Финансовая состоятельность инвестиционного проекта предприятия

 

Рассмотрим инвестиционный проект целью которого является создание нового предприятия, которое войдет в структуру ООО «Спецодежда Оптторг», как самостоятельное подразделение производственного направления.

Основной упор в производственной деятельности - пошив рабочих костюмов широкого ассортимента.

Для реализации будет закуплено специализированное направление - промышленные швейные машины, машины для кройки тканей и др.

Выгодность данного проекта представляется в виду постоянно растущей потребности в данных изделиях как со стороны предприятий и организаций, так и населения. Это показывает двадцатилетний опыт работы ООО «Спецодежда Оптторг» по продаже спецодежды.

Ожидаемый спрос, который определен на основании данных, полученных работниками ООО «СпецодеждаОптторг», составляет от 15 до 20 тысяч изделий в год. Планируемая мощность нового цеха порядка 10 тысяч изделий в год.

По оценкам, для запуска нового цеха нужны будут инвестиции в размере от 500 до 600 тыс. рублей (табл. 1). Планируется, что инвестиции в данном размере будут предоставлены банком «Севергазбанк». При этом срок возврата кредита не превысит полугода.

 

Таблица 1. Инвестиции (в период планирования и эксплуатации), тыс. руб.

Показатель	1-й год					2-й год					3-й год всего
	Всего	По кварталам				Всего	По кварталам
		I	II	III	IV		I	II	III	IV
1. Капитальные вложения	100	100
2. Капитальные вложения в объекты сбыта
3. Приобретение оборотных средств	440	440
4. Другие инвестиции в период освоения и эксплуатации мощностей
5. Итого, объем инвестиций (сумма показателей п. 1-4)	540	540

 

При реализации данного инвестиционного проекта планируется создать на начальном этапе 19 новых рабочих мест.

Еще одним преимуществом при реализации данного проекта, является то, что в состав сотрудников ООО «Спецодежда Оптторг» входят опытные специалисты в области маркетинга и логистики, а также есть три собственных магазина, через которые можно будет реализовывать готовую продукцию.

Кроме того, у ООО «Спецодежда Оптторг» есть готовое, отдельно стоящее здание, которое идеально подходит для этих целей.

 

3.1 Производственный план

 

Представляется, что для достижения поставленных целей, на первом этапе количество работников, непосредственно занимающихся пошивом одежды должно быть не более 15 человек. Кроме этого необходим технолог, закройщик (2 человека) и механик. Как уже указывалось выше, вопросами заказов, поставки и реализации, а также всем комплексом маркетинга будут заниматься специалисты ООО «Спецодежда Оптторг» на основании информации от технолога.

Примерное количество изделий представлено в таблице 2.

 

Таблица 2. Расчет выпуска

Кол-во изделий за смену	30
Кол-во рабочих дней	24
Кол-во изделий за месяц	720
Кол-во изделий за квартал	2160
Кол-во изделий за год	8640

 

В виду большого ассортимента точно определить цену одного изделия не представляется возможным, но для расчетов можно в среднем принять ее равной 1300 рублей.

Программа реализации представлена в таблице 3.

При этом стоимость изделий ежегодно увеличивается на 100 рублей, чтобы хоть как-то компенсировать инфляцию.

Предполагается, что в производстве будет использоваться оборудование фирмы Brother - давно известное и отлично зарекомендовавшее себя на российском рынке. В состав будут входить 15 прямострочных машин с обрезкой нити и электронным управлением для легких и средних материалов, два дисковых раскройных осноровочных ножа, краеобметочная машина и другое оборудование.

Оборудование будет приобретаться в кредит. Необходимая сумма кредита - 540 тысяч рублей. Срок кредита - 6 месяцев. Предполагается, что 440 тысяч рублей пойдет на закупку оборудования и 100 тысяч рублей на подготовку помещений. Закупка материалов для производства будет производится за собственные средства. Срок амортизации оборудования 5 лет. Способ амортизации - линейный (табл. 4).

Численность работающих, затраты на оплату труда, общий годовой фонд заработной платы приведены в таблице 5 и таблице 6. Повышение заработной платы в связи с инфляцией здесь не предусмотрено.

 

 

Таблица 3. Программа реализации изделий

Показатели	Ед. изм.	1-й год					2-й год					3-й год
		Всего	по кварталам				Всего	по ква		рталам
			1	2	3	4		1	2	3	4	Всего
1. вид продукции
Объем реализации
- в натуральном выражении	шт.	6480	0	2160	2160	2160	8640	2160	2160	2160	2160	8640
в том числе:
- на внутреннем рынке	шт.	6480	0	2160	2160	2160	8640	2160	2160	2160	2160	8640
- на внешнем рынке
Цена реализации за единицу
- на внутреннем рынке	тыс. руб		0	1,2	1,2	1,2		1,3	1,3	1,3	1,3	1,5
- на внешнем рынке (в валюте)
Выручка от реализации	тыс. руб	7776	0	2592	2592	2592	11232	2808	2808	2808	2808	12960
НДС	тыс. руб	1399,68	0	466,56	466,56	466,56	2021,76	505,44	505,44	505,44	505,44	2332,8
Акцизы
Пошлины
Всего	тыс. руб	7776	0	2592	2592	2592	11232	2808	2808	2808	2808	12960

Таблица 5. Расчет фонда заработной платы

Зарплата рабочего	15
Кол-во рабочих	15
Годовая зарплата рабочих	2700
Зарплата служащего персонала	20
Кол-во служащих	4
Годовая зарплата служащих	960
Всего	3660
Всего с учетом НДФЛ	4135,8
Всего с учетом налогов	5384,81

 

Из таблицы видно, заработная плата предусматривается на уровне 15 тысяч рублей для рабочих и 20 тысяч рублей для инженерно-технического персонала.

Затраты на производство изделий приведены в таблице 7. К сожалению, нет точных данных о многих параметрах. Например, стоимость сырья, материалов, комплектующих, полуфабрикаты в настоящее время известна приблизительно. Количество электроэнергии, тепла, которое будет расходоваться также известно примерно. Все это может внести большую погрешность в расчеты.

Поэтому автор решил оценить вклад затрат следующим образом - постоянные и переменные затраты составляют 70% от цены изделия. Причем, в данном случае не важно каким образом они распределяются. В работе переменные затраты составляют 50%, постоянные - 20%. По мере поступления дополнительной информации модель можно уточнять, но это принципиально не изменит ситуации, но позволит более детально проанализировать вклад каждого компонента в цену изделия, найти «узкие» места. Главное расходы не должны превышать заданного норматива, если они будут меньше - это даст повод, например, для снижения цены изделия.

 

 

Таблица 6. Амортизационные отчисления, тыс. руб.

Показатели	1 -й год					2-й год					3-й год
	Всего	по кварталам				Всего	по кварталам
		1	2	3	4		1	2	3	4
1. Основные фонды и нематериальные активы, всего
в том числе:
а) по проекту, всего
из них:
здания и сооружения		100,00	96,67	93,44	90,33		87,32	84,41	81,59	78,87	70,99
оборудование		440,00	410,67	383,29	357,74		333,89	311,63	290,85	271,46	217,17
нематериальные активы
б) ранее понесенные затраты на создание фондов, всего
из них:
здания и сооружения
оборудование
нематериальные активы
начисленная амортизация по зданиям	12,68	3,33	3,22	3,11	3,01	11,07	2,91	2,81	2,72	2,63	7,10
начисленная амортизация по оборудованию	106,11	29,33	27,38	25,55	23,85	80,52	22,26	20,78	19,39	18,10	43,43
в) начисленная амортизация по проекту	118,79	32,67	30,60	28,67	26,86	91,60	25,17	23,59	22,11	20,73	50,53
г) остаточная стоимость основных фондов и нематериальных активов		540,00	507,33	476,73	448,07		421,21	396,04	372,45	350,34	288,16
2. Ранее созданные основные фонды и нематериальные активы, подлежащие использованию по проекту
в том числе:
здания и сооружения		5000	4833,33	4672,22	4516,48		4365,93	4220,40	4079,72	3943,73	3549,36
оборудование		200	186,67	174,22	162,61		151,77	141,65	132,21	123,39	98,71
нематериальные активы
начисленная амортизация по зданиям	634,07	166,67	161,11	155,74	150,55	553,66	145,53	140,68	135,99	131,46	354,94
начисленная амортизация по оборудованию	48,23	13,33	12,44	11,61	10,84	36,60	10,12	9,44	8,81	8,23	19,74
б) начисленная амортизация	682,30	180,00	173,56	167,36	161,39	590,26	155,65	150,12	144,80	139,68	374,68
в) остаточная стоимость основных фондов		5200,00	5020,00	4846,44	4679,09		4517,70	4362,05	4211,93	4067,12	3648,07
3. Начисленная амортизация, всего (сумма 1"'в" и 2"б")	801,10	212,67	204,16	196,02	188,25	681,86	180,82	173,71	166,91	160,41	425,21
4. Всего остаточная стоимость основных средств и нематериальных активов		5740,00	5527,33	5323,18	5127,15		4938,90	4758,09	4584,37	4417,46	3936,23

 

Таблица 7. Численность работающих, расходы на оплату труда и отчисления на социальные нужды

Показатели	Ед. изм.	1-й год					2-й год					3-й год
		Всего	по кварталам				Всего	по кварталам
			1	2	3	4		1	2	3	4	Всего
Численность работающих по проекту, всего	чел.	19
в том числе:
1. Рабочие, непосредственно занятые в производстве	чел.	15
2. Рабочие и специалисты, не занятые непосредственно в производстве	чел.	4
3. Сотрудники аппарата управления	чел.	0
4. Сотрудники, занятые сбытом	чел.	0
Расходы на оплату труда и отчисления на социальные нужды	т. руб
5. Расходы на оплату труда рабочих, непосредственно занятых в производстве	т. руб
в том числе:
- заработная плата	т. руб	2979	0	993	993	993	3972	993	993	993	993	3972
- отчисления на социальные нужды	т. руб	703	0	234	234	234	938	234	234	234	234	938
6. Расходы на оплату труда рабочих и специалистов, не занятых непосредственно в производстве
в том числе:
- заработная плата	т. руб	1059	0	353	353	353	1412	353	353	353	353	1412
- отчисления на социальные нужды	т. руб	250	0	83	83	83	333	83	83	83	83	333
7. Расходы на оплату труда сотрудников аппарата управления	т. руб
в том числе:
- заработная плата	т. руб
- отчисления на социальные нужды	т. руб
8. Расходы на оплату труда струдников службы сбыта	т. руб
в том числе:
- заработная плата	т. руб
- отчисления на социальные нужды	т. руб
9. Расходы на оплату труда по проекту
Всего
в том числе:
- заработная плата	т. руб	4039	0	1346	1346	1346	5385	1346	1346	1346	1346	5385
- отчисления на социальные нужды	т. руб	953	0	318	318	318	1271	318	318	318	318	1271

Таблица 8. Затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг), тыс. руб.

Показатели	Ед. изм.	1-й год					2-й год					3-й год всего
		Всего	по кварталам				Всего	по кварталам
			1	2	3	4		1	2	3	4
I. вид продукции
1. Прямые (переменные)
затраты, всего
В том числе:		3888	0	1296	1296	1296	56164	1404	1404	1404	1404	6480
- на сырье, материалы, комплектующие, полуфабрикаты и др.
- на топливо и энергию на технологические цели
- на оплату труда производственных рабочих
- отчисления на социальные нужды
2. Постоянные (общие) затраты, всего		1555,2	0	518,4	518,4	518,4	2246,4	561,6	561,6	561,6	561,6	2592
в том числе:
2.1. Общеэксплуатационные расходы, всего
из них:
- на материалы, инструмент, приспособления и др.
- на топливо, энергию
- на оплату труда
- отчисления на социальные нужды
2.2. Общехозяйственные расходы, всего
из них:
- на материалы, инструмент, приспособления и др.
- на топливо, энергию
- на оплату труда
- отчисления на социальные нужды
2.3. Расходы на сбыт, всего
из них:
- на материалы, инструмент, приспособления и др.
- на топливо, энергию
- на оплату труда
-отчисления на социальные нужды
3. Общие затраты на производство и сбыт, всего		5443,2	0	1814,4	1814,4	1814,4	58410,4	1965,6	1965,6	1965,6	1965,6	9072
из них:
- на материалы, инструмент, приспособления и др.
- на топливо, энергию
- на оплату труда
- отчисления на социальные нужды
4. НДС, акцизы, уплаченные из затрат на материалы, топливо, энергию и др.		1174,176	0	391,392	391,392	391,392	16961,528	424,008	424,008	424,008	424,008	1956,96

 

 

3.2 Финансовый план

 

Как уже указывалось выше, основные финансовые расходы берет на себя «СпецодеждаОптторг», однако небольшие кредитные средства также необходимы. Предполагается взять кредит банке «Севергазбанк» в размере 540 тысяч рублей сроком на 180 дней под 15% годовых.

В таблице 8 приведены финансовые результаты производственной деятельности в 3-х летней перспективе.

Как видно из таблицы уже к концу второго квартала чистая прибыль составит 590 тысяч рублей. Это, конечно, несколько оптимистическое видение, которое подразумевает, что цех будет работать ритмично и с полной нагрузкой. Однако, план мероприятий, который будет реализовываться в течение первых трех месяцев направлен именно не это.

В таблице 9 представлен план денежных поступлений и выплат. В таблице 10 приведен бюджетный эффект проекта.

 

 

Таблица 9. Финансовые результаты производственной и сбытовой деятельности (на годовой объем), тыс. руб.

Показатели	1-й год					2-й год					3-й год, всего
	Всего	по кварталам				Всего	по кварталам
		1	2	3	4		1	2	3	4
1. Общая выручка от реализации (таблица 2, п. 3)	7776	0	2592	2592	2592	11232	2808	2808	2808	2808	12960
2. НДС, акцизы и аналогичные обязательные платежи при реализации (таблица 2, п.НДС)	1399,68	0,00	466,56	466,56	466,56	2021,76	505,44	505,44	505,44	505,44	2332,80
3. Уплачиваемые экспортные пошлины
4. Затраты на производство (таблица 5, п. 3)	5443,2	0	1814,4	1814,4	1814,4	7862,4	1965,6	1965,6	1965,6	1965,6	9072
5. НДС, акцизы и аналогичные обязательные платежи, уплачиваемые из затрат на материалы, топливо, энергию (таблица 5, п. 4)	1174,176	0	391,392	391,392	391,392	16961,528	424,008	424,008	424,008	424,008	1956,96
6. Амортизационные отчисления (таблица 3, п. 3)	801,10	212,67	204,16	196,02	188,25	681,86	180,82	173,71	166,91	160,41	425,21
7. Налоги, включаемые в себестоимость, всего
в том числе:
- земельный
- водный
- транспортный
- сбор за пользование объектами животного мира и за пользование объектами водных биологических ресурсов
7. Финансовый результат (прибыль) (разность между показателями п.1 и п.п. 4, 6 и 7)	2332,8	0	777,6	777,6	777,6	3369,6	842,4	842,4	842,4	842,4	3888
9. Налоги, относимые на финансовый результат
- на имущество	11,48	11,05	10,65	10,25	9,88	9,52	9,17	8,83	7,87	6,54	5,86
10. Выплата процентов за кредит
в том числе:
а) за счет дополнительного выпуска акций
б) за счет прибыли	81	20,25	20,25	20,25	20,25
11. Налогооблагаемая прибыль (разность показателей п. 8 и п. п. 9 и 10 "б")	2240,32	-31,30	746,70	747,10	747,47	3360,08	833,23	833,57	834,53	835,86	3882,14
12. Налог на прибыль	448,06	0,00	149,34	149,42	149,49	672,02	166,65	166,71	166,91	167,17	776,43
13. Чистая прибыль (разность показателей п. 8 и п.п. 9 и 12)	1792,26	-31,30	597,36	597,68	597,98	2688,07	666,59	666,85	667,62	668,69	3105,71
14. Платежи в бюджет (сумма показателей пунктов 2, 3, 7, 9, 12 за вычетом показателя п. 5)	685,05	11,05	235,16	234,84	234,54	242,66	257,25	256,98	256,21	255,14	1158,13
15. Погашение основного долга					540

 

 

Таблица 10. План денежных поступлений и выплат, тыс. руб.

Показатели	Период реализации проекта по шагам
	1-ый год					2-й год					3-й год
	1 кв.	2 кв.	3 кв	4 кв.	Всего	1 кв.	2 кв.	3 кв	4 кв.	Всего
ОПЕРАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
1. Денежные поступления, всего (сумма показателей пунктов 1 «а» и 1 «б»)	0	2592	2592	2592	7776	2808	2808	2808	2808	11232	12960
в том числе:
а) поступления от продажи продукции (работ, услуг) (таблица 6, п. 1)	0	2592	2592	2592	7776	2808	2808	2808	2808	11232	12960
б) прочие доходы от производственной деятельности
2. Денежные выплаты, всего (сумма показателей пунктов 2 «а» и 2 «б»)
в том числе:
а) затраты на производство (таблица 6, пункт 4)	0	1814,4	1814,4	1814,4	5443,2	1965,6	1965,6	1965,6	1965,6	7862,4	9072
б) платежи в бюджет (таблица 6, п. 14)	11,05	626,55	626,23	625,93	1859,22	681,25	680,99	680,22	679,15	2703,29	3115,09
3. Сальдо потока от операционной деятельности (разность показателей п. п. 1 и 2)	-11,05	1965,45	1965,77	1966,07	5916,78	2126,75	2127,01	2127,78	2128,85	8528,71	9844,91
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
4. Поступление средств, всего (сумма показателей п.п. 4"а", 4"б" и 4"в")	540
в том числе:	0
а) денежные средства на начало реализации проекта	540
б) продажа имущества	0
в) продажа финансовых активов (паи, ценные бумаги других эмитентов)	0
5. Выплаты, всего (таблица 1, п. 5)	20,25	20,25	20,25	560,25
6. Сальдо потока от инвестиционной деятельности {разность показателей п.п. 4 и 5)	519,75	-20,25	-20,25	-560,25
7. Сальдо потока от операционной и инвестиционной деятельности (сумма показателей п.п. 3 и 6)	508,70	1945,20	1945,52	1405,82	5916,78	2126,75	2127,01	2127,78	2128,85	8528,71	9844,91
Сальдо потока нарастающим итогом	508,70	1405,82	1945,22	1945,52	5916,78	2126,75	2127,01	2127,78	2128,85	8528,71	9844,91
ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
8. Поступление средств, всего (сумма показателей п.п. 8 «а», 8 «б» и 8 «в»)	540
в том числе:
а) поступления от продажи своих акций	0
- из них продажа государству	0
б) кредиты (расписать каждый)	540
- в том числе государственная поддержка	0
в) займы	0
9. Выплата средств, всего (сумма показателей п.п. 9 «а», 9 «б» и 9 «в»)	20,25	20,25	20,25	560,25
в том числе:
а) уплата процентов за предоставленные средства (кроме процентов по краткосрочным кредитам)	0
из них:
- по средствам государственной поддержки за счет федерального бюджета	0
- по кредитам коммерческих банков (по каждому кредиту в отдельности)	20,25	20,25	20,25	560,25
- по другим заемным средствам (по каждому кредиту в отдельности)	0
б) погашение основного долга, всего:
- по средствам государственной поддержки за счет федерального бюджета	0
- по кредитам коммерческих банков (по каждому кредиту в отдельности)	0	0	0	0
- по другим заемным средствам (по каждому кредиту в отдельности)	0
в) выплата дивидендов	⇐ Предыдущая123Следующая ⇒ Поделиться с друзьями: Археология об основании Рима: Новые раскопки проясняют и такой острый дискуссионный вопрос, как дата самого возникновения Рима... Механическое удерживание земляных масс: Механическое удерживание земляных масс на склоне обеспечивают контрфорсными сооружениями различных конструкций... Своеобразие русской архитектуры: Основной материал – дерево – быстрота постройки, но недолговечность и необходимость деления... Автоматическое растормаживание колес: Тормозные устройства колес предназначены для уменьше­ния длины пробега и улучшения маневрирования ВС при...  © cyberpedia.su 2017-2024 - Не является автором материалов. Исключительное право сохранено за автором текста. Если вы не хотите, чтобы данный материал был у нас на сайте, перейдите по ссылке: Нарушение авторских прав. Мы поможем в написании вашей работы! 0.063 с.