Анализ управления финансовыми ресурсами в ООО «РЕКА»

Финансы предприятия содержат собственный и заёмный капитал, которые распределены в активах (имуществе), как видно из Приложения 1.

Собственные средства – это уставный и резервный капиталы, нераспределённая прибыль, которые в основном образуются из чистой прибыли компании.

Например, резервный фонд формируется из чистой прибыли путём обязательных ежегодных отчислений в размере не менее 5%. Если он израсходован полностью или частично, отчисления возобновляются в прежнем размере до достижения величины этого фонда. Предназначен только для покрытия убытков.

Обязательства – это долгосрочные и краткосрочные заёмные средства, кредиторская задолженность и прочие пассивы.

За формирование, наличие, распределение и планирование обоих видов капиталов отвечает Главный экономист и структурные подразделения в его подчинении (бухгалтерия и планово-экономический), что затем согласовывается с Генеральным директором.

Собственные средства по их статьям показаны на рисунке 16.

Обязательства по их статьям представлены на рисунке 17.

Рисунок 16 – Динамика сумм элементов собственного капитала в 2017-2019 гг.

Уставный капитал все 3 года оставался на одном и том же уровне.

Резервный появился только в 2019 году в размере 1 тыс. руб.

Темп увеличения суммы нераспределённой прибыли на 2018 год был равен 0,2%; на 2019 год – 11,1%.

Рисунок 17 – Тенденция сумм элементов заёмного капитала в 2017-2019 гг.

Темп повышения суммы долгосрочных заёмных средств на 2018 год насчитывал 15,1%; на 2019 год – 19,4%.

Темп уменьшения суммы краткосрочных заёмных средств на 2018 год достигал 43,2%; на 2019 год – 97,3%.

Темп сокращения суммы кредиторской задолженности на 2018 год составил 7,8%; на 2019 год – 16,9%.

Прочие обязательства были полностью погашены в 2019 году.

Таким образом, юридическое лицо наращивает 2 разновидности финансовых ресурсов – собственные средства (капитал и резервы) и заёмные с длительным сроком погашения.

Общие суммы обеих разновидностей капитала и валюты баланса приведены на рисунке 18.

Рисунок 18 – Изменение сумм капитала и резервов, долгосрочных и краткосрочных обязательств в 2017-2019 гг.

Темп прироста суммы собственных средств на 2018 год был равен 0,2%; на 2019 год – 11,1%.

Темп возрастания суммы долгосрочных обязательств на 2018 год насчитывал 15,1%; на 2019 год – 19,4%.

Темп понижения суммы краткосрочных обязательств на 2018 год достигал 8,9%; на 2019 год – на 18,6%.

В целом заёмный капитал преобладает над собственным, но есть динамика к снижению его доли за счёт покрытия краткосрочных обязательств.

Исследование финансового состояния ООО «РЕКА» проводится с использованием коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости и независимости, прогноза банкротства, соотношения заемных и собственных средств, обеспеченности собственными источниками финансирования, показателя чистых активов на 2019 год[22].

Чистые активы = 186213 – 61976 = 124237 тыс. руб.

Значение больше величины уставного капитала. Предприятие в общем работает результативно, оно может распределять чистую прибыль между участниками или увеличить уставной капитал, инвестиционно привлекательно для сторонних организаций.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования =  = 0,22

Рекомендуемое значение показателя больше 0,6 - 0,8. Полученное значение свидетельствует о том, что компания обеспечивает потребности в оборотных активах в основном за счет заёмных средств и но финансовая устойчивость низкая.

Индекс соотношения заемных и собственных средств =  = 1,59

Рекомендуемое значение коэффициента меньше 1. У юридического лица низкая финансовая устойчивость и независимость от сторонних организаций, величина свидетельствует о потенциальной опасности возникновения недостатка собственных денежных средств, что может служить причиной затруднений в получении новых кредитов.

Коэффициент финансовой независимости =  = 0,386

Нормативное ограничение > 0,5. Финансовое состояние общества с ограниченной ответственностью среднее. Возможен прирост активов, закупленных в долг.

Показатель финансовой устойчивости =  = 0,667

Значение рекомендуется от 0,75 до 0,9. Финансовое состояние среднеустойчивое.

Индекс абсолютной ликвидности =  = 0,008

Нормативное значение > 0,2-0,5.

Показатель быстрой ликвидности =  = 0,253

Нормальное значение 0,7-1.

Коэффициент текущей ликвидности =  = 2,368

Нормальным считается значение коэффициента 1,5 – 2,5.

Структура оборотного капитала нерациональна. Большинства оборотных активов не хватает для покрытия текущих обязательств. Это возможно только при продаже запасов и прочего оборотного имущества. Возможен риск потери потенциальных инвесторов. Кредиты могут выдаваться только под большой процент или отказаны.

Коэффициент прогноза банкротства =  = 0,455

Рекомендуемое значение - более 0. Опасность банкротства средняя (то есть ООО среднеустойчиво финансово, поскольку пока окупает текущие обязательства оборотными активами).

Исследуем формирование чистой прибыли путём сопоставления доходов и издержек.

Поступления предприятия содержат выручку, проценты к получению и прочие доходы и продемонстрированы на рисунке 19.

Затраты – себестоимость продаж, коммерческие расходы, проценты к уплате и прочие издержки, отражены на рисунке 20.

Рисунок 19 – Тенденция сумм поступлений от разнообразных разновидностей деятельности в 2017-2019 гг.

Темп уменьшения объёма реализованной продукции, оказанных услуг и выполненных работ на 2018 год составил 26,1%; темп увеличения на 2019 год – 4,9%.

Темп сокращения прочих доходов на 2018 год был равен 51,9%; темп повышения на 2019 год – на 192,9%.

Проценты к получению наблюдались только в 2017 году в размере 33 тыс. руб.

Рисунок 20 – Изменение сумм поступлений от разнообразных разновидностей деятельности в 2017-2019 гг.

Темп понижения себестоимости продаж на 2018 год насчитывал 29,8%; темп прироста на 2019 год – 6,5%.

Темп снижения коммерческих затрат на 2018 год достигал 4,8%; на 2019 год – 41,3%.

Темп уменьшения процентов к уплате на 2018 год составлял 10,8%; темп возрастания на 2019 год – 4,7%.

Темп сокращения прочих расходов на 2018 год был равен 9,5%; на 2019 год – 14,9%.

Все показатели прибыли показаны на рисунке 21.

Рисунок 21 – Динамика сумм всех разновидностей прибыли в 2017-2019 гг.

Темп увеличения суммы валовой прибыли насчитывал на 2018 год 0,6%; темп понижения на 2019 год – 3,4%.

Темп повышения суммы прибыли от продаж достигал на 2018 год 10,6%; на 2019 год – 56,5%.

Темп прироста суммы налогооблагаемой прибыли составлял на 2018 год 535,5%; на 2019 год – 1032,2%.

Темп возрастания суммы чистой прибыли был равен на 2018 год 33,6%; на 2019 год – 4772,8%.

Следовательно, компания наращивает массу прибыли, снижая издержки по коммерческим направлениям (реклама, продвижение) и прочим платежам (проценты по кредитам, списанная дебиторская задолженность, продажа активов).

Для дальнейшего наращивания объёма прибыли организация планирует в 2020-2022 годах уменьшить себестоимость продаж и увеличить доходы от продажи нерудных материалов, оказания услуг и выполнения работ (таблицы 2 и 3). При этом Отделы оптового и розничного сбыта используют статистический регрессионно-корреляционный анализ, модели которого представлены на рисунке 22.

Зависимость количества выполненных работ от затрат на рекламу и продвижение выражается уравнением: y = 20497830,115*x^-1,604 (связь очень сильная, степенная).

Взаимосвязь числа оказанных услуг и тех же расходов выражается уравнением: y = -22029,293*ln(x)+114887,437 (связь сильная, логарифмическая).

Корреляция объёма поставок нерудных материалов и тех же издержек выражается уравнением: y = 3727808,641*x^-1,743 (связь сильная, степенная).

Таблица 2 – Бюджет оказания услуг, выполнения работ и поставок на 2020-2022 годы

Показатель	2020 год	2021 год	2022 год
Затраты на рекламирование и продвижение, тыс. руб.	48	39	33
Количество выполненных работ	41209	57496	75164
Число оказанных услуг	29608	34182	37862
Объём поставок нерудных материалов, т	4376	6284	8408

 

Таблица 1 заполнена путём подставления величины затрат на рекламу в соответствующее уравнение. Обратная зависимость может быть вызвана 2 моментами: или остаточным эффектом продвижения и сформировавшейся (устоявшейся) клиентской базой, или оставлением только результативной рекламы, от которой максимальная отдача.

Рисунок 22 – Модели регрессий зависимости показателей функционирования от расходов на продвижение

Параллельно с наращиванием объёмов реализации, выполнения работ, оказания услуг предприятие планирует сокращение издержек – полной себестоимости за счёт более дешёвых материалов, топлива, электроэнергии, коммерческих и отопительных услуг.

 

Таблица 3 – Бюджет доходов и затрат на 2020-2022 годы

Показатель	2020 год	2021 год	2022 год
Количество выполненных работ	41209	57496	75164
Число оказанных услуг	29608	34182	37862
Объём поставок нерудных материалов, т	4376	6284	8408
Выручка, тыс. руб.	411637	693411	971010
Материальные расходы, тыс. руб.	81111	61094	48462
Издержки на топливно-энергетические ресурсы, тыс. руб.	46276	21193	10111
Затраты на отопление, тыс. руб.	9382	6911	6787
Фонд оплаты труда, тыс. руб.	81011	101078	101379
Отчисления на социальные нужды, тыс. руб.	24303	30323	30414
Коммерческие расходы, тыс. руб.	310	281	112

 

Запланированная прибыль на 2020 год равна 169244 тыс. руб.; на 2021 год – 472531 тыс. руб.; на 2022 год – 773745 тыс. руб.

Таким образом, планируемые мероприятия приведут к возрастанию прибыли в 58,54 раза.