История развития пистолетов-пулеметов: Предпосылкой для возникновения пистолетов-пулеметов послужила давняя тенденция тяготения винтовок...
Таксономические единицы (категории) растений: Каждая система классификации состоит из определённых соподчиненных друг другу...
Топ:
Эволюция кровеносной системы позвоночных животных: Биологическая эволюция – необратимый процесс исторического развития живой природы...
Характеристика АТП и сварочно-жестяницкого участка: Транспорт в настоящее время является одной из важнейших отраслей народного...
Процедура выполнения команд. Рабочий цикл процессора: Функционирование процессора в основном состоит из повторяющихся рабочих циклов, каждый из которых соответствует...
Интересное:
Что нужно делать при лейкемии: Прежде всего, необходимо выяснить, не страдаете ли вы каким-либо душевным недугом...
Мероприятия для защиты от морозного пучения грунтов: Инженерная защита от морозного (криогенного) пучения грунтов необходима для легких малоэтажных зданий и других сооружений...
Аура как энергетическое поле: многослойную ауру человека можно представить себе подобным...
Дисциплины:
2020-03-31 | 121 |
5.00
из
|
Заказать работу |
|
|
Понятие и функции лизинга.
Относительно экономической сущности лизинга пока еще нет единого мнения экономистов. Содержание и роль его в теории и практике трактуются по-разному. Одни рассматривают лизинг как своеобразный способ кредитования предпринимательской деятельности, другие полностью отождествляют его с Долгосрочной арендой или с одной из ее форм, которая в свою очередь сводится к наемным или подрядным отношениям, третьи считают лизинг завуалированным способом купли-продажи средств производства или права пользования чужим имуществом, а четвертые интерпретируют лизинг как действия за чужой счет, т. е. управление чужим имуществом по поручению доверителя'.
Современное понимание лизинга восходит к классическим принципам римского права о разграничении понятий собственники пользователь имущества. Возникновение и само существование его в качестве особого вида бизнеса основаны именно на возможности разделения компонентов собственности на два важнейших правомочия — пользования вещью, т. е. применения ее в соответствии с назначением с целью извлечения дохода и других выгод, и само право собственности как правовое господство лица над объектом собственности. Многовековым опытом доказано, что богатство в конечном счете заключается не просто в обладании собственностью непосредственно, а в эффективном ее использовании.
Отсюда прежде всего следует, что лизинг — это способ реализации отношений собственности, выражающий определенное состояние производительных сил и производственных отношений, с которыми он находится в тесной взаимосвязи. Особенность лизинговой деятельности состоит в том, что, с одной стороны, она способствует становлению частной собственности на средства производства, а с другой — ведет к преодолению ее, смене владельца и распорядителя. В процессе лизинга происходит также саморазвитие государственной собственности, а при определенных условиях — и превращение ее в общую совместную или долевую. Вкладывая свои средства и труд в улучшение и количественное умножение основных средств производства, лизингополучатели становятся не только владельцами, но и собственниками таких приращений. В результате в лизинге достигается разрешение двойственности общей собственности, которая принадлежит всем совместно действующим предпринимателям вместе и одновременно каждому в отдельности. Можно даже утверждать, что действительный подлинный лизинг имеет место лишь в тех случаях, когда применяемая форма предпринимательства ведет к возникновению общей (коллективной) собственности и частной собственности на средства производства и результаты труда. В то же время любой вид собственности не исключает лизинговой формы ее использования.
|
Лизингополучатель выполняет одновременно три роли: предпринимателя—труженика — собственника. Он не только использует переданные ему средства производства, ной владеет и распоряжается ими определенным образом. Более того, арендатор является полным собственником вложенных им (с разрешения наймодателя) отделимых и не отделимых затрат в улучшение средств производства, а также части новых основных средств, по крайней мере в размере их прироста за счет собственной прибыли за лизинговый период./33/
Далее, исходя из диалектического взаимодействия содержания и формы явлений в лизинговой деятельности, как и в любом экономическом процессе, следует выделять сущность и конкретные организационные формы ее практического воплощения в различных хозяйственных структурах. Как известно, нет формы без содержания, которое определяет форму, а последняя в свою очередь воздействует на содержание и не существует без него. Развитие начинается с содержания, и следовательно, оно более изменчиво, чем форма. Однако находясь в определенном соответствии с содержанием, форма активно способствует его развитию. Необходимость специального разграничения форм проявления и сущности лизинговых отношений вытекает из общеметодологического положения о том, что если бы форма проявления и сущность вещей непосредственно совпадали, то всякая наука была бы излишней.
|
Лизинг в широком смысле является организационной формой предпринимательской деятельности, выражающей отношения собственности, особую систему хозяйствования. Однако как и всякое самостоятельное явление, как экономическая категория, он имеет свое собственное содержание и различные формы проявления, которые можно представить с разной степенью конкретности.
Поскольку лизинг выражает определенное взаимодействие элементов производительных сил и производственных отношений, то он имеет материально-вещественную основу и социально-экономическую форму.
Социально-экономическое содержание лизинга определяется отношениями собственности и совместной экономической деятельности по вертикали и горизонтали (с собственником, обществом и т.д.), а также условиями трансформации собственности. Материально-вещественная сторона лизинга характеризуется организационно-правовыми формами производства, наймом всех или части вещественных элементов предпринимательской деятельности, куплей-продажей имущества и условиями кредитования.
В русском языке нет аналога термина "лизинг". Корень "лиз" в переводе с греческого означает растворение, а с английского — арендовать, сдавать внаем. Первые лизгольдеры (арендные держатели земли) появились в Англии в конце XIII в.
Считается общепризнанным, что лизинг тесным образом связан с арендным механизмом, но в деловом обороте он имеет более широкую, сложную тройственную основу и содержит в себе одновременно существенные свойства кредитной сделки, инвестиционной и арендной деятельности, которые тесно сочетаются и взаимопроникают друг в друга, образуя новую организационно-правовую форму бизнеса. В нем реализуется комплекс имущественных отношении, связанных с передачей средств производства во временное пользование путем их купли и последующей сдачи в аренду.
|
Лизинг относится к предпринимательской деятельности более высокого уровня по сравнению с арендной, банковской или коммерческой, так как он предполагает и требует широкого диапазона знаний и финансового бизнеса, и положения в производстве, на рынках оборудования и недвижимости, а также изменяющихся потребностей клиентов и особенностей аренды.
Следовательно, лизинг — это особый вид предпринимательской деятельности, включающий три формы организационно-экономических отношений: арендные, кредитные и торговые, содержание каждого из которых в отдельности полностью не исчерпывает сущности таких специфических имущественно-финансовых операций (схема 4).
Лизинг как сложное социально-экономическое явление выполняет важнейшие функции по формированию многоукладной экономики и активизации производственной деятельности (схема 5).
Из многочисленных функций лизинга рассмотрим четыре: финансовую, производственную, снабженческую и использования налоговых льгот.
Финансовая функция выражается в освобождении товаропроизводителя от единовременной оплаты полной стоимости необходимых средств производства и как бы в предоставлении ему долгосрочного кредита.
Производственная функция лизинга заключается в оперативном решении производственных задач путем временного использования, а не покупки дорогостоящих и морально стареющих машин. Это эффективный способ материально-технического снабжения производства и доступа к новейшей технике, к результатам научно-технического прогресса. При полном лизинге передача имущества может сопровождаться разнообразным сервисом: техническое обслуживание, страхование, обеспечение сырьем, рабочей силой и т.д.
Сбытовая функция — это расширение круга потребителей и освоение новых рынков сбыта, вовлечение в сферу лизинга тех, кто не может сразу купить то или другое имущество.
Функция использования налоговых и амортизационных льгот имеет некоторые особенности:
а) взятое по лизингу имущество отражается на балансе пользователя или лизингодателя по согласованию между ними;
|
б) арендная плата относится на себестоимость производимой продукции (услуг) и соответственно уменьшает налогооблагаемую прибыль;
в) применение ускоренной амортизации, которая исчисляется исходя из срока контракта, что уменьшает облагаемую прибыль и ускоряет обновление материально-технической базы. В результате лизинг способствует диверсификации предложений, вовлекая новые объекты в свою сферу; развивает и диверсифицирует рынок средств производства, сокращает цикл освоения новых поколений техники.
Лизинговая форма предпринимательства основывается на системе принципов или исходных положений, правил, определяющих единство и связи общих, частных и особенных ее свойств и внешних проявлений, которые необходимо учитывать в практической деятельности. Давно подмечено, что знание основных принципов возмещает незнание многих факторов, в том числе и в лизинговых отношениях./1/
Виды лизинга.
Большинство определений специальных видов лизинга пришло из США и имеют в договорах не англоязычных стран английские обозначения. Так о Plant-Leasing (заводском лизинге) говорят при аренде производственных комплексов, а о Equipment-Leasing (лизинге оборудования) при аренде отдельных станков и механизмов. Лизинг нового имущества обозначается как First-Hand-Leasing (лизинг «из первых рук»), а подержанного Second-Hand-Leasing (лизинг «из вторых рук»). В США также имеются специальные обозначения для крупных лизинговых сделок — Big-Ticket-Leasing, международных лизинговых операций—Gross-Border-Leasing и аренды недвижимости — Bug-and-Lease.
Отсутствие дополнительных услуг при лизинге со стороны лиссора может обозначаться в договорах как Net-Leasing. В случае, когда лизинговая компания берет на себя часть забот по обслуживанию имущества (например, страхование или профилактический ремонт), то говорят о Tail-Service-Leasing —частично сервисном лизинге, а если все заботы по обслуживанию ложатся на плечи лиссора, то это уже Gross-Leasing или Full-Service-Leasing, т.е. лизинг с полным сервисом. В последнее время в практику вошли контракты, называемые «про-джект-лиз». Согласно такому контракту лизинговая компания сдает заказчику «под ключ» цех или завод, включая здания, механизмы, трубопроводы, системы управления, а также проводит обучение персонала фирмы-холдера и производит гарантийный ремонт.
По способу пользования объектом аренды различают «индивидуальный лизинг» и «лизинг-бианко». В случае «индивидуального» или «целевого лизинга» договор фиксирует ту хозяйственную цель, в интересах которой используется объект лизинга. Лиссор, обуславливая условия такого договора, как правило, стремится к тому, чтобы обеспечить наибольшую долговечность своему имуществу, а это возможно лишь при использовании его строго по назначению. Договоры бианко или безусловные договора заключаются, как правило, на оборудование, пользование которым уже обусловлено его собственным узкоцелевым назначением.
|
В зависимости от того, кем является арендатор, различают «потребительский», «коммунальный», «промышленный» лизинг. Говорят так же об «активном лизинге», если рассматривают его с точки зрения лиссора, и «пассивном» — с точки зрения рентера.
Не углубляясь в подробности анализа всех этих классификаций, можно сказать, что характерным их недостатком является односторонность. Все они анализируют только одну, специально выделяемую для этого сторону лизинговых операций. Это, возможно, и удобно, например, с юридической точки зрения. Но практика требует более объемной и обоснованной классификации. Поэтому, исходя из опыта лизинговой деятельности различных стран и сравнительного анализа применяемых видов лизинговых операций, предлагается их объемная классификация, представленная в схеме 2.
В первой строке схемы 2 даются три ключевых понятия, обычно используемые в зарубежной практике в связи с понятием лизинга. Иногда хайринг (от англ. hiring) и рейтинг (от англ. renting) рассматриваются как отдельные формы арендных операций, особенно рейтинг, который в некоторых странах (например, во Франции) путают с прокатом. Другие авторы, напротив, рассматривают лизинг, хайринг и рейтинг как одну и ту же форму операций, но с длительным, средним и кратким сроком аренды. Определенная справедливость в этих утверждениях есть, но, на наш взгляд, понятия лизинга, хайринга и рейтинга несут более глубокую практическую нагрузку.
Обычный лизинг принято рассматривать как лизинг, который происходит по инициативе рентера, то есть после его предложения банку, лизинговой фирме или другой инвестиционной организации о приобретении в собственность этой организации определенного имущества с целью передачи этого имущества ему в аренду. Такова классическая схема.
Схема 2. Классификация видов лизинговых операций.
| |||
Критерии систематизации | Группировки по функциональным признакам | ||
В зависимости от того, кому принадлежит инициатива лизинговой сделки | Лизинг, обычный лизинг рентера | Хайринг, лизинг по согласованию, лизинг производителя | Рейтинг, лизинг лиссора |
В зависимости от срочности лизинга -выплаты стоимости имущества в течение одного периода лизингования | Финансовый лизинг | Действительный лизинг | Оперативный лизинг |
В зависимости от того, кто был владельцем имущества до сделки | Вендер-лиз лизинг собственника | Ливеридж-лиз, доверительный лизинг | Лиз-бэк, возвратный лизинг |
В зависимости от характера инвестора (лиссора) | Прямой лизинг | Групповой (акционерный) лизинг | Раздельный лизинг, сложный лизинг |
По характеру взаимодействия между лиссором и рентером | Чистый (НЕТТО) лизинг | Лизинг бай-бэк, компенсационный лизинг | лизинг с услугами |
По способу перехода имущества в собственность | Условный лизинг | Оунэшип-лизинг, сроковый лизинг | Ливоп-контракт, бессрочн. лизинг |
начала лизинговой операции, которую можно назвать лизингом рентера.
Естественно, исходя из предпосылки такой сделки, лизинг рентера носит ряд специфических черт:
— необходимость для лиссора компенсировать все расходы, связанные с приобретением имущества в собственность;
— обеспечение инвестору нормы прибыли не ниже, чем по обычным банковским кредитам;
— наличие соглашения о судьбе имущества на весь срок его нахождения в собственности лиссора.
Чтобы отделить обычный лизинг от рейтинга часто внимание акцентируется лишь на разнице в длительности сроков этих соглашений. Так, наиболее часто встречающееся утверждение, что лизинг — это операция со сроком от 1 до 15 лет (более справедливо называть интервал 3 - 10 лет), а рейтинг — аналогичная сделка, но на срок до 1 - 3 лет (это дает возможность называть ее еще Short-Leasing — краткосрочным лизингом). Вряд ли такое утверждение можно считать правомерным и не только потому, что лизинговые соглашения редко заключаются на срок меньше 3-х лет, а для крупных объектов он может достигать и 30 лет. Долгосрочные — свыше 10-15 лет лизинговые договора в США и ряде других стран иногда выделяют в группу особых Long-Leasing — соглашений, имеющих ряд специфических черт, на которых мы пока не будем останавливаться. Гораздо важнее другое. Поскольку ясно, что при краткосрочной аренде не происходит полная амортизация имущества и не происходит полная выплата его стоимости, то ответственность за совершение такой операции ложится, главным образом, на плечи лиссора.
Для рейтинга характерно то, что:
—лизингуемое имущество не утрачивает своей ценности по истечении срока аренды;
— посредник преимущественно выполняет функции информационного, а не финансового характера;
— лизингуемое имущество повторно сдается в аренду тому же или иному рентеру, либо возвращается для использования прежнему собственнику.
Хайринг, ранее hire-system — особый вид покупки в рассрочку, занимает промежуточное положение между обычным лизингом и рейтингом. В последнее время в экономической литературе на его срочность никто не указывает. И все же, говоря о лизинговых операциях со сроком от 2 до 7 лет, можно сказать, что они характерны для имущества с аналогичным
сроком амортизации и ныне они все активнее предлагаются в промышленно-развитых странах предприятиями-продуцентами. Исходя из этого, хайринг можно назвать лизингом производителя или лизингом по согласованию, поскольку решение о том, что имущество будет лизинговаться, принимает производитель, и производитель заключает соглашение с посредником. Посредник выступает арендодателем от лица производителя и берет на себя значительную часть нагрузки, связанную с совершением лизинговой операции. К сделкам хайрин-гового типа можно отнести такие специальные виды лизинга как контрактный наем и вербовочный чартер. Контрактный наем применяется, главным образом, при лизинге автотранспортных средств, сельскохозяйственной и дорожно-строительной техники. При этом лизингуемое имущество возвращается к лиссору через 1-3 года, пользования одним рентером или приобретается им в собственность. Лиссор при этом предоставляет услуги по обслуживанию и ремонту лизингуемой техники, оплачивая их за свой счет и сохраняя фиксированной арендную плату. В свою очередь лиссор выставляет счет по своим расходам производителю имущества и в случае необходимости возвращает ему технику на модернизацию.
Вербовочный чартер применяется как форма лизинга судов и, реже, самолетов. Срок такого рода сделок обычно составляет 3-8 лет, и посредник несет гораздо большую финансовую нагрузку, чем при контрактном найме. Различают вербовочный чартер без передачи имущества в собственность и с передачей в собственность. Обе эти формы широко практиковались «Совкомфлотом» в 70-х—80-х годах с использованием зарубежных банков в качестве инвесторов-лиссоров.
Таким образом, хайринг действительно занимает промежуточное положение между обычным лизингом и рейтингом по характеру отношений между тремя основными участниками лизинговой операции: лиссором, рентером и производителем имущества.
Во второй строке схемы 2 представлены три основных вида лизинговых сделок в зависимости от их срочности, то есть сопоставимости срока лизингования имущества со сроком его амортизации и, соответственно, затратам на его инвестирование. Однако, емкость понятий финансового, оперативного и действительного лизинга несравнимо больше и по существу они частично перекрываются понятиями обычного лизинга, хайринга, рейтинга.
К финансовому лизингу относятся, как правило, контракты, предусматривающие выплату в течение твердо установленного (основного или базового) срока арендных платежей, сумма которых достаточна для полного возмещения расходов лиссора, связанных с приобретением, имущества и реализацией прав собственника, а также обеспечением ему определенной прибыли. Амортизация при этом происходит в течение основного срока аренды. Существуют различные мнения о том, что следует считать финансовым лизингом. Так, эксперты британской «Ассоциации лизинга оборудования» считают, что финансовым лизингом следует называть любую арендную операцию, главной целью которой является финансирование используемого рентером имущества, в течение большей части срока службы этого имущества, если выбор имущества и поставщика осуществляется рентером. Такой подход, однако, не учитывает возможность опциона на покупку оборудования и вариантов хайринговых сделок. Правильнее было бы назвать финансовым лизингом сделку, в результате которой имущество амортизируется в течение одного срока лизингования. Специфическими чертами этой формы лизинга являются:
— исключительное право рентера на пользование имуществом в течение всего срока лизинга;
" — наличие основного срока лизинга, в течение которого
стороны не вправе односторонне прекратить действие договора, а лиссор возмещает свои затраты за операцию; — обслуживание, страхование и ответственность за имущество лежат на рентере;
— опцион на покупку рентером имущества по остаточной цене после окончания основного срока лизинга.
В отличие от финансового лизинга оперативный лизинг является формой сделки, при которой не происходит полной окупаемости лизингуемого имущества в течение одного периода лизингования. По своему характеру это кратко- и среднесрочная аренда, применяемая в тех случаях, когда пользователю экономически нецелесообразно нести весь риск, связанный с владением имуществом. Диапазон срока аренды при | оперативном лизинге — от нескольких часов до 3 - 5 лет.; Характерными чертами оперативного лизинга являются:
—лишь частичная амортизация лизингуемого имущества в течение одного срока лизингования;
— отнесение большей части обязанностей, связанных с ' обслуживанием имущества, на счет лиссора;
— наличие возможностей кратного лизингования.
К оперативному лизингу можно отнести большинство лизинговых операций с имуществом, имеющим высокие темпы морального старения и большинство сделок рентингового типа.
Действительный лизинг занимает промежуточное положение между финансовым и оперативным лизингом. С одной стороны, он предусматривает опцион на покупку лизингуемого имущества, а с другой — предоставление лиссором дополнительных услуг рентеру по содержанию и страхованию имущества. Наиболее распространенные сроки действия лизинговых контрактов 4-5 лет. В США этот вид лизинга иногда называют нормативным лизингом.
Таким образом, в первых 2-х строках схемы 2. представлены 6 основных видов лизинговых операций. Термины, обозначающие эти операции, можно назвать определителями, поскольку они определяют основные свойства лизинговых сделок, но практически никогда не содержатся в названиях и формах договоров. (Они подразумеваются, исходя из условий контракта).
В четырех нижних строках схемы 2 представлены названия видов операций, которые можно назвать характеристическими, поскольку они представляют специфическую особенность лизинговой сделки. Эти особенности зачастую требуют фиксации и упоминаются в соглашениях.
Так, в зависимости оттого, кто был владельцем имущества, используемого по лизингу до начала сделки, следует различать лизинг собственника, доверительный и возвратный лизинг.
Когда говорится о лизинге собственника (продавца), называемом за рубежом контрактом типа вендер-лиз (от англ. vender-lease) имеются ввиду операции, при которых лизингу-емое имущество первоначально находилось у предприятия-продуцента или торгового предприятия. Рентер в соответствии с вендер-лиз контрактом получает имущество от лиссора (это может быть сбытовой филиал производителя, диллерская фирма, независимый инвестор) и в дальнейшем отношения между ними строятся на чисто арендных принципах.
Договора ливеридж-лиз (от анг. leverage-lease) можно назвать еще доверительным лизингом. В отличие от вендор-лизинга лиссор здесь является не просто посредником-инвестором. По условиям ливеридж-лиз контракта лиссор и рентер создают доверительную компанию, которая, приобретя производственные фонды у прежнего владельца, передают их в долговременное пользование партнеру-рентеру. Таким образом, повышается заинтересованность лиссора в бизнесе рентера.
Третий вид контрактов этого ряда — сделки лиз-бэк (от англ. sell-and-back) являются сравнительно новыми в мировой экономической практике. Лизинговые фирмы смогли к ним приступить, лишь получив значительный финансовый резерв, либо контактируя с банками. Согласно этому типу контракта, собственник продает свое имущество лиссору с условием в дальнейшем арендовать его. При этом бывший собственник, а ныне рентер, должен вернуть с процентами полученную от такой продажи сумму в виде арендной платы, а также нести расходы по содержанию лизингуемого имущества. Контракты лиз-бэк ныне составляют значительную часть операций, проводимых лизинговыми фирмами с подержанным оборудованием. Этот тип операций является удобной формой финансирования, позволяющей фирмам получать значительные налоговые льготы.
Соглашения типа вендер-лиз, ливеридж-лиз и лиз-бэк охватывают по сути все основные варианты посреднических арендных контрактов с промышленным оборудованием, если характеризовать их в зависимость от характера отношений собственности.
Четвертая строка схемы 2 представляет ряд известных названий лизинговых сделок в зависимости от характера инвестора (лиссора). Это, прежде всего, прямой лизинг — операция, проводимая самостоятельно одним посредником-лиссором. В США такой лизинг соответствует понятию «капитального лизинга», дополненного некоторыми другими условиями лизингового договора. Это также групповой лизинг, при котором лиссор использует средства третьей стороны для приобретения сдаваемого затем в аренду имущества. При этом лиссером часто выступает группа акционеров, каждый из которых вносит свой пай, чем уменьшает индивидуальный финансовый риск.
Еще более сложная форма — раздельный лизинг, который охватывает множество лиц на стороне заимодавцев (финансирующих учреждений), лиссоров и рентеров и оформляется с помощью брокеров как сделка «в пакете», с учетом интересов всех ее участников, зачастую, путем создания подставного предприятия. Обычно в сложном лизинге участвуют пять сторон: доверительный собственник (лиссор), финансирующая организация, брокер, учредители подставного предприятия и рентер.
Таковы ступени постепенного усложнения лизинговых сделок от наиболее простых, с точки зрения состава участников, до крупных, имеющих сложную организационную структуру. -
По характеру взаимодействия между лиссором и ренте-ром, наличию обязательств и характеру их выполнения после заключения сделки, лизинговые операции подразделяются на лизинг чистый, с услугами и типа «бай-бэк».
О чистом или нетто-лизинге следует говорить в том случае, если все расходы, связанные с эксплуатацией имущества, реализацией прав собственности (транспортировка, сборка, страхование), а также сбытом продукции, несет рентэр. В этом случае арендные платежи, получаемые рентером, являются «чистыми». В большинстве случаев сделки по финансовому лизингу представляют собой нетто-лизинг.
Лизинг типа «бай-бэк» (от англ. buy-back) предусматривает уже более сложный характер взаимоотношений между лиссором и рентером. Лиссор берет на себя полностью или частично реализацию продукции, (услуг) произведенной рентером на лизингуемом имуществе, причем принимает ее в качестве арендной платы. Часто такие сделки содержат обязательства о предоставлении рейтеру маркетинговых, информационных, инжиниринговых услуг.
Еще больше обязательств несет лиссор перед рентером при лизинге с услугами. Здесь обычно различают лизинг с полным набором услуг и лизинг со специальными услугами. Различия между этими видами лизинга рассматривались нами ранее.
Наконец, по способу перехода имущества в собственность, лизинг, следует подразделять на условный, сроковый и бессрочный.
Условный лизинг по сути является формой продажи имущества через заключение арендной сделки и похож на продажу в рассрочку. Рентер, по договору с лиссором, считается владельцем имущества с момента заключения сделки, негласной целью которой является получение налоговых льгот.
Сроковый лизинг, называемый за рубежом контрактом типализ-оунэшип (отангл. lease with owner-ship) или «арендой с владением». Согласно этому контракту оборудование переходит в собственность рентера после выплаты всей суммы арендной платы в течение определенного срока. По окончанию этого срока имущество продается рентеру по незначительной остаточной стоимости или передается бесплатно.
Бессрочный лизинг или ливоп-контракт (от англ. tease with option to purchase-tewop) — лизинговый контракт с возможностью выбора времени покупки. По такому контракту рентеру предоставлено право решать в какой момент он может купить оборудование, юридическое право на которое растет с каждым взносом. Оборудование при покупке приобретается по остаточной, либо несколько превосходящей остаточную стоимости.
Таким образом четыре нижних строки схемы 2 дают достаточно полную систематизацию, характеризующую различные стороны лизинговых сделок, последовательно отвечая на вопросы: Кто был собственником имущества до начала совершения лизинговой операции? Кто стал собственником -лиссором имущества? На каких принципах имущество лизингуется и каковы взаимоотношения между лиссором и рентером? Какова дальнейшая судьба имущества, т.е. каковы условия его выкупа и прекращения лизинговых отношений?
Если термины, обозначающие эти различные стороны лизинговых контрактов, объединить в одной формуле названия лизинговой операции, то они достаточно емко характеризуют ее суть. Очевидно, что, например, название «доверительный прямой ливоп-контракт» типа «бай-бэк» с научной точки зрения обладает большой степенью информативности и дает возможность быстро и глубоко проанализировать какого рода данная лизинговая операция. На практике, естественно используются более краткие обозначения. Так, приведенная вышеоперация, в документах может называться «прямым бай-бэк лизингом».
Оформление лизинговых отношений.
Оценивая формирующийся лизинговый рынок стран СНГ, нельзя не отметить его сложность, умноженную на усугубляющиеся экономические трудности, способные привести в отчаянье даже больших энтузиастов этого только нарождающегося вида предпринимательства. Тем не менее очевидно, если мы желаем успеть в "поезд мировой экономики", необходим напряженный и квалифицированный труд.
Специалисты,, занимающиеся лизинговыми операциями, должны обладать глубокими знаниями в области коммерции, организации кредитования, рынка (фондов, лимитов) нового и подержанного оборудования, технологии производства, бухгалтерского учета, инспектирования юридической службы, страхования имущества.
При организации проведения лизинговых операций лиссорам следует принимать во внимание ряд факторов:
- структуру потенциальных рентеров (хозорганы, кооперативы, учреждения банков, совместные предприятия, общественные организации, частные предприятия);
- отрасли приложения лизинга (промышленность, строительство, транспорт);
- типы контрактов и имущества (оборудование, ЭВМ, транспортные средства, недвижимость и т.д.);
- транспортные расходы по доставке сдаваемого по лизингу имущества.
Специалист по лизингу собирает в картотеку информацию о потенциальном клиенте, оценивая его способности выплачивать арендную плату за эксплуатацию лизингуемого оборудования.
Важнейшим вопросом является возможность замены оборудования (например, заменить стандартное оборудование значительно легче, чем специальное). Если фирма нашла оборудование и срок его амортизации неизвестен или утерян технический паспорт, то комиссия на предприятии может восстановить паспорт так, чтобы оставалось 2-3 года до полной амортизации имущества. При этом,
нужно пригласить представителя фирмы и представителя рентера, который потом будет пользоваться этим оборудованием. Оборудование можно оценить по его эксплуатационным качествам, например, не ниже 30% от первоначальной стоимости.
Для полноценного ведения лизинговых операций в лизинговой фирме должны быть специалисты, целенаправленно занимающиеся изучением этого сектора рынка финансовых и посреднических услуг. Сначала создается банк данных об имеющемся в области (регионе, стране) оборудовании, которое можно лизинговать или использовать при посредничестве в лизинге. Ценными могут быть контакты с другими лизинговыми организациями в стране и за рубежом.
Полезно организовать работу по определению спроса и предложения на виды имущества, рекламе лизинговых операций. Начинать лучше с несложного оборудования, техническое обслуживание которого сможет обеспечить сам рентер. Клиент, потенциальный рентер, может обращаться в лизинговую фирму или банк, занимающийся лизинговыми операциями, либо фирма сама находит потенциальных клиентов как рентеров, так и поставщиков имущества. Заявка на лизинг с точным указанием оборудования оформляется специальным документом.
Последующие отношения регламентируются целым рядом документов, основным из которых является лизинговый договор.
Лизинговый договор может строиться а функциональном или в условно-правовом плане.
В первом варианте договора последовательно перечисляются все возможные операции, связанные с его реализацией: покупка, транспортировка, монтаж, ремонт, выплата арендных платежей, страхование и др. При этом в каждом из пунктов оговариваются права и обязанности договаривающихся сторон.
Во втором варианте договор подразделяется на пункты, в которых перечисляются условия его принятия и расторжения, отдельно права и обязанности рентера, отдельно права и обязанности лиссора, права и обязанности третьих сторон, если таковые имеются и т.д.
Однако, в большинстве случаев, используют принцип комбинированных договоров, где реализуются преимущества как функционального, так и условно-правового договора.
Рассмотрим подробнее структуру обоих типов договоров.
Условно-правовой договор
Условно-правовой договор обычно содержит следующие положения:
1. Предложение по лизингу, в котором оговариваются требования к организации лизинговой сделки и лимит времени, в течение которого эта сделка должна быть заключена.
2. Условия лизинга. В этот раздел входят основные показатели сделки, как то название имущества, поставщик, продажная цена, срок действия соглашения, условие поставок, платежей, уплата налогов, взносов, пошлин.
3. Содержание договора, в котором оговариваются основные принципы лизинга (использование оборудования, возможность субаренды и др.).
На практике первый пункт может выноситься в конец договора, как оговорка к основному тексту, а пункты 2 и 3 могут объединяться
4. Условия принятия договора. Здесь обычно оговаривается срок действия договора и начало его действия.
5. Условия отказа от договора и его расторжения. В этом разделе подробно рассматриваются условия, при которых расторгнуть договор может лиссор, рентер, их действия, если договор разорван по независимой от них причине, третьим лицом. Предусматриваются также возможные действия лиссора и рентера в случае несогласия с разрывом договора (штрафные санкции, арбитраж и т.д.).
6. Права и обязанности рентера в ходе действий договора. Среди основных прав, обычно предусматриваемых лизинговыми договорами в отношении рентера, можно перечислить следующие:
а) право предъявлять требования к государственным и другим организациям в качестве владельца имущества;
б) право уступить использование лизингуемого имущества конечному потребителю, если он таким не является, а также право субаренды;
в) право выбрать поставщика, независимо от лиссора, а также в некоторых случаях право выбора страховой организации, способа транспортировки, монтажа;
г) право предъявлять претензии к недостаткам в лизингуемом имуществе;
д) право преимущественного приобретения лизингуемого имущества;
е) право модернизировать лизингуемое имущество (при условии возврата его в прежнем состоянии или с согласия лиссора);
ж) право расторгнуть договор при несоблюдении его условий лиссором или другими сторонами, участвующими в договоре, а также приведение лизингуемого имущества в полную негодность;
з) право пролонгации лизингового договора;
и) право определения лиц, направляемых в качестве его представителей и призванных защищать его интересы.
Во
|
|
Археология об основании Рима: Новые раскопки проясняют и такой острый дискуссионный вопрос, как дата самого возникновения Рима...
Таксономические единицы (категории) растений: Каждая система классификации состоит из определённых соподчиненных друг другу...
Поперечные профили набережных и береговой полосы: На городских территориях берегоукрепление проектируют с учетом технических и экономических требований, но особое значение придают эстетическим...
Организация стока поверхностных вод: Наибольшее количество влаги на земном шаре испаряется с поверхности морей и океанов (88‰)...
© cyberpedia.su 2017-2024 - Не является автором материалов. Исключительное право сохранено за автором текста.
Если вы не хотите, чтобы данный материал был у нас на сайте, перейдите по ссылке: Нарушение авторских прав. Мы поможем в написании вашей работы!