Анализ основных экономических параметров работы цеха

 

Рассчитаем коэффициенты срочной, абсолютной и текущей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности - характеризует немедленную платежеспособность предприятия:

 

К ал = ДС/Тек. об-ва = 10095/98634 = 0,10,где ДС - денежные средства.

 

Коэффициент текущей ликвидности - характеризует платежеспособность предприятия на момент составления баланса:

 

К тл. = Тек. А/Тек. об-ва = 125641/98634 = 1,27,

 

Рассчитаем показатели финансовой устойчивости предприятия.

Собственные оборотные средства:

 

С.О.С. = Тек. А - Тек. об-ва = 125641 - 98634 = 27007,

 

Коэффициент обеспеченности С.О.С. - характеризует долю оборотных средств, которая сформирована за счет собственных источников:

 

К обесп. С.О.С. = С.О.С. /Тек. А = 27007/125641 - 0,21,

 

Коэффициент маневренности - характеризует сумму С.О.С., которая приходится на каждый рубль собственных источников:

 

К. маневр. = С.О.С. /СК = 27007/59032 = 0,46,

 

где СК - собственный капитал.

Коэффициент автономии - характеризует долю собственных источников в общей сумме имущества предприятия:

 

К авт. = СК/итог баланса = 59032/160522 = 0,37,

 

Концентрация СК в общей сумме имущества предприятия составляет 37%. Проведем оценку деловой активности предприятия. Фондоотдача основных фондов - характеризует объем выручки в рублях, приходящейся на каждый рубль ОС: ФО оф = В/ср. год. ст-ть ОС = 634782/13585,5 = 46,72 => 46,72 рубля выручки от реализации (В) приходится на каждый рубль ОС. Коэффициент оборачиваемости активов в оборотах - характеризует количество оборотов имущества предприятия в течение года: коэффициент оборачиваемости А (об) = В/ср. год. ст-ть А = 634782/80261 = 7,91, => средства предприятия оборачиваются 7,91 раз в год. Коэффициент оборачиваемости активов в днях - характеризует продолжительность 1 оборота активов в днях: коэффициент оборачиваемости А (дни) - 365/К оборачиваемости А (об) = 365/7,91 =46,14=> 46 дней продолжительность 1 оборота. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в оборотах - характеризует количество оборотов Об. С предприятия в течение года: коэффициент оборачиваемости об. А (об) = В/ср. год. ст-ть об. А = 634782/62820,5 = 10,10 => Об. С предприятия оборачиваются 10,10 раз в год. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в днях - характеризует продолжительность 1 оборота Об. С в днях: к оборачиваемости об. А (дни) - 365/К оборачиваемости об. А (об) = 365/10,10 = 36,14=> 36 дней продолжительность 1 оборота. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (ДЗ) в оборотах - характеризует количество оборотов ДЗ в течение года: к оборачиваемости ДЗ (об) = В/ср. год. ст-ть ДЗ = 634782/10021= 63,35. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в днях - характеризует эффективность управления ДЗ: к оборачиваемости ДЗ (дни) = 365/К оборачиваемости ДЗ (об) = 365/63,35= 5,76. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в оборотах - характеризует количество оборотов, совершаемых КЗ в течение года: коэффициент оборачиваемости КЗ (об) = В/ср. год. ст-ть КЗ = 634782/15305,5 = 41,47. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в днях - характеризует продолжительность 1 оборота КЗ: Коэффициент оборачиваемости КЗ (дни) = 365/К оборачиваемости КЗ (об) = 365/41,47 = 8,8

Проанализируем показатели рентабельности предприятия.

Рентабельность продаж - характеризует сумму полученной предприятием прибыли с каждого рубля выручки:

 

РП = ЧП/В - 14386/634782=0,0227 => 0,0227 рубля прибыли с каждого рубля выручки.

 

где ЧП - чистая прибыль.

Рентабельность активов - характеризует сумму ЧП, полученной предприятием на каждый рубль авансированного капитала: РА = ЧП/ср. год. ст-ть А = 14386/80261 =0,18,=> 0,18 рубля ЧП приходится на каждый рубль авансированного капитала. Рентабельность собственного капитала - характеризует доходность учредителей, приходящуюся на каждый рубль вложенных средств: Р ск = ЧП/ср. год. ст-ть СК = 14386/29516 = 0,49=> на каждый рубль вложенных средств учредители получают 0,49 рубля дохода.

Производственная рентабельность - характеризует сумму ЧП, приходящейся на каждый рубль произведенных затрат: Р пр = ЧП/С/с = 14386/537965 = 0,036=> 0,036 рубля ЧП предприятие имеет с каждого рубля произведенных затрат.

Рентабельность оборотных средств - характеризует сумму ЧП, приходящейся на каждый рубль Об. С: Р об. с = ЧП/ср. год. ст-ть Об. С = 14386/62820,5=0,23=> 0,23 рубля ЧП приходится на каждый рубль Об. С.

Общая рентабельность - характеризует эффективность работы предприятия с учетом использования всех имеющихся на предприятии ресурсов: Р общ = (П/В) * (1/ ((1/ФО оф) + (1/ФО нма) + (1/К оборачиваемости Об. С))) * 100 = (14386/634782) * (1/ ((1/46,72) + (1/10,10))) * 100=0,255. Определим тип финансовой устойчивости предприятия.

С.О.С. >33 => устойчивое финансовое состояние 125641>62341

Проведем анализ финансового состояния предприятия за 2009 год.

Оценим ликвидность предприятия. К ал = 30246/203807 = 0,148 => на предприятии недостаточно ДС для покрытия текущих обязательств, и оно испытывает недостаток в ликвидных средствах. К тл = 222807/203807= 1,093 => Текущие активы не покрывают текущие обязательства предприятия.

Оценим показатели финансовой устойчивости предприятия. С.О.С. =222807-203807 =19000,К обесп. СОС=19000/222807=0,085,=>85% Об. С сформировано за счет собственных источников. К маневр. =19000/77004=0,246 => 0,246 рубля С.О.С. приходится на каждый рубль собственных источников. К авт. = 77004/283742 = 0,27,Концентрация СК в общей сумме имущества предприятия составляет 27%. К фин. зав. = 283742/77004= 3,68,Рассчитаем показатели деловой активности предприятия.

ФО оф = 974697/18089 = 53,88 => 53,88 рублей выручки приходится на каждый рубль ОС. К оборачиваемости А (об) = 974697/141871= 6,87 => активы оборачиваются 6,87 раза в год. К оборачиваемости А (дни) = 365/6,87 = 53,13 => продолжительность одного оборота активов 53 дня.

К оборачиваемости об. А (об) = 974697/111403,5 = 8,75 => оборотные активы предприятия оборачиваются 9 раз в год.

К оборачиваемости об. А (дни) = 365/8,75 =41,71 => продолжительность 1 оборота Об. А 42 дня.

К оборачиваемости ДЗ (об) = 974697/13966,5 = 69,79 => ДЗ погашается своевременно. К оборачиваемости ДЗ (дни) = 365/69,79 = 5,23 => ДЗ не погашается вовремя. К оборачиваемости КЗ (об) = 974697/18976 = 51,36 => предприятие своевременно погашает свою КЗ. К оборачиваемости КЗ (дни) = 365/51,36 = 7,11 => предприятие финансово устойчиво.

Проведем анализ рентабельности предприятия. РП = 21471/974697 = 0,0220 => 0,22 рубля прибыли с каждого рубля выручки. РА = 21471/141871 = 0,151 => 0,15 рубля ЧП приходится на каждый рубль авансированного капитала. Рек = 21471/38502 = 0,56 => на каждый рубль вложенных средств учредители получают 0,56 рубля дохода. Р пр = 21471/819682 = 0,026 => 0,026 рубля ЧП предприятие имеет с каждого рубля произведенных затрат.Роб. с=21471/111403,5=0,19 => 0,19 рубля ЧП приходится на каждый рубль Об. С. Р общ. = 0,2926

Определим тип финансовой устойчивости предприятия. 19000 > 116215 => абсолютная финансовая устойчивость. Проведем анализ финансового состояния предприятия за 2005 год. Рассчитаем показатели ликвидности предприятия. К ал = 5950/194076 = 0,031 => предприятие испытывает недостаток в ликвидных средствах, чтобы покрыть текущие обязательства. К тл = 272718/194076 - 1,41 => Текущие обязательства покрываются текущими активами.

Анализ показывает, что в 2009 году, несмотря на реализацию масштабной инвестиционной программы предприятия механический цех ОАО "Уральская Сталь" сумел улучшить финансовые показатели: наблюдается повышение ликвидности и финансовой устойчивости.

Анализ показателей оборачиваемости показывает некоторое ухудшение ситуации, что в большей мере связано с ростом авансов выданных (и их периода оборачиваемости). Увеличение показателя "чистый цикл" характеризует ухудшение организации финансирования производственного процесса (покупатели и поставщики не достаточно финансируют текущую производственную деятельность предприятия за счет предоплат и кредиторской задолженности, вследствие этого приходится финансировать растущие оборотные активы за счет кредитов).

Анализ показателей прибыльности также свидетельствует о повышении эффективности деятельности. Повышение отдачи от инвестированного в предприятие капитала дало не только увеличение объема прибыли, но и использование эффекта финансового рычага.

 

Таблица 9

Сводная таблица показателей за 2008-2010 годы.

№	Показатели	2008 г.	2010 г.	Откл. 2009г. к 2008г.	2010 г.	Откл. 2010г. к 2009г.
1	2	3	4	5	6	7
Платежеспособность
1.	Кал	0,10	0,148	0,04	0,031	-0,11
2.	Ктл	1,27	1,093	-0,18	1,41	0,32
Финансовая устойчивость
1.	К-т автономии	0,37	0,27	-0,1	0,29	0,02
2.	К-т фин. зависимости	2,72	3,68	0,96	3,36	-0,32
3.	К-т маневр.	0,46	0,25	-0,21	0,74	0,49
Деловая активность
1.	Фондоотдача оф	46,72	53,88	7,16	65,77	11,89
2	К-т обор-ти А (в об)	7,91	6,87	-1,04	7,56	0,69
3.	К-т обор-ти А (в дн)	46,14	53,13	6,99	48,28	-4,85
4.	К-т обор-ти об. А (в об)	10,10	8,75	-1,35	9,91	1,16
5.	К-т обор-ти об. А (в дн)	36,14	41,71	5,57	36,83	-4,88
6.06.10	К-т обор-ти ДЗ (в об)	63,35	68,79	6,44	59,67	-10,12
7.	К-т обор-ти ДЗ (в дн)	5,76	5,23	-0,53	6,12	0,89
8.	К-т обор-ти КЗ (в об)	41,47	51,36	9,89	42,12	-9,24
9.	К-т обор-ти КЗ (в дн)	8,8	7,11	-1,69	8,67	1,56
Рентабельность
1.	Рентабельность продаж	0,022	0,0220	-0,0007	0,025	0,003
2.	Рентабельность активов	0,18	0,151	-0,03	0,24	0,09
3.	Рентабельность СК	0,49	0,56	0,07	0,65	0,09
4.	Производственная Р	0,03	0,026	0,004	0,031	0,005

 

Так как средняя ставка процента за использование заемного капитала ниже, чем рентабельность всего капитала, то привлечение заемного капитала (в разумной мере) повышает рентабельность собственного капитала