Некоторые административные методы регулирования денежно-кредитной сферы.

Наряду с экономическими методами, посредством которых центральный банк регулирует деятельность коммерческих банков, им могут использоваться в этой области и административные методы воздействия.

К ним относится,  например, использование количественных кредитных ограничений.

Этот метод кредитного регулирования представляет собой количественное ограничение суммы выданных кредитов. В отличие от рассмотренных выше методов регулирования, контингентирование кредита является прямым методом воздействия на деятельность банков. Также кредитные ограничения приводят к тому, что предприятия-заемщики попадают в неодинаковое положение. Банки стремятся выдавать кредиты в первую очередь своим традиционным клиентам, как правило, крупным предприятиям. Мелкие и средние фирмы оказываются главными жертвами данной политики.

Нужно отметить, что, добиваясь при помощи указанной политики сдерживания банковской деятельности и умеренного роста денежной массы, государство способствует снижению деловой активности. Поэтому метод количественных ограничений стал использоваться не так активно, как раньше, а в некоторых странах вообще отменен.

Также центральный банк может устанавливать различные нормативы (коэффициенты), которые коммерческие банки обязаны поддерживать на необходимом уровне. К ним относятся нормативы достаточности капитала коммерческого банка, нормативы ликвидности баланса, нормативы максимального размера риска на одного заемщика и некоторые дополняющие нормативы. Перечисленные нормативы обязательны для выполнения коммерческими банками. Также центральный банк может устанавливать необязательные, так называемые оценочные нормативы, которые коммерческим банкам рекомендуется поддерживать на должном уровне.

«При нарушении  коммерческими банками банковского законодательства, правил совершения банковских операций, других серьезных недостатках в работе, что ведет к ущемлению прав их акционеров, вкладчиков, клиентов, центральный банк может применять к ним самые жесткие меры административного воздействия, вплоть до ликвидации банков.

Очевидно, что использование административного воздействия со стороны центрального банка по отношению к коммерческим банкам не должно носить систематического характера, а применяться в порядке исключительно вынужденных мер».

Кейнсианство.

Приверженцы количественной теории верили в уравновешивающую способность «реального» рынка поддерживать занятость и максимальный объем производства. До 30-х гг. X X в. периоды нарушения этого условия были либо настолько непродолжительны, либо так явно относились к таким бедствиям, как война, голод, что у экономистов не возникало никакого сомнения в этом утверждении. Но всемирный экономический кризис 30- х породил потребность в новых понятиях об экономическом строе. В результате появилась экономическая теория, названная «кейнсианством».

Книгу Джона Мейнарда Кейнса «Общая теория занятости, процента и денег» 1936 г. обычно считают импульсом для новой  эры в устремлении правительства к усилению государственного вмешательства в экономику, обеспечившим логическое обоснование финансово-бюджетной политики (жесткого использования прав правительства на расходы и на обложение налогами для воздействия на экономические условия) как основного  орудия такого правительственного «управления» экономикой. Кейнс отбросил аргумент классических экономистов о том, что полная занятость является естественным и «автоматическим» условием рыночной экономики, и утверждал, что правительственное вмешательство в виде финансово-бюджетной политики и дискреционной денежно-кредитной политики необходимо для стабилизации экономики. Кейнс считал управление денежной массой потенциальным стимулом объема производства и занятости, а также средством регулирования уровня цен. По Кейнсу, увеличение денежной массы приводит к понижению процентных ставок, что увеличивает затраты на кредитование и инвестирование (и другие затраты). Однако, по мнению Кейнса, во время  Великой депрессии процентные ставки уже так понизились, что стимулирующее  воздействие увеличенной денежной массы было мало или совсем отсутствовало («ликвидная ловушка»). Поэтому первоначальный анализ Кейнса предполагал, что для восстановления экономики в 30-х гг. понадобятся меры финансово-бюджетной политики (дефицит государственных расходов). Идеи Кейнса быстро  нашли признание среди экономистов и лиц, ответственных за проведение правительственной политики. Привлеченные новым орудием финансово-денежной политики многие последователи Кейнса (он умер в 1946 г.) отказались от денежно кредитной политики. В 40-х и 50-х гг. мало значения придавалось денежной массе, поскольку в основном практиковалось и проповедовалось кейнсианство. Кейнсианство стало синонимом «фискализма» — убеждения, что финансово-денежная, а не кредитно-денежная политика является наиболее эффективным средством управления экономикой.

Монетаризм.

Оппонентами фискализма были сторонники более поздней количественной теории— «монетаристы», возглавляемые Мильтоном Фридманом. Критика монетаристами финансово-денежной политики носила, главным образом, экономический характер. Во множестве исследований денежной массы было неоднократно показано ее большое экономическое значение при незначительности бюджетных переменных. Доминирующее влияние монетаризма в 1960—1970 гг. было в большей степени обусловлено не заслугами монетаристов, а тем, что основным пугающим фактором в экономике вместо безработицы стала инфляция. Фискальным средством борьбы с инфляцией является повышение налогов и/или снижение государственных затрат (для без­работицы верно обратное) — действия, которые должны остановить даже самых дерзких политиков.

Кредитно-денежное средство борьбы с инфляцией — сокращение денежной массы, политически более приемлемо, потому что не так бросается в глаза, менее понятно и всегда может быть свалено на главных банкиров. В последнее десятилетие наблюдается повторное открытие Кейнса как монетариста и восприятие сторонниками Кейнса кредитно-денежной политики как равноценного партнера фискальной политики. Монетаристами было воскрешено понятие старой количественной теории о том, что деньги могут влиять на уровень цен, не воздействуя на объем производства. Одной из ветвей этой новой линии монетаризма является положение, предлагаемое Мильтоном Фридманом, о том, что занятость есть функция «естественной нормы безработицы». На этом уровне безработицы количество заработанного труда согласуется с количеством предлагаемого труда; реальную ставку заработной платы нельзя снижать для обеспечения увеличения занятости, а попытки дать импульс такому увеличению (либо кредитно-денежной, либо фискальной политикой) приведут только к инфляции. Есть еще несколько теорий, в их числе «теория рациональных ожиданий», которая воскрешает идею классических экономистов о том, что кредитно-денежная политика не может иметь постоянного влияния на экономическую деятельность.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

С начала перестройки и в период экономического кризиса часто можно было услышать об особенностях русского менталитета, об уникальности русской культуры  и многом другом, в чем можно было найти причины столь больших отличий СССР от капиталистических стран. К тому моменту  в стране окончательно сложилась так называемая «бандитская» экономика, по сути ставшая стабилизатором кризиса первых лет реформ и превратившаяся в неотъемлемую часть государственной экономики. Необходимость создания конкурентоспособной экономики послужила принятию мер к улучшению жизни граждан за счет кредитов в МВФ и привлечению иностранных инвесторов. Значимую роль в становлении экономики в России играет развитие ее денежной системы. В настоящее время Россия достаточно готова к эффективному использованию финансовых средств для развития экономики. Деньги не являются инструментальным средством управления экономикой по причинам, связанным с психологией общества.

В ближайшее время  необходимо создать новые институты, которые повысят мобильность экономики, стимулируют развитие производства, и тогда деньги в России будут наделены всеми присущими им функциями и свойствами.

ЛИТЕРАТУРА

1. Журнал «Деньги и Кредит». М.: Финансы и статистика, 1998, № 11.

2. Журнал «Деньги и Кредит». М.: Финансы и  статистика. 1999, № 1.

3. Журнал «Деньги и Кредит», М.: Финансы и статистика, 1999, № 9.

4. Курс экономической теории: Учебник/Под общей ред. проф. М.Н. Чепурина, проф. Е.А. Киселевой. Киров: Изд-во «АСА», 1997.

5. Макконелл К.Р., Брю C.JI. Экономикс. 2 т. М.: Республика, 1992.

6. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учебник для вузов / Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.

7. Финансы предприятий: Учеб. пособие / Н.Е. Заяц, М.К. Фисенко, Т.Н. Василевская и др. Мн.: Высш. шк., 1995.

8. Эдвин Дж. Долан. Деньги, банковское дело и кредитно-денежная политика. C-Пб.: Республика, 1993.