Финансовые ресурсы: виды, источники привлечения и характеристика

Финансовые ресурсы - денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъектов хозяйственной деятельности и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих. Источники: - Внутренние и внешние. - Долгосрочные и краткосрочные. - Собственные и заемные.

Все источники фин. ресурсов можно представить как:

1. Собственные и приравненные к ним: - уставной капитал (УК). - прибыль от реализации продукции. - амортизационные отчисления (А). - целевое финансирование. - дивиденды по акциям принадлежащим акционерному обществу (АО). - целевое финансирование (взносы и пожертвования).

2. Привлеченные: - эмиссия акций (простых и привилегированных) - эмиссия облигаций - другие заемные ценные бумаги (ЦБ).

3. Заемные: - кредиты банков. - кредиторская задолженность (КЗ). - лизинг

Методы формирования. Уставный капитал - это сумма вкладов учредителей для обеспечения жизнедеятельности предприятия. Источники: акционеры компании; вклады участников; имущество закрепленное за гос-вом в виде ОПФ и оборотных средств на праве хоз.ведения или оперативного управления; имущественные паевые взносы его участников. Величина УК объявляется при регистрации предприятия и может корректироваться только при внесении соответствующих изменений в учредительные документы. Резервный капитал (РК) - это денежный фонд предприятия, а источником являются отчисления от прибыли, остающихся в распоряжении предприятия. За счет этого фонда идет покрытие убытков отчетного года, а также выплаты дивидендов при отсутствии недостаточной прибыли отчет года. Прибыль от реализации образуется в результате выручки от реализации ГП за минусом затрат, связанных с производством этой продукции. Это один из основных источников возмещения всех затрат, связанных с производством, включая и затраты на амортизацию. За счет этой прибыли выплачиваются все налоги предприятия и у предприятия остается чистая прибыль (ЧП), которая может быть использована и направлена в фонд накопления и служит основой для покупки оборудования, расширения производства и другой части использования на потребления, т.е. на з/п. и другие индивидуальные выплаты. Амортизационные отчисления – это постепенное перенесение ст-сти ОПФ на с/с продукции в денежном выражении, поступления формируются как часть с/с ГП. Целевое финансирование – поступления формируются при предоставление средств на реализацию конкретной программы предприятия, не являются кредитами т.к. подразумевают собственность кредитора или совместную собственность на результат программы. Эмиссия ЦБ – это выпуск и реализация ЦБ, денежные доходы и поступления формируется за счет сособственников (акционеров) и заимодавцев – держателей облигаций. Кредиты – поступления формируются на договорной основе, с учетом платности, возвратности и срочности получаемых ресурсов.

 

Денежные потоки: виды и способы формирования.

Денежный поток - представляет собой совокупность распределяемых во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его производственно-инвестиционной деятельностью.

Классификация денежных потоков предприятия

 

1) По масштабам обслуживания хозяйственного процесса

· Денежный поток по предприятию в целом

· Денежный поток по отдельным структурным подразделениям

· Денежный поток по отдельным хозяйственным операциям

 

2) По видам хозяйственной деятельности

· Денежный поток по операционной деятельности

· Денежный поток по инвестиционной деятельности

· Денежный поток по финансовой деятельности

 

3) По направлению движения денежных средств

· Положительный денежный поток

· Отрицательный денежный поток

 

4) По методу исчисления объема

· Валовой денежный поток

· Чистый денежный поток

 

5) По уровню достаточного объема

· Избыточный

· Дефицитный

 

6) По методу оценки во времени

· Настоящий денежный поток

· Будущий денежный поток

 

7) По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде

· Регулярный

· Дискретный

 

8) По стабильности временных интервалов формирования

· Регулярный денежный поток с равномерным интервалом

· Регулярный денежный поток с неравными временными интервалами