Анализ собственного и заемного капитала ООО «ГефестИинжениринг»

Финансовое состояние компании, ее финансовая устойчивость зависят от оптимальности соотношения собственного и заемного капитала.

Анализ динамики и структуры источников капитала ООО «Гефест Инжениринг» представлен в табл. 3.9.

Из данных табл. 3.9 видно, что в ООО «Гефест Инжениринг» основной удельный вес в источниках формирования активов занимает заемный капитал, при этом за отчетный период его доля увеличились на 3,937%, а собственного капитала - соответственно снизилась.

В ходе анализа необходимо так же более детально исследовать динамику, структуру собственного и заемного капитала, определить причины отклонений отдельных их слагаемых и оценить эти изменения за анализируемый период. Данные таблицы 3.9 отражают изменения в величине и структуре собственного капитала, а, именно, значительно выросла сумма нераспределенной прибыли при одновременном снижении удельного веса уставного и резервного капитала.

Таблица 3.9. Анализ динамики и структуры источников капитала ООО «Гефест Инжениринг» за период с 01.01.2012 по 31.12.2013 гг.

Общая сумма собственного капитала за с 2012 к 2013 г. увеличилась на 28058 тыс. руб., или на 27,8%. Прежде чем оценить изменения суммы и доли собственного капитала в общей валюте баланса, необходимо выявить, за счет каких факторов произошли данные изменения. Движение фондов ООО «Гефест Инжениринг» в 2013 году, тыс. руб. представлено в табл. 3.10.

Таблица 3.10. Движение фондов и других средств ООО «Гефест Инжениринг» в 2013 году, тыс. руб.

Необходимо упомянуть, что прирост собственного капитала за счет переоценки основных средств и за счет реинвестирования прибыли будет интерпретироваться по-разному при оценке способности компании к самофинансированию и наращиванию собственного капитала. Капитализация или реинвестирование прибыли способствует укреплению финансовой устойчивости, так же снижению себестоимости капитала, поскольку за привлечение альтернативных источников финансирования необходимо платить высокие проценты.

Динамика структуры собственного капитала ООО «Гефест Инжениринг» за период с 01.01.2012 по 31.12.2013 гг. представлена в таблице 3.11.

Таблица 3.11. Динамика структуры собственного капитала ООО «Гефест Инжениринг» за период с 01.01.2012 по 31.12.2013 гг.

Как видно из табл. 3.11, в 2013 году в структуре собственного капитал увеличилась доля нераспределенной прибыли с 89,87% до 97,46% за счет одновременного сокращения остальных источников капитала. Большое значение и влияние на финансовое положение фирмы может оказывать состав и структура заемных средств, т.е. соотношение долгосрочных и краткосрочных финансовых обязательств.

Динамика структуры заемного капитала ООО «Гефест Инжениринг» за период с 01.01.2012 по 31.12.2013 гг. представлена в табл. 3.12.

Таблица 3.12. Динамика структуры заемного капитала ООО «Гефест Инжениринг» за период с 01.01.2012 по 31.12.2013 гг.

Из табл. 3.12 видно, что за отчетный год величина заемных средств выросла на 299847 тыс. руб., или в 4,8 раз. Произошли так же значительные изменения в структуре заемного капитала, т.е. доля долгосрочных банковских кредитов выросла, а краткосрочных кредитов снизилась, данное характеризует улучшение финансовой ситуации в компании.

Привлечение дополнительных средств в виде заемных в оборот организации считается нормальным явлением, содействующим временному улучшению финансового положения организации, но при условии, что эти средства не будут замораживаться на длительное время в обороте и своевременно возвращаться. Иначе может появиться просроченная кредиторская задолженность, приводящая к выплате штрафов и, соответственно, к ухудшению финансового состояния фирмы. Поэтому в ходе анализа следует изучить состав, а так же давность возникновения кредиторской задолженности, кроме того, наличие, частоту и причины образования просроченной кредиторской задолженности поставщикам, персоналу компании, бюджету, определить сумму пеней за просрочку платежей. Обязательства перед поставщиками и подрядчиками исполнялись в соответствии с условиями заключенных договоров. Размер кредиторской задолженности на конец отчетного периода составляет 13202 тыс. руб.

В структуре кредиторской задолженности за 2013 год произошли следующие изменения: - снизилась доля обязательств перед поставщиками и подрядчиками на 326%; снизился удельный вес задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами на 0,41% при этом задолженность является текущей, обусловленной сроками уплаты налогов и сборов; в структуре кредиторской задолженности доля обязательств по оплате труда осталась практически на прежнем уровне (текущая); удельный вес прочих кредиторов увеличился на 16,64% (при этом задолженность по данной статье текущая, просроченные обязательства отсутствуют). По долгосрочным займам и кредитам задолженность на 31.12.2013 г. выросла в 6 раз и составляла 277439 тыс. рублей. Из-за отсутствия собственных оборотных средств в 2013 году обществом дополнительно привлекались кредиты в сумме 214761 тыс. рублей. В данном периоде начислены и уплачены банкам проценты за пользование кредитами в сумме 25771 тыс. рублей.

Анализ задолженности по кредитам ООО «Гефест Инжениринг» в 2012-2013 гг. представлен в табл. 3.13.

Таблица 3.13. Анализ задолженности по кредитам ООО «Гефест Инжениринг» в 2012-2013 гг.

Все заемные средства в 2013 году привлекались по средней процентной ставке 13% годовых, без обеспечения. В составе краткосрочной кредиторской задолженности отражены поставщики электроэнергии, топлива, подрядчики строительных и ремонтных организаций, авансы полученные. По сравнению с 2012 годом краткосрочная кредиторская задолженность снизилась на 1517 тыс. руб. При этом по поставщикам и подрядчикам снизилась на 5010 тыс. руб. Прочая кредиторская задолженность увеличилась на 1872 тыс. руб. Текущая задолженность перед государственными внебюджетными фондами на 31.12.2013 года составляет 29 тыс. рублей.