Анализ основных экономических показателей хозяйственной деятельности

Достаточно подробную информацию о состоянии хозяйственных средств и источниках их образования на определенную дату как результат экономической деятельности в ЗАО "Вергина" содержит бухгалтерский баланс этого предприятия. Бухгалтерский баланс, а также отчет о прибылях и убытках за 2011 г. ЗАО "Вергина" представлены в приложении 2. Отдельные статьи баланса, характеризующие состояние средств на начало года и конец отчетного периода, служат для контроля и взаимоувязки показателей других форм отчетности, отражающих движение отдельных видов средств или их назначение. Структура баланса предприятия с учетом ликвидности приведена в табл. 2.1 (приложение 3). Баланс не является абсолютно ликвидным, поэтому надо произвести более детальное изучение структуры активов и пассивов баланса, чтобы сделать дальнейший вывод о степени его ликвидности.

Кроме расчета ликвидности баланса используется целая система показателей и коэффициентов для оценки ликвидности активов фирмы и уровня ее платежеспособности. Одним из таких показателей является показатель собственных оборотных средств предприятия (СОС). Он представляет собой разницу между текущими активами и текущими пассивами. Динамика темпов изменения объема собственных оборотных средств предприятия может выступать как обобщающая характеристика эффективности управления организацией. Если текущие пассивы превышают величину текущих активов, имеет место дефицит собственного оборотного капитала.

Важнейшими показателями, характеризующими платежеспособность фирмы, являются коэффициенты ликвидности. Рассчитаем величину собственных оборотных средств (функционирующий капитал).

 

Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами =собственный капитал + долгосрочные обязательства - внеоборотные активы

 

2010: 799,1 - 17,1 - 486,5 = 295,5

: 968,4 - 18,1 - 605,2 = 345,1

Вывод: величина оборотных средств на конец 2011 г. увеличилась по сравнению с аналогичным периодом 2010 г., что является положительным.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств показывает, какая часть объема собственных оборотных средств приходится на наиболее мобильную составляющую текущих активов - денежные средства. Определяется он отношением величины объема денежных средств к величине собственных оборотных средств (разность текущих активов и пассивов).

2010:

:

Вывод: имеем рост в динамике маневренности собственных оборотных средств ЗАО "Вергина" на конец 2011 г. по сравнению с концом 2010 г., что является положительной тенденцией. Денежные средства имеют абсолютную ликвидность, а это означает возможность отвечать по своим обязательствам.

Коэффициент текущей ликвидности численно выражает отношение текущих активов к текущим пассивам. Нормальное значение этого показателя около 1,8-2. Этот показатель отражает гипотетическую возможность фирмы, реализовав свои текущие активы, осуществить расчет по всем текущим обязательствам.

Коэффициент текущей ликвидности=

 

:

:

Полученные значения для ЗАО "Вергина" в 2010-2011 гг. близки к благополучным, однако некоторое снижение в динамике указывает на наличие проблем, которые надо рассмотреть руководству в дальнейшем анализе.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает соотношение более ликвидной части текущих активов к величине текущих пассивов. Нормальное значение данного показателя 0,5-1.

 

Коэффициент быстрой ликвидности=

 

:

:

Вывод: предприятие абсолютно ликвидно, является платежеспособным.

Коэффициент абсолютной ликвидности дополняет два рассмотренных выше коэффициента ликвидности и дает более полное представление о структуре текущих активов в сопоставлении с величиной текущих пассивов. Рекомендуемое его значение 0,05-0,2.

 

Коэффициент абсолютной ликвидности=

 

:

:

Вывод: несмотря на то, что предприятие имеет значительные запасы других менее ликвидных видов текущей деятельности, оно имеет достаточно денежных средств для оплаты долгов.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Хорошей характеристикой уровня платежеспособности является доля собственных оборотных средств в общем объеме текущих активов. Рекомендуемое значение этого показателя 0,5-0,6.

экономический хозяйственный товарный запас

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами=

 

:

:

Вывод: показатель увеличился, следовательно, предприятие развивается, однако зависит от формирования оборотных активов, коммерческого кредита и краткосрочной задолженности.

Доля производственных запасов в текущих активах. Это показатель определяется как доля запасов и затрат в текущих активах. Имеет большое при проведении анализа финансово-хозяйственного состояния предприятия для внутреннего пользования, прежде всего при разработке направлений повышения эффективности его текущей деятельности.

 

Доля производственных запасов в текущих активах=

 

2010:

:

Вывод: значительный объем запасов, что означает нерациональное управление материально-техническим снабжением. Доля запасов в составе активов зависит от осуществляемых конкретных видов деятельности.

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов. Этот показатель характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Значение этого показателя должно быть более 0,5.

 

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов=

 

2010:

:

Вывод: стоимость запасов покрывается собственными оборотными средствами.

Материально-производственные запасы формируются как за счет собственных оборотных средств, так и за счет краткосрочных ссуд и займов, а также кредиторской задолженности по товарным операциям. С учетом этого для анализа представляет интерес показатель покрытия запасов.

К покрытия запасов = (Собственные оборотные средства + Краткосрочные кредиты банков и займы + Кредиторская задолженность по товарным операциям): Материально-производственные запасы

2010:

:

Вывод: денежные средства покрывают запасы.

Сведем значения коэффициентов оценки ликвидности и платежеспособности ЗАО "Вергина" в таблицу (табл. 2.2, приложение 3).

Одним из важных показателей, характеризующим эффективность деятельности предприятия, является востребованность производимой продукции на рынке, которая количественно выражается в динамике продаж. С 2009 г. по 2011 г. в ЗАО "Вергина" наблюдается существенный рост реализации по всем группам колбасных изделий. Так, по вареным колбасным произошло увеличение реализации с 823,18 тн. в 2009 г. до 1387,8 тн. в 2011 г. или на 68,59%, по сосискам - с 455,26 тн. в 2009 г. до 1161,5 тн. в 2011 г. или на 155,12%, по варено-копченым колбасам - с 90,793 тн. в 2009 г. до 125,39 тн. в 2011 г. или на 38,1%, копчености - с 137,306 тн. в 2009 г. до 346,201 тн. в 2011 г. или на 152,13%.

Итак, мы рассмотрели ряд коэффициентов, отражающих структурные соотношения отдельных компонент активов и пассивов ЗАО "Вергина" и характеризующих уровень его платежеспособности. Фирма имеет рост в динамике маневренности собственных оборотных средств, что является положительной тенденцией. Денежные средства имеют абсолютную ликвидность и покрывают запасы, а это означает возможность отвечать по своим обязательствам.