Развитие системы гарантий и страхования инвестиций в современной России.

Эффективным способом привлечения ресурсов к финансированию являются гарантии, удельный вес которых в общем объеме государственного долга и долга муниципальных образований достаточно высок, и объемы их предоставления ежегодно увеличиваются. Государственные и муниципальные гарантии представляют собой целую систему элементов и операций, выполняемых в процессе денежного обращения, следовательно, экономическую базу оказания финансовых услуг, средств и обязательства перед их возвратом.

Теоретическое значение государственных и муниципальных гарантий заключается в том, что они систематизируют и обобщают большой спектр финансовых услуг, предоставляемых различным государствам, предприятиям, юридическим лицам. Это позволяет совершенствовать взаимоотношения как на макроуровне так и на уровне муниципального образования, влияет на практику и развитие тех отраслей, которые нуждаются в финансировании.

Практическое значение заключается в привлечении и заимствовании необходимых финансовых средств под государственные обязательства, что в конечном итоге приводит к выигрышу всех сторон.

В России нужен новый подход к гарантийной системе, опирающейся на опыт развитых государств, пересмотр законодательной базы, создание целостной и единой структуры, ответственность и качественное управление.

В настоящее время в стране ни на федеральном, ни на региональном уровнях не существует целостной системы гарантирования. На федеральном уровне делаются лишь первые шаги, связанные с предоставлением государственных гарантий по инвестиционным кредитам.

На региональном уровне лишь около трети регионов РФ осуществляют страхование инвестиционных некоммерческих рисков и создают гарантийно-залоговые фонды. Зачастую такие фонды не имеют законодательного оформления и действуют на основании распоряжений или постановлений администраций субъектов Федерации. В большинстве субъектов РФ гарантирование инвестиций от региональных рисков находится в зачаточном состоянии или вообще отсутствует.

Вследствие общей неустойчивости условий осуществления инвестиционной деятельности и их регионального различия создание эффективной системы гарантирования инвестиций в настоящее время крайне актуально.

Одним из катализаторов роста вложений кредитно-финансовых структур в производство может оказаться система гарантий возвратности кредитов. Создание системы гарантий с участием государства может способствовать привлечению отечественных и зарубежных инвестиций в реальный сектор с одновременным регулированием их доступа и влияния на экономику в целом.

Для государства малое предпринимательство – мощное средство решения целого комплекса социально-экономических проблем, но в период преобразований государство не обладает достаточными денежными ресурсами для его поддержки. Государство и не должно заниматься прямым кредитованием малых предприятий – это прерогатива банков и инвесторов.

Задача государства – создавать для этого условия, в частности, инфраструктуру для формирования «длинных» и «дешевых» инвестиционных капиталов и их вовлечения в инвестиционный процесс.

Гарантирование кредитов – не только форма защиты инвестиционного капитала от потерь, но и важный инструмент развития всей предпринимательской деятельности, поскольку, разделяя с кредитором риски, государство осуществляет привлечение инвестиций и кредитных средств в сферу микропредпринимательства.

Понятие страхования инвестиций включает в себя страхование политических рисков инвестора; финансовых рисков; строительно-монтажных рисков; объектов недвижимости; риска неисполнения договорных обязательств (предпринимательский риск).

Особым методом страхования инвестиций является заключение соответствующих договоров со страховыми компаниями. Цель такого страхования – защита вложений инвестора от вероятных потерь, которые могут возникнуть как следствие неисполнения обязательств контрагентами, непредсказуемого и неблагоприятного изменения конъюнктуры рынка и ухудшения также других условий инвестиционной деятельности. При этом основная проблема юридического и правового регулирования инвестиционных вложений – выплата компенсации инвестору.

Страхование инвестиций в условиях постоянно изменяющейся обстановки на мировом рынке – обвалов и банкротств, падений курсов валют и драгоценных металлов, взлета цен на нефть, зерно, сою – необходимо для снижения риска инвестиций. Финальная доходность инвестиций в таком случае падает, но при наступлении страхового случая – не происходит ничего фатального для инвестора.