Особенности сооружения опор в сложных условиях: Сооружение ВЛ в районах с суровыми климатическими и тяжелыми геологическими условиями...
Поперечные профили набережных и береговой полосы: На городских территориях берегоукрепление проектируют с учетом технических и экономических требований, но особое значение придают эстетическим...
Топ:
Особенности труда и отдыха в условиях низких температур: К работам при низких температурах на открытом воздухе и в не отапливаемых помещениях допускаются лица не моложе 18 лет, прошедшие...
Характеристика АТП и сварочно-жестяницкого участка: Транспорт в настоящее время является одной из важнейших отраслей народного...
Генеалогическое древо Султанов Османской империи: Османские правители, вначале, будучи еще бейлербеями Анатолии, женились на дочерях византийских императоров...
Интересное:
Подходы к решению темы фильма: Существует три основных типа исторического фильма, имеющих между собой много общего...
Уполаживание и террасирование склонов: Если глубина оврага более 5 м необходимо устройство берм. Варианты использования оврагов для градостроительных целей...
Влияние предпринимательской среды на эффективное функционирование предприятия: Предпринимательская среда – это совокупность внешних и внутренних факторов, оказывающих влияние на функционирование фирмы...
Дисциплины:
2020-03-31 | 163 |
5.00
из
|
Заказать работу |
Агрегированный (уплотненный) баланс и его анализ
Таблица №1. Уплотненный баланс ОАО "Хлебная база №15", тыс. руб.
Статья | Строки баланса | 2009 | 2010 | 2011 |
АКТИВ | ||||
Оборотные активы | ||||
Денежные средства и их эквиваленты | 260+250-252 | 3739 | 4299 | 4659 |
Расчеты с дебиторами | 240-244-245+216 | 12714 | 10168 | 3675 |
Запасы и прочие оборотные активы | 210+220+245+270-216 | 54066 | 63966 | 72932 |
Итого по разделу 1 | 70519 | 78433 | 81266 | |
Внеоборотные активы | ||||
Основные средства | 120 | 8170 | 7504 | 7477 |
Прочие внеоборотные активы | 110+130+140+150+230 | 446 | 446 | 446 |
Итого по разделу 2 | 8616 | 7950 | 7923 | |
Всего активов | 79135 | 86383 | 89189 | |
ПАССИВ | ||||
Заемный капитал | ||||
Краткосрочная задолженность в т. ч. | 690-630-640-650 | 72396 | 79665 | 82202 |
Кредиты и займы | 610 | 2500 | 400 | 5100 |
Кредиторская задолженность | 620 | 69896 | 79265 | 77109 |
Долгосрочная задолженность | 590 | 0 | 0 | 23 |
Итого по разделу 1 | 72396 | 79665 | 82225 | |
Собственный капитал | ||||
Уставный капитал | 410-244 | 5251 | 5251 | 5251 |
Фонды и резервы, нетто | 490-252-410+630+640+650 | 1488 | 1467 | 1713 |
Итого по разделу 2 | 6739 | 6718 | 6964 | |
Всего источников | 79135 | 86383 | 89189 |
На протяжении 2009-2011 г. оборотные активы увеличились, достигнув максимального значения 81266, величина внеоборотных активов на конец 2011 г. практически не изменилась по сравнению с 2010.
Отметим, что в конце 2011 г. средства неравномерно распределены между оборотными и внеоборотными активами, доля которых составила 91% и 9% соответственно от общей суммы хозяйственных средств. Сложившаяся ситуация связана с тем, что предприятие является материалоемким, т.е. у компании мало ресурсов, сформированных за счет инвестированного в них капитала. Быстрый оборот продукции позволяет обеспечить высокие оборотные активы. Для финансово устойчивого предприятия коэффициент обеспеченности внеоборотных активов должен быть больше 1.
Анализ структуры активов и пассивов.
Структура активов
Вертикальный анализ уплотненного баланса, представленный в Таблице 2, позволяет сделать вывод, что по состоянию на 2011 г. в структуре совокупных активов наибольшую долю составляют внеоборотные активы.
Таблица №2. Вертикальный анализ уплотненного баланса.
Статья | 2009 | 2010 | 2011 | |||
сумма | Уд. Вес | сумма | Уд. Вес | сумма | Уд. Вес | |
актив | ||||||
Оборотные активы | ||||||
Денежные средства и их эквиваленты | 3739 | 5% | 4299 | 5% | 4659 | 5% |
Расчеты с дебиторами | 12714 | 16% | 10168 | 12% | 3675 | 4% |
Запасы и прочие оборотные активы | 54066 | 68% | 63966 | 74% | 72932 | 82% |
Итого по разделу 1 | 70519 | 89% | 78433 | 91% | 81266 | 91% |
Внеоборотные активы | ||||||
Основные средства | 8170 | 10% | 7504 | 9% | 7477 | 9% |
Прочие внеоборотные активы | 446 | 1% | 446 | 0% | 446 | 0% |
Итого по разделу 2 | 8616 | 11% | 7950 | 9% | 7923 | 9% |
Всего активов | 79135 | 100% | 86383 | 100% | 89189 | 100% |
пассив | ||||||
Заемный капитал | ||||||
Краткосрочная задолженность в т. ч. | 72396 | 91% | 79665 | 92% | 82202 | 92% |
Кредиты и займы | 2500 | 3% | 400 | 0% | 5100 | 6% |
Кредиторская задолженность | 69896 | 88% | 79265 | 92% | 77109 | 86% |
Долгосрочная задолженность | 0 | 0% | 0 | 0% | 23 | 0% |
Итого по разделу 1 | 72396 | 91% | 79665 | 92% | 82225 | 92% |
Собственный капитал | ||||||
Уставный капитал | 5251 | 7% | 5251 | 6% | 5251 | 6% |
Фонды и резервы, нетто | 1488 | 2% | 1467 | 2% | 1713 | 2% |
Итого по разделу 2 | 6739 | 9% | 6718 | 8% | 6964 | 8% |
Всего источников | 79135 | 100% | 86383 | 100% | 89189 | 100% |
Внеоборотные активы
На конец анализируемого периода доля внеоборотных активов в структуре совокупных активов составляет 9%. На протяжении всего анализируемого периода всю часть внеоборотных активов составляют прочие основные средства.
Оборотные активы
За период с 2009 по 2011 гг. величина оборотных активов предприятия увеличилась, достигнув максимального значения.
Структуру оборотных активов и изменение ее основных составляющих можно охарактеризовать следующим образом:
а) доля денежных средств на протяжении всего рассматриваемого периода составляла не более 5%;
б) доля краткосрочной дебиторской задолженности упала с 16% в 2009 г. до 4%. Уменьшение дебиторской задолженности положительно складывается на деятельности предприятия, повышая его ликвидность, а также увеличивая количество свободных средств в обороте предприятия;
в) доля запасов в структуре оборотных активов значительна (82% оборотных активов на конец 2011 г.), увеличивается на конец 2011 по сравнению с 2009 (68%);
Структура пассивов
Согласно Таблице 2, собственный капитал у общества составил 8% на 2011 г.
Таблица №3. Соотношение собственных и заемных средств
Показатель | 2009 | 2010 | 2011 |
Доля собственного капитала, в процентах от совокупного капитала | 9% | 8% | 8% |
Доля заемных средств, в процентах от совокупного капитала | 91% | 92% | 92% |
Мировая практика показывает, что наиболее "дешевым" источником является заемное финансирование, так как кредиторы находятся в более привилегированном положении в сравнении с собственниками предприятия. Они сохраняют за собой право на возврат своих вложений, а в случае банкротства их требования будут удовлетворены раньше требований акционеров. Тем не менее, бесконтрольный рост заемного финансирования может существенно понизить финансовую устойчивость предприятия, вызвать падение рыночной цены на его акции, а в случае неблагоприятного развития событий поставить предприятие перед угрозой банкротства.
Соотношение кредиторской и дебиторской задолженностей
Кредиторская задолженность предприятия на протяжении всего периода превышала дебиторскую, причем максимального превышения кредиторская задолженность достигла по итогам 2011 г. (превышение составило почти 21 раз).
Кредиторская задолженность увеличивается в течение 2009-2010 гг. (13%) и снижается на протяжении 2010-2011 гг. (3%).
Дебиторская задолженность снижается в течение 2009-2011 гг. (на 71%).
Темпы изменения задолженностей нестабильны, однако прослеживается увеличение темпов роста кредиторской задолженности (это может отрицательно повлиять на платежеспособность компании). В 2010 году резко уменьшилась дебиторская задолженность (на 64%), что может привести к увеличению реального притока денежных средств.
Анализ отчета о финансовых результатах
Отчет о финансовых результатах и их использование - это бухгалтерский документ, представляющий результаты деятельности предприятия за определенный период.
Таблица №4. Отчет о прибылях и убытках
Наименование показателя | код | 2009 | 2010 | 2011 |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности | ||||
Выручка от продажи товаров за минусом налога на добавленную стоимость | 10 | 88501 | 50866 | 44256 |
Себестоимость проданных товаров, продукции | 20 | -42585 | -13240 | -6686 |
Валовая прибыль | 29 | 45916 | 37626 | 37570 |
Коммерческие расходы | 30 | -43040 | -37366 | -36726 |
Управленческие расходы | 40 | 0 | 0 | 0 |
Прибыль от продаж (убыток) | 50 | 2876 | 260 | 844 |
II. Операционные доходы и расходы | ||||
Проценты к получению | 60 | 0 | 0 | 0 |
Проценты к уплате | 70 | 0 | 0 | 0 |
Доходы от участия в других организациях | 80 | 0 | 0 | 0 |
Прочие операционные доходы | 90 | 701 | 3877 | 2159 |
Прочие операционные расходы | 100 | -2734 | -3788 | -2269 |
III. Внереализационные доходы и расходы | ||||
Внереализационные доходы | 120 | |||
Внереализационные расходы | 130 | |||
Прибыль (убыток) до налогообложения | 140 | 843 | 349 | 734 |
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи | 150 | -509 | -305 | -451 |
Прибыль (убыток) от обычной деятельности | 160 | |||
IV. Чрезвычайные доходы и расходы | ||||
Чрезвычайные доходы | 170 | |||
Чрезвычайные расходы | 180 | 0 | 0 | 0 |
Таблица №5. Финансовые результаты
За период с 2009 по 2011 гг. | |||
Наименование показателя | 2009 | 2010 | 2011 |
1 | 2 | 3 | 4 |
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности | |||
Выручка от продажи товаров за минусом налога на добавленную стоимость | 88501 | 50866 | 44256 |
Себестоимость проданных товаров, продукции | -42585 | -13240 | -6686 |
Валовая прибыль | 45916 | 37626 | 37570 |
Коммерческие расходы | -43040 | -37366 | -36726 |
Управленческие расходы | 0 | 0 | 0 |
Прибыль от продаж (убыток) | 2876 | 260 | 844 |
II. Операционные доходы и расходы | |||
Проценты к получению | 0 | 0 | 0 |
Проценты к уплате | 0 | 0 | 0 |
Доходы от участия в других организациях | 0 | 0 | 0 |
Прочие операционные доходы | 701 | 3877 | 2159 |
Прочие операционные расходы | -2734 | -3788 | -2269 |
III. Внереализационные доходы и расходы | |||
Внереализационные доходы | |||
Внереализационные расходы | |||
Прибыль (убыток) до налогообложения | 843 | 349 | 734 |
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи | -509 | -305 | -451 |
Прибыль (убыток) от обычной деятельности | |||
IV. Чрезвычайные доходы и расходы | |||
Чрезвычайные доходы | |||
Чрезвычайные расходы | 0 | 0 | 0 |
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль отчетного года (убыток)) | 334 | 44 | 283 |
Таблица №6. Анализ изменения финансовых результатов
Наименование показателя | 2010 | 2011 |
2 | 2 | 3 |
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности | ||
Выручка от продажи товаров за минусом налога на добавленную стоимость | -37635 | -6610 |
Себестоимость проданных товаров, продукции | 29345 | 6554 |
Валовая прибыль | -8290 | -56 |
Коммерческие расходы | 5674 | 640 |
Управленческие расходы | 0 | 0 |
Прибыль от продаж (убыток) | -2616 | 584 |
II. Операционные доходы и расходы | ||
Проценты к получению | 0 | 0 |
Проценты к уплате | 0 | 0 |
Доходы от участия в других организациях | 0 | 0 |
Прочие операционные доходы | 3176 | -1718 |
Прочие операционные расходы | -1054 | 1519 |
III. Внереализационные доходы и расходы | ||
Внереализационные доходы | ||
Внереализационные расходы | ||
Прибыль (убыток) до налогообложения | -494 | 385 |
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи | ||
Прибыль (убыток) от обычной деятельности | 204 | -146 |
IV. Чрезвычайные доходы и расходы | ||
Чрезвычайные доходы | ||
Чрезвычайные расходы | 0 | 0 |
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль отчетного года (убыток)) | -290 | 239 |
Анализ таблиц №5 и №6 показал, что финансовые результаты деятельности компании снижались в 2010 г. и в 2011 г. Так выручка уменьшилась с 50866 тыс. руб. в 2010 г. до 44256 тыс. руб. в 2011 г. Прибыль за этот же период увеличилась на 56 тыс. руб.
На основе следующей таблицы №7, показывающей долю различных статей отчета о прибылях и убытках к величине выручки за соответствующий период производится анализ структуры финансовых результатов. С помощью этого анализа можно сравнить темпы роста или падения различных статей указанной формы.
Таблица №7. Анализ структуры финансовых результатов
Наименование показателя | 2009 | 2010 | 2011 |
1 | 2 | 3 | 4 |
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности | |||
Выручка от продажи товаров за минусом налога на добавленную стоимость | 100% | 100% | 100% |
Себестоимость проданных товаров, продукции | -48% | -26% | -15% |
Валовая прибыль | 52% | 74% | 85% |
Коммерческие расходы | -49% | -73% | -83% |
Управленческие расходы | 0 | 0 | 0 |
Прибыль от продаж (убыток) | 3% | 1% | 2% |
II. Операционные доходы и расходы | |||
Проценты к получению | 0 | 0 | 0 |
Проценты к уплате | 0 | 0 | 0 |
Доходы от участия в других организациях | 0 | 0 | 0 |
Прочие операционные доходы | 1% | 8% | 5% |
Прочие операционные расходы | -3% | -7% | -5% |
III. Внереализационные доходы и расходы | |||
Внереализационные доходы | |||
Внереализационные расходы | |||
Прибыль (убыток) до налогообложения | 1% | 1% | 2% |
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи | -1% | -1% | -1% |
Прибыль (убыток) от обычной деятельности | |||
IV. Чрезвычайные доходы и расходы | |||
Чрезвычайные доходы | |||
Чрезвычайные расходы | 0 | 0 | 0 |
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль отчетного года (убыток)) | 0,4% | 0,09 | 1% |
Снижение себестоимость реализованной продукции в 2010 и 2011 гг. достигло 26% и 15% соответственно. Данный факт свидетельствует об увеличении рентабельности производственной деятельности.
Динамика прочих операционных доходов и расходов в отчетном периоде была неодинаковой. Так, уменьшение 2011 г. по статье "Прочие операционные доходы" (на 1718 тыс. руб.) сопровождалось увеличением операционных расходов (на 1519 тыс. руб.). В структуре отчета финансовых результатов доля расходов превышает долю доходов. Следует отметить, что вес данных статей по отношению к выручке и структуре отчета о прибылях и убытках незначителен - около 10%. Таким образом, важность подробного анализа и регулярного мониторинга результатов от прочих видов деятельности компании возрастает.
Двойное оплодотворение у цветковых растений: Оплодотворение - это процесс слияния мужской и женской половых клеток с образованием зиготы...
Общие условия выбора системы дренажа: Система дренажа выбирается в зависимости от характера защищаемого...
Архитектура электронного правительства: Единая архитектура – это методологический подход при создании системы управления государства, который строится...
Адаптации растений и животных к жизни в горах: Большое значение для жизни организмов в горах имеют степень расчленения, крутизна и экспозиционные различия склонов...
© cyberpedia.su 2017-2024 - Не является автором материалов. Исключительное право сохранено за автором текста.
Если вы не хотите, чтобы данный материал был у нас на сайте, перейдите по ссылке: Нарушение авторских прав. Мы поможем в написании вашей работы!