Задачи и функции ЦБ. Денежно-кредитная политика ЦБ.

Центральный банк (Банк России) является основным проводни­ком денежно-кредитной политики, направленной на стабилиза­цию денежного обращения.

Роль ЦБ РФ в экономике заключается:

• в защите и обеспечении устойчивость рубля;

• регулировании совокупной денежной массы в экономике;

• развитии и укреплении банковской системы;

• воздействии на активность коммерческих банков;

• установлении единых правил банковской деятельности, разъ­яснении отдельных вопросов банковской практики;

• содействии бесперебойному функционированию, системы рас­четов.

По мере развития экономики роль ЦБ усиливается и возраста­ет, поскольку именно через денежно-кредитный механизм обес­печивается основа развития денежной системы страны. Банк России — главное звено современной банковской системы Рос­сии. Его отличительные особенности;

• уставный капитал и иное имущество Банка России является фе­деральной собственностью;

• Банк России осуществляет свои расходы за счет собственных доходов;

• Банк не регистрируется в налоговых органах;

• Банк России является юридическим лицом;

• государство не отвечает по обязательствам Банка России, а Банк России по обязательствам государства, если они не приняли на себя такие обязательства;

• полномочия по владению, пользованию и распоряжению иму­ществом Банка России без его согласия не допускаются.

Центральный банк - выполняет следующие основные функции:

1. функцию эмиссионного центра — заключается в том, что Цен­
тральный банк обладает монопольным правом на выпуск банкнот. Объемы эмиссии наличных денег регулируются Банком с расчетом общих затрат его денежно-кредитной политики. Сам выпуск наличных денег осуществляется путем продажи; банкнот и монет коммерческим банкам в обмен на их резервы в Центральном банке.                                                 

2. функцию банка банков Особая роль ЦБ в кредитной системе состоит также в том, что главными его клиен­тами являются кредитные учреждения, в основном коммерческие банки. Коммерческие банки выступают посредниками между экономикой и Центральным банком. Обслуживание коммерческих банков по пассивным операциям заключается  в том, что для обеспечения; своей ликвидности банки хранят в Центральном банке часть своих денежных средств в виде кассовых резервов.

3. функцию банка правительства. Независимо от принадлежности капитала Центральный банк тесно связан с государством. Цен­тральный банк выступает главным банкиром государства и совет­ником правительства по финансовым и монетарным проблемам. Казначейство хранит свои свободные средства на текущих счетах в Центральном банке, которые оно использует для своих рас­ходов. Также Центральный банк управляет госу­дарственным долгом: покупает или продает государственные обязательства с це­лью воздействия на их курсы и доходность; изменяет условия продажи государственных обязательств; различными способами повышает привлекательность государственных обязательств для частных инвесторов;

4. функцию валютного центра. Исторически сложилось, что для обеспечения банкнотной эмиссии в центральных банках были сосредоточены золотовалютные резервы, Они сберегаются как гарантийно-страховые фонды для международных платежей и для поддержки курсов национальных валют.

5. функцию денежно-кредитного регулирования, которая на совре­менном этапе является важнейшей функцией Центрального банка. Центральный банк - основной проводник денежно-кредитного ре­гулирования экономики, являющегося составной частью эконо­мической политики правительства. Главными целями денеж­но-кредитной политики являются: достижения стабильного экономического роста, снижение безработицы и инфляции, выравнивание платежного баланса;

6. функцию выпуска государственных ценных бумаг. Центральный банк определяет условия их выпуска и место размещения. Опе­рации с государственными ценными бумагами позволяют:

• обеспечить рыночное финансирование бюджетного дефицита;

• способствовать проведению эффективной денежной политики;

• обеспечить фундамент, на котором будут развиваться все про­чие элементы рынка капитала.

Для реализации своих функций в процессе своей деятельности Цен­тральный банк России выполняет следующие задачи:

- во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;

- монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;

- является кредитором последней инстанции для кредитных ор­ганизаций, организует систему их рефинансирования;

- устанавливает правила осуществления расчетов в России;

- устанавливает правила проведения банковских операций;

- осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ посредством проведения расчетов по пору­чению уполномоченных органов исполнительной власти и го­сударственных внебюджетных фондов, на которые возлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов;

- осуществляет эффективное управление золотовалютными резер­вами Банка России;

- принимает решение о гос. регистрации кредитных организаций, вы­дает кредитным организациям лицензии на осуществление бан­ковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;

- осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп;

- регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями:

- осуществляет все виды банковских операций и иных сделок, не­ обходимых для выполнения функций Банка России;

- организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством РФ;

- определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юри­дическими и физическими лицами;

- устанавливает правила бухучета и отчетности для банковской системы РФ;

- устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;

- принимает участие в разработке прогноза платежного баланса России и организует составление платежного баланса РФ;

- устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты;

- проводит анализ и прогнозирование состояния экономики РФ, публикует материалы и статистические данные;

- осуществляет выплаты по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов; выполняет иные задачи.

Денежно-кредитная политика — это совокупность мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономического роста; сдерживание инфляции; обеспечение занятости населения страны; выравнивание платежного баланса.

Денежно-кредитная политика, направленная на увеличение де­нежной массы в экономике, называется экспансионистской, на сокращение денежной массы — рестрикционной.

В соответствии с выбранной стратегией Банк России проводит следующие виды политики: денежную; учетную; депозитную; валютную.    

Каждое направление политики Центробанка время от времени (в зависимости от ситуации в экономике) является приоритетным.

Денежная политика — выпуск (эмиссия) денег и регулирование денежного обращения в стране.

Учетная политика Центрального банка основана на переучете или покупке векселей, учтенных ранее коммерческими банками. Цен­тральный банк из валюты векселя удерживает дисконт, или учет­ный процент, изменение которого влияет на объем кредитования в стране. При его повышении проводится жесткая политика "до­рогих денег", при понижении — политика "дешевых денег". Дополнением учетной политики служит ломбардная или зало­говая политика, основанная на предоставлении Центральным банком кредитным учреждениям ссуд под обеспечение вексе­лей, ценных бумаг и государственных долговых обязательств. Смысл дисконтной и залоговой политики заключается в том, чтобы изменением условий рефинансирования кредитных ин­ститутов влиять на ситуацию на денежном рынке и рынке ка­питалов.

Учетная и ломбардная политика Центрального банка — это ме­ханизм непосредственного его воздействия на ликвидность кредитных учреждений косвенного воздействия на экономику в целом.

Депозитная политика регулирует движение потоков денежных средств между коммерческими банками и Центральным банком, тем самым оказывая влияние на состояние резервов кредитных институтов.

При проведении экспансивной депозитной политики денеж­ные средства государственного сектора экономики, размещен­ные в Центральном банке, уменьшаются. Соответственно на эту величину возрастают резервы коммерческих банков. Однако при увеличении резервов возрастает кредитный потенциал коммерческих банков, что приводит к снижению процентных ставок и инфляции. При проведении контрактивной депозит­ной политики достигается обратный результат — уменьшение банковских резервов, сокращение кредитного потенциала, рост процентных ставок, снижение темпов инфляции.

Валютная политика - совокупность мероприятий, осуществ­ляемых в сфере международных экономических отношений. На­правление и формы валютной политики, проводимой Цен­тральным банком, зависят от внутриэкономического положе­ния данной страны.

В различные периоды применяются разные формы и методы валютной политики: валютные ограничения, изменение пари­тетов (девальвация и ревальвация), регулирование степени кон­вертируемости валюты, режима валютного курса, дисконтная и девизная политика. Одним из средств реализации валютной по­литики является валютное регулирование, направленное на рег­ламентацию международных расчетов и порядка совершения сделок с валютными ценностями.

Центральный банк проводит также девизную политику. Это метод воздействия на курс национальной валюты путем купли-продажи иностранной валюты:

• в целях повышения курса национальной валюты Центральный банк продает иностранную валюту;

• а для снижения — скупает иностранную валюту, в обмен на национальную.

Девизная политика проводится главным образом в форме валют­
ной интервенции, т. е. вмешательства Центрального банка в операции на валютном рынке с целью воздействия на курс нацио­нальной валюты.

Основными методами денежно-кредитной политики ЦБ РФ яв­ляются:          

1. административные методы — к ним относятся прямые ограничения и лимиты, такие, как: квотирование отдельных видов активных и пассивных опе­раций; введение лимитов на выдачу ссуд разных категорий; ограничения на открытие различных филиалов и отделений; лимитирование процентных ставок, тарифов и т. д.;

2. экономические методы — к ним относят использование мероприятий, не предполагающих установления прямых запретов, на­пример таких, как: налоговые меры;  нормативные меры (отчисления в фонд регулирования кре­дитных ресурсов, коэффициенты ликвидности и достаточно­сти банковского капитала, а также другие виды отчислений).

Основными инструментами денежно-кредитной политики Бан­ка России являются: процентные ставки по операциям Банка России; нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке Рос­сии (резервные требования); операции на открытом рынке; рефинансирование кредитных организаций; валютные интервенции; установление ориентиров роста денежной массы; прямые количественные ограничения; эмиссия облигаций от своего имени.