Анализ имущества предприятия

 

Для осуществления хозяйственной деятельности каждое предприятие должно иметь имущество, которое принадлежит ему на правах собственности или владения.

Всё имущество, которое принадлежит предприятию и отображается в балансе, называется его активами. Активы признаются и отображаются в балансе в денежной формы с использованием определённой базы оценки.

Финансовое состояние предприятия в значительной мере зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия величина активов и их структура постоянно изменяются. Для характеристики качественных изменений в структуре имущества и его источников проведём вертикальный и горизонтальный анализы баланса. Их выполним на основе аналитической табл. 2.1.

Показатели имущественного состояния предприятия характеризуют состояние и структуру активов предприятия в совокупности с источниками их покрытия (пассивами). Эти показатели можно условно разделить на две группы:

1. показатели, которые определяют состояние основных средств;

2. показатели, которые определяют состояние оборотного средства.

 

Таблица 2.1. Структура имущества предприятия и источников его формирования

Показатели	2008 г., тыс. грн.			удельный вес, %		2009 г., тыс. грн.	удельный вес, %		2010 г., тыс. грн.		удельный вес, %
1	2			3		4	5		6		7
Актив
1. Необоротные активы	23551,2			98,43		23549,2	98,50		23548,4		98,62
1.1 Основные средства	23551,2			98,43		23549,2	98,50		23548,4		98,62
2. Текущие активы, всего	380,7			1,59		359,6	1,50		329,5		1,38
из них
2.1 Запасы	26,5			0,11		17,9	0,07		12,4		0,05
в том числе: – производственные запасы	26,5			0,11		17,9	0,07		12,4		0,05
2.2 Ликвидные активы, всего	354,2			1,48		341,7	1,43		317,1		1,33
в том числе:
– дебиторская задолженность	351,9			1,47		341,7	1,43		214,8		0,9
– текущие финансовые инвестиции	0			0		0	0		101,1		0,42
– денежные средства и их эквиваленты	2,3			0,01		0	0		1,2		0,01
ВАЛЮТА БАЛАНСА	23926,6			100,00		23908,8	100,00		23877,9		100,00
Пассив
1. Собственный капитал		23763,0	99,32		23747,0			99,32		23699,5	99,10
1.1 Паевой капитал		23544,2	98,40		23544,2			98,48		23544,2	98,60
1.2 Нераспределённая прибыль		218,8	0,91		202,8			0,84		117,8	0,50
2. Обеспечение следующих затрат и платежей		0	0		0			0		43,3	0,18
3. Заемные средства, всего		108,5	0,45		161,8			0,68		172,6	0,72
из них
3.1 Долгосрочные обязательства		0	0		0			0		0	0
3.2 Краткосрочные обязательства – всего		148,5	0,62		161,8			0,68		172,6	0,72
в том числе:
– расчеты с кредиторами		143,8	0,60		155,1			0,65		166,0	0,70
– другие краткосрочные обязательства		4,7	0,02		6,7			0,03		6,6	0,03
4. Доходы будущих периодов		15,1	0,06		0			0		0	0
ВАЛЮТА БАЛАНСА		23926,6	100,00		23908,8			100,00		23877,9	100,00

финансовый платежеспособность активность ликвидность

В структуре имущества предприятия за анализируемый период наибольший удельный вес занимают необоротные активы: в 2008 году составили 98,43%, в 2009 году – 98,50%, в 2010 году – 98,62%. При этом текущие активы в структуре имущества предприятия занимают незначительную часть: в 2008 году – 1,59%, в 2009 году – 1,50%, в 2010 году – 1,38%. Доля текущих активов в структуре имущества предприятия за этот период уменьшилась.

В структуре источников формирования имущества предприятия за анализируемый период наибольшую долю занимает собственный капитал: в 2008 году – 99,32%, в 2009 году – 99,32%, в 2010 году – 99,29%. При этом заёмные средства занимают незначительную часть: в 2008 году – 0,48%, в 2010 году – 0,68%, в 2010 года – 0,72%, доля которых за этот период увеличилась.

Общая стоимость имущества постоянно уменьшалась: в 2008 году составила 23926,6 тыс. грн., в 2008 году – 23908,8 тыс. грн., в 2010 году – уменьшилась 23877,9 тыс. грн., за счет снижения текущих активов в структуре имущества предприятия, а в структуре источников формирования имущества – снижение собственного капитала.

После общей оценки динамики объема и структуры имущества необходимо детально оценить состояние, движение и причины изменения каждого вида имущества предприятия.

 

Таблица 2.2. Оценка необоротных активов

Актив	2008 г.		2009 г.		2010 г.
	тыс. грн.	удельный вес, %	тыс. грн.	удельный вес, %	тыс. грн.	удельный вес, %
1. Необоротные активы
Основные средства
– остаточная стоимость	23545,9	100,0	23549,2	100,0	23548,4	100,0
– первоначальная стоимость	23551,2		23555,2		23555,2
– износ	5,3		6,0		6,8
Всего по розделу 1	23545,9	100,0	23549,2	100,0	23548,4	100,0

 

Выполнив оценку необоротных активов можно сделать вывод, что отсутствуют такие статьи как нематериальные активы, незавершённое строительство, долгосрочная дебиторская задолженность и другие оборотные активы. Основную часть необоротных активов занимают основные средства, остаточная стоимость, которых почти не изменилась.

Для анализа движения основных средств составляем табл. 2.3

 

Таблица 2.3. Движение и техническое состояние основных средств предприятия

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Первоначальная стоимость основных средств, тыс. грн.	23551,2	23555,2	23555,2
Остаточная стоимость основных средств, тыс. грн.	23545,9	23549,2	23548,4
Введенные основные средства, тыс. грн.	0	4	0
Выбывшие основные средства, тыс. грн.	0	0	0
Коэффициент годности = 1 – КИ, %	99,98	99,975	99,971
Коэффициент износа, %	0,023	0,025	0,029
Коэффициент обновления, %	0	0,017	0
Коэффициент выбытия, %	0	0	0

 

Проанализировав движение и техническое состояние основных средств можно сказать, что произошло увеличение первоначальной стоимости в 2009 году на 4 тыс. грн., что составило (зачислен новый объект основных средств на баланс предприятия), а в 2010 году она осталась неизменной. Рассчитав коэффициенты годности и износа видим, что износ на жилищный фонд первоначальной стоимостью 23549,0 тыс. грн. не начислялся, потому что жилые кооперативные дома являются частной собственностью членов жилищно-строительных кооперативов.

Индекс постоянного актива показывает долю основных средств и других необоротных активов в источниках собственных средств и рассчитывается по формуле:

 

КПА = ОС / СК, (2.1)

 

где ОС – основные средства и необоротные активы;

СК – собственный капитал.

КПА ₂₀₀₈ = 23545,9/23763=0,991

КПА ₂₀₀₉ = 23549,2/23747=0,992

КПА ₂₀₁₀ = 23548,4/23662=0,995

Качественную характеристику основных средств оценивают с помощью индекса постоянного актива, который за анализируемые года почти не изменился и составил в 2008 г. – 0,991, в 2009 г. – 0,992, в 2010 г. – 0,995.

Коэффициент накопления износа определяет интенсивность накопления средств для обновления основного капитала. Этот показатель рассчитывается по формуле:

 

КНИ = СИ / С_ои, (2.2)

 

где СИ – начисленная сумма износа основных средств и нематериальных активов;

С_ои – первоначальная стоимость основных средств и нематериальных активов.

Этот показатель свидетельствует о степени финансирования основных средств за счет износа.

КНИ ₂₀₀₈ = 5,3/23551,2=0,00023

КНИ ₂₀₀₉ = 6,0/23555,2=0,00025

КНИ ₂₀₁₀ = 6,8/23555,2=0,00029

Важным показателем характеристики имущественного состояния предприятия является коэффициент реальной стоимости имущества, который показывает, какую часть в стоимости имущества составляют средства производства. Этот показатель рассчитывается по формуле:

 

КСИ = (ОС_О + ПЗ + НП + МБП) / А, (2.3)

 

где ОС_О – основные средства по остаточной стоимости;

ПЗ – производственные запасы;

НП – незавершенное производство;

МБП – малоценные и быстроизнашивающиеся предметы;

А – стоимость активов предприятия.

КСИ ₂₀₀₈ = (23545,9+26,5) / 23926,6=0,9852

КСИ ₂₀₀₉ = (23549,2+17,9) / 23908,8=0,9857

КСИ ₂₀₁₀ = (23548,4+12,4) / 23877,9=0,9867

Этот коэффициент определяет уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственного процесса средствами производства.

Во время анализа использования основных средств исследуются: введение их в действие; наличие; фондоотдача; выбытие и ликвидация основных средств; степень использования оборудования и т.д.

Обобщающим показателем технического состояния основных средств является степень их износа. Этот показатель определяется отношением величины износа к начальной стоимости всех основных средств (прежде всего производственного оборудования и рабочих машин, которые имеют решающее влияние на мощность предприятия).

 

КИ = (сумма (С * 100)) / Пс, (2.4)

 

где С – сумма износа основных средств;

ПС – начальная их стоимость.

КИ ₂₀₀₈ = (5,3*100)/23551,2=0,023

КИ ₂₀₀₉ = (6,0*100)/23555,2=0,025

КИ ₂₀₁₀ = (6,8*100)/23555,2=0,029

Степень обновления основных средств измеряют отношением суммы основных средств, которая поступила за анализируемый период к их количеству на конец года:

К_О = (ОС_Н * 100) / ПВК, (2.5)

 

Ко ₂₀₀₉ =(4*100)/23555,2=0,017

Коэффициент выбытия основных средств определяется отношением суммы основных средств, которые выбыли за анализируемый период к их количеству на начало года:

 

К_В = (ОЗВ * 100) / ПВП, (2.6)

 

Коэффициент выбытия основных средств не рассчитывали, потому что не было выбытия основных средств за анализируемые периоды.

Обобщающим показателем использования основных средств является фондоотдача (Ф), т.е. отношение объема продукции к средней за период величине основных средств:

 

Ф_О = О / ПС_СР, (2.7)

 

где О – объём продукции;

ПС_СР – среднегодовая первоначальная стоимость.

Фо ₂₀₀₈ =441,9/((23551,2+23550,6)/2)=0,0188

Фо ₂₀₀₉ =427,2/((23551,2+23555,2)/2)=0,0181

Фо ₂₀₁₀ =439,4/((23555,2+23555,2)/2)=0,0187

Произошло уменьшение фондоотдачи в 2009 году (0,0181) по сравнению с 2008 годом (0,0188), в следствии снижения объёма продукции, а затем в 2010 году (0,0187) произошло увеличение.

Показатель, обратный фондоотдаче – фондоёмкость, которую рассчитывают по формуле:

 

Фе = 1 / ФВ (2.8)

Фе ₂₀₀₈ =1/0,0188=53,19

Фе ₂₀₀₉ =1/0,0181=55,25

Фе ₂₀₁₀ =1/0,0187=53,48

Фондоёмкость в 2009 году (55,25) по сравнению с 2008 годом (53,19) увеличилась, из-за снижения фондоотдачи, а затем в 2010 году (53,48) уменьшилась.

Оборотные активы принимают одноразовое участие в производственном процессе, кардинально изменяя при этом свою натурально-вещевую форму. Вместе с тем стоимость оборотных активов полностью переносится на вновь образованный продукт. Основным назначением средств в оборотных активах является обеспечение непрерывности производственного процесса.

К оборотным активам относят:

- запасы;

- векселя получены;

- дебиторская задолженность за товары, работы, услуги;

- дебиторская задолженность по расчетам;

- другая текущая дебиторская задолженность;

- текущие финансовые инвестиции;

- денежные средства и их эквиваленты;

- другие оборотные активы.

При анализе величины и структуры запасов следует обратить внимание на тенденции таких элементов, как производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, товары.

 

Таблица 2.4. Оценка оборотных активов предприятия

Оборотные активы		2008 г.				2009 г.			2010 г.
		тыс. грн.		удельный вес, %		тыс. грн.	удельный вес, %		тыс. грн.		удельный вес, %
Производственные запасы		26,5		6,96		17,9	4,98		12,4		3,76
Дебиторськая задолженность за товари, роботи, послуги	333,9		87,71		336,5			93,58		213		64,64
Дебиторская задолженность по расчётам:	17,7		4,65		4,9			1,37		1,8		0,55
с бюджетом	0,2		0,05		0,2			0,06		0,3		0,09
по внутренним расчётам	17,5		4,60		4,7			1,31		1,5		0,46
Другая текущая дебиторская задолженность	0,3		0,08		0,3			0,08		0		0
Текущие финансовые инвестиции	0		0		0			0		101,1		30,68
Денежные средства и их эквиваленты в национальной валюте	2,3		0,60		0			0		1,2		0,36
Всего по разделу 2	380,7		100,0		359,6			100,0		329,5		100,0

 

Наибольший удельный вес оборотных активов составила дебиторская задолженность за товары, работы, услуги и занимает в 2008 году – 87,71%, в 2009 году – 93,58%, в 2010 году – 64,64%. Произошло уменьшение доли производственных запасов в анализируемом периоде: в 2008 году – 6,96%, в 2009 году – 4,98%, в 2010 году – 3,76%. В 2010 году появились текущие финансовые инвестиции в сумме 101,1 тыс. грн., удельный вес которых составил 30,68%. Значительно снизилась доля дебиторской задолженности по расчётам, что составила: в 2008 году – 4,65%, в 2009 году – 1,37%, в 2010 году – 0,55%. Доля денежных средств в национальной валюте уменьшилась: в 2008 году – 0,60%, в 2009 году – 0%, в 2010 году – 0,36%.

Необходимо оценить структуру запасов с помощью коэффициента накопления по формуле:

 

КН = (ПЗ + МБП + НП) / (ГП + Т), (2.9)

где ПЗ – производственные запасы;

НП – незавершенное производство;

МБП – малоценные и быстроизнашивающиеся предметы;

ГП – готовая продукция;

Т – товары.

Этот коэффициент мы не рассчитываем, так как характеризуем предприятие которое предоставляет услуги.

Средний срок инкассации дебиторской задолженности определяют по формуле:

 

Т_ДЗ (в днях) = ДЗ / (ОР / 360), (2.10)

 

где ДЗ – дебиторская задолженность;

ОР – объем реализации.

Т_{ДЗ 2009} (в днях) = ((411,1+351,9)/2)/ (441,9/ 360)=310 дн.

Т_{ДЗ 2009} (в днях) = ((351,9+341,7)/2)/ (427,2/ 360)=292 дн.

Т_{ДЗ 2010} (в днях) = ((341,7+315,9)/2)/ (439,4/ 360)=269 дн.

Средний срок инкассации дебиторской задолженности уменьшился и составил в 2008 г. – 310 дней, в 2009 г. – 292 дня, в 2010 г. -269 дней.

Для анализа оборотных активов предприятия используются такие показатели:

- обеспеченность материальных запасов собственным оборотным средством;

- коэффициент маневренности собственного средства.

Обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами определяется в таком порядке:

 

Кі = СОС / МЗ, (2.11)

 

где СОС – собственные оборотные средства;

МЗ – материальные запасы.

Кі ₂₀₀₈ =197,8/26,5=11,05

Кі ₂₀₀₉ =197,8/17,9=11,05

Кі ₂₀₁₀ =156,9/12,4=12,65

Показатель обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами увеличился с 11,05 в 2008 г. до 12,65 в 2010 г.

Собственные оборотные средства можно рассчитать двумя способами (2.12 и 2.13):

 

СОС = СК + О + ДЗ – НА, (2.12)

 

где СК – собственный капитал;

О – обеспечения следующих затрат и платежей;

ДЗ – долгосрочная задолженность;

НА – необоротные активы;

СОС ₂₀₀₈ = 23778,1+0+0–23545,9=232,2 тыс. грн.

СОС ₂₀₀₉ = 23747+0+0–23549,2=197,8 тыс. грн.

СОС ₂₀₁₀ = 23662+43,3+0–23548,4=156,9 тыс. грн.

 

СОС = ОА – КП, (2.13)

 

где ОА – оборотные активы;

КП – краткосрочные пассивы.

СОС ₂₀₀₈ = 380,7–148,5=232,2

СОС ₂₀₀₉ = 359,6–161,8=197,8 тыс. грн.

СОС ₂₀₁₀ = 329,5–172,6=156,9 тыс. грн.

Собственные оборотные средства мы рассчитали двумя способами и они уменьшились с 232,2 в 2008 г. до 156,9 в 2010 г.

Коэффициент маневренности собственных средств рассчитывается по формуле:

Кі = СОС / СК, (2.14)

 

где СК – источника собственных средств.

Кі ₂₀₀₈ =232,2/23778,1=0,0098

Кі ₂₀₀₉ =197,8/23747=0,0083

Кі ₂₀₁₀ =156,9/23662=0,0066

Коэффициент маневренности собственного средства также уменьшился с 0,0098 в 2008 г. до 0,0066 в 2010 г.

Этот коэффициент указывает на то, какая часть собственных источников находится в мобильном состоянии.

Состояние запасов оценивают с помощью табл. 2.5.

 

Таблица 2.5. Анализ состояния запасов

Материальные оборотные средства	2008 г.		2009 г.		2010 г.
	тыс. грн.	удельный вес, %	тыс. грн.	удельный вес, %	тыс. грн.	удельный вес, %
Производственные запасы	26,5	100,0	17,9	100,0	12,4	100,0
Всего	23,5	100,0	17,9	100,0	12,4	100,0

 

Произошло уменьшение производственных запасов в анализируемом периоде, которые составили в 2008 году 23,5 тыс. грн., в 2009 году 17,9 тыс. грн., в 2010 году 12,4 тыс. грн.

Анализ состояния дебиторской задолженности начнём из общей оценки динамики её объёма в целом и в разрезе статей (табл. 2.6).

 

Таблица 2.6. Анализ состояния дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность		2008 г.			2009 г.				2010 г.
		тыс. грн.	удельный вес, %		тыс. грн.	удельный вес, %			тыс. грн.	удельный вес, %
Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги		333,9	94,88		336,5	98,48			213	99,16
Дебиторская задолженность по расчётам:		17,7	5,03		4,9	1,43			1,8	0,84
– с бюджетом		0,2	0,057		0,2	0,06			0,3	0,14
– по внутренним расчётам	17,5		4,97	4,7			1,38	1,5			0,70
Другая текущая дебиторская задолженность	0,3		0,085	0,3			0,09	0			0
Всего	351,9		100,00	341,7			100,00	214,8			100,00

 

Наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность за товары, работы, услуги, который в анализируемом периоде увеличился и составил в 2008 году – 94,88%, в 2009 году – 98,48%, в 2010 году – 99,16%. Доля дебиторской задолженности по расчётам значительно снизилась, что составила в 2008 году – 5,03%, в 2009 году – 1,43%, в 2010 году – 0,84%. А в целом дебиторская задолженность уменьшилась с 351,9 тыс. грн. в 2008 году до 214,8 тыс. грн. в 2010 году, за счет уменьшения суммы дебиторской задолженности по внутренним расчетам и другой текущей дебиторской задолженности.