Объём продаж хлеба «Железнодорожный» хлебокомбинатом ОРСа НОД-3, тыс. шт.

Таблица 10

Объём продаж хлеба «Железнодорожный» хлебокомбинатом ОРСа НОД-3, тыс. шт.

№ п/п

Клиенты

2003 г.

2004 г.

2005 г. январь февраль март апрель май июнь июль август сентябрь октябрь ноябрь декабрь 1 кв. 2кв. 3 кв. 4 кв. год А Б 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 1. Простые, рядовые покупатели 450 448 452 451 455 455 456 457 454 455 453 455 1360 1370 1360 1365 5500 2. Частные предприниматели 310 305 312 311 314 315 317 318 316 314 312 314 980 1010 1015 1012 4350 3. Коммерческие организации 55 52 54 53 55 57 58 56 54 54 53 55 165 167 171 167 680 4. Магазины 57 56 58 57 58 59 59 60 58 58 57 58 167 170 175 172 690 5. Столовые 3,0 2,9 3,1 3,1 3,3 3,3 3,4 3,4 3,2 3,2 3,1 3,0 9,2 9,8 10,3 9,4 40 6. Больницы 1,55 1,50 1,60 1,57 1,61 1,62 1,61 1,59 1,57 1,58 1,56 1,50 4,7 4,85 4,83 4,75 20 7. База ОРСа, м.о. база 2,22 2,21 2,24 2,23 2,25 2,26 2,27 2,28 2,26 2,26 2,25 2,26 6,8 6,9 7,0 6,9 14 8. Пионерский лагерь - - - - - 2,50 2,55 2,6 - - - - - 2,6 5,5 - 9,0 9. В/Л (область) 27,7 27,6 27,8 27,8 28,0 28,1 28,2 28,4 28,1 28,2 28,1 28,0 84 85 86 85 350 10. Итого по группам покупателей 906,47 895,21 910,74 905,70 917,16 923,78 928,03 929,27 917,13 916,24 910,01 916,07 2776,7 2826,15 2834,63 2822,05 11653 11. Итого                       10975,81       11259,53 11653

 

 

2.6 ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

 

Главной особенностью производства (выпечки) хлеба «Железнодорожный» является использование широкого перечня ингредиентов (сырья). Для выпечки необходимы мука 1 сорта, масло растительное, соль, дрожжи и др. Также необходимо использование разнообразных технологических процессов: очистка и просеивание муки, определение необходимого количества для замешивания теста, замешивание теста, деление теста на равные доли, подготовка теста для выпечки и непосредственно выпечка хлеба.

Для увеличения производства хлеба «Железнодорожный» хлебокомбинату ОРСа НОД-3 необходимо произвести закуп нового оборудования.

Хлебокомбинат ОРСа НОД-3 закупает новое оборудование у ООО «ТоргТехЦентр», находящемся в г. Екатеринбург.

Таким образом, 100% общей потребности в оборудовании покрывается за счёт приобретения новых образцов оборудования.

Состав необходимого технологического оборудования приведён в таблице 7. В перечень не включены отдельные виды пекарного оборудования, линия корпусов, так как на заводе имеются достаточные мощности для выполнения указанных операций в общем потоке.

Хлебокомбинат ОРСа НОД-3 приобретает оборудование за счёт инвестиций (собственных средств: нераспределенной прибыли прошлых лет), с целью расширения производства хлеба «Железнодорожный».

Таблица 11

Состав оборудования хлебокомбината ОРСа НОД-3 по техническому перевооружению 2003 года

Наименование оборудования	Код строки	Модель	Стоимость оборудования, тыс. руб.	Срок службы оборудования, лет	Поставщик оборудования
А	Б	1	2	3	4
Печь	1	ФТЛ-28	1300000	10

ООО «ТоргТехЦентр»

г. Екатеринбург

Тестоделитель 2 ТГС-16 180000 10

 

 

Необходимо выделить следующие условия приобретения технологического оборудования (рис.6).

 

Рис.6

Процесс производства (выпечки) хлеба «Железнодорожный» был представлен в разделе 2.4 «Описание продукции» таблице 5.

Качество продукции на заводе контролируется заводским отделом технического контроля (ОТК) и лабораторией, в которой исследуют как исходные компоненты (мука, дрожжи, масло и др.), так и готовую продукцию, то есть выпеченный хлеб. Система качества продукции предприятия сертифицирована российскими стандартами качества (ГОСТ).

В случае брака продукции или по вопросам ее качества потребитель может предъявить претензии непосредственно предприятию – изготовителю, продавцу в магазине или киоске (записи в книге жалоб и предложений). В случае необходимости удовлетворение претензий по качеству изделия производится в соответствии с «Инструкцией о порядке проверки контроля качества проданной потребителям продукции». Предприятие - изготовитель гарантирует высокое качество продукции и отменный вкус.

Экологическая и техническая безопасность производства обеспечивается заводскими организационно-техническими системами, функционирующими согласно действующим законодательным и нормативным актам. Техническая безопасность регламентируется утверждёнными стандартами предприятия.

С использованием нового оборудования хлебокомбинат ОРСа НОД-3 в перспективе увеличит объём производства и реализации хлеба «Железнодорожный» (табл.12).

Таблица 12

Годы

2004 2005 2006 А Б 1 2 3 1. Годовая производственная мощность, ед. 17000000 17000000 17000000 2. Уровень использования, % 64,5 66,2 68,5 3. Объём производства, ед. 10975810 11259530 11653000 4. Объём запаса продукции, ед. - - - 5. Объём реализации, ед. 10975810 11259530 11653000

 

На основе определенного объёма производства рассчитывается смета затрат на материалы и комплектующие для производства единицы продукции. При этом учитывается темпы инфляции (14%) и потери по каждому отдельному материалу или комплектующему изделию. В данном случае потери уже включены в затраты на материалы.

При закупке сырья, предприятие работает с постоянными поставщиками, на основе заключенных договоров.

Таблица 13

Таблица 14

Заработная плата АУП

0,40

 

Дополнительная заработная плата 

0,04

 

Отчисления на социальное страхование

0,29

2.

Постоянные затраты:

1,39

 

Энергия

0,12

 

Вода

0,04

 

Топливо

0,07

 

Расходы доставки

0,07

 

Амортизационные отчисления

0,15

 

Цеховые расходы

0,21

 

Общезаводские расходы

0,73

3.

Производственная себестоимость

5,62

4.

Полная себестоимость

5,62

 

Продолжение табл. 15

5.	Накопления	1,12
6.	Оптовая цена	6,74
7.	Отпускная цена без НДС	7,08

 

 

2.7 ГРАФИК ВЫПОЛНЕНИЯ РАБОТ (КАЛЕНДАРНЫЙ ПЛАН)

В таблице 16 приведены основное этапы выполнения работ в рамках рассматриваемого инвестиционного проекта, определена их длительность, а также связанные с ними затраты на приобретение и монтаж технологического оборудования.

Таблица 16

Календарный план

Наименование этапа работ	Код строки	Дата начала	Дата окончания	Длительность, дней	Стоимость работ, руб.
А	Б	1	2	3	4
Приобретение оборудования	1	25.10.2003	30.11.2003	35	1480000
Монтаж оборудования	2	10.12.2003	28.12.2003	18	40000
Реализация проекта	3	01.01.2004

 

Тщательно разработанный календарный план позволит предприятию эффективно распределить имеющиеся денежные средства в течение всего подготовительного периода и правильно определить дату начала производства. Это в свою очередь станет предпосылкой для успешной реализации всего проекта и получения экономической выгоды - прибыли.

 

8.ОЦЕНКА РИСКА

 

Каждый новый проект неизбежно сталкивается с определёнными трудностями, угрожающими его проведению и осуществлению. Необходимо отметить моменты, связанные с риском осуществления проекта, а также уточнить мероприятия, позволяющие уменьшить этот риск и возможные потери.

Существуют определенные виды рисков, действию которых подвержены все без исключения хозяйствующие субъекты, но наряду с ними есть и специфические виды риска, характерные для определенных видов деятельности: так, банковские риски отличаются от рисков в страховой деятельности, а последние в свою очередь от рисков предпринимательских.

Видовое разнообразие рисков очень велико – от пожаров и стихийных бедствий до межнациональных конфликтов, изменений в законодательстве, регулирующем предпринимательскую деятельность, и инфляционных колебаний.

С рисками любая организация сталкивается на разных этапах своей деятельности, и, естественно, причин возникновения конкретной рисковой ситуации может быть очень много. Обычно под причиной возникновения подразумевается какое-либо условие, вызывающее неопределенность исхода ситуации. Для риска такими источниками являются:

1. непосредственно хозяйственная деятельность;

2.  деятельность самого хозяйствующего субъекта;

3.  недостаток информации о состоянии внешней среды, оказывающей влияние на результаты предпринимательской деятельности и др.

Можно выделить следующие риски, связанные с реализацией проекта (табл.17).

 

 

Таблица17

Таблица 18

Таблица 19

Баланс предприятия

 

Наименование статьи	0	1/2004	2/2004	3/2004	4/2004	5/2004	6/2004	7/2004	8/2004
Средства на расчетном счёте	0	1760,31	2642,60	3503,57	4394,28	5306,95	6222,10	7135,84	8019,07
Товарно-материальные запасы	273,75	270,35	275,04	273,52	276,98	278,98	280,26	280,63	276,97
Здания и сооружения, оборудование	3295,1	3295,1	3295,1	3295,1	3295,1	3295,1	3295,1	3295,1	3295,1
СУММАРНЫЙ АКТИВ	3568,85	5325,76	6212,74	7072,19	7966,36	8881,03	9797,46	10711,57	11591,14
Краткосрочные обязательства	0	2515,35	2664,79	3515,11	4386,89	5287,87	6165,72	7056,63	7924,49
Добавочный капитал	2048,85	2048,85	2048,85	2048,85	2048,85	2048,85	2048,85	2048,85	2048,85
Нераспределённая прибыль прошлых лет	1520	0	761,56	737,54	770,69	759,93	784,38	798,51	807,58
Нераспределённая прибыль отчётного года	0	761,56	737,54	770,69	759,93	784,38	798,51	807,58	810,22
Суммарный собственный капитал	2048,85	2810,41	3547,95	3557,08	3579,47	3593,16	3631,74	3654,94	3666,65
СУММАРНЫЙ ПАССИВ	3568,85	5325,76	6212,74	7072,19	7966,36	8881,03	9797,46	10711,57	11591,14

Продолжение табл.19

Наименование статьи	9/2004	10/2004	11/2004	12/2004	1 кв./2005	2кв./2005	3кв./2005	4кв./2005	2006 год
Средства на расчетном счёте	8901,56	9773,82	10676,84	11603,22	14741,93	17652,10	20421,37	23322,79	35206,82
Товарно-материальные запасы	276,70	274,82	276,65	281,96	279,95	280,26	281,11	279,98	281,65
Здания и сооружения, оборудование	3295,1	3295,1	3295,1	3295,1	3295,1	3295,1	3295,1	3295,1	3295,1
СУММАРНЫЙ АКТИВ	12473,36	13343,74	14248,59	15180,28	18316,98	21227,46	23997,58	26897,87	38783,57
Краткосрочные обязательства	8829,97	9728,15	10648,19	11580,24	13079,14	14259,23	16905,73	19814,77	23437,88
Добавочный капитал	2048,85	2048,85	2048,85	2048,85	2048,85	2048,85	2048,85	2048,85	2048,85
Нераспределённая прибыль прошлых лет	810,22	784,32	782,42	769,13	782,06	2406,93	2512,45	2530,55	2503,70
Нераспределённая прибыль отчётного года	784,32	782,42	769,13	782,06	2406,93	2512,45	2530,55	2503,70	10793,14
Суммарный собственный капитал	3643,39	3615,59	3600,40	3600,04	5237,84	6968,23	7091,85	7083,10	15345,69
СУММАРНЫЙ ПАССИВ	12473,36	13343,74	14248,59	15180,28	18316,98	21227,46	23997,58	26897,87	38783,57

Отчёт о движении денежных средств состоит из потоков отдельных видов деятельности: денежного потока от инвестиционной деятельности; денежного потока от операционной деятельности; денежного потока от финансовой деятельности.

Для определения денежного потока от инвестиционной деятельности необходимо изучить данные о капитальных вложениях (табл.20), о составе и структуре производственных основных средств по пусковым комплексам (табл.21), и о нормах для расчёта потребности в оборотном капитале.

Исходная информация для определения денежного потока от операционной деятельности включает данные «Отчёта о прибылях и убытках». Основным результатом операционной деятельности является получение прибыли на вложенные средства. «Отчёт о движении денежных средств» представлен в следующей форме (табл.22).

Основным результатом операционной деятельности является получение прибыли на вложенные средства. При этом учитываются все виды доходов и расходов, связанных с производством продукции, и налоги, уплачиваемые с указанных доходов.

 

Таблица 20

Исходные данные о капитальных вложениях

 

№ п/п	Наименование статьи	До начала производства	1/2004	2/2004	3/2004	4/2004	5/2004	6/2004	7/2004	8/2004
А	Б	1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	Затраты на приобретение земельного участка и его основание
2	Машины и оборудование	1480000
3	Производственные здания и сооружения
4	Нематериальные активы (лицензии, патенты и др.)
5	Прочие основные производственные фонды
6	Итого: затрат на внеоборотные активы
7	Прочие (некапитализируемые) работы и затраты
8	Пусконаладочные работы	40000
9	Всего затрат	1520000
10	В том числе НДС по видам фондов

 

 

Продолжение табл.20

 

№ п/п	Наименование статьи	9/2004	10/2004	11/2004	12/2004	1 кв. 2005	2кв. 2005	3кв. 2005	4 кв. 2005	2006 год
1	2	10	11	12	13	14	15	16	17	18
1	Затраты на приобретение земельного участка и его основание
2	Машины и оборудование
3	Производственные здания и сооружения
4	Нематериальные активы (лицензии, патенты и др.)
5	Прочие основные производственные фонды
6	Итого: затрат на внеоборотные активы
7	Прочие (некапитализируемые) работы и затраты
8	Пусконаладочные работы
9	Всего затрат
10	В том числе НДС по видам фондов

 

Таблица 21

Состав и структура производственных основных средств по пусковым комплексам

№ п/п	Показатели	0	1/2004	2/2004	3/2004	4/2004	5/2004	6/2004	7/2004	8/2004
А	Б	1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.	Основные производственные средства, всего
	- стоимость
	- амортизация
	В том числе по амортизационным группам:
2	Здания и сооружения:
	- стоимость
	- срок службы (существования), лет
	- норма амортизации
3.	Оборудование (по видам):
	1) Печь ФТЛ-28
	- стоимость	1300000
	- срок службы (лет)	10
	- норма амортизации, в рублях	130000	10833,3	10833,3	10833,3	10833,3	10833,3	10833,3	10833,3	10833,3
	- норма амортизации, в %	10%	0,83	0,83	0,83	0,83	0,83	0,83	0,83	0,83
	2) Тестоделитель ТГС-16
	- стоимость	180000
	- срок службы, лет	10
	- норма амортизации, в рублях:	18000	1500	1500	1500	1500	1500	1500	1500	1500
	- норма амортизации, в %:	10	0,83	0,83	0,83	0,83	0,83	0,83	0,83	0,83
4.	Нематериальные активы:
	- стоимость
	- норма амортизации
	Всего по предприятию
5.	Балансовая стоимость основных производственных средств		1520000	1520000	1520000	1520000	1520000	1520000	1520000	1520000
6.	Накопленная амортизация		12333,3	24666,6	36999,9	49333,2	61666,5	73999,8	86333,1	98666,4
7.	Остаточная стоимость основных производственных средств		1507666,7	1495333,4	1483000,1	1470666,8	1458333,5	1446000,2	1433666,9	1421333,6

 

 

Продолжение табл.21

 

№ п/п	Показатели	9/2004	10/2004	11/2004	12/2004	1 кв. 2005	2кв. 2005	3кв. 2005	4 кв. 2005	2006 год
А	Б	10	11	12	13	14	15	16	17	18
1.	Основные производственные средства, всего
	- стоимость
	- амортизация
	В том числе по амортизационным группам:
2.	Здания и сооружения:
	- стоимость
	- срок службы (существования), лет
	- норма амортизации
3.	Оборудование (по видам):
	1) Печь ФТЛ-28
	- стоимость
	- срок службы (лет)
	- норма амортизации, в рублях:	10833,3	10833,3	10833,3	10833,3	10833,3	10833,3	10833,3	10833,3	130000
	- норма амортизации, в %:	0,83	0,83	0,83	0,83	0,83	0,83	0,83	0,83	10
	2) Тестоделитель ТГС-16
	- стоимость
	- срок службы, лет
	- норма амортизации, в рублях:	1500	1500	1500	1500	1500	1500	1500	1500	18000
	- норма амортизации, в %:	0,83	0,83	0,83	0,83	0,83	0,83	0,83	0,83	10
4.	Нематериальные активы:
	- стоимость
	- норма амортизации
	Всего по предприятию
5.	Балансовая стоимость основных производственных средств	1520000	1520000	1520000	1520000	1520000	1520000	1520000	1520000	1520000
6.	Накопленная амортизация	110999,7	123333	135666,3	147999,6	184999,5	221999,4	258999,3	295999,2	443998,8
7.	Остаточная стоимость основных производственных средств	1409000,3	1396667	1384333,7	1372000,4	1335000,5	1298000,6	1261000,7	1204000,8	1076001,2

 

Таблица 22

Отчёт о движении денежных средств, т.р.

№ п/п	Наименование статьи	0	1/2004	2/2004	3/2004	4/2004	5/2004	6/2004	7/2004	8/2004
А	Б	1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	Выручка от реализации	1615,90	6385,02	6378,90	6433,74	6438,76	6516,92	6551,86	6571,29	6546,87
2	Переменные издержки	689,27	3718,19	3671,16	3740,12	3722,16	3763,23	3790,56	3815,03	3813,79
3	Постоянные издержки	-	1476,97	1476,97	1476,97	1476,97	1476,97	1476,97	1476,97	1476,97
4	Налоги и прочие выплаты	-	356,18	348,48	355,68	348,92	364,05	369,18	365,55	372,88
5	Денежный поток от операционной деятельности		833,68	882,29	860,97	890,71	912,67	915,15	913,74	883,23
6	Выплаты на приобретение активов	-1520000
7	Поступления от продажи активов
8	Денежный поток от инвестиционной деятельности	-1520000
9	Собственный капитал (нераспределенная прибыль прошлых лет)	1520000
10	Заемный капитал
11	Выплаты в погашение займов
12	Выплаты дивидендов
13	Денежный поток от финансовой деятельности	1520000
14	Денежный баланс на начало периода	0	926,63	1760,31	2642,60	3503,57	4394,28	5306,95	6222,10	7135,84
15	Денежный баланс на конец периода	926,63	1760,31	2642,60	3503,57	4394,28	5306,95	6222,10	7135,84	8019,07

 

Продолжение табл.22

 

№ п/п	Наименование статьи	9/2004	10/2004	11/2004	12/2004	1 кв. 2005	2 кв. 2005	3кв. 2005	4кв. 2005	2006 год
А	Б	10	11	12	13	14	15	16	17	18
1	Выручка от реализации	6486,59	6472,00	6472,21	6525,28	19739,08	20089,09	19989,77	20060,23	82308,22
2	Переменные издержки	3763,51	3766,75	3732,42	3762,55	11073,32	11612,28	11640,74	11591,57	47924,23
3	Постоянные издержки	1476,97	1476,97	1476,97	1476,97	4430,91	4430,91	4430,91	4430,91	17723,64
4	Налоги и прочие выплаты	363,62	356,02	359,80	359,38	1096,14	1135,73	1148,85	1136,33	4776,32
5	Денежный поток от операционной деятельности	882,49	872,26	903,02	926,38	3138,71	2910,17	2769,27	2901,42	11884,03
6	Выплаты на приобретение активов
7	Поступления от продажи активов
8	Денежный поток от инвестиционной деятельности
9	Собственный капитал
10	Заемный капитал
11	Выплаты в погашение займов
12	Выплаты дивидендов
13	Денежный поток от финансовой деятельности
14	Денежный баланс на начало периода	8019,07	8901,56	9773,82	10676,84	11603,22	14741,93	17652,10	20421,37	23322,79
15	Денежный баланс на конец периода	8901,56	9773,82	10676,84	11603,22	14741,93	17652,10	20421,37	23322,79	35206,82

 

«Отчёт о движении денежных средств» - основной документ, предназначенный для определения потребности в капитале, выработки стратегии финансирования предприятия, а также для оценки эффективности его использования.

Расчёт показателей эффективности инвестиций производится на основе данных таблицы «Отчёт о движении денежных средств». Необходимо рассчитать показатели эффективности проекта (табл.23).

Таблица 23

Основные показатели эффективности проекта

№ п/п	Показатели	Значение
А	Б	1
1.	Чистый доход, руб.	68612810
2.	Чистый дисконтированный доход, руб.	30512924
3.	Ставка дисконтирования %	42
4.	Внутренняя норма доходности, %	3384
5.	Индекс доходности затрат и инвестиций с учётом дисконтирования	21,07
6.	Индекс доходности без учёта дисконтирования	46,13
7.	Срок окупаемости, рассчитанный с учётом дисконтирования дохода	68 дней
8.	Срок окупаемости, рассчитанный без учёта дисконтирования дохода	48 дней

 

Ставка дисконтирования складывается из нормы дисконта, общего индекса инфляции и поправки на риск. В качестве нормы дисконта используется ставка рефинансирования Центрального Банка РФ, равная 18%. Общий индекс инфляции принимается равным 14%, поправка на риск 10%.

Таким образом, можно сделать выводы об эффективности представленного инвестиционного проекта. Инвестиционный проект реализуется в течении 3 лет начиная с 01.01.2004г. До начала реализации проекта необходимо произвести капитальные вложения на приобретение нового оборудования в сумме 1520000 руб. Денежные средства, затраченные на проект в первый месяц начнут окупаться сразу после начала производства. В первый год реализации проекта чистая прибыль от реализации проекта составит 9348340 руб., во второй – 9953630 руб., в третий – 10793140 руб. Срок окупаемости составляет 48 дней, срок окупаемости, рассчитанный с учётом дисконтирования показывает, за какой период времени, дисконтированный доход от реализации проекта превысит сумму капитальных вложений – 68 дней. Индекс доходности показывает, что на каждый рубль вложенных инвестиций приходится 21 рубль 7 копеек чистого дисконтированного дохода. Индекс доходности инвестиций показывает, что с каждого вложенного рубля инвестиций предприятие получит 46 рублей 13 копеек дохода от операционной деятельности. Поскольку данные индексы гораздо больше 1,то можно говорить об эффективности реализуемого инвестиционного проекта.

Так как, денежн