Финансово-экономические результаты деятельности предприятия

ТЕМА

ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Прибыль предприятия: сущность, виды и формирование.

Распределение прибыли предприятия.

Определение условий безубыточной работы предприятия.

Экономический смысл рентабельности и ее измерение.

В условиях рыночной экономики значение прибыли предприятия очень сложно переоценить. От факта ее наличия и величины зависит успех деятельности и малых предприятий, и крупнейших транснациональных корпораций.

Как свидетельствует мировая практика, имеется два основных источника получения прибыли.

Первый — это монопольное положение предприятия по выпуску той или иной продукции или уникальности продукта. Поддержания этого источника на относительно высоком уровне предполагает проведение постоянной новации  продукта. Здесь следует учитывать такие противодействующие, силы, как антимонопольную политику государства и растущую конкуренцию со стороны других предприятий.

Второй источник связан с производственной и предпринимательской деятельностью, поэтому касается практически всех предприятий. Эффективность его использования зависит от знания конъюнктуры рынка и умения постоянно адаптировать под нее развитие производства. Здесь, по сути, все сводится к маркетингу. Величина прибыли в данном случае зависит:

во-первых, от правильности выбора производственной направленности предприятия по выпуску продукции (выбор продуктов, пользующихся стабильным и высоким спросом);

во-вторых, от создания конкурентоспособных условий продажи своих товаров и оказания услуг (цена, сроки поставок, обслуживание покупателей, послепродажное обслуживание);

в-третьих, от объемов производства (чем больше объем продаж, тем больше масса прибыли);

в-четвертых, от ассортимента продукции и снижения издержек производства.

Прибыль — это одна из форм стоимости прибавочного продукта, выступающая как разница между продажной ценой товара и затратами на его воспроизводство, источник доходов бюджета, финансирования расширенного воспроизводства и стимулирования работников.

Прибыль — основной обобщающий показатель экономической эффективности предприятия.

Происхождение прибыли изначально связано с получением дохода (выручки) предприятия от реализации продукции (работ, услуг) по ценам, складывающимся на основе спроса и предложения. Доход предприятия (выручка) от реализации продукции (работ, услуг) за вычетом материальных и других затрат, НДС, акцизного сбора, других отчислений и вычетов - представляет собой форму чистого дохода предприятия.

В условиях рыночной экономики значение прибыли огромно. Стремление к ее получению ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство.

Для характеристики эффективности работы предприятия планируют, учитывают и отчитываются по определенным видам прибыли. Перед тем как рассмотреть виды прибыли предприятия необходимо изучить виды деятельности предприятия.

Виды прибыли.

Оценочным показателем экономической активности предприятия является показатель валовой прибыли.

Валовая прибыль (убыток) рассчитывается как разница между чистым доходом и производственной себестоимостью продукции или как разница между оптовой ценой предприятия и производственной себестоимостью единицы продукции, умноженной на объем товара.

Валовая прибыль используется для расчета базовой (статистической) рентабельности и рассчитывается аналитическим методом на предстоящие периоды по предприятиям, изготавливающим широкий ассортимент изделий, когда неизвестны себестоимость по номенклатурным позициям.

Нормативная прибыль часть чистого дохода от основной деятельности, который остается за вычетом затрат на его осуществление по полной (коммерческой) себестоимости.

Фонд накопления представляет собой источник средств хозяйствующего объекта, аккумулирующий прибыль, и другие источники для создания нового имущества, приобретения основных фондов, оборотных средств и т.п.

Фонд накопления характеризует рост имущественного состояния хозяйствующего субъекта, увеличение собственных его средств. Операции по приобретению и созданию нового имущества хозяйствующего субъекта не входят в фонд накопления.

 

Фонд накопления может уменьшаться в случаях:

• списания затрат, связанных с созданием нового имущества, но по установленному порядку не включаемых в первоначальную стоимость этого имущества (на подготовку эксплуатационных кадров для работы на вновь вводимом предприятии, передаваемых на строительство объектов в порядке долевого участия и др.);

• распределения его между юридическими лицами - учредителями;

• погашения убытка хозяйствующего субъекта, выявленного по результатам работы за год.

Фонд потребления представляет собой источник средств предприятия, зарезервированных для осуществления мероприятий по социальному развитию и материальному поощрению коллектива. В фонд потребления перечисляются следующие выплаты в денежной и натуральной формах:

• суммы, начисленные на оплату труда (фонд оплаты труда);

• доходы (дивиденды, проценты) по акциям членов трудового коллектива и вкладам в имущество предприятия, начисленные к выплате работникам;

• сумма предоставленных предприятиям трудовых и социальных льгот, включая материальную помощь. Перечень и размеры льгот оговорены совместно с администрацией и профсоюзом предприятия.

Резервный фонд создается хозяйствующим субъектом на случай прекращения его деятельности для покрытия кредиторской задолженности. Он является обязательным для акционерных обществ, кооперативов, предприятий с иностранными инвестициями. Акционерные общества зачисляют в резервный фонд также эмиссионный доход, т.е. сумму разницы между продажной и номинальной стоимостью акций, вырученную при их реализации по цене, превышающей номинальную стоимость. Эта сумма может быть использована в случае реализации акции по цене ниже номинальной стоимости. Резервный фонд акционерного общества используется на выплату процентов по облигациям и дивидендов по привилегированным акциям в случае недостаточности чистой прибыли

3. Определение условий безубыточной работы предприятия

Для успешного развития экономики любого предприятия необходимо изучать соотношение объема производства (реализации) продукции с издержками и прибылью (СИОП).

Это соотношение анализируется для исследования комплекса причинно-следственных взаимосвязей важнейших показателей конечных результатов деятельности предприятия, научного обоснования управленческих решений.

В процессе анализа решаются следующие основные задачи: рассчитывается объем реализации, при котором обеспечивается полное покрытие затрат предприятия, т. е. уровень ("точка") безубыточности (окупаемости);

исчисляется объем реализации, обеспечивающий, при прочих равных условиях, получение необходимой предприятию суммы прибыли;

дается аналитическая оценка объема реализации, при котором предприятие может быть конкурентоспособно на рынке, т. е. расчет зоны (поля) безопасности. Основные этапы анализа:

1) сбор, подготовка и аналитическая обработка исходной информации в соответствии с условиями анализа СИОП;

2) расчет условно-постоянных и условно-переменных издержек, уров­ня безубыточности и зоны безопасности;

3) аналитическое обоснование объема реализации, необходимого для обеспечения планируемой суммы прибыли.

Изучение соотношения осуществляется в определенном значимом диапазоне деловой активности, т.е. в реально присущем данному предприятию минимальном и максимальном объеме производства (релевантный ряд), в пределах которого будет изучаться его соотношение с издержками и прибылью. Теоретически абсолютно максимальной границей деловой активности может быть проектная мощность, обеспеченная соответствующей технологией, сырьем, материалами, оборудованием, энергией, трудовыми ресурсами. Реально максимальная величина объема производства бывает ниже проектной в силу ряда обстоятельств. Минимальная граница объема производства может быть определена на уровне поддержания минимальной работоспособности основных видов технологического оборудования.

Анализ может проводиться не только в рамках абсолютно максимального и абсолютно минимального объема производства. Значимость уровня показателей деловой активности для анализа задается неизменностью издержек в границах определенного диапазона объема производства.

Предполагается, что для каждого предприятия характерны свои границы деловой активности, внутри которых выдерживается определенное соответствие между объемом продукции, издержками и прибылью. В качестве показателей деловой активности могут использоваться: натуральные - производство (реализация) продукции в штуках, тоннах, квадратных метрах и т. п.; трудовые - технологическая трудоемкость производства изделий; стоимостные - объем реализации в отпускных ценах; относительные - коэффициент (процент) использования производственной

Даже располагая хорошей производственной базой и производя высококачественную продукцию, предприятие может не получить желаемую величину прибыли из-за недостаточно эффективной организации работы коммерческой и финансовой служб. И действительно, неумение создать своего потребителя, найти высокоэффективные каналы сбыта и тд. приводит предприятие к недополучению прибыли. Еще большее влияние на обеспечение условий получения желаемой прибыли оказывает уровень организации финансовой работы на предприятии. От правильности определения движения финансовых потоков, сбалансированности доходов и расходов, соответствия движения финансовых потоков планам производства и реализации продукции в значительной степени зависит получение прибыли.

Исходной посылкой в решении вышеназванных задач является определение условий безубыточной работы, после создания которых можно говорить о получении прибыли. Иными словами, это есть не что иное, как определение стоимости объема продаж продукции, при котором предприятие покрывает свои расходы на производство и реализацию продукции без получения прибыли и убытка. В практике стран с рыночнойэкономикой для этого используются графические методы.

 

 

В данном случае точка пересечения Д прямой выручки от реализации (Вр) с совокупными затратами (Исов) обозначает так называемую пороговую выручку, при которой нет ни прибыли, ни убытка. Точка Е показывает, какой при этом должен быть объем реализации (продаж), которой называется пороговым объемом реализации или точкой безубыточности, т.е. предприятие при таком объеме продаж не имеет ни прибыли, ни дохода.

Алгебраически определить условия безубыточной работы предприятия (при однопродуктовом производстве) можно на основе следующих расчетов:

Для много продуктового производства необходимо распределить постоянные издержки по видам производимой продукции и рассчитать безубыточные объемы производства для каждого вида продукции.

Точка безубыточности оценивается в натуральном выражении. Точка безубыточности рассчитанная в стоимостном выражении чаще называется пороговой рентабельностью (Rn).

 

В маржинальном анализе часто необходимо рассчитывать величину производства для получения целевого показателя прибыли. В таком случае для однопродуктового производства используют следующую формулу:

 

Определяя уровень безубыточности, необходимо также знать, в каких пределах можно снизить объем выручки без изменения величины прибыли. Для этого рекомендуется определять запас финансовой прочности.

Он представляет сумму, на которую предприятие может позволить себе снизить величину прибыли, не выходя из зоны прибылей. Запас финансовой прочности (Зпр) определяется по формуле:

Зпр = Вр – Rn,

или в процентах к выручке от реализации:

(Вр – Rn)/ВР*100%

Оценку безубыточности рассмотрим на примере.

Рассчитать точку безубыточности производства на промышленном предприятии, используя такую информацию. Производственная мощность предприятия, которое изготавливает один вид продукции, составляет 650 тыс. ед. в год, а поступление от реализации продукции – 2600 тыс. грн. Постоянные расходы на производство составляют 900 тыс. грн., переменные издержки равны 1360 тыс. грн. А также рассчитать необходимый объем выпуска изделий, если предприятие стремится достичь 25% уровня рентабельности (к расходам).

Решение

ТБУ =  (тыс. изделий)

 

П = 0,25*(900000 + 1360000) = 565000 грн.

V = (900000 + 565000):(4 – 2,1) = 771 (тыс. изделий)

 

Запас финансовой прочности, в пределах которой можно снижать объем выручки, согласно формуле равен:

ТЕМА

ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ