Сущность и принципы кредитования

 

Кредит в экономической теории означает систему экономических (денежных) отношений по поводу предоставления временно свободных денежных средств в пользование для нужд производства на условиях срочности, возвратности и платности.

Источники кредита – это временно высвобождаемые у фирм (предприятий) в процессе кругооборота часть капитала в денежной форме, денежные накопления государства и частного сектора, мобилизуемые банками.

Субъект кредитной сделки – участник конкретных экономических отношений по поводу предоставления ссуды (кредитор, заемщик, посредник, гарант). Субъектами кредитной сделки могут выступать как физические, так и юридические лица; резиденты и нерезиденты.

Кредитор – это сторона в кредитных отношениях, которая предоставляет в ссуду деньги или товары на определенный срок и на определенных кредитным договором условиях.

Заемщик – это другая сторона кредитных отношений, получатель ссуды, который гарантирует своевременное возвращение ссуженных средств кредитора.

В зависимости от того, кто является субъектом кредитования, выделяют следующие формы кредита: государственная – государство предоставляет кредит на конкретный срок и на определенных условиях; хозяйственная (коммерческая) – в кредитные отношения вступают поставщик и покупатель; гражданская (личная) – непосредственными участниками кредитной сделки являются физические лица; международная – одним из участников кредитных отношений выступает зарубежный субъект; банковский кредит – предоставляемый коммерческими банками разных типов и видов.

Объект кредитной сделки в узком смысле слова подразумевает вещь, под которую выдается ссуда или ради которой совершается сделка. В широком смысле объект это не только вещь, но и материальный процесс в целом, который вызывает потребность в кредите и ради которого заключается кредитная сделка.

Принципы кредитования делятся на общие (основные) и вспомогательные. Существуют основные принципы кредитования.

Принцип срочности обусловлен возможным периодом высвобождения средств банка, передаваемых во временное пользование, определяется периодом существования той временной потребности, которая возникла у ссудополучателя. Срочность кредитования означает, что кредит должен быть не просто возвращен, а возвращен в определенный срок.

Принцип дифференцированности предусматривает дифференциацию процентной ставки за кредит, сроков и размера кредита, вида и размера обеспечения и иного с учетом конкретных условий кредиторa.

Принцип обеспеченности обусловливает необходимость гарантий возвращения долга в виде юридически оформленных обязательств: залогового обязательства, договора гарантии, договора поручительства, договора страхования и т. д.

Принципы платности и возвратности означают, что заемщик, получая кредит как продукт банка, обязан не только возвратить долг, но и компенсировать ему произведенные расходы в соответствии с ценой, сложившейся на рынке.

Вспомогательные принципы кредитования.

Принцип комплексности означает, что кредитная сделка должна учитывать состояние внешней среды – экономические и политические условия, финансовые возможности кредитора и заемщика.

Принцип экономичности характеризует достижение наибольшей эффективности кредитных операций при наименьших кредитных вложениях. С помощью кредита должен быть создан доход, который тем больше, чем экономичнее использование кредитных ресурсов как кредитором, так и заемщиком.

Принцип целенаправленности означает, что банк дает деньги клиенту на осуществление конкретного проекта, обеспечивающего банку возвращение долга и уплату ссудного процента.

Банковское кредитование

 

Одним из распространенных источников финансирования инвестиционной деятельности предприятия является банковский кредит. Банковское кредитование имеет свои особенности, делающие эту форму кредита привлекательной для предприятия: современный рынок ссудных капиталов характеризуется высокой степенью банковского аппарата; предприятие не закрепляется за банком, а само выбирает банк, чьи условия совпадают с его интересами; предприятию предоставляется право открывать несколько ссудных счетов в нескольких банках, что создает основу для планирования рационального кредитного портфеля предприятия.

Схема банковского кредитования включает два этапа: подготовка решения о выдачи ссуды, получение и обеспечение возвратности кредита.

1. Подготовка решения о выдаче ссуды включает в себя: исследование предприятием конъюнктуры кредитного рынка; подбор предприятием документов на открытие ссудного счета; предоставление предприятием документов на открытие ссудного счета; обработку банком аналитических материалов; принятие банком решения о выдаче ссуды.

2. Получение и обеспечение возвратности кредита включает в себя: получение предприятием кредита; использование предприятием кредита; в случае возврата ссуды и выплаты процентов – закрытие кредитного долга; в случае невозврата кредита и процентов – выработку альтернативных стратегий по обеспечению возвратности кредита.

Предпринимательским фирмам предоставляются основные виды банковских кредитов.

Контокоррентный кредит – кредит, при предоставлении которого банк открывает фирме‑заемщику контокоррентный счет. На этом счете учитываются как кредитные, так и расчетные операции заемщика. По контокоррентному счету заемщик пользуется кредитом в пределах заранее определенного лимита (контокоррентный лимит) и вносит на этот счет все освобождающиеся у него средства. По отрицательному, дебетовому остатку контокоррентного счета фирма уплачивает банку установленный кредитный процент.

Ломбардный кредит – это кредит в твердо фиксированной сумме, предоставляемый кредитором фирме‑заемщику на определенный срок под залог имущества или имущественных прав.

Ипотечный кредит – долгосрочный кредит, полученный под залог или части основных средств, или имущественного комплекса фирмы‑заемщика в целом. Фирма‑заемщик, получая такой кредит, обязана застраховать передаваемое в залог имущество в полном объеме в пользу банка‑кредитора.

Платежный кредит – кредит, предоставляемый фирмам‑плательщикам на оплату ими расчетных документов, выполнение денежных обязательств, при наличии у фирм временных финансовых трудностей, возникающих вследствие опережения сроков платежей по отношению к срокам поступления средств на счет фирм‑плательщиков.

Револьверный кредит – это автоматически возобновляемый кредит. Данный вид банковского кредита предоставляется на определенный период, в течение которого фирме‑заемщику разрешается как поэтапное привлечение кредитных средств, так и поэтапное частичное или полное погашение обязательств по кредиту. При этом внесенные в счет погашения обязательств средства фирма может вновь заимствовать в течение периода действия кредитного договора.

Ролловерный кредит – долгосрочный кредит с периодически пересматриваемой процентной ставкой. Обычно пересмотр процентной ставки осуществляется один раз в квартал или полугодие в зависимости от темпов инфляции.

Открытие кредитной линии. В связи с тем что потребность в краткосрочном банковском кредите не всегда может быть предусмотрена с привязкой к конкретным срокам его использования, предпринимательская фирма может по договоренности с банком‑кредитором оформить открытие кредитной линии.

Коммерческое кредитование

 

Источником финансирования инвестиционной деятельности может быть коммерческое кредитование. Данный источник, как правило, используется для осуществления краткосрочных инвестиций.

Коммерческий (фирменный) кредит – это кредитование, осуществляемое самими участниками производства и реализации товаров (работ, услуг) в виде предоставления отсрочки, рассрочки платежа, предварительной оплаты товара (работы, услуги) либо аванса.

Аванс – денежная сумма, которая уплачивается в счет денежного обязательства вперед и не носит обеспечительного характера (как, например, задаток).

Предварительная оплата – полная или частичная оплата покупателем товара до его передачи продавцом в срок, установленный договором.

Отсрочка платежа – такой способ погашения задолженности, при которой ее внесение в полной сумме переносится на срок более поздний, чем это предусмотрено договором.

Рассрочка платежа – такой способ оплаты товаров (работ, услуг), при котором платеж производится не в полной сумме их стоимости, а по частям.

Для предприятия‑поставщика кредитная сделка не только ускоряет реализацию (покупатель приобретает товары), но и приносит дополнительный доход в форме процента, который включается в цену проданных товаров и сумму векселя.

Преимущества коммерческого кредита: облегчает реализацию товара; способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств, что приводит к уменьшению потребности предприятия в кредитных ресурсах и в денежных средствах; обходится, как правило, дешевле банковского кредита во всех его формах; характеризуется достаточно простым механизмом оформления в сравнении с другими видами кредита; характеризуется оперативностью предоставления средств в товарной форме; расширяет возможности маневрирования оборотными средствами; позволяет фирмам оказывать финансовую поддержку друг другу.

Недостатки коммерческого кредита:

1) риск для поставщика при изменении цены товара, несоблюдения покупателем сроков оплаты, банкротства покупателя;

2) незначительный срок пользования этим видом кредита (период его предоставления ограничивается обычно несколькими месяцами).

Особенности коммерческого кредита:

1) в роли кредитора при коммерческом кредитовании выступают не специализированные кредитные организации, а предпринимательские фирмы, связанные с производством либо реализацией товаров или услуг;

2) средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней процентной ставки по банковским кредитам на данный период;

3) плата за коммерческий кредит, как правило, включается в цену товара, а не определяется специально через фиксированный процент от базовой суммы.

По способу оформления в хозяйственной практике выделяют несколько видов коммерческого кредита.

Коммерческий кредит с отсрочкой платежа по условиям контракта получил наибольшее распространение в хозяйственной практике как отечественных, так и зарубежных предприятий. Этот кредит оговаривается условиями договора на поставку товаров, который заключается поставщиком и покупателем и не требует специального оформления. Коммерческий кредит по открытому счету используется в хозяйственных отношениях фирмы с ее постоянными поставщиками при многократных поставках заранее оговоренного перечня продукции небольшими партиями. Коммерческий кредит с оформлением задолженности векселем – вид операции при которой фирма‑покупатель, получив товар, выписывает вексель с указанием срока платежа. Коммерческий кредит в форме консигнации представляет собой вид комиссионной операции, при которой фирма‑поставщик отгружает товары на склад торгового предприятия с поручением реализовать его.

Лизинговые операции

 

Достаточно распространенным источником финансирования капиталовложений является лизинг.

Лизинг – это сделка, при которой одна сторона (лизингодатель) по поручению (спецификации) другой стороны (предприятия) вступает в соглашение о поставке с третьей стороной (производителем), по условиям которого лизингодатель приобретает машины, средства производства или другое оборудование на условиях, одобренных лизингополучателем (предприятием), поскольку они затрагивают его интересы, и вступает в соглашение (лизинговый контракт) с лизингополучателем, предоставляя последнему право использовать оборудование в обмен на уплату лизинговых платежей.

Субъектами лизинга являются:

1) лизингодатель – физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;

2) лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга;

3) продавец (поставщик) – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли‑продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец (поставщик) обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли‑продажи.

Косвенными участниками лизинговой сделки являются коммерческие и инвестиционные банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантом сделок; страховые компании, обеспечивающие страхование имущества участников лизинговой сделки и предоставляемых кредитов; брокерские фирмы, являющиеся посредниками между поставщиком, лизингодателем и лизингополучателем.

Особенность лизинга. Лизинг является эффективной формой финансирования вложений на приобретение основных средств. Лизинг позволяет фирме использовать в денежном обороте средства другого предприятия на долгосрочной основе. Данная форма финансирования осуществляется через лизинговую компанию, приобретающую для третьего лица право собственности на имущество и отдающего его в аренду на определенный срок. Особую роль играет лизинг в техническом перевооружении предприятий. Лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования покупки. Поскольку лизинговая компания по поручению фирмы‑лизингополучателя полностью оплачивает объект лизинга за счет собственных средств, то к ней переходит право собственности на предмет покупки. Лизинг стимулирует эффективное использование основных средств и полностью исключает наличие неустановленного оборудования, его нерациональное использование, т. к. получаемый доход от эксплуатации предмета лизинга должен покрывать все расходы, включая арендную плату, и приносить прибыль.

Общая сумма лизинговых платежей включает: сумму, возмещающую полную или близкую к ней стоимость лизингового имущества; сумму, выплачиваемую лизингодателю за использование кредитных ресурсов; комиссионное вознаграждение лизингодателю; сумму, выплачиваемую за страхование лизингового имущества, если оно было застраховано лизингодателем; другие затраты лизингодателя, предусмотренные договором лизинга.