Практическая часть контрольной работы

 Расчет и графическая интерпретация показателей инвестиционного проекта

 

Для реализации инвестиционного проекта на базе одного из сельскохозяйственных предприятий создано малое предприятие “Зеленый уголок” по озеленению служебных помещений. Бизнес-план проекта рассчитан на 5 лет, в течение которых предполагается выйти на проектные мощности.

Арендная плата за здание составляет (250+5· n) тыс. руб. в год., где n – номер Вашего варианта. Амортизационные отчисления на оборудование – 12% годовых. Инвестиции осуществляются за счет собственных средств создаваемого малого предприятия. Ставка дисконтирования определена в размере 14%.

Рассчитайте показатели эффективности инвестиционного проекта (без учета налогов):

- чистый поток наличности за каждый год и нарастающим итогом за период реализации проекта;

- чистый дисконтированный доход за каждый год и нарастающим итогом за период реализации проекта (чистую текущую стоимость проекта – NPV);

- срок окупаемости (простой и динамический);

- индекс доходности и среднегодовую рентабельность инвестиций;

- внутреннюю норму доходности;

- точку безубыточности и диапазон безопасности для последнего года реализации проекта.

Постройте графики:

 - чистого потока наличности за каждый год;

- динамики чистого дисконтированного дохода за каждый год и нарастающим итогом за период реализации проекта (чистая текущая стоимость проекта – NPV);

- нахождения внутренней нормы доходности.

Основные исходные данные о прогнозах экономических показателей по вариантам представлены в таблицах 1 – 10.

 

Т а б л и ц а 1 – Плановые объемы продаж, шт.

Вариант	Годы реализации проекта
	I	II	III	IV	V
1	1200	5010	10200	20200	20960
2	1400	5030	10400	20400	21930
3	1600	5060	10600	20600	22910
4	1800	5100	10800	20800	23900
5	2000	5150	11000	21000	24900
6	2200	5210	11200	21200	25900
7	2400	5280	11400	21400	25600
8	2600	5360	11100	21600	25300
9	2800	5450	10800	21800	25000
10	2500	5525	10500	22000	24700
11	2200	5585	10600	22200	24400
12	1900	5630	10300	22400	24100
13	1600	5660	10000	22600	23800
14	1300	5675	9700	22800	23500
15	1000	5675	9800	23000	23200
Вариант	Годы реализации проекта
	I	II	III	IV	V
16	1100	5680	9900	23200	22900
17	1200	5690	10000	23400	22600
18	1300	5705	10100	23600	22300
19	1400	5725	10200	23800	22000
20	1500	5750	10300	24000	21700
21	1600	5780	10400	24200	21400
22	1700	5815	10100	24400	21100
23	1800	5855	9800	24600	20800
24	1900	5900	9500	24800	20500
25	2000	5950	9700	25000	20200
26	2100	6005	9900	25200	19900
27	2200	6065	10100	25400	19600
28	1900	6110	10300	25600	19300
29	1600	6140	10500	25800	19000
30	1300	6155	10700	26000	18700

Т а б л и ц а 2 – Прогнозные цены на продукцию, руб.

Вариант	Годы реализации проекта
	I	II	III	IV	V
1	305	290	255	190	205
2	310	280	260	180	210
3	315	270	265	170	215
4	320	260	270	160	220
5	325	250	275	150	225
6	330	240	280	155	230
7	335	230	285	160	235
8	340	220	290	165	240
9	345	210	295	170	230
10	350	200	300	175	235
11	355	190	305	180	225
12	360	180	310	185	230
13	365	170	315	190	235
14	370	175	320	195	225
15	375	180	325	200	215
16	380	170	330	205	220
17	385	175	335	210	225
18	390	180	340	215	230
19	395	185	345	205	220
20	385	190	350	210	210
21	390	195	355	215	215
22	380	200	360	220	220
23	370	205	350	210	225
24	360	195	355	215	215
25	350	200	360	205	205
26	340	205	350	210	210
27	330	210	355	215	215
28	320	200	360	220	205
29	325	205	365	225	210
30	315	210	355	230	215

Т а б л и ц а 3 – Плановые расходы на рекламу и маркетинговые исследования,

Тыс. руб.

Вариант	Годы реализации проекта
	I	II	III	IV	V
1	165	205	490	85	0
2	180	210	480	90	0
3	195	215	470	95	0
4	210	220	460	100	0
5	225	225	450	105	0
6	240	230	465	110	0
7	255	235	470	100	0
8	270	240	475	90	0
9	285	245	480	80	0
10	300	250	495	70	0
11	315	255	500	60	0
12	330	270	505	50	0
13	345	285	520	40	0
14	360	300	510	30	0
15	350	315	500	20	0
16	340	330	490	10	0
17	330	345	480	0	20
18	320	360	470	0	35
19	310	350	475	0	50
20	300	340	480	0	65
21	290	330	485	0	80
22	280	320	475	0	95
23	270	310	465	0	110
24	260	300	480	0	125
25	250	290	470	0	140
26	240	280	460	0	155
27	230	270	450	0	170
28	220	260	440	0	185
29	210	250	430	0	200
30	200	240	420	0	215

 

Т а б л и ц а 4 – Плановые инвестиции на реконструкцию здания и приобретение

Оборудования, тыс. руб.

Вариант	Расходы на реконструкцию здания		Затраты на оборудование и инвентарь
	годы		годы
	I	II	I	II
1	600	200	100	200
2	700	200	100	200
3	800	200	110	120
4	900	100	120	130
5	1000	0	130	140
6	1100	100	140	150
7	1200	200	150	160
8	1300	300	160	170
9	1200	200	150	180
10	1100	100	160	190
11	1000	0	150	200
12	900	100	160	210
13	800	200	150	220
14	700	300	160	230
15	600	400	150	240
16	500	500	140	250
Вариант	Расходы на реконструкцию здания		Затраты на оборудование и инвентарь
	годы		годы
	I	II	I	II
17	400	600	130	260
18	500	700	120	40
19	600	800	110	120
20	700	900	100	200
21	800	1000	90	280
22	900	900	80	360
23	1000	800	70	440
24	1100	700	60	520
25	1200	600	70	440
26	1100	500	80	360
27	1000	400	90	280
28	900	300	100	200
29	800	200	110	120
30	700	100	120	40

Т а б л и ц а 5 – Плановый фонд оплаты труда с отчислениями, тыс. руб.

Вариант	Годы реализации проекта
	I	II	III	IV	V
1	566	566	752	1170	1176
2	575	575	761	1179	1185
3	584	584	770	1188	1194
4	593	593	779	1197	1203
5	602	602	788	1206	1212
6	611	611	797	1215	1221
7	596	620	806	1224	1230
8	605	629	815	1233	1239
9	614	638	824	1242	1248
10	612	647	833	1251	1257
11	621	645	842	1260	1266
12	630	643	851	1269	1275
13	636	641	860	1278	1284
14	645	639	869	1287	1293
15	654	637	878	1296	1302
16	663	635	863	1305	1311
17	672	633	848	1290	1320
18	681	631	833	1275	1305
19	690	629	818	1260	1290
20	675	627	803	1245	1275
21	660	625	788	1230	1260
22	645	623	773	1215	1245
23	630	621	758	1200	1230
24	615	619	743	1185	1215
25	600	617	728	1170	1200
26	585	615	713	1155	1185
27	570	613	698	1140	1170
28	555	611	683	1125	1155
29	540	609	668	1110	1140
30	525	607	653	1095	1125

 

Т а б л и ц а 6 – Плановые накладные (косвенные) расходы, тыс. руб.

Вариант	Годы реализации проекта
	I	II	III	IV	V
1	135	148	209	185	198
2	120	146	218	170	196
3	105	144	227	155	194
4	114	142	236	140	192
5	123	140	245	125	190
6	132	138	254	110	199
7	141	136	263	119	208
8	150	134	272	128	217
9	159	132	281	137	226
10	168	130	290	146	235
11	177	128	299	155	244
12	186	126	308	164	253
13	195	124	317	173	251
14	204	122	326	182	249
15	213	120	335	191	247
16	222	118	344	200	245
17	231	127	353	209	254
18	240	136	338	218	263
19	225	145	323	227	272
20	210	154	308	236	281
21	195	163	293	245	290
22	180	172	278	254	299
23	165	181	263	263	308
24	150	190	248	272	317
25	135	199	233	257	326
26	120	208	218	242	335
27	105	217	203	227	344
28	90	226	188	212	353
29	75	235	173	197	362
30	60	244	158	182	371

 

Т а б л и ц а 7 – Плановая стоимость единицы посадочного материала, руб.

Вариант	Годы реализации проекта
	I	II	III	IV	V
1	15	10	20	15	12
2	15	10	20	15	12
3	15	11	12	12	8
4	15	12	13	13	9
5	16	13	14	14	9
6	16	14	15	15	10
7	16	15	16	16	11
8	16	16	17	17	11
9	15	15	18	17	12
10	14	16	19	18	12
11	13	15	20	18	13
12	12	16	21	19	13
13	11	15	22	19	14
14	10	16	23	20	14
15	9	15	24	20	15
16	8	14	25	20	15
17	7	13	26	20	15
18	6	12	4	8	4
Вариант	Годы реализации проекта
	I	II	III	IV	V
19	5	11	12	12	8
20	6	10	20	15	12
21	7	9	28	19	16
22	8	8	36	22	19
23	9	7	44	26	23
24	10	6	52	29	27
25	11	7	44	26	23
26	12	8	36	22	19
27	13	9	28	19	16
28	14	10	20	15	12
29	15	11	12	12	8
30	16	12	4	8	4

 

Т а б л и ц а 8 – Плановые затраты на тару и упаковку в расчете на единицу

Продукции, руб.

Вариант	Годы реализации проекта
	I	II	III	IV	V
1	3	2	1	1	1
2	3	2	1	1	2
3	3	2	1	1	2
4	3	2	1	2	2
5	3	2	1	2	2
6	3	2	2	2	2
7	3	2	1	2	2
8	3	2	2	2	2
9	3	2	2	2	2
10	3	3	2	2	2
11	4	2	2	2	2
12	5	2	2	2	1
13	3	2	2	2	1
14	3	2	2	1	1
15	3	2	2	1	3
16	3	2	2	1	3
17	4	2	1	1	3
18	3	2	1	2	3
19	3	2	1	3	3
20	3	1	1	3	3
21	2	2	1	3	3
22	2	2	1	3	4
23	2	1	2	4	5
24	2	2	3	3	3
25	2	2	3	2	2
26	1	1	3	2	2
27	1	1	3	2	2
28	1	1	4	2	2
29	1	3	3	2	3
30	1	3	3	2	3

 

Т а б л и ц а 9 – Плановая стоимость удобрений в расчете на единицу продукции, руб.

Вариант	Годы реализации проекта
	I	II	III	IV	V
1	1	1	1	2	3
2	2	1	1	2	3
3	2	1	1	2	3
4	2	2	1	2	3
5	2	2	1	2	3
6	2	2	2	2	3
7	2	2	1	2	3
8	2	2	2	2	3
9	2	2	2	2	3
10	2	2	2	3	3
11	2	2	2	2	4
12	1	2	2	2	5
13	1	2	2	2	3
14	1	1	2	2	3
15	3	1	2	2	3
16	3	1	2	2	3
17	3	1	1	2	4
18	3	2	1	2	3
19	3	3	1	2	3
20	3	3	1	1	3
21	3	3	1	2	2
22	4	3	1	2	2
23	5	4	2	1	2
24	3	3	3	2	2
25	2	2	3	2	2
26	2	2	3	1	1
27	2	2	3	1	1
28	2	2	4	1	1
29	3	2	3	3	1
30	3	2	3	3	1

 

Т а б л и ц а 10 – Плановая стоимость воды и энергоресурсов в расчете на единицу продукции, руб.

Вариант	Годы реализации проекта
	I	II	III	IV	V
1	2	2	2	2	3
2	2	2	2	3	3
3	2	2	2	2	4
4	1	2	4	5	6
5	5	2	5	4	3
6	2	2	5	6	3
7	2	5	2	3	3
8	2	2	2	2	4
9	1	2	2	5	5
10	1	2	2	2	3
11	1	1	2	5	3
12	3	1	2	2	3
13	3	1	2	2	3
14	5	2	5	4	3
15	2	2	5	6	3
16	2	5	2	3	3
17	2	2	2	2	4
18	1	2	2	5	5
19	5	2	5	4	3
20	2	2	5	6	3
Вариант	Годы реализации проекта
	I	II	III	IV	V
21	2	5	2	3	3
22	2	2	2	2	4
23	5	2	5	4	3
24	5	2	5	4	3
25	2	2	5	6	3
26	2	5	2	3	3
27	2	2	2	2	4
28	1	2	2	5	5
29	1	2	2	2	3
30	1	1	2	5	3

МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ВЫПОЛНЕНИЮ ПРАКТИЧЕСКОЙ ЧАСТИ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ