Понятие и виды предпринимательских рисков

 

В соответствии с гражданским законодательством Российской Федерации риск случайной гибели и порчи имущества несет его собственник, если иное не предусмотрено законом или договором. Однако в каждом виде сделок есть свои нюансы, обусловленные спецификой тех или иных договорных отношений. Это порождает ситуации, когда сторона сделки несет риск утраты или повреждения вещи, не являясь ее собственником.

Понятие "риск" в зависимости от предметной области имеет различные трактовки. Наиболее распространенные определения следующие.

Риск - возможность опасности, неудачи, потери или действие наудачу в надежде на счастливый исход.

В предпринимательской деятельности потери от риска могут быть:

материальные (здания, сооружения, материалы, сырье);

трудовые (потери рабочего времени, уход квалифицированных работников и др.);

финансовые (непредусмотренные штрафы);

специальные (причинение вреда здоровью гражданина, окружающей природной среде и др.).

Риск (греч. risikon - утес) - ситуативная характеристика деятельности, состоящая в неопределенности ее исхода и возможных неблагоприятных последствиях в случае неуспеха.

Риск - это вероятность неблагоприятного события, которое может произойти и в результате которого могут возникнуть убытки: реальный ущерб или упущенная выгода (неполученные доходы).

Таким образом, понятие риска складывается из следующих основных элементов:

1) возможность отклонения от предполагаемой цели, ради которой осуществлялась выбранная альтернатива. Результат выбранного варианта поведения может оказаться совершенно не таким, какой предполагается;

2) достижение желаемой цели имеет определенную вероятность, т.е. цель в конечном итоге может быть достигнута;

3) отсутствие уверенности в достижении поставленной цели, когда заранее неизвестно, будет ли достигнута эта цель;

4) возможность материальных, нравственных и других потерь, связанных с осуществлением избранного варианта*(125).

Предсказуемость возможных рисков проводится поэтапно:

1) выявляются внутренние и внешние факторы, влияющие на конкретный вид риска;

2) проводится анализ выявленных факторов;

3) осуществляется оценка конкретного вида риска, определяется финансовое состояние проекта, а также экономическая целесообразность участия в нем;

4) устанавливается допустимый уровень риска;

5) осуществляется анализ выбранного уровня риска;

6) при участии в проекте разрабатываются мероприятия по снижению риска.

Важно отметить, что риски могут быть вызваны различными факторами, в связи с чем их можно разделить на внутренние и внешние.

Внутренние факторы включают в себя:

несоблюдение законодательства Российской Федерации;

нарушение условий контрактов;

недостаточную проработку юридических вопросов;

несоответствие внутренних документов законодательству Российской Федерации;

неэффективную организацию правовой работы.

К внешним факторам возникновения правового риска можно отнести:

изменение законодательства в период сделки;

несовершенство правовой системы;

нарушения клиентами и контрагентами условий договоров;

нахождение фирмы, ее филиалов, дочерних и зависимых организаций, клиентов и контрагентов под юрисдикцией различных государств.

Главной причиной возникновения рисков в международном бизнесе является системная многоуровневая неопределенность, которая порождается:

1) трудно поддающейся реальному прогнозированию нестабильностью экономических процессов как на уровне национальных хозяйств, так и на уровне мировой экономики;

2) противодействиями, возникающими в случаях нарушения договорных обязательств иностранными партнерами;

3) изменчивостью спора и трудностям сбыта товаров в условиях расширенных пространственных и временных рамок;

4) вероятностным характером научно-технического прогресса и его неоднозначными последствиями для мирохозяйственных связей;

5) случайностью многих социально-экономических, технологических и природных процессов в условиях растущей глобализации;

6) ограниченностью и неполнотой информации о мировых экономических процессах, а также трудностями получения информации об иностранном контрагенте;

7) столкновением противоречивых экономических интересов в условиях целевой интернационализации деятельности отдельных хозяйствующих субъектов;

8) отсутствием комплексного и дифференцированного подхода к управлению рисками в условиях перехода на иностранную целевую группу производителей и потребителей*(126).

Риски, имеющие отношение к внешнеторговым сделкам, - это прежде всего риски, связанные с конъюнктурой внешнего рынка, с деятельностью иностранного контрагента, с политическими и военными факторами.

К таким рискам относятся:

кредитный риск - риск невыполнения обязательств одной стороной по договору и возникновения в связи с этим у другой стороны убытков;

товарный риск - риск в результате неблагоприятного изменения цен на товар, изменения в соотношениях цен на товары;

коммерческий риск - риск, связанный с тем, что иностранный должник не может погасить задолженность в силу каких-либо причин. Недостаточное знание экспортером (кредитором) законов, правил и обычаев другой страны особенно опасно в случае необходимости возврата долга из страны-должника;

валютный риск - риск убытков от непредвиденных изменений валютных курсов. Выделяют следующие разновидности валютных рисков:

а) риск конвертации. Возникает в случае невозможности для импортера обменивать национальную валюту на согласованную с экспортером иностранную валюту в условиях недостатка валюты в стране импортера либо запрета центрального банка страны;

б) операционный риск (риск сделок). Представляет собой негативную вероятность наличных валютных убытков по конкретным операциям в иностранной валюте, связанных с неопределенностью относительно будущей стоимости валютных потоков при перерасчете в национальную валюту компании;

в) трансляционный риск (учетный риск). Имеет бухгалтерскую природу и связан с различиями в учете активов и пассивов фирмы в иностранной валюте;

г) экономический риск. Состоит в изменении стоимости ее активов и пассивов в большую или меньшую сторону (в национальной валюте) из-за будущих изменений валютного курса, а также в вероятности неблагоприятного воздействия изменений обменного курса на экономическое положение компании;

д) косвенный валютный риск. Ему подвержены как внешнеторговые фирмы, так и фирмы, работающие на внутренних рынках. Например, поставщик на внутреннем рынке может использовать импортные ресурсы, и компания, пользующаяся услугами такого поставщика, косвенно подвержена валютным рискам, так как повышение стоимости затрат поставщика в результате обесценивания национальной валюты заставило бы этого поставщика повысить цены;

е) риск трансферта. Подразумевает запрет трансферта*(127) денежных средств за границу, распространяющийся на национальную и иностранную валюты*(128);

ценовой риск - риск потерь из-за возможных изменений рыночной цены товара. Он является одним из наиболее опасных видов риска, поскольку непосредственно и в значительной степени связан с опасностью потери доходов и прибыли коммерческой организации. Он проявляется в повышении уровня отпускных цен производителей товаров, оптовых цен посреднических организаций, повышении цен и тарифов на услуги других организаций, увеличении стоимости оборудования;

риск неисполнения условий контракта - риск, который предполагает расторжение или одностороннее изменение условий контракта по финансовым или техническим причинам (например, коммерческий риск неплатежа, дебиторский риск, риск неплатежеспособности контрагента, инкассовый риск и др.);

политический риск - риск опасности, возникающий в результате действия государственных органов или организованных групп лиц, действующих по политическим мотивам, вследствие чего импортер может оплатить или экспортер - отправить товар. Эти риски не носят кредитно-финансового характера;

военный риск - риск потерь и убытков, связанных с различными военными действиями и конфликтами;

криминальный риск - риск совершения различного рода преступных действий: мошенничество, грабеж, риск фиктивного банкротства, рэкет и др.;

инновационный риск - представляет собой вероятность потерь, возникающих при вложении предприятием средств в производство новых товаров, услуг, которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на внешнем рынке.

Инновационный риск возникает в следующих случаях:

внедрение более дешевого метода производства экспортного товара или услуги по сравнению с уже использующимися в международной практике;

инвестирование в "прорывные технологии" не дает гарантии получения необходимого результата;

информация о существовании освоенной технологии не соответствует действительности;

предлагаемая для продажи технология является пока лишь интеллектуальным продуктом, но еще не доработана до стадии промышленного освоения;

неопределенность прав на интеллектуальную собственность, невыполнение обязательств в части эксклюзивности и конфиденциальности;

умышленно неверная или ошибочная оценка одним или обоими партнерами необходимых инвестиционных средств в инновационную технологию;

конфликт разработчиков и профессионально подготовленных специалистов и менеджеров по промышленному внедрению оригинальной технологии;

конфликт, вызванный противоречиями целей различных участников международного проекта;

несоответствие целей и ожиданий руководства одного из партнеров итогам инновационного проекта*(129).

Итак, осуществление контракта внешнеторговой купли-продажи сопряжено с определенными рисками как для продавца, так и для покупателя. Часто продавцу приходится предоставлять широкие гарантии своей способности исполнять обязательства перед покупателем. При этом продавцу крайне важно знать, что покупатель сможет произвести платеж. Покупатель также ощущает на себе увеличение значимости риска во внешнеторговом обороте.