Анализ хозяйственной деятельности ООО «Димате – Пром»

Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции (услуг) на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятия.

Показателями жизнеспособности предприятия являются: показатели ликвидности, показатели структуры капитала, показатели ликвидности, показатели деловой активности.

 Одним из показателей, которые характеризуют финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В тоже время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспектив.

Оценим платежеспособность ООО «Димате-Пром» с помощью конкретных балансовых данных (прил. 5 табл. 4- данные на начало 2004 года; прил. 6 табл. 5- данные на конец 2004 года). Пользуясь данными таблиц 4 и 5, можно рассчитать коэффициент общей ликвидности предприятия на начало года и на конец года как результат деления оборотных активов на краткосрочные обязательства. Он равен:

Кобщ.лик = 23934000/9772000 = 2,45 – на начало года

Кобщ.лик = 64208000/62597000 = 1,03 – на конец года

Рекомендованное значение: > 2,0

Можно также рассчитать коэффициент абсолютной ликвидности, равный отношению суммарной величины денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам предприятия. Он составляет:

Кабс.лик = 24000/9772000 = 0,002 – на начало года

Кабс.лик = 448000/62597000 = 0,01 – на конец года

Рекомендованное значение: > 1,0

 

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается путем деления суммарной величины краткосрочной дебиторской задолженности, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на краткосрочные обязательства предприятия. Этот коэффициент равен:

Кбыстр.лик = 11915000+24000/9772000 = 1,22 – на начало года

Кбыстр.лик = 41131000+448000/62597000 = 0,66 – на конец года

Рекомендованное значение: > 0,2

 

Из полученных данных следует, что ни один из трех коэффициентов ликвидности не соответствует нормальному значению, что свидетельствует о критическом финансовом положении. ООО «Димате-Пром» не имеет средств для оплаты краткосрочных обязательств. Даже при поступлении денег по дебиторской задолженности ООО «Димате-Пром» не сможет полностью рассчитаться с кредиторами по краткосрочным обязательствам (только на 66 %).

Показателями структуры капитала (финансовой устойчивости) являются:

1. Коэффициент концентрации собственного капитала (практически же он имеет другое название: коэффициент автономии). Он рассчитывается как отношение собственного капитала к общей сумме источников финансирования (валюте баланса). Считается, что чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие. Однако по поводу границ привлечения заемных источников финансирования существуют разные мнения. Наиболее распространенной является точка зрения, что доля собственного капитала в валюте баланса должна быть достаточно велика. Нижний предел этого показателя оценивают в 60-70 % всех источников финансирования.

2. Коэффициент финансовой зависимости. Это показатель, обратный коэффициенту концентрации собственного капитала по смысловому значению. Рост его означает увеличение доли заемных средств в общей сумме источников финансирования, при этом доля долгосрочных и краткосрочных обязательств принимается в расчет суммарно.

3. Коэффициент маневренности собственного капитала. Он показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные активы. Эта часть представляет собой собственные оборотные средства. Остальная часть собственного капитала финансирует внеоборотные активы, т.е. капитализирована.

4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений. Логика расчета этого показателя основана на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других долгосрочных вложений. Коэффициент показывает, какая часть внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных источников.

5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств. Это доля долгосрочных заемных источников в общей величине собственного и заемного капитала предприятия. С одной стороны, наличие долгосрочных займов свидетельствует о доверии к предприятию со стороны кредиторов, об уверенности их в устойчивом долговременном развитии предприятия. С другой стороны, постоянный рост этого показателя может означать и негативную тенденцию, свидетельствующую об усилении зависимости предприятия от внешних кредиторов.

6. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств. Этот коэффициент дает наиболее общую. Оценку финансовой устойчивости предприятия. Он показывает, сколько собственных источников финансирования приходится на каждый рубль заемных. Показатель очень мобилен в динамике, а его уровень зависит от структуры активов и специализации предприятия, а также от соотношения долгосрочных и краткосрочных заемных источников в суммарной величине обязательств предприятия.

7. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования. Он показывает, какая часть балансовых запасов финансируется за счет собственного капитала. Независимо от характера деятельности предприятия, но при условии, что балансовые запасы близки к необходимым их размерам, коэффициент должен быть близок к 1. Соответственно, если фактическое наличие запасов ниже действительной потребности предприятия в них, нормальный уровень коэффициента должен превышать 1, и наоборот, при наличии излишних запасов он может быть ниже 1. В случае очень существенных отклонений коэффициента от 1 необходимо оценить, в какой степени собственные оборотные средства покрывают минимальные запасы, необходимые для осуществления цикла деятельности предприятия.

8. Коэффициент устойчивого финансирования. Это отношение суммарной величины собственных и долгосрочных заемных источников финансирования к стоимости активов предприятия. Он показывает, какая часть имущества финансируется за счет устойчивых источников; кроме того, он отражает степень зависимости или независимости предприятия от краткосрочных обязательств.

9. Индекс постоянного актива. Это отношение внеоборотных активов к собственному капиталу предприятия. Характеризует, какая доля собственного капитала направляется на покрытие немобильной части имущества.

10. Коэффициент износа. Определяется как частное от деления накопленной суммы износа на первоначальную балансовую стоимость основных средств. Коэффициент износа показывает, в какой степени замена и обновление основных средств могут быть профинансированы за счет начисленного износа. При этом следует учитывать, сколь долго служат основные средства, имеет ли место их ускоренная амортизация.

11. Коэффициент реальной стоимости имущества. Он рассчитывается как частное от деления суммарной стоимости основных средств, запасов и незавершенного производства на стоимость имущества предприятия. Ориентировочно можно считать минимальным уровнем коэффициента для производственного предприятия 0,5.

Приведенный перечень коэффициентов финансовой устойчивости позволяет сделать следующие выводы:

а) большинство коэффициентов имеют целью оценить структуру источников финансирования. Поэтому главной задачей оценки финансовой устойчивости предприятия можно считать определение степени зависимости его деятельности от заемных источников и достаточности собственного капитала с учетом структуры активов;

б) многие коэффициенты взаимозависимы друг от друга – уровень одного влияет на уровень другого;

в) есть несколько коэффициентов, дающих одну и ту же информацию, но рассчитанных разными способами, что позволяет выбрать один из них;

г) некоторые коэффициенты не универсальны, имеют ограниченную сферу применения, зависящую от наличия или отсутствия определенных условий (например, сферы деятельности предприятия, наличия долгосрочных обязательств и т.д.).

В табл. 6 приведен весь набор коэффициентов с формулами их расчета.

 

Исходные данные и коэффициенты       Условные         Формулы для расчета

                                                                   обозначения              коэффициентов

 

                              1                                              2                                   3                       

I. Исходные данные

1. Собственный капитал                                     Кс

2. Общая сумма пассивов (активов) -                Вб

валюта баланса                                                       

3. Долгосрочные обязательства                         Дд

4. Краткосрочные обязательства                       Дк

5. Внеоборотные активы                                    Ав

6. Оборотные активы                                          Ао

в том числе:

     6.1 Запасы                                                      Зб

7. Накопленный износ                                        Ин

8. Первоначальная балансовая стоимость

основных средств                                               По

9. Суммарная стоимость основных

средств, сырья, незавершенного

производства                                                        Рб

10. Собственные оборотные средства               Со                  Со = Кс + Дд - Ав

II. Коэффициенты финансовой

Устойчивости

1. Коэффициент концентрации

собственного капитала                                       Кк           Кк = Кс/Вб = Вб-Дд-Дк/Вб

2.Коэффициент финансовой зависимости        Кз           Кз = Дд+Дк/Вб

3. Коэффициент маневренности

собственного капитала                                      Км           Км = Со/Кс

4. Коэффициент структуры

долгосрочных вложений                                   Кд             Кд = Дд/Ав

5. Коэффициент долгосрочного

привлечения заемных средств                          Кдп            Кдп = Дд/Вб

6. Коэффициент соотношения собствен-

ных и заемных источников

финансирования                                                 Ксз              Ксз = Кс/Дд+Дк

 

Продолжение табл. 6

        Исходные данные и коэффициенты   Сумма, руб.        Формулы для расчета

                                                                                                          коэффициентов

                              1                                              2                                   3                       

7. Коэффициент обеспеченности запасов

собственными источниками финан -

сирования                                                            Коб              Коб = Со/Зб

8. Коэффициент устойчивого финан-

сирования                                                           Куф               Куф = Кс+Дд/Вб

9. Индекс постоянного актива                          Кпа               Кпа = Ав/Кс

10. Коэффициент износа                                     Ки                 Ки = Ин/По

11. Коэффициент реальной стоимости

имущества                                                          Кр                  Кр = Рб/Вб

 

 

Табл. 6 Коэффициенты финансовой устойчивости и их формализация по балансовым данным

Теперь рассчитаем эти коэффициенты с применением балансовых данных ООО «Димате-Пром» на начало и на конец 2004 года (табл. 7 и табл. 8).

Исходные данные и коэффициенты       Сумма, руб.        Формулы для расчета

                                                                                                          коэффициентов

 

                              1                                              2                                   3                       

I. Исходные данные

1. Собственный капитал                                   432000

2. Общая сумма пассивов (активов) -          34724000

валюта баланса                                                       

3. Долгосрочные обязательства                   24520000

4. Краткосрочные обязательства                   9772000

5. Внеоборотные активы                               10790000

6. Оборотные активы                                     23934000

в том числе:

     6.1 Запасы                                                  8656000

7. Накопленный износ                                    1604102

8. Первоначальная балансовая стоимость

основных средств                                          12333672

9. Суммарная стоимость основных

  

 

Продолжение табл. 7

        Исходные данные и коэффициенты   Сумма, руб.        Формулы для расчета

                                                                                                          коэффициентов

                              1                                              2                                   3                       

средств, сырья, незавершенного                                    

производства                                                  14971000

10. Собственные оборотные средства          13740000                  

II. Коэффициенты финансовой

Устойчивости

1. Коэффициент концентрации

собственного капитала                                       Кк           Кк = Кс/Вб = Вб-Дд-Дк/Вб

2.Коэффициент финансовой зависимости        Кз           Кз = Дд + Дк/Вб

3. Коэффициент маневренности

собственного капитала                                      Км           Км = Со/Кс

4. Коэффициент структуры

долгосрочных вложений                                   Кд             Кд = Дд/Ав

5. Коэффициент долгосрочного

привлечения заемных средств                          Кдп            Кдп = Дд/Вб

6. Коэффициент соотношения собствен-

ных и заемных источников

финансирования                                                 Ксз              Ксз = Кс/Дд + Дк

7. Коэффициент обеспеченности запасов

собственными источниками финан -

сирования                                                            Коб              Коб = Со/Зб

8. Коэффициент устойчивого финан-

сирования                                                           Куф               Куф = Кс + Дд/Вб

9. Индекс постоянного актива                          Кпа               Кпа = Ав/Кс

10. Коэффициент износа                                     Ки                 Ки = Ин/По

11. Коэффициент реальной стоимости

имущества                                                          Кр                  Кр = Рб/Вб

Табл. 7 Коэффициенты финансовой устойчивости по балансовым данным

ООО «Димате-Пром» на начало 2004 года

 

Расчет коэффициентов финансовой устойчивости на начало 2004 года: 

 

1. Коэффициент концентрации собственного капитала:

  

Кк = 34724000-24520000-9772000/34724000 = 0,012

                                        

2. Коэффициент финансовой зависимости:

 

Кз = 24520000+9772000/34724000 = 0,987

 

3. Коэффициент маневренности собственного капитала:

 

Км = 13740000/432000 = 31,81

 

4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений:

 

Кд = 24520000/10790000 = 2,272                          

 

5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств:    

    

Кдп = 24520000/34724000 = 0,706

                                                                                              

6. Коэффициент соотношения собственных и заемных источников финансирования:

  

Ксз = 432000/24520000+9772000 = 0,02

 

7. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования:                                                                

   

Коб = 13740000/8656000 = 1,587

 

8. Коэффициент устойчивого финансирования:                                                              

  

Куф = 432000+24520000/34724000 = 0,719

                                                                                                                 

9. Индекс постоянного актива  

   

Кпа = 10790000/432000 = 24,98

 

10. Коэффициент износа

  

Ки = 1604102/12333672 = 0,13

                                                                                      

11. Коэффициент реальной стоимости имущества:

    

Кр = 14971000/34724000 = 0,431

  

    Исходные данные и коэффициенты       Сумма, руб.        Формулы для расчета

                                                                                                          коэффициентов

 

                              1                                              2                                   3                       

I. Исходные данные

1. Собственный капитал                                   432000

2. Общая сумма пассивов (активов) -          75677000

валюта баланса                                                       

3. Долгосрочные обязательства                     10328000

4. Краткосрочные обязательства                 62597000

5. Внеоборотные активы                               11443000

6. Оборотные активы                                     64234000

в том числе:

     6.1 Запасы                                                 16271000

7. Накопленный износ                                    3886221

8. Первоначальная балансовая стоимость

основных средств                                          15328995

9. Суммарная стоимость основных

средств, сырья, незавершенного

производства                                                  21224000

10. Собственные оборотные средства          -1105000                 

   II. Коэффициенты финансовой

Устойчивости

1.Коэффициент концентрации

собственного капитала                                       Кк           Кк = Кс/Вб = Вб-Дд-Дк/Вб

2.Коэффициент финансовой зависимости        Кз           Кз = Дд + Дк/Вб

3.Коэффициент маневренности

собственного капитала                                      Км           Км = Со/Кс

  

 

Продолжение табл. 8

        Исходные данные и коэффициенты  Сумма, руб.        Формулы для расчета

                                                                                                           коэффициентов

                              1                                              2                                   3                       

4.Коэффициент структуры

долгосрочных вложений                                   Кд             Кд = Дд/Ав

5.Коэффициент долгосрочного

привлечения заемных средств                          Кдп            Кдп = Дд/Вб

6. Коэффициент соотношения собствен-

ных и заемных источников

финансирования                                                 Ксз              Ксз = Кс/Дд +Дк

7. Коэффициент обеспеченности запасов

собственными источниками финан –

сирования                                                            Коб              Коб = Со/Зб

8. Коэффициент устойчивого финан-

сирования                                                           Куф               Куф = Кс + Дд/Вб

9. Индекс постоянного актива                          Кпа               Кпа = Ав/Кс

10. Коэффициент износа                                     Ки                 Ки = Ин/По

11.Коэффициент реальной стоимости

имущества                                                          Кр                  Кр = Рб/Вб

Табл. 8 Коэффициенты финансовой устойчивости по балансовым данным

ООО «Димате-Пром» на конец 2004 года

 

Расчет коэффициентов финансовой устойчивости на конец 2004 года:

1. Коэффициент концентрации собственного капитала:

  

Кк = 75677000 –10328000-62597000/75677000 = 0,036

                                

2. Коэффициент финансовой зависимости:

 

Кз = 10328000 + 62597000/75677000 = 0,964

 

3. Коэффициент маневренности собственного капитала:

 

Км = -1105000/432000 = -2,558

 

4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений:

 

Кд = 10328000/11443000 = 0,903                          

 

5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств: 

    

Кдп = 10328000/75677000 = 0,136

                                                                                              

6. Коэффициент соотношения собственных и заемных источников финансирования:

  

Ксз = 432000/10328000 + 62597000 = 0,01

 

7. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования:                                                                

   

Коб = -1105000/16271000 = -0,068

 

8. Коэффициент устойчивого финансирования:                                                              

  

Куф = 432000 + 10328000/75677000 = 0,142

                                                                                                                 

9. Индекс постоянного актива  

   

Кпа = 11443000/432000 = 26,50

 

10. Коэффициент износа

  

Ки = 3886221/15328995 = 0,253

 

11. Коэффициент реальной стоимости имущества:

    

Кр = 21224000/75677000 = 0,28

 

Из приведенной в таблице 6 (графа 3) формализации коэффициентов финансовой устойчивости видно, что их количество можно уменьшить без ущерба для оценки финансовой устойчивости:

1. Коэффициент концентрации собственного капитала и коэффициент финансовой зависимости в сумме всегда равны 1. Это не случайно, так как они оба отвечают на один и тот же вопрос о степени зависимости или независимости предприятия от заемных источников финансирования. На тот же вопрос дает ответ и коэффициент соотношения собственных и заемных источников финансирования. Он находится в алгебраической связи с двумя коэффициентами. Покажем ее:

 

Ксз = Кс/Дд + Дк = Вб – Дд – Дк/Дд + Дк = Вб/Дд + Дк – 1 = 1/Кз – 1 = Кк/1 – Кк.

 

Таким образом, из трех рассмотренных коэффициентов только один можно считать ключевым, остальные – производны. Выберем в качестве ключевого коэффициент соотношения собственных и заемных источников финансирования, хотя точно так же можно было бы назвать ключевым любой из трех коэффициентов. Преимущество коэффициента соотношения собственных и заемных источников финансирования – в его большей наглядности: собственные и заемные источники разделены и можно прослеживать динамику каждого из них.

 2. Коэффициент маневренности собственного капитала и индекс постоянного актива в сумме тоже должны давать 1. Следовательно, рост одного неизбежно становится причиной снижения другого. В этом случае встает вопрос, какой из двух измерителей финансовой устойчивости важнее для конкретных задач, решаемых предприятием в том или ином периоде. Если предприятие осуществляет инвестиции, растет индекс постоянного актива при одновременном снижении коэффициента маневренности. Если задача предприятия – увеличить собственные оборотные средства, значит, необходим рост коэффициента маневренности при одновременном неизбежном снижении индекса постоянного актива.

Таким образом, целью предприятия не может быть ни рост, ни снижение любого из двух коэффициентов. Эти изменения происходят в зависимости от экономической политики предприятия. Поэтому практически невозможно назвать уровень каждого из двух рассмотренных коэффициентов, свидетельствующий о достаточной финансовой устойчивости. Любой уровень может быть рассчитан лишь как следствие ситуации, сложившейся на предприятии.

Существует только один ограничитель уровня этих коэффициентов, универсальный для всех предприятий: если собственные оборотные средства – величина отрицательная, то коэффициент маневренности также будет отрицательным, а индекс постоянного актива превысит 1. Это сигнализирует об очень плохом финансовом состоянии, но для такой его оценки достаточно самого факта отрицательного значения собственных оборотных средств, от которого производны уровни коэффициентов.

Исходя из изложенного, можно считать, что коэффициент маневренности собственного капитала и индекс постоянного актива вообще не являются инструментами управления финансовой устойчивостью, и их надо исключить из оценочных показателей, сохранив как чисто расчетные.

3. Коэффициент структуры долгосрочных вложений, коэффициент долгосрочного привлечения заемных источников и коэффициент устойчивого финансирования – группа коэффициентов, оценивающих степень участия долгосрочных заемных средств в источниках финансирования. Это важный аспект оценки финансовой устойчивости, но можно вместо трех коэффициентов ограничиться одним. Долгосрочные заемные средства в нормальных условиях деятельности имеют целью осуществление инвестиций, поэтому наиболее точное отражение степени их участия в деятельности предприятия дает коэффициент структуры долгосрочных вложений. На уровень двух других коэффициентов могут влиять структура активов предприятия, размеры краткосрочных обязательств и другие факторы, не имеющие прямого отношения к целевому назначению показателя.

Таким образом, ключевыми коэффициентами финансовой устойчивости можно считать следующие из приведенных в таблице 6:

1. Коэффициент структуры долгосрочных вложений.

2. Коэффициент соотношения собственных и заемных источников финансирования.

3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования.

 

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам или капитала с различных позиций.

По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Рассчитаем показатели рентабельности для ООО «Димате-Пром» на начало и конец 2004 года:

1. Общая рентабельность:

 

Rобщ. = Пб/Выручка * 100% = 367000/53424000 * 100% = 0,007 - на начало года

Rобщ. = Пб/Выручка * 100% = 2596000/103897000 * 100% = 0,025 - на конец года,

 

где Пб - прибыль (убыток) до налогообложения;

  Выручка - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных платежей). 

 

2. Рентабельность продаж – указывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции:

        

   Rпр. = Ппродаж/Выручка * 100% = 747000/53424000 * 100% = 0,014 - на начало года

   Rпр. = Ппродаж/Выручка * 100% = 3078000/103897000 * 100% = 0,03 - на конец года,

   

где Ппродаж – прибыль (убыток) от продаж;

  Выручка - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных платежей).

 

3. Рентабельность собственного капитала – показывает эффективность использования собственного капитала:

 

Rск. = ЧП/СК * 100% = 257000/432000 * 100% = 0,595 - на начало года;

Rск. = ЧП/СК * 100% = 1973000/2751000 * 100% = 0,72 - на конец года,

 

где ЧП – Чистая прибыль (убыток);

  СК – собственный капитал.

 

4. Экономическая рентабельность – показывает эффективность использования всего имущества предприятия:

 

    Rэк. = Пб/Вб(А) * 100% = 367000/34724000 * 100% = 0,011 – на начало года;

    Rэк. = Пб/Вб(А) * 100% = 2596000/75677000 * 100% = 0,034 – на конец года,

где Пб - прибыль (убыток) до налогообложения;

  Вб(А) – валюта баланса актива.

 

5. Фондорентабельность – показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов:

 

Rф. = Пб/Ва * 100% = 367000/10790000 * 100% = 0,034 – на начало года;

Rф. = Пб/Ва * 100% = 2596000/11443000 * 100% = 0,227 – на конец года,

 

где Пб - прибыль (убыток) до налогообложения;

  Ва – внеоборотные активы.

 

6. Рентабельность основной деятельности – показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 руб. затрат:

          

Rод. = Пб/ с/с * 100% = 367000/31981000 * 100% = 0,011 – на начало года;

Rод. = Пб/ с/с * 100% = 2596000/79305000 * 100% = 0,033 – на конец года,

 

Где Пб - прибыль (убыток) до налогообложения; 

  с/с - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.

 

7. Период окупаемости собственного капитала – показывает число лет, в течение которых полностью окупятся вложения в данное предприятие:

 

Rок. = СК/Пб * 100% = 432000/367000 * 100% = 1 – на начало года;

Rок. = СК/Пб * 100% = 2751000/2596000 * 100% = 1 – на конец года,

 

где СК – собственный капитал;

  Пб - прибыль (убыток) до налогообложения.

 

8. Рентабельность производственных фондов – показывает эффективность использования основных средств и запасов:

 

Rпф. = Пб/ОС + З * 100% = 367000/19386000 * 100% = 0,019 – на начало года;

Rпф. = Пб/ОС + З * 100% = 2596000/27714000 * 100% = 0,094 – на конец года,

 

где Пб - прибыль (убыток) до налогообложения;

 ОС – основные средства;

  З – запасы всего.

 

9. Рентабельность выпуска товарной продукции – динамика данного показателя может свидетельствовать о необходимости пересмотра цен или усиления контроля над себестоимостью:

 Rтп. = ТП-с/с / с/с*100% =53424000 -31981000/31981000*100% = 0,67-на начало года;

 Rтп. = ТП-с/с / с/с*100% =103897000-79305000/79305000*100% = 0,31-на конец года, 

 

где ТП – выпуск товарной продукции, руб.;

  с/с - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.

 

10. Рентабельность всех активов – характеризует уровень чистой прибыли, генерируемой всеми активами предприятия, находящимися в его использовании по балансу:

 Rа. = ЧП/Вб(П) * 100% = 257000/34724000 * 100% = 0,007 – на начало года;

 Rа. = ЧП/Вб(П) * 100% = 1973000/75677000 * 100% = 0,026 – на конец года,

 

где ЧП – Чистая прибыль (убыток);

  Вб(П) – валюта баланса пассива.

 

Поскольку за отчетный период получена прибыль от продаж и прибыль от прочих операций, все коэффициенты рентабельности имеют положительное значение. Сам факт безубыточной работы положительно характеризует состояние дел ООО «Димате-Пром».

Далее рассчитаем показатели деловой активности для ООО «Димате-Пром» на начало и конец 2004 года:

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Рост коэффициента означает ускорение кругооборота средств предприятия.

   

К1А = N / Bср = 53424000/34724000 = 1,54 – на начало года;

К1А = N / Bср = 103897000/75677000 = 1,37 – на конец года,

 

где N – выручка от реализации продукции (работ, услуг);

Bср – средний за период итог баланса.

2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.

   

К2А = N / Rср = 53424000/11915000 = 4,48 – на начало года;

К2А = N / Rср = 103897000/41131000 = 2,53 – на конец года,

 

где N – выручка от реализации продукции (работ, услуг);

  Rср – средняя за период дебиторская задолженность.

3. Средний срок оборота дебиторской задолженности характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Положительно оценивается снижение коэффициента и наоборот.

 

К3А = 365 / К2А = 365/4,48 = 82 – на начало года;

К3А = 365 / К2А = 365/2,53 = 144 – на конец года.

4. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост к<