Chapter I. Theoretical aspects of Natural Monopoly and it’s regulation

Contents

 

Introduction

Chapter I. Theoretical aspects of Natural Monopoly and it’s regulation

1.1 The essence of Natural Monopoly

1.2 The necessity of regulation over Natural Monopoly

1.3 Methods of state regulation over the Natural Monopolies

Chapter II. Analysis and Uzbek practice of regulation over Monopolies

2.1.Competition Legislation and Institutions

2.2 Natural Monopolies in modern Economy of Uzbekistan

Conclusion

The list of used literature

Аннотация

 

Introduction

 

The concept of natural monopoly presents a challenging public policy dilemma. On the one hand a natural monopoly implies that efficiency in production would be better served if a single firm supplies the entire market. On the other hand, in the absence of any competition the monopoly holder will be tempted to exploit his natural monopoly power in order to maximize its profits.course work will take a closer look at the model of natural monopoly. It will address those areas where an unregulated natural monopoly is generally considered to be the cause of concern, before offering a brief overview of the regulatory process and some of its specific regulatory tools. It should be noted that this work mainly aims to provide an introduction to the vast literature on this topic, which has fascinated many economic and legal scholars over the years.aim of this work - learning Natural Monopoly and it’s regulation. In order to achieve the aim following tasks need to be solved:

·   To learn the essence and influence to the effectiveness of natural monopoly;

·   To find out the methods of state regulation over natural monopolies;

·   To analise natural monopolies in modern Uzbekistan;

·   To observe state regulation over natural monopolies in the Republic of Uzbekistan

The objectives and tasks of this work define its structure. The work consists of Introduction, 2 chapters, Conclusion and the list of used Literature., the following issue is one the most controversial issues in Economy of Uzbekistan, because in order to achieve new circuits of economic development it is necessary to take into consideration particular qualities and problems based on all spheres of Production and particularly the infrastructure. The reformation of natural monopolies has become more urgent for the last few years. Specialists are searching for the ways of solving tasks based on tariff of goods and services in natural monopolies, and other tasks as well. More effective regulation methods are processing and alternative ways of attraction of investments are also elaborating.the following course work periodical stamp materials and normative law acts are used. In Literature this topic is worked up enough good.

Chapter I. Theoretical aspects of Natural Monopoly and it’s regulation

 

Chapter II. Analysis and Uzbek practice of regulation over Monopolies

 

Natural Monopolies in modern Economy of Uzbekistan

Sector

The telecommunications industry plays a critical role in Uzbekistan, which inherited the bulk of its fixed telephony network facilities from the former Soviet Union. The country has made progress since independence in upgrading its fixed telephony system and building new wireless communication networks, struggling valiantly to bring its telecommunications system up to the standard found in developed countries.just over 1.6 million telephones at the end of 2002, for a penetration of less than seven percent, the country suffers from outdated and poorly maintained analogue equipment. In 1996, the Government began inviting foreign telecom companies to invest in Uzbekistan in their own right. In 2000, Uzbekistan created a national telecommunications holding company, UzbekTelecom, in the first step towards privatising the sector, but has been moving slowly along this path.has been one of the most attractive sectors of the country for foreign investment in the last decade. However, the main telecommunication facilities are still owned by the State. Current strict regulation on hard currency convertibility, as well as poor economic conditions, has hampered further development of the sector.sugar monopolyexpressed sharp discontent with increasing sugar prices. Following this the State Committee opened investigations against Shakar Investment, the sole sugar producer in Uzbekistan.research showed that Shakar had jacked up its prices following a worldwide increase in sugar prices, in spite of having sufficient stocks in its warehouses. A press release from the State Committee noted that Shakar took undue advantage of its monopoly. Further, the firm supplied sugar via direct agreements instead of exchange trades. The average price for sugar at exchange was about Sum 782, 200 per tonne, while retail prices ranged between 1, 200-1,400 sums per kilo.Committee held the action by Shakar as violation of Section 5 (2) of the competition law and was ordered to cease from the abuse of its dominant position.to the Committee’s recommendation, the Economics Ministry, after assessing the production and consumption of sugar in the country, directed Shakar to increase supply of sugar through the exchange route from 38,000 tonnes to 140,000 tonnes. This measure will not allow artificial resale of sugar and promote price stabilisation.

Energy Sector

Uzbekistan is the largest electricity producer amongst the Central Asian Republics, and a net exporter of electricity. The country has a total installed generation capacity of 11,283 MW. Uzbekistan has achieved self-sufficiency in energy after gaining independence in 1991. However, maintenance of its power systems has deteriorated over the past few years, and some generating units have ceased operation. Much of the equipment in generation, transmission and distribution systems is outdated and extremely inefficient.energy sector in Uzbekistan is entirely State-owned. Electric power generation was controlled by Uzbekistan’s Ministry of Power Engineering and Electrification until February 2001 when, by a Government Decree, the Ministry was transformed into the Uzbekenergo joint-stock company. However, its actual status, functions, and structure did not change significantly.2001, growing demand for electricity, and depreciation of existing power generating facilities in the country, motivated the Government to develop a long-term programme for the reconstruction and development of the sector for the year 2001-10. This programme aims to extend the life of current power plants, as well as to increase their generating capacities., a timetable plan for privatisation of enterprises producing electric power was developed in June 2004. A key tool in the privatisation process was the Decree of the President of the Republic of Uzbekistan No. PD-3202 dated January 24, 2003 On Measures to Cardinally Increase Share and Importance of the Private Sector in the Economy of Uzbekistan. This was intended to speed-up the development of private sector, increase its role and importance in the country’s economy, and improve the system of corporate governance of privatised enterprises.Local Monopoliesdistrict or a town often has one small-size enterprise that is a monopoly within its territory. In theory, they could compete, but they do not, due to their territorial affiliation. For example, three regional repair shops function in Samarkand: Siab, Temiryul and Bagishamal.enterprises could have competed with each other within the city territory, but they continued functioning only in their districts and maintained their local monopoly positions.inefficiency of enterprises guided by the territorial principle lies in their inability to use the same resources, located nearby, but in different administrative districts, thus creating, in this instance, three supply chains.analysis of the situation produced a competition reform, in the form of the trade tender for contracts stipulating servicing zones allocated for tender (single district and multi-district contracts). It helped to raise the interest of previously non-competing companies for promoting competition among them.ProtectionLaw on the Protection of Consumer Rights was enacted on April 26, 1996. The Department of Provision of Consumer Rights’ Protection and Regulation of the Advertising Market oversees compliance with the Laws On Consumer Rights Protection and On Advertising. The main objectives of the Department include the creation of information dissemination on undertakings and individuals, and products, as well as the improvement of entrepreneurial and customer culture.are also establishing public organisations to protect their rights recognised by the Government. These organisations, together with the Committee or on their own, may provide support for resolution of issues related to the rights of consumers. There are several voluntary consumers’ organisations in Uzbekistan. The Association of Consumer Rights Protection, which also has regional offices, is one of them.

 

Conclusion

 

A functional market economy in Uzbekistan depends on the creation of a truly competitive environment. Effective promotion of anti-monopoly regulation and natural monopolies is essential during the transition process.the last few years, the formation of a competitive environment has considerably strengthened, due to the following factors:

•         Government measures have been adopted to reduce the share of the Government sector in the economy;

•         The Government has also reduced the sphere of State regulation and management of enterprises;

•         The economy has been demonopolised, and competition has developed within the framework of the industrial and regional programmes; and

•         Prices and foreign trade activities have been liberalised.

To increase the effectiveness of the market economy in the future, the State of Uzbekistan needs to harmonise the legal and economic conditions for promoting competition, and enforce these laws, prevent market dominance, improve the existing Anti-monopoly Law, and the Law on the Protection of Consumer Rights. These few steps will hopefully reduce corruption.

The list of used literature

 

1. Abdel Khalik, A. Rashad (1998), ‘Incentives for Accruing Costs and Efficiency in Regulated Monopolies Subject to ROE Constraint’, 26 Journal of Accounting Research, 144-174.

2. Adams, G. and Yellen, Janet L (1996), ‘Commodity Bundling and the Burden of Monopoly’, 60 Quarterly Journal of Economics, 475-498.

.   Babilot, George, Frantz, Roger and Green, Louis (2007), ‘Natural Monopolies and Rent: A Georgist Remedy for X Inefficiency among Publicly Regulated Firms’, 46 American Journal of Economics and Sociology, 205-217.

.   Baish, Richard O. (1997), ‘The Role of the California Public Utilities Commission in Western Gas’, 27 Natural Resources Journal, 805-810.

.   Baron, David P. and Besanko, David A. (1994), ‘Regulation and Information in a Continuing Relationship’, 1 (3) Information Economics and Policy, 267-302.

.   Berg, Sanford V. and Tschirhart, John (1998), Natural Monopoly Regulation: Principles and Practice, Cambridge, Cambridge University Press, 564 p.

.   Bold, Frederick C. (1997), ‘Responses to Energy Efficiency Regulations’,8 Energy Journal, 111-123.

.   Bowman, Ward S. (2006), ‘The New Haven, A Passenger Railroad for Nonriders’, 9 Journal of Law and Economics, 49-59.

.   Law of the Republic of Uzbekistan about Natural Monopolies from April 24, 1997 of No 398-I

.   Lordkimpanidze T., Christie S. of CUTS (2004), ‘Competitions Regimes in Uzbekistan’, <<http://competitionregimes.com/pdf/Book/Asia_Pacific/34-Uzbekistan. pdf>>, last visited January 2014

.   Mueller, Charles E. (1996), ‘Antitrust Overview’, Antitrust Law and Economics Review, <<http://webpages. metrolink.net/~cmueller/i-overvw.html>>, last visited January, 2014.

.   Review Article’, 17 (2) Atlantic Economic Journal, 68-73.

.   State Committee on Demonopolisation and Competition Development website, <<http://www.antimon. uz/eng/o1.html>>, last visited January, 2014.

.   President works "The global financial-economic crisis, ways and measures to overcome it in the conditions of Uzbekistan” (2009), <<http://www.jahonnews. uz/eng/sections/politics/book_by_president_islam_karimov. mgr>>, last visited January 2014.

.   Transition to Deregulation’, 44 Law and Contemporary Problems, 125 ff.

Аннотация

 

Что собой представляют естественные монополии в Узбекистане: движущие силы экономики, способные вывести страну из затяжного кризиса или неповоротливые структуры, вышедшие из планово-административной системы, тормозящие развитие рыночных отношений в Узбекистане? Влияние этих отраслей на экономику особенно велико в условиях экономического кризиса в мире. Более того, их экономическое влияние выходит за пределы нашей страны. Вопрос государственного регулирования деятельности естественных монополий остается острым на протяжении всех лет с начала реализации экономических реформ в Узбекистане.

Одной из главных проблем переходного периода узбекской экономики, является формирование конкурентных рынков. Для обеспечения высокой эффективности рыночных отношений необходимо сформировать принципиально новые организационные условия, пересмотреть сложившиеся при плановой экономике методы управления и регулирования деятельностью естественных монополий. Предприятия естественных монополий, в комплексе образующие производственную инфраструктуру государства, являются базой для оживления и дальнейшего развития отечественной промышленности, развития реального сектора экономики.

Естественная монополия - это состояние товарного рынка, при котором удовлетворение спроса на этом рынке эффективнее в отсутствие конкуренции в силу технологических особенностей производства (в связи с существенным понижением издержек производства на единицу товара по мере увеличения объема производства), а товары, производимые субъектами естественной монополии, не могут быть заменены в потреблении другими товарами, в связи с чем спрос, на данном товарном рынке на товары, производимые субъектами естественных монополий, в меньшей степени зависит от изменения цены на этот товар, чем спрос на другие виды товаров.

Исходя из этого определения, получается, что в экономической системе существуют случаи, когда монополия становится более эффективной, чем конкуренция. Этот случай и получил название естественной монополии, т.е. когда одна фирма может осуществлять выпуск товара, достаточный для обеспечения всего рынка спроса, с более низкими издержками, чем смогли бы две или более фирм. Такой подход содержит противоречие, разрешение которого является задачей государственной социально-экономической политики. Действительно, с одной стороны, признается существование таких товаров, производство которых наиболее эффективно в условиях монопольного рынка, а, с другой стороны, - в отсутствии конкуренции единственный производитель может злоупотреблять своим положением на рынке с целью увеличения своей прибыли. Причем, как показано в теории, цена реализации продукции, выбираемая монополией для максимизации своей прибыли, всегда выше, чем конкурентная цена, и общество в целом несет при этом потери. В этой ситуации государство должно регулировать деятельность естественной монополии таким образом, чтобы не позволять монополисту диктовать свои условия потребителям, но при этом дать ему возможность успешно функционировать и развиваться

Для регулирования действий естественных монополий могут быть использованы различные инструменты, которые можно разбить на три группы:

.   Непосредственное установление цен на продукцию естественных монополистов. Фиксация цен и тарифов на услуги естественных монополистов на практике основывается на множестве различных причин, например, забота об отдельных категориях потребителей и связанное с ней перекрестное субсидирование, значимость услуги для потребляющих ее отраслей и т.п. Именно такого рода регулирование преобладает в настоящее время в Узбекистане.

2. Косвенное регулирование цен через установление предельных величин прибыли или доходности. Существует два основных метода косвенного регулирования цен: введение пределов повышения цен и фиксацию нормы доходности.

.   Использование конкурентных механизмов для передачи прав на производство продукции (оказание услуг) в условиях естественной монополии. Как правило, речь идет о конкурсной продаже лицензий, которые дают фирме право стать естественным монополистом в определенной сфере. Наиболее яркий пример - передача отдельных железных дорог в концессию в Аргентине, Бразилии и некоторых других развивающихся странах с целью повышения эффективности их функционирования.

К регулируемым сферам деятельности естественных монополий в Узбекистане до недавнего времени относились добыча нефти, газового конденсата, природного газа и угля; транспортировка нефти, нефтепродуктов и газа по трубопроводам; производство и транспортировка электрической и тепловой энергии; железнодорожные перевозки; услуги общедоступной электрической и почтовой связи; водопроводное и канализационное обслуживание. Как видно, естественные монополии составляют костяк базовых отраслей экономики республики и имеют большое влияние на ее общее развитие. Они являются поставщиками производственного сырья и обеспечивают производственную инфраструктуру для многих других сфер экономики. Ни для кого не секрет, что расходы на газ, электричество и воду заложены в себестоимость чуть ли не всей продукции и услуг народного хозяйства, начиная от спичек и услуг парикмахера до автомобилестроения. Одновременно монополии имеют неограниченную рыночную власть, позволяющую им навязывать условия ведения бизнеса в других секторах экономики, например, через установку необоснованно завышенных цен, что и оправдывает их регулирование со стороны государства.

С развитием в Узбекистане рыночных отношений в сферах естественных монополий все больше проявляется конкурентный потенциал, и это имеет большие перспективы. Иными словами, строительство и содержание сетей трубопроводов, газопроводов, линий электропередач и так далее наиболее эффективно при наличии одного предприятия, а вот использовать эти сети могут несколько предприятий-конкурентов, причем конкуренция здесь ведет к снижению затрат, улучшению качества услуг, повышению их ассортимента. В настоящий момент в нашей стране осуществляется третий этап приватизации, при котором в частную собственность должны перейти многие крупные объекты, осуществляющие свою деятельность, в том числе и в стратегических отраслях экономики. То есть параллельно с приватизацией фактически происходит реформа и в сфере естественных монополий. И здесь очень важно, чтобы не был нарушен баланс интересов общества, государства, зависимого от монополий бизнеса и собственно самих монополий. Центр по совершенствованию антимонопольной политики при Государственном комитете Республики Узбекистан по демонополизации, поддержке конкуренции и предпринимательства провел исследования в области регулирования естественных монополий с целью разработки предложений для дальнейшего реформирования в этой области.

Для начала хотелось бы обратить внимание на особенность модели регулирования естественных монополий в нашей республике - это наличие общего для всех них Закона "О естественных монополиях", чего нет в развитых странах. Это отражает особенности переходного периода нашей экономики, - говорит заместитель директора Центра по антимонопольной политике Зариф Жумаев. - Органами же государственного регулирования являются Кабинет Министров и уполномоченный им орган. Также надо отметить, что в Узбекистане имеет место разделение полномочий в ценовом регулировании товаров и услуг естественных монополий: Минфин утверждает цены, а государственный антимонопольный орган - Госкомдемонополизации - контролирует их соблюдение и правильное формирование. Теперь хотелось бы подробнее остановиться на тенденциях и проблемах развития в сферах естественных монополий в Узбекистане. Во-первых, проведенный нашим центром анализ показал, что не все из сфер, приведенных в законодательстве о естественных монополиях, являются таковыми с экономической точки зрения.

Сферы естественных монополий в республике были определены исходя из структуры функционирования и управления отраслью и их влияния в целом на экономику Узбекистана. Но, в частности, хотя технологически добыча энергоресурсов (нефти, газа и угля), а также производство электрической и тепловой энергии и требуют значительных фиксированных издержек, все же не являются естественно монопольными. Так, уже в 2004 году добычей нефти в республике занимались 6 предприятий, газа - 4 предприятия, а выработкой электроэнергии - 9 предприятий (из них 6 ГЭС, 6 ТЭС и 3 ТЭЦ). Есть проблемы и в оценке экономической эффективности монопольных структур, поскольку отдельные их единицы являются экономически рентабельными, а другие - нет. Но существующая система лишает возможности внедрения раздельного учета издержек по видам деятельности, что не позволяет выделить среди них те, которые должны стать чисто монопольными, а какие могут быть конкурентными и, следовательно, приватизированными. Проблемным является и саморегулирование естественных монополий. Этот процесс подразумевает, что регулирующий орган имеет полный доступ к необходимой информации и способен ограничивать действия монополиста, то есть влиять на цену и объем производства посредством принуждения. На практике же доступ к полной и неискаженной информации может отсутствовать. Есть еще нюансы. Так, несмотря на то, что в законодательстве определено, что Министерство финансов является органом, проводящим ценовую политику, а Госкомдемонополизации осуществляет контроль за соблюдением порядка ценообразования и применения цен (тарифов), прочие контролирующие функции естественных монополий по сей день остаются у них самих. Так, например, совмещают в себе функции регулирования отраслей и ведения хозяйственной деятельности НАК "Узбекистон хаво йуллари" в сфере услуг аэропортов, ГАЖК "Узбекистон темир йуллари" - в сфере железных дорог, Национальная холдинговая компания "Узбекнефтегаз" - добычи и транспортировки нефти и газа, а Национальная акционерная компания "Узбекэнерго" - в энергетике. Такое положение дел неизбежно приводит к конфликту интересов и ставит под вопрос эффективность регулирования. Таким образом, если резюмировать все вышесказанное, становится ясным, что новые экономические реализации требуют реформирования естественных монополий.

В связи с этим возникает объективная необходимость в пересмотре ряда законодательных актов. Кстати, уже пересмотрен перечень регулируемых сфер естественных монополий в сторону уменьшения. Из него исключена добыча нефти, природного газа, угля и некоторых других позиций. Необходимо также более жестко контролировать цены естественных монополий и изменения тарифов, учитывая, что они имеют общеэкономический эффект и оказывают существенное влияние на бизнес-планы других сфер экономики. В данный же момент ввиду отсутствия эффективной системы ценообразования, не учитывающей наличие платежеспособного спроса, периодическое повышение цен приводит к росту дебиторской задолженности. Непредсказуемость цен увеличивает также предпринимательский риск, что является негативным фактором для экономики в целом. Придание регулярности изменению цен (например, один раз в год) позволит предприятиям более уверенно рассчитывать свои планы на данный период.

Contents

 

Introduction

Chapter I. Theoretical aspects of Natural Monopoly and it’s regulation

1.1 The essence of Natural Monopoly

1.2 The necessity of regulation over Natural Monopoly

1.3 Methods of state regulation over the Natural Monopolies

Chapter II. Analysis and Uzbek practice of regulation over Monopolies

2.1.Competition Legislation and Institutions

2.2 Natural Monopolies in modern Economy of Uzbekistan

Conclusion

The list of used literature

Аннотация

 

Introduction

 

The concept of natural monopoly presents a challenging public policy dilemma. On the one hand a natural monopoly implies that efficiency in production would be better served if a single firm supplies the entire market. On the other hand, in the absence of any competition the monopoly holder will be tempted to exploit his natural monopoly power in order to maximize its profits.course work will take a closer look at the model of natural monopoly. It will address those areas where an unregulated natural monopoly is generally considered to be the cause of concern, before offering a brief overview of the regulatory process and some of its specific regulatory tools. It should be noted that this work mainly aims to provide an introduction to the vast literature on this topic, which has fascinated many economic and legal scholars over the years.aim of this work - learning Natural Monopoly and it’s regulation. In order to achieve the aim following tasks need to be solved:

·   To learn the essence and influence to the effectiveness of natural monopoly;

·   To find out the methods of state regulation over natural monopolies;

·   To analise natural monopolies in modern Uzbekistan;

·   To observe state regulation over natural monopolies in the Republic of Uzbekistan

The objectives and tasks of this work define its structure. The work consists of Introduction, 2 chapters, Conclusion and the list of used Literature., the following issue is one the most controversial issues in Economy of Uzbekistan, because in order to achieve new circuits of economic development it is necessary to take into consideration particular qualities and problems based on all spheres of Production and particularly the infrastructure. The reformation of natural monopolies has become more urgent for the last few years. Specialists are searching for the ways of solving tasks based on tariff of goods and services in natural monopolies, and other tasks as well. More effective regulation methods are processing and alternative ways of attraction of investments are also elaborating.the following course work periodical stamp materials and normative law acts are used. In Literature this topic is worked up enough good.

Chapter I. Theoretical aspects of Natural Monopoly and it’s regulation