Сущность показателей ликвидности и платежеспособность, их оптимальные значения для обеспечения финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициенты платежеспособности.

Показывают принципиальную платежеспособность (отражает соотношение собственного и заемного капитала в структуре финансовых источников и состоит в том, что предприятие способно покрыть свои внешние обязательства).

1-1. Коэффициент автономии.

К_1-1 = СК/Б

Нормативное значение К_1-1норм≥0,5

Если данный коэффициент соответствует нормативному значению у предприятия есть принципиальная платежеспособность, т.е способность покрывать за счет собственного капитала внешние обезательства 

1-2. Коэффициент заемных средств

К_1-2 = ЗК/Б

Нормативное значение К_1-2норм≤0,5

Доля ЗК на начало года составляет 0.43 соответствует нормативному, к концу года уменьшилась на 0.06 составила 0,37, что так же соот-ет нормативному значению.

Это говорит о том, что предприятие в большей степени не зависит от внешних финансовых источников.

1-3. Коэффициент соотношения собственного и заемного капиталов.

К_1-3 = СК/ЗК

Нормативное значение К_1-3 ≥1

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств на начало года ниже норматива и составляет 0,76, к концу года этот показатель снизился до 0,22, т.е. на конец года зависимость предприятия от внешних займов увеличилась, что свидетельствует о самостоятельности предприятия.

1-4. Коэффициент соотношения иммобилизованного и мобильного имущества

К_1-4 = Внеоб.акт./Оборот.акт.

На начало года в структуре активов преобладают оборотные активы, к концу года это соотношение изменяется в сторону увеличения внеоборотных активов, но в течение всего расчетного периода имущество предприятия на н.г. имобилизованно, а к.г.мобильно.

 

Проведем сопоставление коэффициентов 1-3 и 1-4.

К_1-3^нг_<К_1-4^нг, нет собственных оборотных средств

 и К_1-3^кг_>К_1-4^кг, что говорит о наличии у предприятия СОС.

1-5. Коэффициент маневренности СК

К_1-5 = СОС/СК

 

К_1-5^нг =собственный капитал мобильностью не обладает, весь иммобилизован   

К_1-5^кг = 25676/88270 = 0,29

 

На начало года мобильного капитала нет. К концу года его доля составила до 0.29, что говорит собственный капитал мобильностью обладает, низкая мобильность.

 

1-6. Коэффициент финансовой напряженности

К_1-6 = Кр/ср.об. / Б

Нормативное значение К_1-6норм ≤0,2

Как к началу, так и к концу года состояние предприятия является финансово напряженным, т.к. значение показателя намного превышает норматив (0,43 и 0,37 соответственно).

Большая часть обязательств предприятия – краткосрочные, это говорит об очень высокой финансовой напряженности.

 

1-7. Коэффициент кредиторской задолженности

К_1-7 = Кред.задол./ЗК

На н.г. доля кредиторской задолженности в ЗК 0.88, на к.г. она увеличилась на 0.1 и составила 0.98

 

Коэффициенты ликвидности

Коэффициенты ликвидности в целом характеризуют текущую платежеспособность предприятия.

Текущая платежеспособность – это способность предприятия погашать свои краткосрочные обязательства за счет оборота оборотных средств, т.е. текущего поступления средств на расчетный счет.

2-1. Коэффициент абсолютной ликвидности

К_2-1 = (ДС+КФВ)/кр\ср.об. = А1/(П1+П2)

К_2-1норм = 0,2-0,3

 

На н.г. предприятие за счет денежных средств и КФВ готово погасить 0.001. По с сравнению с нормативом он не соответствует, низкая текущая платежеспособность. К к.г. он составил 0.045, низкая платежеспособность.

 

2-2. Коэффициент промежуточного покрытия

К_2-2 = НМОС/Кр\ср.об.

Нормативное значение К_2-2норм = 0,8-1,0

 

На начало года предприятие способно погасить 74% краткосрочных обязательств, что является ниже норматива, но близко к нему. К концу года наблюдается положительная тенденция роста показателя, она составил 130%, т.е. предприятие на конец года оказалось способно погасить свои краткосрочные обязательства за счет НМОС.

2-3. Коэффициент текущей ликвидности (общего покрытия).

К_2-3 = ТА/Кр\ср.об.

Нормативное значение К_2-3норм ≥2

 

На начало года коэффициент текущей ликвидности меньше нормативного значения и составляет 0.9, к концу года он увеличивается и составляет 1,5.

Это говорит о том, что у предприятия достаточно текущих активов для продолжения непрерывной хозяйственной деятельности, но в этом случае оно будет не способно погасить свои краткосрочные обязательства.

 

2-4. Коэффициент чистых оборотных средств

К_2-4^нг = 45152 – 49919 = -4767

К_2-4^кг = 78839 – 53173 = 25666

На н.г. ЧОК нет(структура баланса не удовлетворительная), на к.г. составил 25666(структура баланса удовл-а) К к.г. он вырос на 20899

За счет ЧОК создано меньше половины оборотных средств, что говорит о недостатке оборотных средств для текущей платежеспособности.