ЧИСТНЗ(ставка; значения; даты)

ЧИСТНЗ(0.09; А2:Е2; А1:Е1) = 2086.6 руб.

При нулевых начальных затратах (ячейка А2=0) текущая стоимость будущих доходов на 1.01.2000 составит 12 086.6 руб.

 

Расчет срока платежа и процентной ставки

 

Функции этой группы позволяют находить величины, расчет которых весьма затруднен, если ведется вручную. К ним относятся:

1) общее число периодов постоянных выплат, необходимых для достижения заданного будущего значения; число периодов, через которое начальная сумма займа (вклада) достигнет заданного значения (функция КПЕР);

2) значение постоянной процентной ставки за один период для серии фиксированных периодических платежей; значение ставки процента по вкладу или займу (функция НОРМА).

 

Функция КПЕР

Эта функция вычисляет общее число периодов выплат как для единой суммы (вклада, займа), так и для периодических постоянных выплат Если платежи производятся несколько раз в год, найденное значение необходимо разделить на число расчетных периодов в году, чтобы найти число лет выплат.

Синтаксис КПЕР(норма;выплата;нз;бс;тип)

норма - это процентная ставка за период.

выплата  - это выплата, производимая в каждый период; он может меняться в течение всего периода выплат. Обычно платеж состоит из основного платежа и платежа по процентам, никакие другие сборы или налоги не учитываются.

нз  - это текущая стоимость, или общая сумма всех будущих платежей с настоящего момента.

бс   - это будущая стоимость, или баланс наличности, который должен быть достигнут после последней выплаты. Если аргумент бс опущен, то предполагается, что он равен 0 (будущая стоимость займа, например, равна 0).

Тип   - это число 0 или 1, обозначающее, когда должна производиться выплата
(0 или опущен - в конце периода; 1 - в начале периода).

Значение функции КПЕР - это аргумент п формулы (3.1):

 

 

 

Функция может применяться в следующих расчетах.

1. Если рассчитывается общее число периодов начисления процентов, необходимых для того, чтобы начальная сумма раз­мером нз достигла указанного будущего значения бс, то формула примет вид

=КПЕР(норма;; нз; бс)

В этом случае вычисляется п из формулы (3.3).

2. Для расчета общего числа периодов, через которое сово­купная величина фиксированных периодических выплат составит указанное значение бс, вычисляется аргумент п формулы (3.4), если эти платежи производятся в начале каждого расчетного пе­риода, или аргумент п формулы (3.5), если платежи производятся в конце каждого периода. Соответствующий расчет в Excel имеет вид:

КПЕР(норма; выплата;; бс; 1)

для выплат в начале периода, и

КПЕР(норма; выплата;; бс)

для выплат в конце периода.

3. При погашении займа размером нз равномерными по­стоянными платежами в конце каждого расчетного периода число периодов, через которое произойдет полное погашение, равно

КПЕР(норма; выплата; нз)

 

Задача 12. Рассчитать, через сколько лет вклад размером 1 000 тыс. руб. достигнет величины 1 000 000 тыс. руб, если годовая норма процента по вкладу 16.79% и начисление процентов производится ежеквартально.

Решение.

Расчет ведется с использованием формулы (3.3). При квартальном начислении процентов размер процента за период равен 16.79%/4. Используем аргументы функции КПЕР:

Ставка = 16,79%/4,

Нз   = -1000,

Бс   = 1 000 000

Поскольку вклад в 1 000 руб. движется "от нас", то сумма 1 000 руб. в Нз записывается со знаком "-''.

КПЕР(норма;; нз; бс)

КПЕР(16.79%/4;;-1000;1000000) = 168 - это число кварта­лов.

Число лет составит 168/4 = 42.

 

Задача 13.   Фирма собирается инвестировать 1 575 тыс. руб. в конце каждого года. Норма процента составляет 12%. Определим, через сколько лет фирма будет иметь 10 000 тыс. руб.

Решение.

Для решения задачи необходимо вычислить величину п из формулы (3.5). В Excel этот расчет выглядит так:

КПЕР(норма; выплата;; бс)

КПЕР(12%; -1575; 10 000)=5.

Т.е. через 5 лет совокупная величина этих выплат составит 10 000 тыс.руб.

Задача 14.

Пусть выдана ссуда в размере 66 000 тыс. руб. под 36% годовых, которая погашается обычными ежемесячными платежами по 6 630 тыс. руб. Рассчитаем срок погашения ссуды.

Решение.

Определим процентную ставку за месяц. Она составит 36%/12 (аргумент норма). При использовании функции КПЕР ежемесячные выплаты необходимо записать как отрицательные числа (аргумент выплата = - 6 630), а сумму полученного займа - как положительное число (нз = 66 000). Так как заем полностью погашается, его будущая стоимость равна 0 (аргумент бс можно опустить). Срок, за который произойдет полное погашение займа, равен

КПЕР(норма; выплата; нз)

КПЕР(36%/12; -6630; 66000)=12 мес. или 1 год.

 

Функция НОРМА

 

Функция НОРМА возвращает значение процентной ставки за один расчетный период при выплате ренты. Функция НОРМА вычисляется методом последовательного приближения и может не иметь решения или иметь несколько решений.

 

Для нахождения годовой процентной ставки полученное значение следует умножить на число расчетных периодов, составляющих год.

 

Функция НОРМА вычисляется методом последовательного приближения и может не иметь решения или иметь несколько решений. Если после 20 итераций погрешность определения ставки превышает 0,0000001, то функция НОРМА возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!. Значение функции НОРМА - это аргумент r формулы (3.1).

 

 

Синтаксис НОРМА(кпер; выплата; нз; бс; тип; предположение)

Полное описание смысла аргументов «кпер», «выплата», «бс» и «тип» см. функцию ПЗ.

кпер   - это общее число периодов выплат годовой ренты.

выплата   - это выплата, производимая в каждый период и не меняющаяся за все время выплаты ренты. Обычно выплата включают основные платежи и платежи по процентам, но включает других налогов и сборов.

нз   - это текущее значение или общая сумма, которую составят будущие платежи.

бс   - это будущая стоимость или баланс наличности, который нужно достичь после последней выплаты. Если бс опущено, оно полагается равным 0 (будущая стоимость займа, например, равна 0).

тип   - это число 0 или 1, обозначающее, когда должна производиться выплата (0 или опущено - когда нужно платить в конце периода; 1- в начале периода).

предположение   - это предполагаемая величина нормы. Если предположение опущено, то оно полагается равным 10 процентам (0.1).

Убедитесь, что вы последовательны в выборе единиц измерения для задания «предположение» и «кпер». Если вы делаете ежемесячные выплаты по четырехгодичному займу под 12 процентов годовых, используйте 12%/12 для задания аргумента «предположение» и 4*12 для задания аргумента «кпер». Если вы делаете ежегодные платежи по тому же займу, то используйте 12% для задания аргумента «предположение» и 4 для задания аргумента «кпер».

 

Рассмотрим варианты практического применения этой функции.

1. Расчет процентной ставки по формуле (3.3) при извест­ной текущей стоимости нз, будущей стоимости бс, числе периодов кпер. В этом случае формула в Excel в общем виде записыва­ется так: