Оборотные активы и их состав. Показатели использования оборотных активов.

 

    Оборотные средства – важнейший элемент производства, обеспечивающий его необходимыми ресурсами и обусловливающий непрерывность функционирования предприятия.

    Оборотные средства представляют собой сумму средств, авансированных для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения.

К оборотным фондам относятся: материальные запасы, затраты незавершенного производства и расходы будущих периодов. Это часть средств производства, которая один раз участвует в производственном процессе и полностью переносит свою стоимость на производимую продукцию и в процессе производства изменяет или утрачивает свою натурально-вещественную форму. К фондам обращения относят дебиторскую задолженность, готовую продукцию, краткосрочные вложения в ценные бумаги, денежные средства. Они обслуживают процесс реализации продукции. Фонды обращения не участвуют в производственном процессе, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения.

Оборотные средства классифицируются по различным признакам:

1. по сфере оборота:

- оборотные фонды (сфера производства) – это средства труда, которые полностью потребляются в каждом производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на вновь созданную продукцию.

- фонды обращения (сфера обращения) -создаются для обеспечения непрерывности производства и реализации продукции, они обслуживают сферу обращения.

2.по элементам:

Оборотные средства

 

оборотные фонды                                          фонды обращения

-производственные запасы                                 -готовая продукция

-незавершенное производство                           -денежные средства

-расходы будущих периодов                             -дебиторская

                                                                              задолженность

                                                                              -ценные бумаги

3. по источникам формирования:

- собственные

- заемные

 4. по охвату нормированием:

- нормируемые – производственные запасы, незавершенное производство, запасы готовой продукции, расходы будущих периодов;

                                         - ненормируемые – дебиторская задолженность, средства в расчетах, денежные средства.

Структура оборотных средств – это соотношение их отдельных элементов во всей совокупности. Она зависит от отраслевой принадлежности предприятия, длительности производственного цикла, качества и конкурентоспособности производимой продукции, темпов научно-технического развития предприятия, размеров предприятия, уровня концентрации, специализации, кооперирования, комбинирования и диверсификации производства. Структура оборотных средств на предприятии - своего рода «зеркало» финансового состояния предприятия. Например, увеличение доли дебиторской задолженности, готовой продукции, незавершенного производства свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

Эффективность использования оборотных фондов определяют показатели:

1. коэффициент использования сырья и материалов = Ч_в / Н_расх,

где Ч_в – чистый вес материала в изделии

Н_расх – норма расхода материала

Пример: чистый вес детали, изготовленной из стали – 96 кг, норма расхода стали – 108 кг

К_и = 96/108 = 0,89

2. расходный коэффициент – показатель, обратный коэффициенту использования

3. выход продукции – отношение количества произведенного продукта к количеству фактически изготовленного сырья – выход ткани из пряжи, сахара их сахарной свеклы, солода из ячменя, растительного масла из маслосемян, пиломатериалов из древесины

4. материалоотдача = ТП или О_р / МЗ,

где ТП – товарная продукция

О_р – объем реализованной продукции

МЗ – количество израсходованных материальных ресурсов в натуральном или стоимостном выражении

5. материалоемкость – обратный показатель.

Пример: Для изготовления 1510 пакетов израсходовано 145 м полиэтилена по цене 9,3 руб. за 1 м и 15 кг клеящего состава по цене 12 руб. за 1 кг. Определить материалоемкость изготовления 1 пакета.

М_е = (145*9,3+15*12) / 1510 = 1,01 руб. – стоимостной показатель

Коэффициент оборачиваемости показывает число оборотов, совершенных оборотными средствами за анализируемый период (квартал, полугодие, год). Чем больше коэффициент оборачиваемости, тем более эффективно используются оборотные средства предприятия.

К_об= денежная выручка/среднегодовая стоимость оборотных средств.

Продолжительность одного оборота показывает, за какой срок оборотные средства совершают полный оборот

Д = Т/К_об,

где Д - продолжительность одного оборота;

Т – количество дней в отчетном году.

Коэффициент загрузки средств в обороте характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от реализации продукции:

К_з= среднегодовая стоимость оборотных средств /денежная выручка.

Рентабельность оборотных средств – это обобщающий показатель эффективности использования оборотных средств предприятия:

Р_об = прибыль от реализации /среднегодовая стоимость оборотных средств*100%.

34/ 12. Понятие и показатели прибыльности и рентабельности.

Доходами организаций признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов и (или) погашения обязательств, приводящие к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов собственников имущества.

Доходы организаций в зависимости от их характера, условия получения и направлений деятельности организации подразделяются на доходы от обычных видов деятельности и прочие доходы.

Доходами от обычных видов деятельности является выручка от продажи продукции, выполнения работ, оказания услуг.

К прочим доходам относятся:

- поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;

- поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (проценты и доходы по ценным бумагам);

- прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности;

- поступления от продажи основных средств;

- штрафы, пени и неустойки;

- активы, полученные безвозмездно;

- прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

- курсовые разницы;

- прочие доходы.

    Доход, полученный предприятием, является базой для расчета показателей экономической эффективности производства и определения полученного экономического эффекта.

В рыночной экономике прибыль занимает центральное место, выражая разносторонние экономические связи в воспроизводственном процессе и выступая в качестве цели предпринимательской деятельности. Стремление к увеличению прибыли превращает ее в главную движущую силу и основной источник экономического и социального развития не только отдельных предприятий, но и страны в целом.

Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности, и выполняет определённые функции:

· характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия;

· стимулирует развитие предпринимательской деятельности (чем больше масса прибыли, тем больше возможностей для расширения производства);

· является одним из источников формирования бюджетов разных уровней.

В условиях рыночных отношений выделяют три основных источника получения прибыли:

- первый источник образуется за счёт монопольного положения предприятия по выпуску той или иной продукции или уникальности продукта. Поддержание этого источника на относительно высоком уровне предполагает постоянное обновление продукта, а противодействующими силами являются антимонопольная политика государства и конкуренция;

- второй источник связан непосредственно с производственной и предпринимательской деятельностью предприятия. Эффективность его использования зависит от знания конъюнктуры рынка и умения адаптировать развитие производства под её изменения. Величина прибыли в данном случае зависит от правильности выбора производственной направленности предприятия по выпуску продукции, от создания конкурентоспособных условий продажи товаров, от объёмов производства, от снижения издержек производства;

- третий источник связан с инновационной деятельностью предприятия. Его использование предполагает внедрение новых технологий, достижений НТП, использование новых видов сырья и материалов

На уровне предприятия формируется несколько видов прибыли:

1. Прибыль от сбыта продукции = Денежная выручка от реализации продукции – коммерческая себестоимость реализованной продукции

Прибыль от реализации продукции – это финансовый результат, полученный от основной деятельности предприятия, которая может осуществляться в любых видах, зафиксированных в уставе и не запрещенных законом. Финансовый результат определяется раздельно по каждому виду деятельности предприятия, относящемуся к реализации продукции, выполнению работ, оказанию услуг.

Прибыль от реализации товарной продукции составляет примерно 95-97% от величины балансовой прибыли предприятия.

2. Прибыль до налогообложения – это сумма прибылей (убытков) предприятия как от реализации продукции, так и доходов (убытков), не связанных с ее производством и реализацией.

3. Чистая прибыль – это часть прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после отчислений в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей.

  Определение направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, структуры статей ее использования находится в компетенции предприятия. Порядок распределения и использования прибыли на предприятии фиксируется в уставе предприятия. Предприятие может составлять сметы расходов, финансируемых из прибыли, или создавать фонды специального назначения:

- резервный фонд или страховой запас;

- фонд развития производства. Включает амортизационный фонд и часть чистой прибыли;

- фонд социального развития предприятия;

- фонд материального поощрения;

- отчисления от прибыли для погашения ссуд банков.

Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, подразделяется на 2 части:

1. первая увеличивает имущество предприятия и участвует в процессе накопления;

2. вторая характеризует долю прибыли, используемой на потребление.

Принципы распределения прибыли можно сформулировать:

- прибыль, получаемая предприятием в результате производственно-хозяйственной и финансовой деятельности, распределяется между государством и предприятием, как хозяйствующим субъектом;

- прибыль для государства поступает в соответствующие бюджеты в виде налогов и сборов, ставки которых не могут быть произвольно изменены. Состав и ставки налогов, порядок их исчисления и взносов в бюджет устанавливаются законодательно;

- величина прибыли предприятия, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, не должна снижать его заинтересованности в росте объёмов производства и улучшении результатов производственно-хозяйственной и финансовой деятельности;

- прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, в первую очередь должна направляться на накопление, обеспечивающее дальнейшее развитие предприятия, и только в оставшейся части – на потребление.

Рентабельность – один из основных стоимостных качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции. Предприятие считается рентабельным, если результаты от реализации продукции покрывают издержки производства и образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

В общем виде рентабельность определяется отношением прибыли к производственным фондам или текущим затратам, благодаря которым получена эта прибыль.

Различают рентабельность активов, рентабельность затрат и рентабельность продаж.

Рентабельность активов показывает, насколько результативно используется имущество предприятия.

Рентабельность совокупных активов = прибыль до налогообложения / (среднегодовая стоимость основных фондов + среднегодовая величина оборотных средств)*100 %.

Рентабельность затрат показывает результативность текущих затрат, ее можно определять как в целом по всей продукции, так и по отдельным ее видам. Недостаток этого показателя связан с тем, что в себестоимость продукции основные средства, используемые при ее производстве, входят только в части амортизации. Таким образом, данный показатель фактически дает оценку эффективности текущих затрат, не учитывая уровень инвестиционной деятельности и эффективности использования основных средств.

Рентабельность затрат = прибыль от сбыта продукции / себестоимость проданной продукции *100 %.

Рентабельность продаж определяет, сколько прибыли приходится на каждый рубль реализованной продукции. Рост этого показателя обусловлен либо повышением цен реализации при неизменных издержках производства, либо снижением затрат при сохранении прежних цен. Уменьшение этого показателя может быть связано с опережающим ростом себестоимости в сравнении с ценами на продукцию или падением спроса на продукцию, вызывающим снижение цен и рентабельности операций.

Рентабельность продаж = прибыль от сбыта продукции / денежная выручка от продажи продукции *100%.