Динамика прибыли и уровней рентабельности

 

Конечный финансовый результат деятельности предприятия – это чистая прибыль (или убыток). Чистая прибыль включает финансовые результаты от реа­лизации продукции, работ и услуг, от прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных операций (рис. 6).

Предприятие, исходя из своей финансовой стратегии, может увеличить или уменьшить величину чистой прибыли за счет выбора того или иного способа: оценки имущества, порядка его списания, установления сроков использования.

Все это должно быть отражено в учетной политике. Вследствие этого бухгалтер должен уметь выбрать и предложить руководителю тот вариант учетной политики, который обеспечит реализацию финансовой стратегии предприятия.

Рис. 4. Блок-схема анализа прибыли

Основными задачами анализа чистой прибыли являются:

- оценка динамики показателей чистой прибыли;

- выявление и измерение действия различных видов доходов на величину прибыли;

- оценка возможных резервов дальнейшего роста чистой прибыли.

Анализ чистой прибыли начинается с ее общей оценки за анализируемый период. Затем необходимо проанализировать балансовую прибыль в динамике (за ряд лет). При изучении динамики прибыли следует учитывать инфляцион­ные факторы изменения ее суммы.

Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции умень­шают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

После этого необходимо проанализировать изменение удельного веса каждого вида дохода в величине балансовой прибыли. Для этого необходимо определить удельный вес (долю) каждого вида дохода в балансовой прибыли на начало и конец периода, затем определить изменения.

Величина чистой прибыли зависит от методов регулирования прибыли:

- изменение стоимостных границ отнесения имущества к основным средствам, что влечет за собой изменение суммы текущих затрат и прибыли в связи с различными способами начисления износа по основным средствам;

- использование метода ускоренной амортизации активной части основных средств также приводит к увеличению себестоимости продукции и уменьшению суммы прибыли, а следовательно, и налогов на прибыль;

- применение различных методов оценки нематериальных активов и способов начисления амортизации по ним;

- выбор метода оценки потребленных производственных запасов;

- изменение порядка списания затрат по ремонту основных средств на себестоимость продукции (по фактическим затратам или равномерным частями за счет созданного ремонтного фонда);

- изменение сроков погашения расходов будущих периодов, сокращение которых ведет к росту себестоимости продукции отчетного года;

- изменение метода определения прибыли от реализации продукции.

    Вышеперечисленные методы регулирования прибыли могут кардинально изменить величину прибыли от реализации, балансовую прибыль и в целом финансовое состояние предприятия.

Анализ динамики и структуры прибыли предприятия проведем на основе данных табл. 23.

Таблица 2

Анализ динамики и структуры прибыли ОАО «Автопредприятие №1» в 2009-2010 годах

Наименование показателя	2009	2010	Структура, %		Изменение (+,-)
			2009	2010	показателя	Удельного веса, %
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	7134	7410	100	100	276	-
Себестоимость продукции, тыс. руб.	7408	7622	103,8	102,9	214	-0,9
Прибыль от продаж, тыс. руб.	-274	-212	-3,8	-2,9	62	0,9
Операционная прибыль, тыс. руб.	450	260	6,3	3,5	-190	-2,8
Внереализационная прибыль, тыс. руб.	-	6	-	0,09	-	-
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	176	42	2,5	0,6	-134	-1,9
Налог на прибыль, тыс. руб.	53	34	0,7	0,5	-19	-0,2
Чистая прибыль, тыс. руб.	123	8	1,7	0,1	-115	-1,6

 

Из табл. 3 видно, что выручка от реализации продукции, работ, услуг исследуемого предприятия в 2010 г. по сравнению с 2009 г. выросла на 276тыс. руб.

Себестоимость продукции также выросла. Себестоимость продукции, работ, услуг предприятия является довольно высокой и занимает значительный удельный вес в структуре доходов предприятия, ее удельный вес в выручке от реализации снизился на 0,9% в 2010 году по сравнению с 2009 годом.

Можно отметить сокращение убытка от продаж.

В 2009-2010 годах предприятие получило прибыль от внереализационных операций, однако в этот период наблюдалось ее снижение.

По внереализационной деятельности предприятия имеет убыток в размере 6 тыс. руб. в 2009 году.

Таким образом, за счет положительного финансового результата от операционной деятельности предприятием получена прибыль до налогообложения в размере 176 тыс. руб. и 42 тыс. руб. соответственно в 2009 и 2010 годах.

Отрицательным моментом в деятельности предприятия является сокращение величины чистой прибыли на 115 тыс. руб. Особенно четко это видно на рис. 7.

Рис. 5. Динамика чистой прибыли ОАО «Автопредприятие №1» в 2009-2010 годах

Покажем распределение чистой прибыли ОАО «Автопредприятие №1» в 2009-2010 годах (табл. 3, рис. 5).

Таблица 3

Распределение чистой прибыли ОАО «Автопредприятие №1» в 2009-2010 годах

Статья расходования	2009	2010	Структура, %
			2009	2010
1. Чистая прибыль к распределению	123	8	100	100
2. Платежи в бюджет за счет чистой прибыли	5	-	4,1	-
3. Отчисления в резервный фонд	-	-	-	-
4. Фонд накопления	20	-	16,3	-
5. Фонд социальной сферы	-	-	-	-
6. Фонд потребления	96	8	78,0	100
7. Нераспределенная прибыль	2	-	1,6	-

 

 

Рис. 6. Распределение чистой прибыли в 2009 году

 

Таким образом, основная масса прибыли предприятия в 2009 году была направлена в фонд потребления. Значительная часть прибыли была направлена в фонд накопления. Остальные направления использования прибыли занимают небольшой удельный вес в структуре чистой прибыли предприятия.

Чистая прибыль 2010 года в размере 8 тыс. руб. в полном объеме была направлена в фонд потребления.

Рассчитаем влияние факторов на изменение прибыли от продаж ОАО «Автопредприятие №1» (табл. 4).

Таблица 4

Расчет факторов на изменение прибыли от продаж ОАО «Автопредприятие №1» за 2009-2010 годы

Показатель	2009	2010	Измене­ние (+, -)
1. Выручка от продаж, тыс. руб.	7134	7410	276
2. Прибыль от продаж, тыс. руб.	-274	-212	62
3. Остатки оборотных активов, тыс. руб.	6029	7621	1592
4. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	1,183	0,972	-0,211
5. Рентабельность продаж, % (п.2/п.1*100)	-3,84	-2,86	0,98
6. Прирост (уменьшение)  убытка от продаж - всего, тыс. руб. в том числе за счет изменения: а) остатков оборотных активов (х) б) коэффициента оборачиваемости оборотных активов (у) в) рентабельности продаж (z)	Х   Х   Х   Х	Х   Х   Х   Х	62   -72,3   61,7   72,6

 

Для расчета факторов на показатель убыток от продаж используем следующую модель:

Р=ОА * N/ОА * Р/N=х*у*z                    

Используем метод абсолютных разниц:

Влияние остатков оборотных активов:

∆х*у0*z0 = 1592 * 1,183 * (-0,0384) = -72,3 тыс. руб.

Влияние коэффициента оборачиваемости оборотных активов:

х1*∆у*z0 = 7621 * (-0,211) * (-0,0384) = 61,7 тыс. руб.

Влияние рентабельности продаж:

х1*у1*∆z = 7621 * 0,972 * 0,0098 = 72,6 тыс. руб.

Общее влияние всех факторов: -72,3 + 61,7 + 72,6 = 62 тыс. руб.

 

Рис. 7. Влияние факторов на изменение убытка от продаж

Решающим фактором, повлиявшим на изменение убытка от продаж выступило изменение оборачиваемости оборотных активов, а также рентабельности продаж, в результате влияния которых убыток от продаж увеличился на 134,3 тыс. руб. Влияние изменения остатков оборотных активов привело к снижению убытка от продаж на 72,3 тыс. руб. Вследствие воздействия всех названных факторов убыток от продаж увеличился на 62 тыс. руб.

После анализа прибыли предприятия перейдем к анализу уровней его рентабельности.

По формулам, представленным в первой главе произведем расчет показателей рентабельности ОАО «Автопредприятие №1».

Рентабельность продаж:

2009 год: (-274/7134)*100 = -3,84%.

2010 год: (-212/7410)*100 = -2,86%.

Рентабельность собственного капитала:

2009 год: (-274/7291) * 100 = -3,8%.

2010 год: (-212/7153)*100 = -3,0%.

Рентабельность активов:

2009 год: (-274/12280) * 100 = -2,2%.

2010 год: (-212/13702) * 100 = -1,5%.

Рентабельность оборотных активов:

2009 год: (123/6029) * 100 = 2,0%.

2010 год: (8/7621) * 100 = 0,1%.

Фондорентабельность:

2009 год: (123/6242) * 100 = 2,0%.

2010 год: (8/6073) * 100 = 0,13%.

Рентабельность заемного капитала:

2009 год: (123/4989) * 100 = 2,5%.

2010 год: (8/6549) * 100 = 0,12%.

Сведем рассчитанные показатели рентабельности предприятия в табл. 6.

Таблица 5

Показатели рентабельности ОАО «Автопредприятие №1» в 2009-2010 годах, в процентах

Показатели рентабельности	2009	2010	Изменение (+,-)	Темп роста
Рентабельность продаж	-3,84	-2,86	0,98	74,48
Рентабельность активов	-2,2	-1,5	0,7	68,2
Рентабельность собственного капитала	-3,8	-3,0	0,8	78,9
Рентабельность заемного капитала	2,5	0,12	-2,38	4,80
Рентабельность оборотных активов	2,0	0,1	-1,9	5,00
Фондорентабельность	2,0	0,13	-1,87	6,50

 

Данные табл. 6 и рис. 10 показывают отрицательную динамику показателей рентабельности ОАО «Автопредприятие №1».

Рис. 8. Динамика показателей рентабельности ОАО «Автопредприятие №1»

 

Продажи предприятия являются нерентабельными. Однако в 2010 году по сравнению с 2009 годом рентабельность продаж несколько повысилась, но это слабо отразилось на эффективности его деятельности.

Все рассчитанные показатели имеют тенденцию к сокращению в исследуемый период времени. Главной причиной таких изменений выступило снижение чистой прибыли предприятия со 123 тыс. руб. в 2009 году до 8 тыс. руб. в 2010 году, а также наличие убытка от продаж.

Более детальный анализ причин изменения показателей рентабельности предприятия проведем посредством факторного анализа.