Показатели финансовой устойчивости ЯТЭК за 2012 год

 

3.1 Удельный вес заемных средств в активах=

(отраслевые нормативы и нормы являются ориентиром для сравнения.Фирмы с агрессивной политикой максимизируют этот показатель)

3.2 Удельный вес акционерного капитала в активах=

(этот показатель стремиться к 1, то это безопаснее для инвесторов, т.к. этот показатель доли активов, сформированной акционерами фирмы)

3.3 Удельный вес заемных средств в капитале=

(рекомендованное значение менее 1, данный показатель высокий и говорит о финансовой неустойчивости и зависимости компании от заемного капитала)

3.4 Доля долгосрочной задолженности в капитале

(компания использует средства по долгосрочным обязательствам для покрытия текущих активов, если показатель будет расти, то политика компании станет агрессивной, что может привести к возможной нехватки текущих активов)

Исходя из проведенных расчетов, можно сделать следующие выводы:

· Деятельность предприятия прибыльная, так как компания имеет 22,6% с каждого рубля реализованной продукции.

· Компания способна обслуживать свои долговые обязательства, выплаты по обязательствам в 10,8 меньше ежегодного дохода. Коэффициент ниже 1,5 поставил бы под вопрос возможность организацией обслуживать свой долг, в данном случае видно устойчивое финансовое положение.

· Компания способна выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов. В среднем этот показатель 1,5-3, полученный показатель выше 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала (недостаточно активно используются оборотные активы и необходимо улучшить доступ к краткосрочному кредитованию).

· Платежеспособность компании улучшается и ускоряется оборачиваемость собственных средств, вложенных в запасы (показатель критичной оценки более 1).

· Период обращения запасов в 70дней говорит о компании со средней рентабельностью продаж, в то же время возможно накопление избыточных запасов, неэффективное складское управление или накопление непригодных материалов.

· Длительный производственный цикл (103 дня) показывает сложность технологического процесса и реализации продукции, может возникнуть сложность для расширения или модернизации производства.

· Компания финансируется в большей степени за счет собственных средств (удельный вес заемных средств в активах составил 0,63).

Компания использует средства по долгосрочным обязательствам для покрытия текущих активов, если показатель будет расти, то политика компании станет агрессивной, что может привести к возможной нехватки текущих активов (доля долгосрочных задолженностей в капитале 0,58).

 

ВАЛОВАЯ МАРЖА

Показатели	Исходный материал	↑10%	↓10%
Выручка от реализации		5747635,3	4702610,7
Переменные издержки		4034827,5	3301222,5
Валовая маржа		1712807,8	1401388,2
Коэффициент валовой маржи	22,37	22,37	22,37
Постоянные издержки
Порог рентабельности
Запас фин.прочн-ти		456250,3	373295,7
Запас финн.прочн-ти в %	7,94	7,94	7,94
Прибыль	91250,06	100375,066	82125,054
Сила воздействия операционного рычага	17,04	18,744	15,336

Сила воздействия операционного рычага дает нам возможность спрогнозировать, как изменится прибыль, при изменении выручки. В данном случае при увеличении или уменьшении выручки на 10% прибыль возрастет или увеличится на 247,29 рубля.

Чем выше процент валовой маржи, тем больше компания сохраняет финансов на каждый рубль продаж для обслуживания других расходов и обязательств.

Коэффициент валовой маржи показывает, какую прибыль мы получим с одного рубля выручки. (15,6 копеек)

Порог рентабельности — это объем продаж при котором предприятие может покрыть все свои расходы, не получая прибыли, в данном случае для компании он составляет 4810350 рублей.

Запас финансовой прочности показывает, на сколько процентов может снизиться объем реализации, чтобы предприятию удалось избежать убытка. (7,94%)

 

 

ТОЧКА БЕЗУБЫТОЧНОСТИ

 

Выручка – 5225123

Спер – 3668025

Спост – 1058277

Ц – 4,248

Q – 1,7 млрд кубометр

Спер на единицу продукции – 3,486

1) Tmin =

2) Qmin =

3) ВМ = 5225123

4) ВМ ед.=4,248 – 3,486 = 0,762

 

График точки безубыточности

 

1) В = 5747635

2) Спер = 4034828 (10%↑)

3) ВМ = 5747635 – 4034828 = 1712807

4) Пр = 171-1058277 = 654530

5) Спост = 1164105 (10%↑)

 

ВЫВОД

 

В работе был проведен анализ финансового состояния предприятия ОАО «ЯТЭК». При исследовании показателей финансовой устойчивости можно сделать следующие выводы:

Финансовое состояние предприятия ОАО «ЯТЭК» устойчивое, так как прибыльность продаж составляет 22,6 % - это неплохой показатель для нашей компании. Валовая прибыль составил 54%, в промышленности этот показатель может колебаться от 25% до 50%. Оборачиваемость активов у нас составил 0,74 т.е.< 1. Показатель выплаты дивидендов составил 42,2% это говорит нам о том, что фирма достаточно зрелая. Оборачиваемость кредиторской задолженности равняется 5.75- этот показатель характеризует быстроту погашения организацией своих обязательств т.к. от компании не требуется раскрытия сумм закупок. Исследователи используют заменяющий показатель-себестоимость продукции плюс изменение величины товарно-материальных запасов. Период погашения кредиторской задолженности составил 64 дня. Удельный вес заемных средств в активах равняется 0,63%, фирмы с агрессивной политикой максимизируют данный показатель. Удельный вес акционерного капитала в активахсоставляет 0,86%, чем больше этот показатель стремиться к 1, то это безопаснее для инвесторов, т.к. этот показатель доли активов, сформированной акционерами фирмы. В целом полученные результаты невозможно назвать благоприятными. Необходимо постоянное отслеживание всех происходящих на предприятии процессов.

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Бухгалтерский баланс компании ЯТЭК за 2012 год.

2. Отчет о финансовом положении предприятия ЯТЭК за 2012 год.

3. Технологический менеджмент. Рыжова Л.П.