Индивидуальные и групповые автопоилки: для животных. Схемы и конструкции...
История развития пистолетов-пулеметов: Предпосылкой для возникновения пистолетов-пулеметов послужила давняя тенденция тяготения винтовок...
Топ:
Установка замедленного коксования: Чем выше температура и ниже давление, тем место разрыва углеродной цепи всё больше смещается к её концу и значительно возрастает...
Марксистская теория происхождения государства: По мнению Маркса и Энгельса, в основе развития общества, происходящих в нем изменений лежит...
Оценка эффективности инструментов коммуникационной политики: Внешние коммуникации - обмен информацией между организацией и её внешней средой...
Интересное:
Национальное богатство страны и его составляющие: для оценки элементов национального богатства используются...
Распространение рака на другие отдаленные от желудка органы: Характерных симптомов рака желудка не существует. Выраженные симптомы появляются, когда опухоль...
Как мы говорим и как мы слушаем: общение можно сравнить с огромным зонтиком, под которым скрыто все...
Дисциплины:
2020-04-01 | 152 |
5.00
из
|
Заказать работу |
|
|
Для практического применения вышеизложенных критериев и методов оценки в курсовой работе было изучено финансовое состояние предприятия ТОО «Строй-люкс». ТОО «Строй-Люкс» является многоотраслевой компанией, ведущей производственную, торговую, строительную деятельность на территории Кокшетауской области Республики Казахстан. Целью деятельности ТОО «Строй-Люкс» является получение максимальной прибыли, при полной самоокупаемости и самофинансировании подразделения.
Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия. Такой анализ представлен соответственно в таблицах 2 и 3.
Таблица 2 - Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса ТОО «Строй-Люкс» за 2007 г
Актив баланса | На начало периода | На конец периода | Абсолютное отклонение, тыс. тенге | Темп роста, % | ||
тыс. тенге | % к итогу | тыс. тенге | % к итогу | |||
1. Имущество - всего | 18155 | 100,00 | 19428 | 100,00 | 1273 | 107,01 |
1.1. Иммобилизованные активы | 6199 | 34,14 | 7200 | 37,06 | 1001 | 116,15 |
1.2. Оборотные активы | 11956 | 65,86 | 12228 | 62,94 | 272 | 102,28 |
1.2.1. Запасы без товаров отгруженных и долгосрочная дебиторская задолженность | 6104 | 33,62 | 6203 | 31,93 | 99 | 101,62 |
1.2.2. Краткосрочная дебиторская задолженность, товары отгруженные, краткосрочные предоставленные организациям (активные) займы | 5051 | 27,82 | 5105 | 26,28 | 54 | 101,07 |
1.2.3. Денежные средства | 801 | 4,41 | 920 | 4,74 | 119 | 114,86 |
Признаками общей положительной оценки динамики и структуры баланса являются:
- рост собственного капитала;
- отсутствие резких изменений в отдельных статьях баланса;
- соответствие (равновесие) размеров дебиторской и кредиторской задолженностей;
- отсутствие в балансе убытков, просроченной задолженности банкам, бюджету, приведенных в приложениях к бухгалтерскому балансу (раздел 1; 2 и в справке к разделу 2 формы № 5).
|
По данным табл. 2 видно, что в целом имущество предприятия увеличилось в конце отчетного периода на 1273 тыс. тенге и составило 107,01% от суммы, относящейся к началу периода. При этом повышение стоимости активов наблюдается по всем разделам агрегированного баланса.
Таблица 3 Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса ТОО «Строй-Люкс» за 2007 г
Пассив баланса | На начало периода | На конец периода | Абсолютное отклонение, тыс. тенге | Темп роста, % | ||
тыс. тенге | % к итогу | тыс. тенге | % к итогу | |||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
1. Источники имущества - всего | 18155 | 100,00 | 19428 | 100,00 | 1273 | 107,01 |
1.1. Собственный капитал | 8620 | 47,48 | 9236 | 47,54 | 616 | 107,15 |
1.2. Заемный капитал | 9535 | 52,52 | 10192 | 52,46 | 657 | 106,89 |
1.2.1. Долгосрочные обязательства | 4008 | 22,08 | 4129 | 21,25 | 121 | 103,02 |
1.2.2. Краткосрочные кредиты и займы | 4109 | 22,63 | 4201 | 21,62 | 92 | 102,24 |
1.2.3. Кредиторская задолженность | 1418 | 7,81 | 1862 | 9,58 | 444 | 131,31 |
Имеющее место повышение размеров капитала при снижении товарооборота свидетельствует о том, что увеличение стоимости активов не способствует улучшению результатов работы организации.
В составе всего имущества мы видим повышение удельных весов иммобилизованных активов с 34,14 до 37,06% при общем уменьшении доли оборотных активов в сравнении с данными на начало периода (табл. 2). Причем темп роста иммобилизованных активов достиг наибольшей величины среди групп агрегированного баланса, он составил 116,15%. Такие изменения, очевидно, снижают мобильность структуры капитала предприятия, уменьшая ликвидность его баланса.
Снижение удельного веса дебиторской задолженности (табл. 2) свидетельствует об относительном уменьшении предоставляемого предприятием кредита. Этот факт отражает сокращение сроков оплаты отгруженных предприятием товаров, снижение размеров денежных средств, отвлеченных из оборота дебиторами. Однако при уменьшении суммы проданных товаров сокращение задолженности очевидно связано со снижением объемов реализации. Уменьшение объемов продаж само по себе сокращает размеры оплаты за проданный товар и соответственно размер задолженности за него дебиторов. Поэтому в данной ситуации недостаточно оснований для положительной оценки факта снижения дебиторской задолженности, так как снижение задолженности предприятию, вероятно, не связано с более рациональным проведением расчетов за проданный товар, а вызвано уменьшением объемов реализации товаров, что отрицательно влияет на финансовый результат.
|
Значение коэффициента абсолютной ликвидности (по данным табл.2 и 3) равно:
Кал = 920/(4201+1862) = 0,15
Так как полученный результат коэффициента абсолютной ликвидности не удовлетворяет установленным нормам, следует считать, что данное предприятие не в состоянии погасить достаточную часть краткосрочной задолженности на дату составления баланса.
Определим значение коэффициента критической ликвидности по данным табл. 2 и 3:
ККЛ = (920+5105)/4201+1862 = 0,99
ритическая ликвидность тоже ниже установленного ограничения. Следовательно, суммы наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов у предприятия недостаточно для покрытия его краткосрочных обязательств. И краткосрочная задолженность не будет погашена в полной мере в течение краткосрочных поступлений на счета предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности у предприятия АО «Строй-Люкс» составит:
КТЛ = 12228/(4201+1862) = 2,02
Величина данного коэффициента удовлетворяет ограничению. Это позволяет сделать вывод о том, что общей суммы оборотных средств у данного предприятия достаточно для обеспечения платежеспособности.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости.
Поскольку структура баланса считается удовлетворительной, когда оба из коэффициентов (коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) и коэффициент обеспеченности собственными средствами (КО)) удовлетворяют нормальным ограничениям, рассчитаем второй коэффициент.
В ТОО «Строй-Люкс», судя по таблицам 2 и 3, коэффициент обеспеченности собственными средствами составит:
|
КО = (9236-7200)/12228 = 0,17
Так как Ктл и КО удовлетворяет ограничению, предприятие следует считать обеспеченным собственными средствами.
Коэффициенты платежеспособности
Для расчета коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности необходимо определить величину коэффициента текущей ликвидности на начало года по ранее представленной формуле:
Ктлн = 11956/(4109+1418) = 2,16
Величины коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами свидетельствуют об удовлетворительной структуре баланса. Следовательно, рассчитываем коэффициент утраты платежеспособности.
Купл = 0,5*(2,02+3/12*(2,02-2,16)) = 0,99
Результаты расчетов оформлены в таблице 4
Таблица 4 - Оценка структуры баланса и диагностика банкротства ТОО «Строй-Люкс» за 2007 г
Показатели | На начало года | На момент установления платежеспособности | Норма коэффициента | Возможное решение (оценка) |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
Коэффициент текущей ликвидности (KТЛ) | 2,16 | 2,02 | 2 | Структура баланса удовлетворительная |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (KО) | 0,20 | 0,17 | 0.1 | |
Коэффициент восстановления платежеспособности (КВПЛ) | | | | Предприятие в ближайшее время, вероятно, утратит платежеспособность и, следовательно, не сможет выполнять своих обязательств перед кредиторами |
Коэффициент утраты платежеспособности (KУПЛ) | | 0,99 | 1 |
По данным таблицы 3 коэффициент финансовой зависимости составит
Кфз = 10192/19428=0,52
Данное предприятие более чем на половину зависит от заемных источников.
Далее рассчитаем вероятность банкротства по двухфакторной модели Э.Альтмана
Z =-0.3877 -1.0736 +0.0579 = -2,5256
Как видно, вероятность банкротства данного предприятия ниже 50%. То есть, по критерию Э. Альтмана, банкротство скорее не произойдет, чем произойдет.
Ошибка прогноза вероятного банкротства с помощью двухфакторной модели оценивается интервалом.
Z = 0,65
Методика оценки и диагностика возможности банкротства предприятия заключается в системе критериев для оценки удовлетворительности структуры баланса предприятий. Для этого проводят анализ платежеспособности организации и на основании конкретных показателей принимается решение о несостоятельности предприятия. Для практического применения критериев и методов оценки было изучено финансовое состояние предприятия ТОО «Строй-люкс». Вероятность банкротства для данного предприятия составила ниже 50%. Приведенные расчеты используются для финансовой оценки и не имеют обязательных юридических последствий.
|
|
|
Таксономические единицы (категории) растений: Каждая система классификации состоит из определённых соподчиненных друг другу...
История развития пистолетов-пулеметов: Предпосылкой для возникновения пистолетов-пулеметов послужила давняя тенденция тяготения винтовок...
Двойное оплодотворение у цветковых растений: Оплодотворение - это процесс слияния мужской и женской половых клеток с образованием зиготы...
Индивидуальные очистные сооружения: К классу индивидуальных очистных сооружений относят сооружения, пропускная способность которых...
© cyberpedia.su 2017-2024 - Не является автором материалов. Исключительное право сохранено за автором текста.
Если вы не хотите, чтобы данный материал был у нас на сайте, перейдите по ссылке: Нарушение авторских прав. Мы поможем в написании вашей работы!