Анализ эффективности арендных отношений

Расчеты с арендаторами, проводимые ООО «Резерв», имеют непосредственное влияние на величину дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность представляет собой задолженность покупателей, заказчиков, заёмщиков, подотчетных лиц и т.д. Однако в случае ООО «Резерв», дебиторская задолженность – это непосредственное отражение отношений организации с арендаторами.

Следует отметить, что изменения в сумме дебиторской задолженности повлекут за собой влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а соответственно и на все финансовое состояние организации.

Увеличение дебиторской задолженности ООО «Резерв может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей.

Анализ финансового состояния организации показал, что на данный момент её положение критическое. Недостаток собственных оборотных средств ведет к тому, что организация не успевает перекрыть краткосрочную кредиторскую задолженность за отведенный срок. А как правило, недостаток собственных оборотных средств возникает на фоне недополученной прибыли. Данный фактор (недополучение прибыли) замечен в отчетности организации по строке дебиторской задолженности. За анализируемый период с 2014 по 2016 года она возросла с 5 742 тыс. руб. до 14 667 тыс. руб.

Поэтому, целесообразно провести дополнительный анализ дебиторской задолженности, для выявления динамики и размера дебиторской задолженности, а также причины ее возникновения и роста.

Начало анализа приходится на общую оценки динамики ее размера в целом и ее статей. После переходят к анализу качественного состояния дебиторской и кредиторской задолженности.

Под составом дебиторской или кредиторской задолженности обычно понимают перечень хозяйствующих субъектов, в отношении которых возникла конкретная составляющая задолженности. Поэтому анализ состава задолженности выглядит следующим образом:

- анализ суммы текущей задолженности в отношении данного субъекта;

- выявление средней суммы задолженности, существовавшей в отношении данного субъекта в предыдущих периодах и сред­него срока ее погашения, путем сравнения размеров и срока текущей задолженности с этими показателями. Так опреде­ляется, является ли текущая задолженность критической;

- если существует субъект, суммарная задолженность в отно­шении которого превышает 100 000 руб. и срок погашения которой просрочен более чем на три месяца, то в отношении такого субъекта проводится специальное исследование, цель которого - выявить перспективы погашения подобной про­сроченной задолженности и определить необходимость воз­буждения против субъекта процедуры банкротства (по про­сроченной дебиторской задолженности) либо вероятность возбуждения субъектом процедуры задолженности в отноше­нии организации (по просроченной кредиторской задолжен­ности).

Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности проводится на основании данных бухгалтерской отчетности предприятия за 2007-2009 гг., а также данных аналитического учета

 

Таблица 13 – Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности ООО «Резерв».

Показатель	На конец 2014г.	На конец 2015г.	На конец 2016г.	Темп прироста, %	Абсолютное отклонение, тыс. руб.
тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	2015/2014	2016/2015	2014/2013	2015/2014
Дебиторская задолженность
Долгосрочная дебиторская задолженность		0,0%		0,0%		17,8	0,0%
Краткосрочная дебиторская задолженность, в т.ч.:						82,2	138,2	151,8

При анализе данных представленных в таблице 13 можно отметить, что удельные веса долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности очень разняться. Долгосрочная дебиторская задолженность образовалась только в 2016 году, она состоит из задолженности арендаторов и имеет тенденцию к увеличению.

Краткосрочная дебиторская задолженность так же состоит в основном из задолженности арендаторов, причем такое соотношение сохраняется на протяжении всего исследуемого периода.

В общем, сумма дебиторской задолженности увеличилась на 2 195 тыс. руб. в 2015 г. по сравнению с 2014 г. и увеличение в 2016 г. по сравнению с 2015 г. составило 6730 тыс. руб.

Динамика показана на рисунке 6, где под цифрой «1» - 2014 год, под «2» - 2015 год, «3» - 2016 год.

 

Рисунок 6 – Динамика дебиторской задолженности за период 2014-2016 гг.

Для того, чтобы выяснить причины изменений в балансе, проанализируем эти статьи в разрезе видов дебиторской задолженности (таблица 14). Будут рассмотрим основные группы показателей, которые рассчитываются в процессе проведения анализа и характеризуют эффективность управления дебиторской задолженностью и ее качество.

Анализ продемонстрирован в таблице 14.

 

Таблица 14 – Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности ООО «Резерв» за период 2014 – 2016 годов.

Наименование текущих платежей и обязательств		УД,%		УД,%		УД,%	Откл. УД,%
Дебиторская задолженность всего							-
Покупатели и заказчики		68,6				84,3	17,3
Авансы выданные		7,9				1,73	-0,27
Прочие дебиторы		34,25		31,01			-17,01

 

Рисунок 7 - Структура дебиторской задолженности ООО «Резерв» в 2016 году.

 

Данные таблицы 13 и рисунка 7 показывают, что к концу анализируемого 2016 г.: сумма остатка по статье «Покупатели и заказчики» увеличилась на 17,3 %, и составила 14667 руб., при этом статья «авансы выданные» незначительно уменьшилась на 0,27 %.

Повышению дебиторской задолженности способствовало увеличение такой статьи баланса, как «Покупатели и заказчики», что говорит о резком увеличении задолженности арендаторов ООО «Резерв».

По итогам проведённых выше анализов, следует провести анализ ликвидности дебиторской задолженности.

Однако стоит учесть, что ликвидность дебиторской задолженности — этот показатель зависит не только от платежеспособности дебитора, но и от умения кредитора работать с дебиторской задолженностью.

Ликвидность дебиторской задолженности— показатель, характеризующий скорость превращения долгов контрагентов в деньги. Основным показателем ликвидности дебиторской задолженности является коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Данные коэффициента оборачиваемости рассчитаны в таблице 15.

 

Таблица 15 - Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

 

Показатель	Ед. изм.				Изменение
2015/2014	2016/2015
Сумма дебиторской задолженности	тыс. руб.
Среднее значение дебиторской задолженности	тыс. руб.
Число дней в периоде	день
Выручка за период	тыс. руб.				-9709	-4053
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности		10,82	6,24	3,1	-4,58	-3,14

 

Продолжение таблицы 15

Длительность оборота дебиторской задолженности, Доб	день				22,42	116,13
Средняя однодневная выручка, Обдн	тыс. руб.	164,65	137,68	126,43	269,54	290,90
Высвобождение (привлечение) средств, ΔДоб * Обдн		5467,9	7942,76	21976,06	2474,86	14033,3

 

Длительность оборота дебиторской задолженности в анализируемых периодах значительно увеличилась, что говорит об увеличении срока погашения дебиторской задолженности и может оцениваться негативно, поскольку не может привести к высвобождению денежных средств из оборота.

Так, в 2014г. длительность оборота дебиторской задолженности составляла 33 дня, а в 2015г. длительность оборота увеличилась на 24 дня и составила 57 дней, в 2016г. длительность оборота дебиторской задолженности также увеличилась (на 116 дней) и составила 173 дня.

Следует сравнить темп роста выручки с темпом роста дебиторской задолженности. Рост дебиторской задолженности оправдан, если сопровождается соответствующим ростом выручки. Так, темп роста дебиторской задолженности в 2016 году по сравнению с 2015 годом составил 17,3% при том, что уровень выручки упал за этот же период. Аналогичная ситуация сложилась в 2015 году

Так же было рассмотрено соотношение дебиторской и кредиторской задолженности (таблица 16).

 

Таблица 16 - Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

 

Показатель	На конец 2014г.	На конец 2015г.	На конец 2016г.
1. Дебиторская задолженность краткосрочная, всего, тыс. руб.
2. Кредиторская задолженность краткосрочная, всего, тыс. руб.
3. Разница показателей, тыс. руб. (стр. 1 - стр. 2)	-19093	-17740	-13183
4. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (стр. 1 / стр. 2)	0,23	0,3	0,5

 

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в организации не превышает 1,0, т.е. дебиторская задолженность не в состоянии покрыть кредиторскую. Краткосрочная кредиторская задолженность не покрывается краткосрочной дебиторской задолженностью, что является негативным фактором, который говорит о потенциальной возможности организации не расплатиться со своими кредиторами без привлечения дополнительных источников финансирования.

Данные, полученные по результатам проведённого анализа дебиторской задолженности, говорят о низкой платёжеспособности ООО «Резерв». В данном случае, весомом действием будет считаться, необходимость ежеквартально отслеживать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности и прикладывать все эффективно-значимые усилия для её снижения.

Следует поэтапно и внимательно анализировать и рассчитываться с кредиторами, планомерно, и в установленные сроки возвращать им долги. А так же, стоит обратить внимание на неплатежеспособных дебиторов-арендаторов. Как было сказано выше, задержка получения прибыли провоцирует организацию к задержке оплаты своих кредиторских обязательств.