Проблема согласования оценок, полученных разными методами

В соответствии с принятыми стандартами оценки итоговая величина стоимости объекта оценки — это величина, полученная как итог обоснованного оценщиком обобщения результатов расчетов стоимости объекта оценки при использовании различных подходов к оценке и методов оценки.

Окончательная величина стоимости будет зависеть от следующих факторов:

• принятой базы оценки;

• всей имеющейся по данному вопросу информации на дату оценки;

• использованных методов оценки.

Оценщик при определении расчетной величины стоимости должен представить обоснование использованных методов оценки и продемонстрировать определенный способ взвешивания с Относительными вероятностями при согласовании разницы в результатах.

Поскольку оценщик должен просчитать оценку ОИС, используя затратный, сравнительный и доходный подходы (или обосновать отказ от использования в соответствии со стандартами), то в результате возможно получение трех независимых величин, на основании которых оценщик выходит на одну оценочную величину. Хотя существует мнение, что в условиях развитого рынка, достоверности применяемых данных и правомерности выбранных методов оценки, результаты трех подходов должны давать близкие значения. Однако отечественная практика свидетельствует о том, что оценочные расчеты, полученные разнымиподходами, могут существенно расходиться.

Рекомендуемая предпочтительность применения подходов к оценке НМД и ОИС

Виды НМД и ОИС	В первую очередь	Во вторую очередь	Слабо применимо
Патенты и технологии	Доходный	Рыночный	Затратный
Товарные знаки	Доходный	Рыночный	Затратный
Объекты авторского права	Доходный	Рыночный	Затратный
Информационное программное обеспечение менеджмента	Затратный	Рыночный	Доходный
Программные продукты	Доходный	Рыночный	Затратный
Дистрибьютерские сети	Затратный	Доходный	Рыночный
Месторождения (Core deposits)	Доходный	Рыночный	Затратный
Права по франчайзингу	Доходный	Рыночный	Затратный
Корпоративная практика и процедуры	Затратный	Доходный	Рыночный

Личное мнение оценщика, возможно, объяснит принятие за искомую величину результата одного из подходов. Однако если правомерно применение всех трех подходов, то возможно возникновение проблемы согласования полученных оценок. В этом случае оценщик с помощью экспертов или самостоятельно полученным результатам приписывает удельные веса в соответствии с наибольшей достоверностью полученных результатов, обоснованности сделанных оценщиком допущений.

Результаты оценки, полученные с применением различных подходов, учитываются при формировании итоговой оценки стоимости с использованием выражения:

С = а _p × С_Р + а_д × С_д + а_з × С_з.

где а_р, а_д, а_з– веса оценок С_Р, С_д и С_з стоимости, полученных с применением сравнительного, доходного и затратного подходов соответственно, а_р + а_д + а_з = 1.

Веса а_р, а_д, а_з определяются с учетом доверия к результатам, полученным при применении соответствующих подходов к оценке, которое в свою очередь зависит от полноты и надежности (достоверности) исходных данных, а также используемых различного рода допущений и предположений.

Для объектов интеллектуальной собственности в целях повышения объективности расчетов возможно и применение двух или более методов одного подхода, например доходного, поскольку часто иные подходы невозможно применить по объективным причинам.

Пример 9

Проведем согласование данных, полученных нами при расчете стоимости полезной модели несколькими методами доходного подхода.

Были получены следующие данные:

• стоимость полезной модели методом преимущества в прибыли составила 786 600 руб;

• методом преимущества в расходах — 828 000 руб;

• методом освобождения от роялти — 662 000 руб.

Наиболее достоверным методом с точки зрения используемой информации в данном случае будет являться метод преимущества в расходах, так как для расчета использовались данные предприятия, по заказу которого проводилась оценка. Данные о затратах на предприятии, как правило, известны, точны и легко собираемы по сравнению со всей другой информацией. Поэтому методу преимущества в расходах определим вес 0,4. Двум другим используемым методам соответственно по 0,3.

Отсюда стоимость полезной модели после согласования результатов будет равна:

С = 0,3 × 786,6 + 0,4 × 828 + 0,3 × 662 = 766 000 руб.

Однако может использоваться и несколько иной алгоритм согласования. Необходимо проанализировать правомерность и надежность вычисления каждым методом и наиболее обоснованный (или самый достоверный) принять за 100%. В случае оценки ОИС это может быть доходный метод. Два других соответственно проранжировать.

Пример 10

R _дох = 100%, R_затр =70%, R _рын =60%.

Данные ранги необходимо перевести в коэффициенты весомости:

К_Д = 100/(100 + 70 + 60)= 0,43;

К_З = 70/230 = 0,31;

К_Р = 60/230 = 0,26.

Сумма коэффициентов весомости должна быть равна единице. Ранги могут быть одинаковые для разных методов, однако хотя бы один из них должен быть равен 100%.

Следующим этапом вычисляем итоговую стоимость (С): если

С_Д = 2 500 000ден. ед.,

С_Р = 1 500 000ден. ед.,

С_З = 1000 000 ден.ед.,

тогдаС=2500 000 × 0,43+1500000 × 0,26+1000 000 × 0,31 = 1775 000 ден.ед.

 

 

ГЛОССАРИЙ

| А |

Автор произведения науки, литературы или искусства - гражданин, творческим трудом которого оно создано.

| Б |

База данных - представленная в объективной форме совокупность самостоятельных материалов (статей, расчетов, нормативных актов, судебных решений и иных подобных материалов), систематизированных таким образом, чтобы эти материалы могли быть найдены и обработаны с помощью электронной вычислительной машины (ЭВМ).

| Г |

Гудвилл - часть нематериальных активов предприятия, определяемая добрым именем, деловыми связями, репутацией, известностью фирменного наименования, фирменной марки. Гудвилл возникает, когда предприятие получает стабильные высокие прибыли, превышающие средний уровень в данной отрасли.

| Е |

Единая технология - выраженный в объективной форме результат научно-технической деятельности, который включает в том или ином сочетании изобретения, полезные модели, промышленные образцы, программы для ЭВМ или другие РИД, подлежащие правовой охране, и может служить технологической основой определенной практической деятельности в гражданской или военной сфере (единая технология).

| И |

Исключительное право – это право обладателя разрешать или запрещать использование того или иного РИД.

| О |

Оценка – процесс определения стоимости объекта оценки на определенную дату в соответствии с действующим законодательством и стандартами оценки, который включает в себя сбор и анализ необходимых данных для проведения оценки.

| П |

Право авторства – право признаваться автором произведения и право автора на имя – право использовать или разрешать использование произведения под своим именем, под вымышленным именем (псевдонимом) или без указания имени, то есть анонимно, неотчуждаемы и непередаваемы.

| С |

Секретом производства (ноу-хау) признаются сведения любого характера (производственные, технические, экономические, организационные и другие), в том числе о РИД в научно-технической сфере, а также сведения о способах осуществления профессиональной деятельности, которые имеют действительную или потенциальную коммерческую ценность в силу неизвестности их третьим лицам, в отношении которых обладателем таких сведений введен режим коммерческой тайны.

Селекционные достижения - согласно части IV ГК РФ (глава 73), - сорт растений, порода животных.

Служебное изобретение - полезная модель или промышленный образец, созданные работником в связи с выполнением своих трудовых обязанностей или конкретного задания работодателя.

Собственность – движимое или недвижимое имущество, которое принадлежит физическому или юридическому лицу на праве собственности.

Стоимость (ее прирост) - это состоятельный экономический критерий, отражающий интегральный эффект влияния принимаемых решений на все параметры, по которым оценивается деятельность предприятия (доля рынка и прочность конкурентной позиции, доходы, инвестиционные потребности, операционная эффективность, налоговое бремя, регулирование, и, в конечном итоге, потоки денежных средств и уровень риска, позволяющий ранжировать варианты в ситуации множественного выбора).

| Т |

Топология - зафиксированное на материальном носителе пространственно-геометрическое расположение совокупности элементов интегральной микросхемы и связей между ними (часть IV ГК РФ, глава 74)

| У |

Управление интеллектуальной собственностью представляет собой совокупность действий и мероприятий, направленных на обеспечение эффективного планирования, организации и контроля процессов формирования, развития и использования интеллектуальной собственности предприятия, а также мотивации процессов накопления и умножения этих активов.

 

Список литературы

Основной

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть IV. – М.: Ось-89, 2012. – 224 с.

2. Белова О.В. Интеллектуальная собственность. Основные понятия: учеб.пособие / О. В. Белова; Моск. гос. техн. ун-т им. Н. Э. Баумана. М.: Изд-во МГТУ им. Н. Э. Баумана, 2007

3. Зинов В.Г. Управление интеллектуальной собственностью: Учеб.посо­бие. - М.: Дело, 2010. - 512 с.

4. Конов Ю.П., Гончаренко Л.П. Рынок интеллектуальной собственности: Учебник для вузов / Ю.П. Конов, Л.П. Гончаренко. — Москва: Экономика, 2010. - 540 с. - (Высшее образование, Патентно-лицензион­ный менеджмент).

5. Пестунов М.А. Управление интеллектуальной собственностью. Монография. - Челя­бинск: Челяб. гос. ун-т, 2006. - 409 с.

6. Сергеев А.П. Право интеллектуальной собственности в Российской Федерации. – 2-е изд. М.: Издательство Проспект, 2007. – 752 с.

 

 

 

 

Подписано в печать 13.11.13. Формат 60х84 1/16. Бум. Тип. №1. Усл. печ. л. 4,63. Уч. изд. л. 4,63. Тираж 100 экз. Номер заказа. ____