Инвестиционный климат Инновационные структуры

Инвестиционный климат это «совокупность сложившихся в какой-либо стране политических, социально-культурных, финансово-экономических и правовых условий, определяющих качество предпринимательской инфраструктуры, эффективность инвестирования и степень возможных рисков при вложении капитала».

Характеристика инвестиционного климата состоит из двух составляющих:

− оценки факторов, которые притягивают инвестиции в регион;

− оценки рисков инвестирования.

 

Основой инвестиционной привлекательности является эффективность вложений. Инвестиции в первую очередь направляются в те регионы, где они обеспечивают наибольшую отдачу для инвесторов. Поэтому оценку положительной составляющей инвестиционного климата целесообразно осуществлять на основе оценки потенциальной эффективности инвестиций. Оценку отрицательной составляющей инвестиционного климата следует проводить по оценке инвестиционных рисков.

В большинстве регионов есть инструменты для привлечения инвестиций.

1. Стратегия социально-экономического развития. 2. Совет по предпринимательству.3. Бизнес-инкубатор. 4. Программа льготного кредитования. 5. Субсидии и т. п.

К факторам, благоприятствующим притоку инвестиций в ту или иную страну, относятся:

− высокий потенциал внутреннего рынка; − высокая норма прибыли; − низкий уровень конкуренции; − стабильная налоговая система; − низкая стоимость ресурсов (сырьевых, трудовых, финансовых); − эффективная поддержка госудрстава.

Препятствуют развитию инвестиционных процессов, ухудшают инвестиционный климат в стране следующие факторы: − политическая нестабильность в стране; − социальная напряженность (забастовки, войны мафиозных структур, этнические и религиозные распри и т. д.); − высокий уровень инфляции; − высокие ставки рефинансирования; − высокий уровень внешнего и внутреннего долга; − дефицит бюджета; − пассивное сальдо платежного баланса; − неразвитость законодательства, в том числе неисполнение законов, регулирующих инвестиционную сферу; − высокие трансакционные издержки.

Оценку инвестиционного климата страны постоянно осуществляют многие известные консалтинговые компании.

Способы оценки инвестиционного климата:

− методы балльных оценок;− методы рейтинговых оценок.

1 место среди инновационных экономик мира занимает Северная КореяДалее экономики Европы 11 место США 25 место Россия.Российский рынок в целом относится к числу перспективных развивающихся рынков.

Во-первых, насыщение российского рынка логистических услуг привело к сокращению глубины добавленной стоимости в этой сфере деятельности. Если на рубеже ХХI века доля добавленной стоимости логистических компаний в цене товара в России уверенно превышала 15%, то в настоящее время эта доля для логистических компаний приближается к европейскому стандарту 3–5% и составляет 5–7%.

Во-вторых, если на начальном этапе развития логистические компании в России сосредотачивались в основном на транспортно-складских операциях, то на сегодня спектр логистических услуг существенно расширился и включает дополнительно не только сопровождение грузов, но и маркетинг, консалтинговую деятельность, вплоть до аутсорсинга определенного комплекса работ.

В-третьих, сложность ситуации заключается в том, что увеличение объема предлагаемых логистических услуг в рамках одного производственного цикла приводит к относительному удорожанию этих услуг для организации их предоставляющих. Иными словами если изначально предлагаемые логистическими компаниями операции по транспортировке и складированию отличались большой рентабельностью, то добавляемые услуги по сопровождению, консалтингу и т. д. характеризовались меньшей рентабельностью, снижая среднюю удельную рентабельность комплекса предоставляемых логистических операций.

Логистическое развитие требует инвестиций в «мягкую» инфраструктуру:− информационные сети;− знания и навыки, способности к управлению;− стандарты;− логистические стратегии;

и «твердую» инфраструктуру:− авто, железодорожнве, внутренние водные артерии и воздушные сети;− порты (морские, речные, воздушные);− грузовые терминалы, склады;− оборудование. Логистические центры (парки) –рыночные предприятия, осуществляющие координацию логистического (складского и транспортного) обслуживания и информационного обеспечения, а также их контроль. Возведение крупных логистических центров – завтрашний день логистического рынка в России и один из главных факторов снижения арендных ставок складских помещений и стоимости предоставляемых логистических услуг. Логистические парки, объединяя на одной платформе компании разных отраслей и транспортные коммуникации, устанавливают качественно новые стандарты в концепциях развития и управлении логистикой

Инвестиции в передовые производственные технологии, приводящие к изменениям длины производственного цикла, ставят перед логистическим менеджментом новые проблемы, связанные с обеспечением производства дополнительными материальными ресурсами, В то же время инвестиции в складское и грузоперерабатывающее оборудование, транспортные средства и коммуникации, вычислительную и оргтехнику расширяют возможности логистического менеджмента для принятия эффективных решений. Приоритетны аддитивные технологии (технологии, позволяющие изготавливать детали на основе компьютерной 3D-модели.), — потому что если мы пропустим развитие в этой отрасли, то отстанем от наших зарубежных конкурентов и просто не сможем производить конкурентоспособную продукцию. Дело в том, что аддитивные технологии — это скорости, а увеличение скорости производства — это снижение издержек. Еще одно направление, которое должно развиваться, — биотехнологии: все сферы начиная с медицины и, заканчивая возобновляемыми источниками сырья — лес, переработка сельхозпродукции и отходов сельхозпроизводства и так далее

ПРОРЫВНЫЕ ИННОВАЦИИ - позволяют реализовать более существенные изменения в технологиях и бизнес-моделях.меняют «правила игры» в целом, создают значимые конкурентные преимущества.Другим игрокам на рынке сложнее реагировать на прорывные инновации. компания добивается увеличения доходов и уровня прибыльности. РЕВОЛЮЦИОННЫЕ ИННОВАЦИИ - радикально меняют конкурентную среду применительно к какому-либо продукту или услуге или создают совершенно новые виды деятельности. – явление редкое, они могут стать источником взрывного роста в новых товарных группах и категориях услуг

-это способствует созданию Инновационных систем

бизнес-инкубатор. 1) сдача в аренду старых пустующих помещений за низкую плату;2)предоставление дополнительных услуг (аренда научного оборудования, юридических, информационных, патентно-лицензионных услуг).

технопарки – гибкие научно-производственные структуры, представляющие полигон по созданию и продвижению наукоемкой продукци

технополис – более совершенная форма объединения науки и производства, включающая в себя небольшие города – наукограды, развитие которых обусловлено деятельностью научно-производственных комплексов.

финансово-промышленная группа (ФПГ) преследуются цели: концентрация инвестиций на приоритетных направления развития экономики; Для стимулирования деятельности по созданию ФПГ государство предоставляет льготы по налогу на операции с ценными бумагами, по амортизации основных производственных фондов.

 Согласно российскому законодательству ПИФ не является организацией (юридическим лицом). Это имущественный комплекс, который состоит из имущества его участников (инвесторов), переданного в доверительное управление… •все участники фонда – инвесторы – являются собственниками определенных долей в его имуществе; •управление средствами фонда (его пайщиков) осуществляет не он сам, а управляющая компания, работающая на рынке ценных бумаг и являющаяся его профессиональным участником;•извлекаемый на вложенные средства доход распределяется между пайщиками пропорционально доле (паю), на которую они имеют право;•подтверждение пая осуществляется именной ценной бумагой..

. первоначальные вложения в пай могут быть совершенно небольшими, например, 5 – 10 тысяч рублей и даже меньше. Кроме того, происходит диверсификация рисков, т.е. их перераспределение между всеми участниками фонда

4. Классификация инвестиций.

Существует несколько классификаций инвестиций.

 

Инвестиции можно классифицировать на:

− инвестиции в имущество (материальные инвестиции) – инвестиции в здания, сооружения, оборудование, запасы материалов;− финансовые инвестиции – приобретение акций, облигаций и других ценных бумаг ;− нематериальные инвестиции – инвестиции в подготовку кадров, исследования и разработки, рекламу.

Эффективность использования инвестиций в значительной степени зависит и от их структуры. Под структурой инвестиций понимаются их состав по видам, направлению использования и их доля в общих инвестициях.

К общим структурам можно инвестиций можно отнести их распределение на реальные (прямые) инвестиции и финансовые (портфельные) инвестиции.

. Обычно прямые инвестиции осуществляются путем непосредственного вложения капитала в уставные фонды предприятий Прямое инвестирование осуществляют в основном подготовленные инвесторы, имеющие достаточно точную информацию об объекте инвестирования и хорошо знакомые с механизмом инвестирования

Прямые инвестиции в свою очередь можно подразделить на:

Стратегические инвестиции — это инвестиции, направленные на создание новых предприятий новых производств либо приобретение целостных имущественных комплексов в иной сфере деятельности в иных регионах и т. п.

Базовые инвестиции это инвестиции, направленные на расширение действующих предприятий создание новых предприятий и производств в той же, что и ранее сфере деятельности в том же регионе и т. п.

Текущие инвестиции призваны поддерживать воспроизводственный процесс связаны с вложениями по замене основных средств проведению различных видов капитального ремонта пополнением запасов материальных и оборотных активов.

Оборонительные- Направленные на снижение риска по приобретению сырья, комплектующих изделий, на удержание уровня цен, на защиту от конкурентов и т. д.;

•Наступательные – обусловленные поиском новых технологий и разработок, с целью поддержания высокого научно-технического уровня производимой продукции;

•Социальные- целью которых является улучшение условий труда персонала; обязательные инвестиции, необходимость в которых связана с удовлетворением государственных требований в части экологических стандартов безопасности

Инвестиции в зависимости от направленности действий

начальные (нетто-инвестиции), осуществляемые при приобретении или основании предприятия;

•экстенсивные, направленные на расширение производственного потенциала

•реинвестиции, под которыми понимают вложение высвободившихся инвестиционных средств в покупку или изготовление новых средств производства;

•брутто-инвестиции, включающие нетто-инвестиции и реинвестиции

Реальные инвестиции предполагают непосредственное участие инвестора в отборе объекта инвестиций. В России прямыми считаются инвестиции в компанию в объеме более 10% от ее уставного или акционерного капитала (приобретение пакета акций), или в форме капиталовложений. Инвестиции идут по двум направлениям: на замену выбывающих основных фондов, а также реконструкцию, модернизацию и замену устаревших и на прирост основных фондов. Каждая фирма ведет учет инвестиций в основной капитал, определяя те факторы, которые сказываются на их показателях. Среди источников финансовых потоков можно назвать собственные средства фирмы или компании, активы земельных фондов, а также патенты, торговые марки, программные продукты, которые относятся к промышленной активности. Также инвестиции в основной капитал поступают из привлеченных активов выпуска акций компании.

Финансовые инвестиции (косвенная покупка капитала через финансовые активы):ценные бумаги, в том числе через ПИФы; предоставленные кредиты; лизинг (для лизингодателя) Капитал (воспитание, образование, наука); приобретение готового бизнеса.

Портфельные инвестиции – представляют собой вложения в ценные бумаги (акции, облигации и пр.), с целью получения дохода, которое не предусматривает со стороны инвестора активного управления или контроля за компанией,выпустившей эти ценные бумаги.