Организация стока поверхностных вод: Наибольшее количество влаги на земном шаре испаряется с поверхности морей и океанов (88‰)...
Биохимия спиртового брожения: Основу технологии получения пива составляет спиртовое брожение, - при котором сахар превращается...
Топ:
Комплексной системы оценки состояния охраны труда на производственном объекте (КСОТ-П): Цели и задачи Комплексной системы оценки состояния охраны труда и определению факторов рисков по охране труда...
Марксистская теория происхождения государства: По мнению Маркса и Энгельса, в основе развития общества, происходящих в нем изменений лежит...
Интересное:
Подходы к решению темы фильма: Существует три основных типа исторического фильма, имеющих между собой много общего...
Берегоукрепление оползневых склонов: На прибрежных склонах основной причиной развития оползневых процессов является подмыв водами рек естественных склонов...
Средства для ингаляционного наркоза: Наркоз наступает в результате вдыхания (ингаляции) средств, которое осуществляют или с помощью маски...
Дисциплины:
2021-04-19 | 72 |
5.00
из
|
Заказать работу |
|
|
Методы оценки и выбор оптимальных источников
Формы и методы финансирования инвестиционных проектов не отличаются разнообразием: в этих целях могут быть использованы: либо собственный капитал, либо банковский кредит, либо лизинг.
Каждая из используемых форм финансирования обладает определенными достоинствами и недостатками. Поэтому в любом инвестиционном проекте должна быть проведена тщательная оценка последствий инвестирования различных альтернативных схем и форм финансирования.
Используемая финансовая схема должна:
- обеспечить необходимый для планомерного выполнения проекта объема инвестиций;
- действовать в направлении оптимизации структуры инвестиций и налоговых платежей;
обеспечивать снижение капитальных затрат и риска проекта;
обеспечивать баланс между объемом привлеченных финансовых ресурсов и величиной получаемой прибыли.
Поскольку собственных средств недостаточно, финансирование будет осуществляться через привлечение банковского кредита.
Экономическая характеристика предприятия
2.1 Краткая справка
ООО «Спецодеждаоптторг», далее Компания, была создана в 1992 году. Физический и юридический адрес: Вологда, ул. Маршала Конева, 10. Юридический статус в настоящее время - Общество с ограниченной ответственностью. Глава Компании - Генеральный директор.
В настоящее время основная деятельность Компании сосредоточена в области оптовой и розничной продажи спецодежды, одежды для отдыха, бытовой химии и сопутствующих товаров. С августа 2012 года начало действовать собственное производство по пошиву спецодежды.
Финансово-экономические показатели хозяйственной деятельности Компании за 2011-2013 год представлены в таблице 1.
|
Таблица 1. Финансово-экономические показатели хозяйственной деятельности за 2011-2013 г., руб.
Наименование показателей | 2013 г. | 2012 г. | 2011 г. | Абсолютные изменения | Относительные изменения, % | ||
2013-2012 | 2012-2011 | 2013/2012 | 2012/2011 | ||||
Выручка, тыс.руб. | 80 982 995 | 68 992 981 | 23 332 000 | 11 990 014 | 45 660 981 | 17,38 | 195,70 |
Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг в действующих ценах, тыс.руб. | 53 173 244 | 47 024 393 | 17 189 000 | 6 148 851 | 29 835 393 | 13,08 | 173,57 |
Прибыль от реализации, тыс.руб. | 13 470 995 | 9 732 900 | 1 924 000 | 3 738 095 | 7 808 900 | 38,41 | 405,87 |
Среднесписочная численность работников, чел. | 33 | 29 | 18 | 4 | 11 | 13,79 | 61,11 |
Фонд оплаты труда в действующих ценах, тыс.руб. | 5 346 000 | 4 698 000 | 2 916 000 | 648 000 | 1 782 000 | 13,79 | 61,11 |
Рентабельность производства, % | 34,34 | 31,84 | 19,53 | 2,50 | 12,31 | 7,85 | 63,07 |
Рентабельность продаж, % | 16,63 | 14,11 | 8,25 | 2,53 | 5,86 | 17,91 | 71,07 |
Таблица 2. Финансово-экономические показатели хозяйственной деятельности за 2013 г., тыс. руб.
Показатель | 2013 | За год | Изменение за год | ||||
1 квартал | 2 квартал | 3 квартал | 4 квартал | +/- | % | ||
Выручка, тыс.руб. | 18 376 | 19 765 | 20 567 | 22 275 | 80 983 | 3 899 | 21,22 |
Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг в действующих ценах, тыс.руб. | 11 923 | 11 764 | 12 865 | 16 621 | 53 173 | 4 698 | 39,40 |
Прибыль от реализации, тыс.руб. | 3 231 | 3 381 | 3 240 | 3 619 | 13 471 | 388 | 12,01 |
Фонд оплаты труда в действующих ценах, тыс.руб. | 1 337 | 1 337 | 1 337 | 1 337 | 5 346 | 0 | 0,00 |
Рентабельность продаж, % | 18 | 17 | 16 | 16 | 17 | -1 | -7,60 |
Среднесписочная численность работников, чел. | 33 | 33 | 33 | 33 | 33 | 0 | 0,00 |
Численность работников Компании составляет 33 человека.
За анализируемый период происходит относительное повышение затрат на производство продукции: темпы роста прибыли от реализации (12%) оказываются меньше роста выручки от реализации (21,2%). Рентабельность продаж практически не меняется и колеблется в пределах 17%. Отставание темпов роста прибыли связано в основном со сменой ряда поставщиков в 2013 году, переход на новую номенклатуру, что привело к росту издержек и себестоимости.
|
Финансовая отчетность предприятия
Важнейшим средством представления информации, характеризующей финансовое положение предприятия, являются финансовые отчеты, которые представлены следующими документами:
бухгалтерский баланс предприятия;
отчет о финансовых результатах;
отчет о потоках денежных средств;
данные текущего бухгалтерского учета.
Баланс предприятия
Главным документом пакета финансовой отчетности является баланс предприятия - детализированное представление активов, обязательств и собственного капитала предприятия на конкретный момент времени. Он является кумулятивным по своему характеру, так как представляет финансовые результаты работы предприятия с момента его образования.
Применяемый в настоящее время баланс приближен по своему содержанию к условиям рыночной экономики и международным стандартам, так как активы в нем отображаются как стоимость имущества и долговых прав, которыми располагает предприятие на отчетную дату, а пассивы - как источники финансовых ресурсов и обязательства предприятия по займам и кредиторской задолженности.
Баланс предприятия, деятельность которого анализируется в настоящей курсовой работе, приведен в Таблице 1 Приложения.
Отчет о прибылях и убытках
Данный отчет призван отражать доходы и затраты предприятия за определенный период времени и наряду с балансом представляет собой важнейший инструмент финансовой оценки результатов деятельности. И приведен в Таблице 2 Приложения.
Анализ баланса предприятия
Анализ активов предприятия
Анализ деятельности предприятия начинается с анализа состава и размещения его активов. От рациональности размещения и эффективности использования активов в значительной мере зависит успешный результат работы предприятия. Поэтому в процессе анализа изучается структура активов, размещение их в сфере производства и обращения, эффективность их использования. По данным баланса составляется аналитическая Таблица 3 Приложения.
Важным показателем оценки финансового состояния предприятия является темп прироста реальных активов, которые характеризуют финансовый потенциал предприятия. К ним относятся основные средства по остаточной стоимости, производственные запасы и незавершенное производство.
|
Таким образом, темп прироста реальных активов составил 5,19%.
Активы предприятия делятся на долгосрочные и текущие.
Долгосрочные активы - это вложение средств с долговременными целями в недвижимость, ценные бумаги, совместные предприятия и т. д. Анализ долгосрочных активов предприятия представлен в таблице 4 Приложения.
Текущие активы занимают большой удельный вес в общей сумме средств, которыми располагает предприятие. Они включают запасы за вычетом расходов будущих периодов, денежные средства, дебиторскую задолженность и краткосрочные финансовые вложения. В процессе анализа изучается структура текущих активов, размещение их в сфере производства и в сфере обращения, эффективность их использования. Состав и структура текущих активов приводятся в таблице 5 Приложения.
Анализ пассивов предприятия
Бухгалтерский баланс должен обеспечивать равенство активов и пассивов, поскольку предполагается, что вложение средств в различные активы в любой момент времени должны быть обеспечены соответствующими источниками финансирования. В качестве таких источников выступают собственный и заемный капитал, представленный в пассиве. Данные для анализа пассивов готовятся по форме таблицы 6 Приложения.
При анализе следует обратить внимание на соотношение собственных источников к их общей сумме, называемое коэффициентом собственности. Этот коэффициент характеризует соотношение интересов собственников предприятия и владельцев акций, заимодавцев и кредиторов. Коэффициент собственности поддерживает стабильную структуру источников средств (капитала). Именно такой структуре отдают предпочтение инвесторы и кредиторы.
Анализ деловой активности
Показатели деловой активности характеризуют эффективность использования предприятием своих средств. К ним относятся различные показатели оборачиваемости, так как скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.
Для оценки деловой активности используются следующие коэффициенты.
|
Коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает, сколько раз за год реализуется цикл производства и обращения, или сколько единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица баланса.
КА1 = Объем реализации/ Средний за период итог баланса
КА1 = 78956 /16312 = 4.84 (за отчетный период)
КА1 = 122556/ 16312 = 7.51 (за аналогичный период предыдущего года)
Средний срок оборота капитала
СО1 = 365/ КА1
СО1 = 365/ 4.84 = 75 дней.
СО1 = 365/ 7.51 = 49 дней.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
КА2 = Объем реализации/ Средняя за период величина собственного капитала
КА2 = 78956/ 11519 = 6.85
КА2 = 122556/ 11519 = 10.64
Средний срок оборота собственного капитала
СО2 = 365/ КА2
СО2 = 365/ 6.85 = 53 дня.
СО2 = 365/ 10.64 = 34 дня.
Коэффициент оборачиваемости общей задолженности
КА3 = Объем реализации /Средняя за период общая задолженность
КА3 = 78956/ 4793 = 16.47
КА3 = 122556/ 4793 = 25.57
Средний срок оборота общей задолженности
СО3 = 365 / КА3
СО3 = 365/ 16.47 = 22 дня.
СО3 = 365/ 25.57 = 14 дней.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
КА4 = Объем реализации / Средняя за период дебиторская задолженность
КА4 = 78956/ 408 = 193.52
КА4 = 122556/ 408 = 300.38
Средний срок оборота дебиторской задолженности
СО4 = 365/ КА4
СО4 = 365/ 193.52 = 2 дня.
СО4 = 365/ 300.38 = 1.2 дня.
Коэффициент оборачиваемости запасов
КА5 = Себестоимость реализованной продукции/Стоимость запасов
КА5 = 60392/ 4978 = 12.13
КА5 = 93752/ 4978 = 18.83
Средний срок оборота запасов
СО5 = 365/ КА5
СО5 = 365/ 12.13 = 30 дней.
СО5 = 365 /18.83 = 19 дней.
Оценка деловой активности предприятия дана в Таблице 10 Приложения.
Методы оценки и выбор оптимальных источников
Формы и методы финансирования инвестиционных проектов не отличаются разнообразием: в этих целях могут быть использованы: либо собственный капитал, либо банковский кредит, либо лизинг.
Каждая из используемых форм финансирования обладает определенными достоинствами и недостатками. Поэтому в любом инвестиционном проекте должна быть проведена тщательная оценка последствий инвестирования различных альтернативных схем и форм финансирования.
Используемая финансовая схема должна:
- обеспечить необходимый для планомерного выполнения проекта объема инвестиций;
- действовать в направлении оптимизации структуры инвестиций и налоговых платежей;
обеспечивать снижение капитальных затрат и риска проекта;
обеспечивать баланс между объемом привлеченных финансовых ресурсов и величиной получаемой прибыли.
Поскольку собственных средств недостаточно, финансирование будет осуществляться через привлечение банковского кредита.
|
|
Типы оградительных сооружений в морском порту: По расположению оградительных сооружений в плане различают волноломы, обе оконечности...
Автоматическое растормаживание колес: Тормозные устройства колес предназначены для уменьшения длины пробега и улучшения маневрирования ВС при...
Организация стока поверхностных вод: Наибольшее количество влаги на земном шаре испаряется с поверхности морей и океанов (88‰)...
История создания датчика движения: Первый прибор для обнаружения движения был изобретен немецким физиком Генрихом Герцем...
© cyberpedia.su 2017-2024 - Не является автором материалов. Исключительное право сохранено за автором текста.
Если вы не хотите, чтобы данный материал был у нас на сайте, перейдите по ссылке: Нарушение авторских прав. Мы поможем в написании вашей работы!