Тема 4. Прибыль корпораций (предприятий, организаций)

 

Вопросы темы:

4.1 Понятие и сущность прибыли.

4.2 Виды прибыли, порядок формирования.

4.3 Распределение и использование прибыли.

4.4 Планирование прибыли в организации.

4.5 Рентабельность деятельности организации.

 

4.1 Понятие и сущность прибыли

 

По экономическому содержанию прибыль представляет собой излишек стоимости над издержками и характеризует чистый эффект (результат) деятельности организации за период. Поэтому прибыль может быть получена только в случае реализации продукции (т, р, у) и определяется как разница между доходом (выручкой) и расходами (себестоимостью реализованной продукции). В целом по организации прибыль определяется как разность между доходами и расходами от всех видов деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой).

Сущность прибыли раскрывается через ее функции:

1. Воспроизводственная (или расширенного производства). Прибыль является основным источником расширенного воспроизводства (источником финансирования текущей и инвестиционной деятельности).

2. Распределительная. Прибыль является источником формирования фондов накопления и фондов потребления.

3. Накопления. Прибыль является основным источником прироста собственного капитала организации.

4. Стимулирующая. Прибыль побуждает организацию к увеличению размера прибыли в условиях коммерческого расчета и самофинансирования.

5. Контрольная. Прибыль характеризует результативность деятельности организации.

6. Социально-экономическая. Прибыль является источником повышения благосостояния собственников (получение дивидендов) и социальных благ для работников организации (предоставление материального поощрения, социальных льгот и содержания объектов социальной сферы).

7. Формирования ресурсов государственного бюджета. Прибыль является источником формирования доходов бюджетов различных уровней.

 

4.2 Виды прибыли, порядок формирования

 

В Форме № 2 «Отчет о финансовых результатах» бухгалтерской отчетности организация формирует четыре вида прибыли (показатель чистой прибыли на акцию рассчитывается в качестве справочной информации^[2]).

Процесс формирования прибылей организации в форме № 2 «Отчет о финансовых результатах» представлен на рисунке 2.

Валовая прибыль (убыток) представляет собой сумму прибыли, полученную от реализации товаров, продукции, работ, услуг по фактическим ценам реализации (без косвенных налогов) за вычетом расходов, связанных с ее производством. Она характеризует промежуточный результат основной деятельности организации.

Прибыль (убыток) от продаж является конечным результатом основной деятельности организации, поскольку показывает величину прибыли за вычетом всех расходов, связанных не только с производством, но и реализацией продукции.

Прибыль (убыток) до налогообложения характеризует результат всей деятельности организации за период до уплаты налога на прибыль.

Чистая прибыль (убыток) отчетного года является финансовым показателем деятельности организации за отчетный период после вычета налога на прибыль, и таким образом, характеризует конечный результат деятельности.

 

Выручка (стр. 2110)

Себестоимость продаж (-) (стр. 2120)

Валовая прибыль (убыток) (стр. 2100)

Прибыль (убыток) от продаж (стр. 2200)

Коммерческие расходы (-) (стр. 2210)

Управленческие расходы (-) (стр. 2220)

Доходы от участия в других организациях (+) (стр. 2310) Проценты к получению (+) (стр. 2320) Прочие доходы (+) (стр. 2340)

Корректировка прибыли (+/-)

Прибыль (убыток) до налогообложения (стр. 2300)

Текущий налог на прибыль (-) (стр. 2410)

Проценты к уплате (-) (стр. 2330) Прочие расходы (-) (стр. 2350)

Постоянные налоговые обязательства (активы) (стр. 2421) Изменение отложенных налоговых обязательств (стр. 2430) Изменение отложенных налоговых активов (стр. 2450)

Чистая прибыль (убыток) (стр. 2400)

Прочее (стр. 2460)

 

Рисунок 2 - Процесс формирования прибылей организации в форме № 2 «Отчет о финансовых результатах»

 

Кроме видов прибыли, отражаемых в Форме №2, организация может определять финансовый результат – прибыль (убыток) от прочей деятельности (финансовой и инвестиционной) расчетным путем по форме №2:

 

стр. 2310+ стр. 2320+ стр.2340- стр.2330- стр.2350

Текущий налог на прибыль, подлежащий уплате в бюджет за отчетный период, рассчитывается как соответствующая налоговой ставке процентная доля прибыли, подлежащей налогообложению в соответствии с гл. 25 НК РФ «Налог на прибыль организаций» по данным налогового учета.

В связи с тем, что по итогам отчетного периода в бюджет уплачивается сумма текущего налога на прибыль (стр.2410, исчисляемая по нормам гл. 25 НК РФ «Налог на прибыль организаций», а не сумма налога на прибыль, рассчитанная от фактической прибыли до налогообложения (стр. 2300), возникшие разницы между суммами налога на прибыль, исчисленными в бухгалтерском и налоговом учете отражаются в бухгалтерскомучете и отчетности (формах 1 и 2)).

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отражается по стр. 1370 Ф№1 и характеризует общую величину прибыли (убытка), накопленную за весь период деятельности организации, включая прибыли и убытки прошлых лет, а также прибыль (или убыток) отчетного периода. Данная прибыль не распределяется между собственниками, а реинвестируется в развитие организации.

При наличии у организации зависимых и дочерних обществ, создаются так называемые интегрированные структуры (холдинги, группы компаний). Сводная прибыль по бухгалтерской отчетности всех организаций, входящих в интегрированную структуру, является консолидированной прибылью.

Все доходы от операционной и неоперационной деятельности отражаются в форме №2 по одной строке 2340 «Прочие доходы», а расходы от операционной и неоперационной деятельности – по стр. 2350 «Прочие расходы» (Таблица 5).

 

Таблица 5 – Основные виды доходов расходов от операционной и неоперационной деятельности организации

Доходы	Расходы
1.От операционной деятельности
Списание отрицательной деловой репутации (гудвилла)	Расходы от финансовых вложений, относимых к операционным активам
Доходы от финансовых вложений, относимых к операционным активам	Финансовые санкции, уплачиваемые контрагентам
Финансовые санкции, полученные от контрагентов	Увеличение отчислений в оценочные резервы и др.
Уменьшение отчислений в оценочные резервы и др.
2.От неоперационной деятельности
Прибыль от имущества, не используемого в операционной деятельности	Дополнительные расходы, связанные с уплатой процентов
Прибыль, не являющаяся результатом основной деятельности и др.	Расходы на имущество, не используемое в операционной деятельности
	Убытки (расходы), не являющиеся результатом основной деятельности и др.

 

4.3 Распределение и использование прибыли

Распределение прибыли входит в систему распределительных отношений организации.

В процессе деятельности прежде всего распределяется валовая прибыль, поскольку в себестоимость реализованной продукции включаются затраты, которые по своей сущности не являются затратами, необходимыми для производства, а приравниваются к ним в соответствии с действующим законодательством, в частности:

- налоги (земельный, транспортный, налог на имущество организаций), платежи в государственные социальные внебюджетные фонды;

- создаваемые резервы (на предстоящую оплату отпусков, ремонтный фонд, вознаграждение за выслугу лет и др.).

Таким образом, источником возмещения (покрытия) этих затрат является валовая прибыль.

При наличии у организации прочих доходов (от инвестиционной и финансовой деятельности) они полностью или частично покрывают прочие расходы организации (проценты по заемным средствам, оплату услуг банка за обслуживание расчетного счета, создание резерва по сомнительным долгам, под обесценение финансовых вложений, под снижение стоимости материальных ценностей, а также все другие затраты, не включаемые в себестоимость реализованной продукции).

Однако при отсутствии прочих доходов или их недостаточности источником покрытия прочих расходов становится прибыль от продаж.

Прибыль до налогообложения является источником уплаты налога на прибыль и финансовых санкций за нарушение обязательств по его исчислению и уплате (финансовые санкции по другим налогам включаются в состав прочих расходов).

Чистая прибыль распределяется между собственниками, менеджерами, работниками и организацией в целом. Полученная чистая прибыль отчетного года по решению общего собрания акционеров или учредителей (участников) может направляться:

- на выплату доходов (дивидендов) собственникам (акционерам) организации;

- доведение величины уставного капитала до величины чистых активов организации;

- создание резервного капитала;

- финансирование производственной деятельности и развитие материально-технической базы организации;

- финансирование социального развития организации;

- благотворительные и спонсорские мероприятия;

- создание специальных фондов (резервов).

Решение о порядке распределения чистой прибыли принимается, как правило, по итогам отчетного (финансового) года. Однако в акционерных обществах дивиденды могут начисляться и выплачиваться в течение отчетного года (ежеквартально, но не ранее чем через 60 дней после окончания квартала) (закон «Об акционерных обществах»).

Различают два метода распределения и использования чистой прибыли в организации: фондовый (рис. 3) и бесфондовый (рис. 4).

 

 

Другие фонды специального назначения

Фонд потребления

Фонд накопления

Резервы (фонды), созданные в соответствии с законодательством

Резервы (фонды), созданные в соответствии с учредительными документами

Нераспределенная прибыль

Резервный капитал

3 Q3fHYUqTJqdPh4NhRD7xuWMIrO6+wJOwWnocfCXrnI4OQSwLtD3TBZbJMs+k6u7YndI7HgN1nQR+ PV9H6QajvSpzU2yQWTDdoONi4qUy8IGSBoc8p+79koGgRL3QQZ2QGreiM1K0KIFjz/zYwzRHqJx6 Srrr1HebtLQgFxVm6kc6tLlARUsZyQ5qd1Xt6sdBjnLtli5syrEdo+7/Gia/AQAA//8DAFBLAwQU AAYACAAAACEAcnlt8d4AAAAJAQAADwAAAGRycy9kb3ducmV2LnhtbEyPT0vEMBDF74LfIYzgRXbT Vtw/tekiguDFg1VZekubsS02k9Bku/XbO570OO/9ePNecVjsKGacwuBIQbpOQCC1zgzUKXh/e1rt QISoyejRESr4xgCH8vKi0LlxZ3rFuYqd4BAKuVbQx+hzKUPbo9Vh7TwSe59usjryOXXSTPrM4XaU WZJspNUD8Ydee3zssf2qTlZBc7zx88dLdaQhq2v9jD4Z2lqp66vl4R5ExCX+wfBbn6tDyZ0adyIT xKjgdrdnUsF2fweC/SzdsNAwmLIiy0L+X1D+AAAA//8DAFBLAQItABQABgAIAAAAIQC2gziS/gAA AOEBAAATAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAABbQ29udGVudF9UeXBlc10ueG1sUEsBAi0AFAAGAAgAAAAh ADj9If/WAAAAlAEAAAsAAAAAAAAAAAAAAAAALwEAAF9yZWxzLy5yZWxzUEsBAi0AFAAGAAgAAAAh AJn+JKxOAgAAYgQAAA4AAAAAAAAAAAAAAAAALgIAAGRycy9lMm9Eb2MueG1sUEsBAi0AFAAGAAgA AAAhAHJ5bfHeAAAACQEAAA8AAAAAAAAAAAAAAAAAqAQAAGRycy9kb3ducmV2LnhtbFBLBQYAAAAA BAAEAPMAAACzBQAAAAA= ">

Дивиденды

Чистая прибыль

 

Рисунок 3 – Фондовый метод распределения и использования чистой прибыли

 

Нераспределенная прибыль

Дивиденды

Резервный капитал

nG 3xbdHYYpTZqcng/7w4h85HOHEFjdfYFHYbX0OPhK1jk92wexLND2VBdYJss8k6q7Y3dKb3kM1HUS +NVsFaUbDHaqzEyxRmbBdIOOi4mXysB7Shoc8py6dwsGghL1XAd1Qmrcis5I0aIEDj2zQw/THKFy 6inprhPfbdLCgpxXmKkX6dDmEhUtZSQ7qN1Vta0fBznKtV26sCmHdoy6/2sY/wYAAP//AwBQSwME FAAGAAgAAAAhAPdwwNPeAAAACQEAAA8AAABkcnMvZG93bnJldi54bWxMj0FLw0AQhe+C/2EZwYvY TRsMNWZTRBB68WBUSm6b7JgsZmdDdpum/97pSY/z3seb94rd4gYx4xSsJwXrVQICqfXGUqfg8+P1 fgsiRE1GD55QwRkD7Mrrq0Lnxp/oHecqdoJDKORaQR/jmEsZ2h6dDis/IrH37SenI59TJ82kTxzu BrlJkkw6bYk/9HrElx7bn+roFDSHu3H+eqsOZDd1rfc4Jratlbq9WZ6fQERc4h8Ml/pcHUru1Pgj mSAGBek6e2SUjTQFwUC2vQiNggcWZFnI/wvKXwAAAP//AwBQSwECLQAUAAYACAAAACEAtoM4kv4A AADhAQAAEwAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAW0NvbnRlbnRfVHlwZXNdLnhtbFBLAQItABQABgAIAAAA IQA4/SH/1gAAAJQBAAALAAAAAAAAAAAAAAAAAC8BAABfcmVscy8ucmVsc1BLAQItABQABgAIAAAA IQCTMNxOTwIAAGIEAAAOAAAAAAAAAAAAAAAAAC4CAABkcnMvZTJvRG9jLnhtbFBLAQItABQABgAI AAAAIQD3cMDT3gAAAAkBAAAPAAAAAAAAAAAAAAAAAKkEAABkcnMvZG93bnJldi54bWxQSwUGAAAA AAQABADzAAAAtAUAAAAA ">

Чистая прибыль

 

 

Рисунок 4 – Безфондовый метод распределения и использования чистой прибыли

 

Фондовый метод предполагает распределение и использование чистой прибыли по специальным резервам (фондам). Положения о фондах утверждаются на общем собрании собственников (учредителей). По итогам отчетного года собственники принимают решение, оформляемое протоколом собрания, о величине создаваемых в соответствии с уставом фондов на предстоящий год и утверждают смету их расходования. В течение следующего года руководитель организации осуществляет расходование средств фондов в пределах утвержденной сметы, а по итогам года отчитывается о ее исполнении.

Безфондовый метод предполагает распределение и использование чистой прибыли в резервный капитал, на дивиденды и нераспределенную прибыль. В этом случае каждый раз вопрос об использовании нераспределенной прибыли должен приниматься решением собственников (учредителей) или их уполномоченных.

Если организация по итогам деятельности за отчетный год получила убыток, то он может быть погашен в последующие годы (перенесен на будущее). Основными источниками его покрытия в будущих отчетных периодах могут быть:

- средства резервного капитала;

- нераспределенная прибыль отчетных периодов;

- целевые взносы собственников (учредителей, участников) организации и др.

Решение о погашении непокрытых убытков и их источниках принимается лицами, уполномоченными учредительными документами организации.

 

4.4 Планирование прибыли в организации

Планирование прибыли является важнейшей составной частью финансового планирования в организации, которое заключается в определении максимально возможной величины прибыли как основного внутреннего источника финансовых ресурсов и финансирования деятельности, обеспечивающего устойчивое развитие организации, а также выявление внутренних резервов повышения эффективности всей ее деятельности.

Планирование прибыли должно осуществляться раздельно по видам деятельности организации: основной, операционной, инвестиционной и финансовой, поскольку каждая имеет свои особенности.

Прибыль от основной и операционной деятельности (соответственно прибыль от продаж и операционная прибыль) является в организации основными видами прибыли. На их величину влияют следующие факторы: объем и структура реализуемой продукции (ассортимент), себестоимость, уровень средних цен реализации и др.

Методами планирования прибыли от продаж и операционной прибыли в организации являются:

· метод прямого счета,

· аналитический метод,

· метод на основе CVP – анализа.

Основой прямого метода является базовая формула:

 

ОР = S – Ср

где ОР – прибыль от продаж,

S – выручка-нетто от реализации продукции,

Ср – полная себестоимость реализованной продукции (операционные расходы).

 

Различают две модификации прямого метода:

1. Укрупненный используют при выпуске незначительной номенклатуры однородной (идентичной) продукции. В этом случае выручка от реализации продукции и ее полная себестоимость определяются достаточно простои быстро.

2. Поассортиментный расчет используют при более широком ассортименте (i), когда планируется себестоимость каждого вида продукции (Сpi):

ОРпл = ∑Si - ∑Cpi,

 

где ОРпл – планируемая прибыль от продаж.

 

Таким образом, для расчета прибыли необходимо наличие данных о планируемых показателях: объеме производства, реализации и полной себестоимости каждого вида продукции (товаров, работ, услуг). Исходя из этого, метод прямого счета является достаточно точным. Однако не может учитывать все возможные изменения условий хозяйствования, поэтому его целесообразно применять при планировании прибыли на короткий период времени (до года).

 

Применение аналитического метода при планировании прибыли от продаж и операционной прибыли основано на учете влияния различных факторов: объема реализации продукции, цены реализации, ассортимента, себестоимости, повышения качества. Расчет планируемой прибыли ведется раздельно по сравниваемой продукции (производимой в предшествующем базовом периоде) и несравнимой продукции (новые виды, выпуск которых только еще осваивается организацией).

Основой аналитического метода при планировании прибыли от продаж (ОРпл) по сравнимой продукции является формула:

ОРпл = (Qр.пл * Сед.б * Рпрод)/ 100% +/-ΔОР^с_б+ / - ΔОР^ц _б,

 

где Qр.пл – количество реализуемой продукции в планируемом периоде, ед.,

Сед.б – полная себестоимость единицы продукции в базовом периоде, руб.

Рпрод – коэффициент базовой рентабельности продукции, %

ΔОР^с_б – изменение базовой прибыли от продаж в связи с изменением себестоимости реализуемой продукции в планируемом периоде, руб.

ΔОР^ц _б – изменение базовой прибыли от продаж в связи с изменением отпускных цен реализуемой продукции в планируемом периоде, руб.

 

Коэффициент базовой рентабельности продукции определяется по формуле:

 

Рпрод. = ОРб/(Qр.б * Сед.б)*100%

 

Где ОРб – прибыль от продаж в базовом периоде (базовая прибыль), руб.

Qр.б – количество реализованной продукции в базовом периоде, ед.

Планирование прибыли от продаж аналитическим методом представлено в таблице 6.

В результате сокращения себестоимости изделий А и В и увеличения себестоимости изделия Д прибыль от продаж в планируемом периоде увеличится на 250 руб. Рост отпускных цен на все изделия позволит дополнительно получить 350 руб. прибыли от продаж. В результате планируемая прибыль увеличится на 2050 руб. (5350-3300), или на 62,13%, по сравнению с базовым периодом.

При планировании прибыли от продаж следует учитывать изменение ассортимента реализуемой продукции, поскольку увеличение доли наиболее рентабельных и сокращение низкорентабельных видов позволит получить дополнительную прибыль.

Таблица 6 – Планирование прибыли от продаж аналитическим методом

Базовый период

Планируемый период

Наименование реализуемой продукции

Количество реализованной продукции, ед. (Qр.б)

Полная себестоимость единицы реализованной продукции, руб (Сед.б)

Прибыль от продаж, руб (ОРб)

Коэффициент базовой рентабельности продукции, % (гр.4: гр.2:гр.3)*100%) (Рпрод)

Удельный вес продукции в общем объеме реализации, %[3]

Рентабельность продукции (гр. 5*гр.6/100%)[4]

Количество реализованной продукции, ед. (Qр.пл)

Плановая прибыль исходя из базовой рентабельности продукции, руб. (гр.3*гр.5*гр.8:100%)

Изменение базовой прибыли в связи с изменением себестоимости в планируемом периоде, руб. (ΔОРсб)[5]

Изменение базовой прибыли в связи с изменением отпускных цен в планируемом периоде, руб.(ΔОРц б)

Прибыль от продаж, руб (гр.9+гр.10+гр.11) (ОРпл)

Удельный вес продукции в общем объеме реализации, %[6][7]

Рентабельность продукции (гр.5*гр.13:100%)

Изделие А

2,4

+200

+100

4,8

Изделие В

4,8

+100

+50

4,4

Изделие Д

5,6

-50

+200

4,7

Итого

-

-

-

12,8

-

+250

+350

13,9

Так, в связи с увеличением в два раза удельного веса наиболее рентабельного изделия (А) (с 12% до 24%) средняя рентабельность продукции в планируемом периоде по сравнению с базовым вариантом увеличилась (с 12,8% до 13,9%). Структурный сдвиг обеспечит дополнительную операционную прибыль в размере 385 руб.:

 

(Гр. 3 * гр.8)*(гр.14 – гр.7)/100% = (300*25+400*25+500*35)*(13,9-12,8)/100%=385,0.

 

Планирование прибыли по несравнимой продукции проводится по формуле:

 

ОРпл = (Ср.пл*Рпрод.пл)/100%

 

Где Ср.пл – полная себестоимость планируемой к реализации продукции, руб.

Рпрод.пл – планируемая рентабельность продукции, %.

Несмотря на то, что аналитический метод расчета основан на влиянии факторов на планируемую величину прибыли, он не способен в достаточной степени учесть все изменяющиеся условия хозяйствования, поэтому является в отличие от метода прямого счета менее точным.

При планировании операционной прибыли методом на основе CVP – анализа используется показатель эффекта операционного рычага (левериджа). Расчет плановой величины операционной прибыли (EBITпл) осуществляется по формуле:

 

EBITпл = EBITб + (ΔS*ЭОР:100%),

 

где ΔS – темп изменения выручки нетто (прирос или сокращение), %

ЭОР – эффект операционного рычага (левериджа).

Операционный рычаг показывает (OL) показывает чувствительность (эластичность) операционной прибыли (EBIT) к изменению выручки от реализации (S) (спросу на продукцию) и определяется по формулам:

 

OL = ΔEBIT: ΔS или EBIT:VC

 

гдеVC – переменные затраты.

 

Эффект (сила) операционного рычага (эффект операционного левериджа) (ЭОР) показывает, на сколько процентов изменится операционная прибыль при изменении объема продаж на один процент, и определяется по формуле:

 

ЭОР = МД: EBIT

 

где МД – маржинальный доход (определяется как выручка от реализации (без косвенных налогов) – сумма переменных расходов и включает сумму постоянных расходов и операционной прибыли).

FC – постоянные затраты.

Например: при ЭОР, равном пяти, увеличение выручки на 3% вызовет рост операционной прибыли на 15% (5*3%), соответственно, при снижении выручки на 3% прибыль сократится на 15%.

 

Задача представлена в таблице 7.

 

Таблица 7 – Расчет операционного рычага и операционной прибыли

Показатель	Период	Динамика за месяц
Январь	Февраль	Прирост в абсолютной сумме, тыс. руб.	Темп роста, %	Темп прироста, %
1. выручка-нетто, тыс. руб.
2. Величина постоянных затрат, тыс. руб.
3. Величина переменных затрат, тыс. руб.
4. Прибыль, тыс. руб.
5. Маржинальный доход, тыс. руб.
6. Эффект операционного рычага (стр. 5: стр. 4)	2,5	1,9

При значении эффекта операционного рычага 2,5, планируемом приросте выручки на 26% операционная прибыль увеличится на 65% (2,5*26%).

 

При планировании прибыли от прочей деятельности (инвестиционной и финансовой) исходными предпосылками являются: показатели долгосрочного финансового планирования в организации; действующая система налогообложения; средние процентные ставки по кредитам и депозитам на финансовом рынке; результаты анализа данных видов деятельности за ряд лет и др.

Прибыль от инвестиционной и финансовой деятельности рассчитывается как разница между планируемыми по ним доходами и расходами за период.

 

4.5 Рентабельность деятельности организации

 

Все многообразие финансово-хозяйственной деятельности организации оценивается целой системой показателей рентабельности. Все показатели рентабельности можно объединить в три группы (табл. 8): рентабельность капитала, рентабельность ресурсов (фондов), рентабельность основной деятельности и продукции (товаров, работ, услуг). Так как рентабельность обобщающим показателем, характеризующим эффективность функционирования организации, необходимо постоянно выявлять основные факторы, повышающие отдачу на используемые ресурсы и вложенный капитал. Основные пути и резервы повышения прибыли и рентабельности представлены на рисунке 5.

 

Обеспечение роста прибыли и рентабельности в организации

Пути повышения

Диверсификация (горизонтальная и вертикальная)

Размещение временно свободных средств в финансовые активы

Закрепление соответствующих положений в учетной политике организации

Повышение качества продукции, дизайна, сервисного обслуживания

Планирование прибыли, анализ, мониторинг и контроль

Обновление ассортимента и номенклатуры выпускаемой продукции

Резервы повышения

Рост цен

Реализация излишних и неиспользуемых материальных ценностей

Снижение налоговой нагрузки

Сокращение непроизводительных расходов и потерь

Увеличение удельного веса наиболее рентабельных видов продукции

Снижение себестоимости

Увеличение объемов продаж

 

 

Рисунок 5 – Резервы и пути повышения прибыли и рентабельности в организации

Таблица 8 – система показателей рентабельности деятельности организации

 

№	Показатель	Алгоритм расчета	Условные обозначения	Данные для расчета
Обозначение	Название
Показатели рентабельности капитала
	ROA	Коэффициент рентабельности активов (генерирования доходов)	_ EBIT: А *100%	EBIT - операционная прибыль _ А – среднегодовая стоимость совокупных активов	EBIT – расчетным путем по Ф№2 _ А = (1600 н + 1600к): 2
	ROI	Коэффициент общей (чистой) рентабельности активов	_ NP: А *100%	NP – чистая прибыль	NP = 2400
	ROЕ	Коэффициент рентабельности акционерного капитала	_____ NP: СобК*100%	_____ СобК - среднегодовая величина собственного капитала	_____ СобК = (1300н+1300к+1530н+1530к): 2
	RONA	Коэффициент рентабельности чистых активов	___ NP: ЧА * 100%	__ ЧА - среднегодовая стоимость чистых активов
	ROIC	Рентабельность инвестированного капитала	__ NOPLAТ: IC *100%	NOPLAТ – чистая операционная прибыль __ IC – среднегодовая величина инвестированного (операционного) капитала	NOPLAТ= EBIT-2410 __ IC – расчетным путем по форме 1
	ЭРА	Экономическая рентабельность активов	__ EBIT: IC *100%		EBIT – расчетным путем по Ф№2 __ IC – расчетным путем по форме 1
	EPS	Чистая прибыль на акцию	NP: Qобр	NP – чистая прибыль Qобр – количество обыкновенных акций в обращении, штю	NP = 2400
Показатели рентабельности ресурсов (фондов)
	Rопф	Фондорентабельность-1	___ NP: Fо	__ Fо – среднегодовая стоимость основных производственных фондов	__ Fо = (1150+1150):2
	Rпф	Фондорентабельность-1	___ NP: F	__ F – среднегодовая стоимость производственных фондов	_ F=(1150н+1210н+1150к+1210к): 2
Показатели рентабельности основной деятельности и продукции (товаров, работ, услуг)
	GPM	Коэффициент рентабельности продаж по валовой прибыли	(S-Cp): S *100%	S- объем продаж (выручка) Ср - себестоимость продаж	S = 2110 Ср = 2120
	OIM	Коэффициент рентабельности продаж по прибыли от продаж	(S-Cp - Ску): S *100%	Ску - управленческие и коммерческие расходы	Ску = 2210+2220
	NPM	Коэффициент рентабельности продаж по чистой прибыли	NP: S *100%	NP – чистая прибыль	NP = 2400
	Рпрод	Рентабельность продукции	(S-Cp): Cp *100%	S-Cp – валовая прибыль	S-Cp = 2100
	Род	Рентабельность основной деятельности	(S-Cp - Ску): (Ср+Ску) *100%	(S-Cp - Ску) – прибыль от продаж (Ср+Ску) – полная себестоимость продаж	(S-Cp - Ску) = 2200 (Ср+Ску) = 2120+2210+2220

Содержание практических занятий