Теоретические и методологические основы платежного баланса РФ

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ

. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА РФ

Сущность и структура платежного баланса, его роль в хозяйственной деятельности страны

1.2 Методы регулирования платежного баланса в РФ

. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА РФ

Анализ динамики платежного баланса России за последние годы

Прогноз платежного баланса

ПРОБЛЕМЫ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА В РФ И ПУТИ ИХ ПРЕОДОЛЕНИЯ

Проблемы достижения сбалансированности в экономике

Пути преодоления платежного кризиса

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ВВЕДЕНИЕ

 

Платежный баланс - балансовый счет международных операций - это стоимостное выражение всего наминала мирохозяйственных связей в форме соотношения показателей вывоза и ввоза товаров, услуг, капиталов.

Балансовый счет международных операций представляет собой количественное и качественное стоимостное выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических операций страны, ее участия в мировом хозяйстве. На практике принято пользоваться термином «платежный баланс», а показатели валютных потоков по всем операциям обозначать как платежи и поступления.

Публикуемые платежные балансы охватывают не только платежи и поступления, которые фактически произведены или подлежат немедленному исполнению на определенную дату, но и показатели по международным требованиям и обязательствам. Такая практика объясняется тем, что преобладающая часть сделок, включая торговые операции, совершается в наше время на кредитной основе.

В настоящее время практически все страны являются участницами современного мирового хозяйства, поэтому проблемы международной экономики объективно заняли центральное место в политике абсолютного большинства государств.

Итог внешних связей страны с остальным миром есть ее платежный баланс.

Цель курсовой работы - раскрыть сущность платежного баланса и пути преодоления его проблем.

Задачи курсовой работы:

. Изучить теоретические основы платежного баланса Российской Федерации.

. Проанализировать состояние платежного баланса Российской Федерации.

. Выявить проблемы платежного баланса РФ и определить пути их преодоления.

Предметом исследования курсовой работы являются отношения в процессе осуществления платежей и поступлений.

Объектом исследования работы является платежный баланс России.

Информационную базу исследования составили следующие источники:

Научные источники (монографическая, учебная литература).

Периодическая печать.

Интернет - ресурсы.

Теоретико-методологическую основу исследования составляют базовые концепции исследования платежного баланса. Курсовая работа опирается на современные труды отечественных экономистов в области исследования платежного баланса - А.С. Обаевой, С.А. Андрюшина, В.Б. Гладковского, А.В. Захарова и др.

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА РФ

АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА РФ

Прогноз платежного баланса

 

Международные финансовые институты и экономические организации прогнозируют продолжение в 2012-2013 годах роста мировой экономики темпами, близкими к ожидаемым в 2010 году показателям (не менее 4%). Восстановление внешнего спроса будет поддерживать положительную динамику отечественного производства и экспорта товаров. Однако не исключаются более пессимистичные сценарии выхода мировой экономики из рецессии и развития международной торговли.

В экономике европейских стран - торговых партнеров России, входящих в зону евро, сохранение в прогнозный период отрицательных разрывов выпуска будет способствовать сдерживанию развития инфляционных процессов. Это ограничит риск ускорения роста цен в стране. В 2012 году не предполагается существенного изменения среднегодового уровня процентных ставок на денежных рынках по инструментам, номинированным в евро и долларах США. Ожидается, что в среднесрочный период соотношение между процентными ставками в России и зарубежных странах будет служить созданию условий для притока капитала в российскую экономику. Тем не менее, сохраняется риск оттока капитала.

Одним из основных факторов, влияющих на развитие российской экономики, является цена на нефть. В этой связи Банк России рассмотрел три варианта условий проведения денежно-кредитной политики в 2012-2013 годах, один из которых соответствует прогнозу Правительства Российской Федерации.

В рамках первого варианта Банк России предполагает снижение в 2012 году среднегодовой цены на российскую нефть на мировом рынке до 60 долларов США за баррель.

В этом случае в 2012 году темп прироста реальных располагаемых денежных доходов населения может замедлиться до 2,5%, инвестиции в основной капитал могут возрасти на 2,9%. Прирост ВВП ожидается на уровне 3,6%.

 

Рисунок 2.2 - Цены на нефть

 

В качестве второго варианта рассматривается прогноз Правительства Российской Федерации, положенный в основу проекта федерального бюджета. Предполагается, что в 2012 году цена на российскую нефть может составить 75 долларов США за баррель.

Предполагается также, что меры по стимулированию экономического роста и модернизации, рост банковского кредитования будут способствовать восстановительным процессам в экономике. Согласно этому варианту в 2011 году прогнозируется увеличение реальных располагаемых денежных доходов населения на 3,6%. Прирост инвестиций в основной капитал ожидается на уровне 10,0%. В этих условиях объем ВВП может возрасти на 4,2%.

В рамках третьего варианта Банк России предусматривает повышение в 2011 году цены на нефть сорта «Юралс» до 90 долларов США за баррель.

В условиях увеличения доходов от экспорта российских товаров ожидается повышение инвестиционной активности. В 2012 году прирост инвестиций в основной капитал может составить 11,0%, прирост реальных располагаемых денежных доходов населения - 4,8%. Объем ВВП в этом случае может увеличиться на 4,8%.

В 2013-2014 годах увеличение ВВП в зависимости от варианта прогноза ожидается в диапазоне 3,7-5,0%.

В первом варианте прогноза в 2012 году ожидается резкое падение положительного сальдо счета текущих операций платежного баланса (до 4,7 млрд. долларов США) и существенное сокращение сальдо баланса товаров и услуг (до 49,7 млрд. долларов США). Условия второго варианта предполагают менее масштабное снижение профицита счета текущих операций - до 35,7 млрд. долларов США и баланса товаров и услуг - до 86,4 млрд. долларов США. При более благоприятной ценовой конъюнктуре топливно-энергетического рынка в третьем варианте на фоне роста положительного сальдо баланса товаров и услуг до 121,0 млрд. долларов США профицит счета текущих операций составит 67,3 млрд. долларов США.

Дефицит баланса доходов и текущих трансфертов в разных вариантах прогнозируется в диапазоне 45,0-53,7 млрд. долларов США.

Сальдо счета операций с капиталом и финансовыми инструментами в 2012 году в условиях первого варианта предполагается отрицательным в сумме 13,0 млрд. долларов США. В рамках второго и третьего вариантов опережающий рост внешних обязательств российской экономики по сравнению с соответствующими активами обусловит его положительное сальдо в размере 12,0 и 22,0 млрд. долларов США соответственно. Во всех вариантах прогноза предполагаются государственные внешние заимствования, при которых положительное сальдо операций сектора государственного управления и органов денежно-кредитного регулирования составит 2,0 млрд. долларов США. Результирующая движения частного капитала по вариантам различается: в первом варианте чистый отток капитала оценивается в 15,0 млрд. долларов США, во втором и третьем вариантах нетто-приток может составить 10,0-20,0 млрд. долларов США.

В первом варианте профицит текущего счета будет недостаточным для компенсации дефицита финансового счета, что обусловит сокращение резервных активов на 8,3 млрд. долларов США. Во втором и третьем вариантах положительное сальдо по текущим операциям будет дополнено притоком ресурсов по финансовому счету, что обеспечит рост валютных резервов (на 47,7 и 89,3 млрд. долларов США соответственно).

Прогноз платежного баланса на 2012-2013 годы также охватывает широкий спектр среднегодовых цен на нефть сорта «Юралс» - в пределах 60-95 долларов США за баррель (см. таблицу 1).

В первом варианте ухудшение условий торговли приведет к резкому уменьшению профицита баланса товаров и услуг - до 19,7 млрд. долларов США в 2012 году - и его дефициту в сумме 5,7 млрд. долларов США в 2013 году. Дополнительное воздействие отрицательного баланса доходов и текущих трансфертов обусловит формирование дефицита счета текущих операций (26,0 млрд. долларов США в 2012 году и 53,0 млрд. долларов США в 2013 году). В условиях второго варианта положительное сальдо счета текущих операций в 2012 году уменьшится до 17,7 млрд. долларов США, а в 2013 году сложится отрицательным (21,3 млрд. долларов США). Третий вариант прогноза предполагает сохранение профицита счета текущих операций в 2012 году на уровне 46,8 млрд. долларов США, и почти равновесное его состояние в 2013 году (0,8 млрд. долларов США).

Сальдо счета операций с капиталом и финансовыми инструментами в результате более активного привлечения иностранного капитала корпорациями и банками в 2012 - 2013 годах сложится положительным по всем вариантам. Его значение будет изменяться от минимального (2,0-7,0 млрд. долларов США) в первом варианте до максимального (27,0-32,0 млрд. долларов США) в третьем.

В рамках первого варианта чистый приток инвестиций по финансовому счету не компенсирует отрицательное сальдо баланса по текущим операциям, что обусловит снижение резервных активов на 24,1 млрд. долларов США в 2012 году и на 46,0 млрд. долларов США в 2013 году. Во втором и третьем вариантах в 2012 году активное сальдо счета текущих операций и ввоз капитала обеспечат условия для увеличения резервных активов на 34,6 и 73,8 млрд. долларов США соответственно. В 2013 году в третьем варианте сохранятся условия для роста резервных активов (на 32,8 млрд. долларов США), во втором варианте предполагается их стабилизация.

Баланс (от франц. - весы) - это установление равновесия или количественное выражение отношений между сторонами какой-либо деятельности, которые должны уравновешивать друг друга.

Все имеющие взаимоотношения страны с другими странами мирового хозяйства отражаются в различных балансах международных расчетов. Такие балансы являются устоявшимися формами статистической отчетности об экономическом развитии государства и его финансовом положении.

С бухгалтерской точки зрения платежный баланс всегда находится в равновесии. Но по его основным разделам либо имеет место активное сальдо, если поступления превышают платежи, либо пассивные - если платежи превышают поступления. Поэтому методы составления платежного баланса и измерения сальдо играют большую роль в правильном анализе показателей, характеризующих внешнеэкономические операции страны.

Таблица 2.3 - Прогноз платежного баланса Российской Федерации на 2012-2014 годы (млрд. долларов США)

	2011 (оценка)	2012			2013			2014
	76 долл. США за баррель	I вар. (60долл. США за баррель)	IIвар. (75долл. США за баррель)	IIIвар (90долл. США за баррель)	Iвар. (60долл. США за баррель)	IIвар. (78долл. США за баррель)	IIIвар. (95долл. США за баррель)	Iвар. (60долл. США за баррель)	IIвар. (79долл. США за баррель)	IIIвар. (95долл. США за баррель)
Счет текущих операций	70,5	4,7	35,7	67,3	-26,0	17,7	46,8	-53,0	-21,3	0,8
Баланс товаров и услуг	118,3	49,7	86,4	121,0	19,7	69,0	101,2	-5,7	31,9	57,2
Экспорт товаров и услуг	4390	388,3	448,5	495,8	389,6	471,1	535,9	395,8	489,6	561,1
Импорт товаров и услуг	-320,6	-3386	-362,1	-374,8	-369,9	-402,2	-434,7	-401,4	-457,7	-503,9
Баланс доходов и текущих трансфертов	-47,8	-45,0	-50,6	-53,7	-45,7	-51,3	-54,4	-47,4	-53,2	-56,4
Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами	-20,5	-13,0	12,0	22,0	2,0	17,0	27,0	7,0	22,0	32,0
Финансовый счет (кроме резервных активов)	-20,6	-13,0	12,0	22,0	2,0	17,0	27,0	7,0	22,0	32,0
Сектор государственного управления и органы денежно- кредитного регулирования	1,4	2,0	2,0	2,0	20	20	2,0	2, 0	2,0	2,0
Частный сектор (включая чистые ошибки и пропуски)	22,0	-150	100	200	0,0	150	250	5,0	20,0	300
Изменение валютных резервов («+» - снижение, «-» - рост)	-50,0	8,3	-47,7	-89,3	24,1	-34,6	-73,8	46,0	-0,7	-32,8

Сбалансированность бюджета является одним из основных принципов составления бюджета и построения бюджетной системы любого государства. Сбалансированность бюджета, составленного путем достижения равенства доходов и расходов, обеспечивается автоматически. Далее рассмотрим проблемы платежного баланса в Российской Федерации.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Платежный баланс является сложной статистической системой, непрерывно развивающейся и охватывающей учет все большего количества разнообразных экономических операций. Платежный баланс представляет собой отчет обо всех международных сделках резидентов той или иной страны с нерезидентами за определенный период. Счет текущих операций в российском платежном балансе обычно сводится с положительным сальдо, весьма большим даже по мировым меркам. Оно обеспечивается как высокими мировыми ценами на важнейшие товары российского экспорта, так и сильным отставанием размеров российского импорта от импорта советских времен. Последнее объясняется прежде всего упадком импорта инвестиционных товаров из-за того, что потребность в них невелика, так как объем отечественных инвестиций в России даже в середине нынешнего десятилетия все еще в два раза ниже, чем в конце 80-х годов.

Анализ платежного баланса производится с точки зрения рассмотрения сальдо по различным статьям баланса или их группировкам. В настоящее время общепринято анализировать три основных показателя сальдо платежного баланса - торговый баланс, баланс по текущим операциям и общий платежный баланс, хотя существуют и другие трактовки сальдо по статьям платежного баланса. Таким образом, сальдо платежного баланса, его величина и динамика являются важнейшим элементами платежного баланса как экономической категории, необходимым для понимания экономических процессов в современных условиях открытой экономики.

Рассмотрев платежный баланс за 2008-2010 годы, следует отметить, если в течение первого полугодия 2010 года платежный баланс оставался устойчивым главным образом благодаря сохраняющемуся активному сальдо внешней торговли и масштабному притоку иностранного капитала, то в третьем квартале обозначились первые признаки снижения так называемого "запаса прочности" платежного баланса: дефицит по счету текущих операций (4 млрд. долл. в первом квартале, 15 млн. долл. во втором и -1 млрд. долл. в третьем), сокращение притока иностранного капитала (чистые портфельные инвестиции сократились с 5,7 млрд. долл. в первом квартале до 1,8 млрд. долл. в третьем), уменьшение иностранных резервов (активное сальдо по счету "резервные активы" составило в третьем квартале 2010 года 1,6 млрд. долл.).

Платежный баланс представляет собой статистический отчет обо всех международных сделках резидентов той или иной страны с нерезидентами за определенный период времени. Он отражает соотношение между объемом товаров и услуг, полученных данной страной из-за границы и предоставленных загранице, а также изменения в финансовой позиции страны по отношению к загранице.

В случае дефицита платежного баланса страна может взять резервы со счета в МВФ, а при профиците - увеличить свои резервы в МВФ. Если сальдо платежного баланса отрицательное, т.е. наблюдается дефицит, его следует профинансировать. В этом случае центральный банк сокращает официальные резервы, т.е. происходит интервенция (intervention - вмешательство) центрального банка.

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ

. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА РФ

Сущность и структура платежного баланса, его роль в хозяйственной деятельности страны

1.2 Методы регулирования платежного баланса в РФ

. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА РФ

Анализ динамики платежного баланса России за последние годы

Прогноз платежного баланса

ПРОБЛЕМЫ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА В РФ И ПУТИ ИХ ПРЕОДОЛЕНИЯ

Проблемы достижения сбалансированности в экономике

Пути преодоления платежного кризиса

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ВВЕДЕНИЕ

 

Платежный баланс - балансовый счет международных операций - это стоимостное выражение всего наминала мирохозяйственных связей в форме соотношения показателей вывоза и ввоза товаров, услуг, капиталов.

Балансовый счет международных операций представляет собой количественное и качественное стоимостное выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических операций страны, ее участия в мировом хозяйстве. На практике принято пользоваться термином «платежный баланс», а показатели валютных потоков по всем операциям обозначать как платежи и поступления.

Публикуемые платежные балансы охватывают не только платежи и поступления, которые фактически произведены или подлежат немедленному исполнению на определенную дату, но и показатели по международным требованиям и обязательствам. Такая практика объясняется тем, что преобладающая часть сделок, включая торговые операции, совершается в наше время на кредитной основе.

В настоящее время практически все страны являются участницами современного мирового хозяйства, поэтому проблемы международной экономики объективно заняли центральное место в политике абсолютного большинства государств.

Итог внешних связей страны с остальным миром есть ее платежный баланс.

Цель курсовой работы - раскрыть сущность платежного баланса и пути преодоления его проблем.

Задачи курсовой работы:

. Изучить теоретические основы платежного баланса Российской Федерации.

. Проанализировать состояние платежного баланса Российской Федерации.

. Выявить проблемы платежного баланса РФ и определить пути их преодоления.

Предметом исследования курсовой работы являются отношения в процессе осуществления платежей и поступлений.

Объектом исследования работы является платежный баланс России.

Информационную базу исследования составили следующие источники:

Научные источники (монографическая, учебная литература).

Периодическая печать.

Интернет - ресурсы.

Теоретико-методологическую основу исследования составляют базовые концепции исследования платежного баланса. Курсовая работа опирается на современные труды отечественных экономистов в области исследования платежного баланса - А.С. Обаевой, С.А. Андрюшина, В.Б. Гладковского, А.В. Захарова и др.

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА РФ