Управление процентным риском банка

Процентный риск или риск процентной ставки — риск (возможность) возникновения финансовых потерь (убытков) из-за неблагоприятных изменений процентных ставок.

Процентный риск может быть обусловлен несовпадением сроков востребования (погашения) требований и обязательств, а также неодинаковой степенью изменения процентных ставок по требованиям и обязательствам.

Источники процентного риска

- Риск изменения цены.                      .
Этот фактор является основной причиной того, что коммерческий банк несет процентный риск. Риск изменения цены возникает в результате несбалансированности по срокам погашения активов и пассивов, а также внебалансовых статей или разной срочности пересмотра процентных ставок (в случае применения плавающих процентных ставок).

-Риск изменения кривой доходности                          .
Несовпадение по времени в изменении процентных ставок по активам и пассивам может привести к риску при условии изменения конфигурации и формы кривой графика, отражающего взаимосвязь между различными процентными ставками (или временную структуру процентных ставок). Этот источник процентного риска особенно значим в условиях финансовой нестабильности.

-Базисный риск                    .
Он возникает в результате изменения процентной маржи как разницы между процентами, полученными и уплаченными по финансовым инструментам, не имеющим существенных различий по своим характеристикам, при их переоценке.

-Риски, связанные с опционами                  .
Опционные сделки дают своим владельцам право на покупку, продажу или изменение условий по сделкам с финансовыми инструментами. Сюда же можно отнести право досрочного погашения кредитов заемщиками, а также право изъятия депозитов до установленного срока востребования. Заключение банками таких сделок создает для них значительные процентные риски из-за возможного изменения баланса активов и пассивов по срокам.

Методы оценки процентного риска выделяют следующие:
1) метод анализа разрывов между активами и пассивами, подверженными изменению процентных ставок (метод гэп (gap)анализа). Основан на измерении разрыва между объемами активов и обязательств, стоимость которых должна будет измениться в течение заданного временного интервала. При этом требования и обязательства делятся на группы в соответствии с быстротой реагирования процентных платежей на изменение рыночного уровня процентных ставок.                                             
2) метод дюрации.

3) имитационное моделирование.

Процентный риск или риск процентной ставки — риск (возможность) возникновения финансовых потерь (убытков) из-за неблагоприятных изменений процентных ставок.

Процентный риск может быть обусловлен несовпадением сроков востребования (погашения) требований и обязательств, а также неодинаковой степенью изменения процентных ставок по требованиям и обязательствам.

Источники процентного риска

- Риск изменения цены.                       .     

 Этот фактор является основной причиной того, что коммерческий банк несет процентный риск. Риск изменения цены возникает в результате несбалансированности по срокам погашения активов и пассивов, а также внебалансовых статей или разной срочности пересмотра процентных ставок (в случае применения плавающих процентных ставок).

-Риск изменения кривой доходности                          .

Несовпадение по времени в изменении процентных ставок по активам и пассивам может привести к риску при условии изменения конфигурации и формы кривой графика, отражающего взаимосвязь между различными процентными ставками (или временную структуру процентных ставок). Этот источник процентного риска особенно значим в условиях финансовой нестабильности.

-Базисный риск                    .

Он возникает в результате изменения процентной маржи как разницы между процентами, полученными и уплаченными по финансовым инструментам, не имеющим существенных различий по своим характеристикам, при их переоценке.

-Риски, связанные с опционами                  .

Опционные сделки дают своим владельцам право на покупку, продажу или изменение условий по сделкам с финансовыми инструментами. Сюда же можно отнести право досрочного погашения кредитов заемщиками, а также право изъятия депозитов до установленного срока востребования. Заключение банками таких сделок создает для них значительные процентные риски из-за возможного изменения баланса активов и пассивов по срокам.

Методы оценки процентного риска выделяют следующие:

1) метод анализа разрывов между активами и пассивами, подверженными изменению процентных ставок (метод гэп (gap)анализа). Основан на измерении разрыва между объемами активов и обязательств, стоимость которых должна будет измениться в течение заданного временного интервала. При этом требования и обязательства делятся на группы в соответствии с быстротой реагирования процентных платежей на изменение рыночного уровня процентных ставок.                                                 

2) метод дюрации.

3) имитационное моделирование.

 

37

выдаче кредита в силу связанности с банком, или собственником имущества банка, или участником банка, или членами органов управления банка. К инсайдерам также относятся физические лица, находящиеся в близком родстве или свойстве с физическими лицами, указанными в части седьмой настоящей статьи. Физические лица, являвшиеся инсайдерами банка в соответствии с частью седьмой настоящей статьи, относятся к инсайдерам в течение одного года с момента утраты связи с банком. В целях определения крупных кредитных рисков, выявления взаимосвязанных должников и инсайдеров Национальный банк вправе на основании установленных им методик оценивать взаимоотношения должников  банка между собой, а также с банком, собственником имущества банка, участниками банка и членами органов управления банка. Банк обязан отражать в своей отчетности крупные кредитные риски банка, оценивая их по методике, установленной Национальным банком, в соответствии с требованиями настоящей статьи. Национальный банк ведет реестр крупных кредитных рисков банков и небанковских кредитно-финансовых организаций.

 

 

39

Статья 115. Нормативы ограничения кредитных рисков

Нормативы ограничения кредитных рисков устанавливаются в процентном отношении к нормативному капиталу банка. В целях ограничения кредитных рисков банков устанавливаются нормативы максимального размера кредитного риска на одного должника, инсайдера (группу взаимосвязанных должников), а также нормативы суммарной величины крупных кредитных рисков, суммарной величины кредитных рисков на инсайдеров и взаимосвязанных с ними лиц. При определении размера кредитного риска на одного должника учитываются сумма кредитов и иные денежные обязательства этого должника по отношению к банку, а также внебалансовые обязательства банка в отношении этого должника, предусматривающие исполнение в денежной форме. Крупным кредитным риском на одного должника признается риск, превышающий установленное Национальным банком процентное отношение к нормативному капиталу банка. Национальный банк устанавливает дифференцированные нормативы ограничения кредитных рисков должников, являющихся инсайдерами банка, и взаимосвязанных с ними лиц. Под взаимосвязанными должниками понимаются физические и юридические лица – должники банка, связанные между собой экономически и (или) юридически (имеющие имущество, принадлежащее им на праве общей собственности, гарантии и (или) обязательства между собой, одновременное совмещение одним должником руководящих должностей у двух и более других должников, а также являющиеся по отношению друг к другу юридическим лицом и лицом, которое имеет право давать обязательные для такого юридического лица указания либо имеет возможность иным образом определять его действия, в том числе являющиеся основным хозяйственным обществом или товариществом и дочерним обществом, зависимыми хозяйственными обществами, унитарным предприятием и собственником его имущества) таким образом, что финансовые трудности одного должника обусловливают или делают вероятным возникновение финансовых трудностей у другого должника (должников). Под инсайдерами понимаются физические и юридические лица – собственник имущества банка, участники банка, имеющие более пяти процентов акций, члены органов управления банка, члены кредитного совета (комитета), руководители обособленных и структурных подразделений банка, а также лица, которые могут повлиять на решение о

 

40. Скоринг как способ снижения банковского кредитного риска.

Кредитный скоринг — система оценки кредитоспособности (кредитных рисков) лица, основанная на численных статистических методах.

Сущность скоринга заключается в определении совокупного кредитного балла заемщика в результате его оценки по ряду критериев. Данные критерии имеют различные удельные веса и впоследствии агрегируются в интегральный показатель – совокупный кредитный балл. Если говорить упрощенно, то система дает ответ на главный вопрос: выдать кредит потенциальному кредитополучателю или нет? Величина кредитного лимита в скоринговых системах носит второстепенный характер и определяется исходя из уровня доходов заемщика. Интегральный показатель сравнивается с определенным числовым порогом, который представляет собой так называемую линию безубыточности для банка. Кредит выдается тем клиентам, интегральный показатель которых выше этой линии.

Скоринг, по существу, является методом классификации всей интересующей нас популяции на различные группы, когда нам неизвестна характеристика, которая разделяет эти группы (вернет клиент кредит или нет), на зато известны другие характеристики, связанные с интересующей нас. В статистике идеи классификации популяции на группы были разработаны Фишером в 1936 г. на примере растений. В 1941 г. Дэвид Дюран впервые применил данную методику к классификации кредитов на «плохие» и «хорошие». По времени это совпало со Второй мировой войной, когда почти все кредитные аналитики были призваны на фронт, и банки столкнулись с необходимостью срочной замены этих специалистов. Банки заставили своих аналитиков перед уходом написать свод правил, которыми следовало руководствоваться при принятии решения о выдаче кредита, чтобы анализ мог проводиться неспециалистами. Это и был как бы прообраз будущих экспертных систем.

 

42.

Осн задача анализа – выявление неверно оцененных бумаг путем расчета размера ожидаемой прибыли, определенных условий ее получения и оценки вероятности реализации данных условий.

В методологии исследования РЦБ различают 2 основных направления:

1. технический анализ. - изучение конъюнктуры курсов отд видов ЦБ для прогноза их динамики.

2. фундаментальный анализ – изучает приведенную стоимость денежных потоков посредством оценки ставки дисконтирования и прогнозирования ожидаемой величины доходов; разницу между внутренней стоимостью и текущим рыночным курсом ценных бумаг. Направления анализа:

1. анализ качества ценных бумаг (по видам, отраслям, регионам, крупным эмитентам)

2. Оценка рисков доходности ликвидности (по видам ЦБ, отд операций и в целом портфеля)

3. Анализ динамики курсов ценных бумаг (номинальной, эмиссионной, погашения, рыночной, исполнения, открытия, максимальной, минимальной, закрытия, спроса и др.)

Банковские аналитики изучают 3 вида движения цен:

1. ДСР; 2. СРСР 3. КРСР: а) движение цен вокруг тренда; б) изменение цен отдельных финансовых инструментов и отдельных сегментов рынка; в) анализ рынка в разрезе бирж/небиржевого, первичного/вторичного рынка; г) анализ состава и структуры участников; д) анализ состава ЦБ, их ликвидности, эмитентов; е) анализ инвестиционной и посреднической деятельности.

Анастасия

Качество ЦБ определяется посредством проведения их рейтинга и расчета стандартных показателей качества. В основном используются для оценки буквенные шкалы в разрезе инвестиционных и спекулятивных ценных бумаг. В т.ч. рассчитывают структуру и динамику:

1. сумма дивидендов на одну акцию/среднерыночная цена акции

2. рыночный курс акции/балансовая стоимость акции

3. прибыль на акцию/рыночная цена акции и т.д.

Уровень ликвидности ЦБ характеризует соотношение количества заявок на покупку и на продажу; соотношение цены предложения и спроса, показателей оборачиваемости.

Универсальный показатель эффективности – рыночный портфель (общий для всех инвесторов портфель рискованных активов). Размер рыночного портфеля равен сумме всех активов, взвешенных по их рыночной стоимости или доле ЦБ, включенных в рыночный портфель. Основной показатель риска – K?. Опред соотношением ковариации ЦБ в рыночном портфеле к дисперсии рыночного портфеля.