Финансовый анализ предприятия.

  Изучим основные показатели финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации ООО «Салават-1 ВНЗМ». Для этого обратимся к данным бухгалтерского баланса за 2011, 2012 и 2013 года. (См. приложение 3).

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

На практике принято выделять 4-е группы ликвидности активов:

А1 — наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

А2 — быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);

А3 — медленно реализуемые активы (запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, прочие оборотные активы минус «Расходы будущих периодов»);

А4 — трудно реализуемые активы (статьи раздела I актива баланса «Вне оборотные активы»).

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

П1 — наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу);

П2 — краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты);

П3 — долгосрочные пассивы (долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы»);

П4 — постоянные пассивы (статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» минус «Расходы будущих периодов»).

Для проведения анализа нужно сформировать сравнительный аналитический баланс. Результат запишем в таблицу 1.2.1

Таблица 1.2.1

Сравнительный аналитический анализ 2013 года.

Статьи баланса	Абсолютные величины, тыс.руб		Удельный вес, тыс.руб.		Изменения
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	Абсолютных величин, тыс. руб	Удельного веса, %
Актив
А1: Денежные средства и денежные эквиваленты	6185	1727	1,3735	0,4067	-4458	-0,9668235
Финансовые вложения(за исключением денежных эквивалентов)	-	-	-	-	-	-
А2: Дебиторская задолженность	81372	97924	18,0705	23,0607	16552	4,9901
А3: Запасы	303517	267795	67,4031	63,0647	-35722	-4,3383
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	2382	2382	0,52898	0,56095	0	0,0319
Прочие оборотные активы	1878	1633	0,41705	0,38456	-245	-0,0324
А4: Итого по разделу I	54967	53174	12,2067	12,5222	-1793	0,3156
Баланс	450301	424635	100	100	-25666	-9,381
Пассив	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	Абсолютных величин, тыс. руб	Удельного веса, %
П1: Кредиторская задолженность	258722	255082	57,4553	60,0708	-3640	2,615538
П2: Заемные средства	35608	74200	7,9076	17,4738	38592	9,566231
Оценочные обязательства	0	0	0	0	0	0
Прочие обязательства	57	57	0,01265	0,01342	0	0
П3: Итого по разделу IV	63787	7239	14,1654	1,70475	-56548	-12,4607
П4: Итого по разделу III	92127	88057	20,4589	20,7371	-4070	0,278122
Доходы будущих периодов	0	0	0	0	0	0
Баланс	450301	424635	100	100	-25666	-0,00077

Выводы:

1.Уменьшение денежных средств на 4 458 тыс.руб. Это изменение оценивается отрицательно, снижение денежных средств влияет на общую ситуацию. Уменьшение доли денежных средств говорит о снижении ликвидности оборотного капитала и его оборачиваемости.

2. Отсутствие финансовых вложений.

3. Уменьшение запасов на конец периода на 35 722 тыс. руб. (4,35%). Снижение доли затрат в общей структуре говорит о том, что оборотные активы сосредотачиваются в более ликвидной форме и это приводит к ускорению их оборачиваемости.

4. Уменьшение долгосрочных обязательств в совокупности на 12,46 %, а также общее уменьшение по капиталу и резерву.

5. Уменьшение баланса на конец периода на 25 666 тыс.руб.

Далее определим степени ликвидности баланса. Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

· текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому

 моменту промежуток времени: А1+А2=>П1+П2; А4<=П4;

· перспективная ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: А3>=П3; А4<=П4;

· недостаточный уровень перспективной ликвидности: А4<=П4;

· баланс неликвиден: А4=>П4.

Предприятие считается абсолютно ликвидным, если А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4.

Таблица 1.2.2

Данные для определения степени ликвидности баланса

	А1	П1	А2	П2	А3	П3	А4	П4
2011 год	3044	234387	85042	49287	230355	3471	62021	93317
2012 год	6185	258722	81372	35665	307777	63787	54967	92127
2013 год	1727	255082	97924	74257	271810	7239	53174	88057

А1 < П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

Для более ясной картины, я взяла данные бухгалтерская баланса за три года. И мы видим, что ситуации не изменилась с 2011 года, а именно предприятие нельзя назвать абсолютно ликвидным за этот период, т.к. не выполняется минимальное условие финансовой устойчивости. Предприятие не обладает достаточным объемом наиболее ликвидных активов группы А1, в которую входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Одновременно с этим, предприятие имеет большую сумму наиболее срочных пассивов группы П1, к которой относятся кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, которые составляют примерно 60,1% в общем объеме пассивов.

Неравенство А2 > П2, свидетельствует о том, что быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

Неравенство А3 > П3, говорит о том, что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

На основе сопоставления групп активов с соответствующими группами пассивов выносится суждение о ликвидности баланса предприятия.

Перспективная ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: А3>=П3; А4<=П4. Выполняется условие.

Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. Результат запишем в таблицу 1.2.3.

Таблица 1.2.3