Важнейшие характеристики финансового состояния предприятия

 

	Термин	Отражение в балансе	2000 год 9 месяцев	2001 год 9 месяцев
1.	Общая стоимость имущества	Итог актива, Стр. 300	771	35391
2.	Иммобилизованные активы	Итог 1 раздела, стр. 190	28	281
3.	Оборотные активы	Итог 2 раздела, стр. 290	2643	3511
4.	Материальные оборотные активы	стр. 210	2	10
5.	Свободные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	стр.250+стр.260	10	28
6.	Собственный капитал	Итог 3 раздела, стр. 490	317	587
Продолжение табл. 8.1
7.	Собственный и приравненный к нему капитал: а) собственный капитал + часть собственных средств, отражаемых в составе краткосрочных пассивов (задолженность самим себе): б) собственный капитал+ долгосрочные пассивы (обязательства)	разделы 3 и 4: (стр.490+ 630+640+650)   разделы 3 и 4: стр. 490 + 590	317   317	587   587
8.	Заемный капитал: а) вся цена;	разделы 4 и 5: стр. 590+690	52454	34804
	б) заемный капитал, очищенный от краткосрочных долгов самим себе	разделы 4 и 5: Стр.590+(690-(630+640+650))	52454	34804
9.	Краткосрочные пассивы, служащие источником финансирования для формирования оборотных активов	Раздел 6: стр.610+621+660	49120	33578
10.	Общая величина финансирования оборотных активов	итог раздела 3+ итог раздела 4- итог раздела 1+ итог раздела 5	52643	35110
11.	Собственный оборотный капитал (СОС)	Итог раздела 3 – Итог раздела 1 стр.490-190	189	300
12.	Дебиторская задолженность (счета к получению)	Раздел 2, стр.230+240	52630	35070
13.	Кредиторская задолженность (счета к оплате)	Раздел 6, стр.620	51185	34504

 

 

АНАЛИЗ АКТИВА БАЛАНСА

Анализ имущества предприятия, его состава и структуры

 

Актив баланса позволяет дать оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия. А также выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество - это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе. По данным баланса рассчитываются основные показатели, характеризующие состояние предприятия: его структуру, динамику за отчетный год, основные направления инвестирования капитала.

Таблица 8.2

Система показателей оценки имущественного положения предприятия

	Наименование показателя	Методика исчисления по балансу	2000 год 9 месяцев	2001 год 9 месяцев
1	Динамика имущества (темп роста), %	Итог актива на конец года *100	6253,24	0,77
		Итог актива на начало года
2	Доля иммобилизованных фондов (основного капитала) в имуществе, %	Итог 1 раздела актива * 100 Сумма всех активов	0,01	0,01
3	Доля активной части основных средств, %	Стоимость активной части ОС *100 Стоимость всех ОС	100,00	100,00
4	Доля мобильных фондов (текущих активов) в имуществе, %	Сумма 2 раздела баланса * 100	0,99	0,99
		Сумма всех активов
5	Продолжение табл. 8.2
	Доля производственных запасов в мобильных фондах, "/о	Запасы (210)         * 100 Итог 2 раздела	0,00	0,00
6	Доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в мобильных фондах, %	ДС (260) + ФВ (250) * 100 Итог 2 раздела	0,00	0,00
7	Средства в расчетах в мобильных активах, %	Дебит. Задолженность (230+240) * 100 Итог 2 раздела	100,00	100,00
8	Реальные активы  (производственный капитал в общей стоимости имущества) %	Сумма реальных активов * 100 Сумма всех активов	0,00	0,00
9	Реальные активы – производственный капитал	Нематериальные активы (110)+ ОС (120)+ производственные запасы (211)+ незавершенное производство (213)	76	101
10	Коэффициент реальной стоимости основных фондов в имуществе, %		-	-
11	Сумма чистых активов предприятия	300- (220+244)- (450+590)- (690-640-650)	561	584
12	Сумма чистых мобильных активов (работающего капитала)	Итог 2 раздела – (690-640-650)	305	306

 

Для общей характеристики имущества анализируется его структура в динамике. Данные аналитических расчетов приведены в таблице 8.3.

 

Таблица 8.3

Аналитическая характеристика имущества

Показатели	2001 год		2001 год		Изменения за 2001 год

На начало года

На конец года

 

  тыс. руб в % к итогу тыс. руб в % к итогу тыс. руб %% Стоимость имущества предприятия всего: 45651 - 35391 - -10260 77,53

Иммобилизованные ОС и прочие внеоборотные активы

Нематериальные активы 7 0,02 5 0,01 -2 71,43 Основные средства 69 0,15 96 0,27 27 139,13 Незавершенное строительство 0 0,00 0 0,00 0 0,00 Долгосрочные финансовые вложения 180 0,39 180 0,51 0 0,00 Итого ОС и внеоборотных активов: 256 0,56 281 0,79 +25 109,77

Мобильные оборотные фонды

Производственные запасы и затраты 11 0,02 10 0,03 -1 90,90 НДС по приобретенным ценностям 0 0,00 2 0,01 2 100,00 Дебиторская задолженность 45363 99,37 35070 99,09 -10293 77,31 Денежные средства и ценные краткосрочные вложения 21 0,05 28 0,08 7 133,33 Итого оборотных средств: 45395 99,44 35110 99,21 -10285 74,34

 

 

Анализируя в динамике показатели таблицы, можно отметить, что общая стоимость имущества предприятия уменьшилась за 2001 год на 10260 тыс. руб. или на 22,47 %

 В течение 2001 года стоимость иммобилизованных возросла на 25 тыс.руб. и внеоборотные активы стали составлять 0,79 % от всего имущества предприятия.

Данное увеличение произошло только за счет приобретения основных средств. Увеличение единиц основных средств можно считать положительным фактором. Приобретение оргтехники скажется на увеличении производительности труда людей, непосредственно связанных с обработкой документов.

На рисунке 8.1 представлено изменение стоимости имущества предприятия.

 

Рис.8.1. Оценка имущества предприятия

Анализ оборотных активов

 

Наиболее детально изучаются мобильные активы, поскольку именно их состояние и структура определяют финансовую устойчивость, платежеспособность предприятия и его производственные возможности. В состав мобильных активов входят: запасы и затраты, средства в расчетах, денежные средства и прочие активы.

Соотношение между статьями оборотных средств образует структуру, которая зависит от состава и структуры затрат на производство продукции, типа производства, характера изготовляемой продукции, особенностей материально- технического обеспечения и организации расчетов. Состав и структура оборотных средств определяются особенностями отрасли, к которой принадлежит предприятие.

Рассмотрим изменения в оборотных средствах.

В составе имущества к началу 2001 года оборотные средства составляли 99,44 %. За 9 месяцев 2001 год они уменьшились на 10285 тыс.руб., а их удельный вес в стоимости активов предприятия на конец периода 2001 года незначительно уменьшился до 99,21%.

Данное уменьшение удельного веса произошло в основном за счет увеличения иммобилизованных активов в общей стоимости всех активов предприятия. Уменьшение оборотных средств в денежной оценке можно рассмотреть как изменение дебиторской задолженности, которая уменьшились в 2001 году на 22,69 %. Данное уменьшение является положительным, т.к. резкий рост дебиторской задолженности - нежелательный фактор, дебиторская задолженность означает отвлечение средств из оборота, и, следовательно, ослабляет финансовое состояние предприятия.

Наиболее мобильные денежные средства и краткосрочные финансовые вложения на конец 9 месяца 2001 года составляют 28 тыс.руб. Наличие свободных средств на расчетном счете, их переходящий остаток свидетельствуют об устойчивом финансовом положении. Важным является не только наличие средств на расчетном счете, но и причина их образования, а в случае недостатка - разработка дополнительных мер по привлечению этих средств. Отсутствие их или недостаточность средств на расчетном счете при одновременном наличии задолженности поставщикам и задолженности по погашения ссуд свидетельствуют о напряженном финансовом положении предприятия.

Не всегда отсутствие средств на расчетном счете может быть признано как финансовое нездоровье. Снижение денежных средств может явиться результатом их вовлечения в дополнительную заготовку материалов и других материальных ценностей, сверх предусмотренных в начале периода. Переключение части денежных средств в запасы и затраты в пределах нормативов является нормальным положительным фактором и не вызывает замедления оборачиваемости оборотных активов. В то же время предприятие с высоким удельным весом денежных средств является более ликвидным, чем предприятие с высокой долей запасов.[10]

После оценки изменения имущества предприятия выявлены, так называемые, неблагоприятные статьи баланса.

Статьи, говорящие об определённых недостатках в работе предприятия: наличие сумм "плохих" долгов в статьях: "Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты)" (строка 230) и "Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)" (строка 240).

На предприятии присутствует долгосрочная дебиторская задолженность в сумме 35070 тыс. руб. на конец 2001года, которая составляет 99,09% в общей стоимости имущества, которая увеличивает долю медленно реализуемых активов и полностью отсутствует краткосрочная дебиторская задолженность.

Т.к. дебиторская задолженность долгосрочная, наличие её в такой значительной сумме характеризует иммобилизацию (отвлечение) оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота.