Анализ показателей деятельности банков и страховых компаний

Определим показатели глобальной активности валютного рынка.

Общая глобальная активность на валютном рынке в 2015 году составила 5,3 триллиона долл. по сравнению, например, с $4,0 трлн. в 2013 году. Рост мирового оборота валютного рынка составил 35% в валюте текущего курса^[17].

Рост показателей учтённых в банковских организациях операций на финансовом рынке отображает, что в период между 2013 и 2015 годом величина средств была практически такой же, как в период между 2008 и 2011 годом, но ниже на 19%, чем в период 2011-2012.

Рассмотрим оборот средств в банках по операциям на финансовых рынках в таблице 4, отобразим долю отдельных валют в международных платежах и расчётах^[18].

Таблица 4

Доля отдельных валют в международных платежах и расчётах, % от общих стоимостных оборотов

Как видно из таблицы, первое место в валютных оборотах приходится на евро. Позиция евро выглядит так внушительно потому, что евро обеспечивает торгово-экономические и финансовые отношения внутри Европейского союза. Если учитывать операции в евро с «внешним миром» (по отношению к ЕС), то доля указанной валюты будет весьма невысокой. По состоянию на конец 2014 года доля юаня в международных платежах и расчётах составляла лишь 0,63%, китайская валюта в списке ведущих валют занимала 13 место. Все ведущие валюты (входившие в первую семерку) кроме британского фунта стерлингов за период с 2014 г. по 2015 г. снизили свои позиции. В 2015 году доля юаня уже увеличилась более чем в 2 раза и достигла 1,48%. Юань оказался на 7 месте, опередив швейцарский франк. Согласно оценкам аналитиков, в 2016 году китайская валюта уже не сможет так активно развиваться.

Юань, сохраняя статус валюты с ограниченной конвертируемостью, пока ещё занимает крайне скромные позиции в операциях, обслуживающих инвестиции и различные сделки на финансовых рынках. Намного более внушительно позиции китайской валюты выглядят в операциях по обслуживанию международной торговли. Это неудивительно, учитывая масштабы внешнеторгового оборота Китая. В 2014 году он составил 3,87 трлн. долл., а в 2015 году – около 4,2 трлн. долл. По прогнозам МВФ к 2018 году китайский ВВП достигнет 20,7 трлн. долл. Разрыв его с США в настоящее время заметно сокращается^[19].

В таблице 5 отобразим долю валют в международных расчётах.

Таблица 5

Доля валют в международных расчётах, % от общих стоимостных оборотов

Как видно из таблицы, в международных расчётах доллар США продолжает занимать доминирующие позиции, хотя за период с 2014 года по 2015 год его доля упала на 3,9 %. Позиции юаня за указанный период времени резко укрепились, китайская валюта в конце 2015 года вышла на второе место по обслуживанию в международных расчётах. Евро оказалась отодвинутой на 3 место.

Разрыв между позициями юаня и доллара США в международных расчётах пока что высок, однако ускоренная динамика китайской валюты по отношению к доллару США не вызывает сомнений.

Всего за 5 лет осуществления проекта «интернационализации» юаня (2011 - 2015 гг.) общий объём международных расчётов в юанях составил примерно 10,6 трлн. юаней (1,7 трлн. долл. США), из которых на 2015 г. пришлось 5,16 трлн. юаней (почти половина)^[20].

В 2015 году тенденция перехода к расчётам в юанях в Китае продолжилась. По данным на конец 2015 года доля юаня в расчётах Китая с отдельными регионами была следующей: страны еврозоны – 29%; другие страны Европы – 38%; страны Среднего Востока – 58%; страны Центральной и Южной Америки – 66%. Однако доля юаня в китайско-американской торговле по состоянию на конец 2015 года составила всего 2,4%.

Роль доллара США в качестве доминирующей мировой валюты на денежном рынке остаётся практически неизменным в данный период.

Среди наиболее активно торгуемых валют развивающихся экономик – австралийский и новозеландский доллар по-прежнему увеличивают свою долю в операциях на мировом денежном рынке.

Противоположные процессы можно наблюдать по таким валютам, как стерлинг, канадский доллар, шведская крона и в первую очередь -швейцарский франк – по ним утрачиваются позиции на мировом денежном рынке – как в абсолютных, так и в относительных показателях.

В 2015 году дополнительные исследования показывают значительный рост важности несколько развивающихся валют. Например, оборот мексиканского песо достиг $ 135 млрд. в 2015 году, повышение
доли песо на международном денежном рынке составило 2,5%. Мексиканский песо, таким образом, стало частью группы наиболее активно торгуемых валют^[21].

В 2015 году подавляющее число сделок на валютном рынке произошло в пяти странах: Великобритания (41%),Соединенные Штаты Америки (19%), Сингапур(5,7%), Япония (5,6%) и Гонконг (4,1%).

В 2015 году сделки мирового валютного рынка возросли в Великобритании на 47%, в странах ЕС – на 40%, в Японии – на 24%. Напротив, торговая активность снизилась на 13% в Швейцарии.

Что касается хеджирования операций на финансовом рынке, то роль обслуживающих организаций возрастает соответственно росту оборота финансовых сделок. Лидерами по страхованию операций являются следующие страны:

1) США;

2) Япония;

3) Китай;

4) Европейский Союз;

5) Канада.

Подводя итоги данной главы работы, можно сделать следующие выводы.

В целом инфраструктура мирового финансового рынка развивается следующим образом: правовая инфраструктура финансового рынка динамично усовершенствуется в США, Китае, Великобритании. В России продолжается развитие законопроектов и предложений по формированию нормативной базы. Операционная инфраструктура мирового финансового рынка активно развивается в странах БРИКС, в т.ч. в России. Мобилизационная инфраструктура финансового рынка за 2015 год не претерпела особенных изменений, за исключением повышения её развития в отдельных странах с развивающейся экономикой, особенно это касается Казахстана и стран Южной Азии. Информационная инфраструктура мирового финансового рынка имеет лучшие показатели среди прочих элементов инфраструктуры в части темпов прироста, данная динамика наблюдается во всех государствах. Когнитивная инфраструктура финансового рынка имеет высокие темпы роста в странах с традиционно развитыми рынками: США, Европа. Система индикативного мониторинга наблюдается на высшем уровне в США, Японии и Китае.

Показатели фондовых бирж за 2015 год по признаку капитализации не изменились по сравнению с предыдущим годом. Лидером является Нью-Йоркская биржа США. По признаку листинга лидер Индия. По суммарной капитализации сделок среди регионов лидером является Америка, а по количеству бирж – Азия.

По анализу показателей платёжных операций можно сказать следующее. Общая глобальная рыночная активность в 2015 году составила 5,3 триллиона долл., однако по данным аналитики многие показатели рынка замедлялись по сравнению с предыдущими периодами. Что касается изменения роли валют – то особенно укрепляется китайский юань. Роль доллара США – неизменна, он продолжает оставаться лидером на денежном рынке. Международная роль евро напротив, сокращается. В 2015 году подавляющее число сделок на денежном рынке произошло в пяти странах: Великобритании, США, Сингапуре, Японии, Гонконге. Операции по хеджированию возрастают в соответствии с ростом оборота на финансовом рынке, лидером является США и Япония.