Анализ текущих активов предприятия

В условиях рыночных отношений деятельность предприятия и его развитие осуществляется преимущественно за счет самофинансирования, то есть собственного капитала. Лишь при недостаточности собственных финансовых ресурсов привлекаются заемные средства. В этих условиях особое значение приобретает финансовая независимость от внешних заемных источников, хотя обойтись без них сложно, практически невозможно.

Важно установить не только фактический размер собственного капитала, но и определить удельный вес его в общей сумме капитала. Этот показатель в специальной литературе носит различные названия (коэффициент собственности, коэффициент независимости, коэффициент автономии), но суть его дона – по нему определяют, насколько предприятие независимо от заемных средств и способно маневрировать собственными средствами

Анализ ликвидности

Ликвидность предприятия заключается в возможности его быстро мобилизовать имеющиеся средства (активы) для оплаты в соответствующие сроки своих обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность предприятия и постоянное равновесие между активами и обязательствами, как по общей сумме, так и по срокам поступления.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы подразделяются в следующие группы:

Ø А₁ – наиболее ликвидные активы (все статьи денежных средств и ценные бумаги);

Ø А₂ – быстро реализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность и прочие активы);

Ø А₃ – медленно реализуемые активы (товарно-материальные запасы, долгосрочные инвестиции);

Ø А₄ – трудно реализуемые активы (нематериальные активы и основные средства).

Источники формирования имущества предприятия группируются по срочности их оплаты на следующие группы:

Ø П₁ – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, краткосрочные обязательства);

Ø П₂ – краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы, ссуды для работников);

Ø П₃ – долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты и займы);

Ø П₄ – постоянные обязательства (собственный капитал).

Первая группа (А₁) платежеспособных средств покрывает платежные обязательства, а вторая, наоборот увеличивается.

Сравнение итогов первой группы статей актива и пассива показывает соотношение ближайших поступлений и платежей (сроки до 3-х месяцев).

Сравнение второй группы статей актива и пассива позволяет сделать вывод о предстоящем в ближайшее время улучшения или ухудшения состояния платежной дисциплины (сроки от 3 до 6 месяцев).

В целом сравнение первой и второй групп статей актива и пассива баланса позволяет определить текущую ликвидность. Она свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Анализируют предприятие как на начало года так и на конец года по данным этих двух групп статей баланса было платежеспособным (таблица 10)наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов на начало года составляла 58135 тыс тг как сумма обязательств 95141,5 что на 37006,5тыс. тг больше платежных средств. На конец года составлял 36794,5ыс.тг.

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами отражает перспективную ликвидность и представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей, то есть позволяет предвидеть улучшение или ухудшение финансового положения в более поздние сроки. У предприятия нет долгосрочных обязательств, то есть не получала долгосрочные кредиты.

Сравнение итогов четвертой группы статей актива и пассива баланса показывает возможность предприятия покрывать обязательства перед его владельцами (собственниками). Но это потребуется лишь тогда, когда предприятие будет ликвидировано. Соблюдение же принципа непрерывности или действующего предприятия, требует чтобы хозяйствующий субъект постоянно имел собственный оборотный капитал. А для этого необходимо, чтобы соблюдалось неравенство А₄ < или = П₄, то есть источники собственных средств превышали иммобилизованные активы. На анализируемом предприятии на начало года итог статей пассива баланса превысил на 36997,6тыс. тг, а на конец года – на 36794,5 тыс, что свидетельствует об улучшении финансового положения предприятия.