Глава 1. Мировой рынок нефти

Содержание

 

Введение

Глава 1. Мировой рынок нефти

Статистика мирового рынка нефти

1.2 Тенденции мирового рынка нефти

Цены на нефть

Глава 2. Международные нефтяные компании

Глава 3. Нефтяная отрасль России. Крупнейшие нефтяные компании России

Заключение

Литература

 

Введение

 

Нефть - это один из инструментов рынка сырья, является одним из основных инструментов, на цену которого основывается основная часть продаваемых энергоносителей в мире, таких как газ, электричества и другие виды энергии.

Нефть является самым важным источником энергии в мире, на ее долю приходится 33,6% мирового энергопотребления. Она обладает высокой энергоемкостью и удобна для транспортировки, что делает ее практически незаменимым энергетическим ресурсом.

Являясь исчерпаемым и невозобновляемым природным ресурсом, нефть требует к себе рачительного отношения. Еще Д.И. Менделеев обратил внимание на рациональное использование этого сырья: «Нефть - не топливо, топить можно и ассигнациями». Но несмотря на то, что с каждым годом доля нефтепродуктов в химической, пищевой, строительной отраслях возрастает, основным направлением использования нефти остаются нужды топливно-энергетической промышленности. Так, по оценкам ОПЕК, в мировом балансе энергопотребления нефть занимает более одной трети.

Несмотря на то, что в перспективе доля нефти в общем объеме первичных энергоносителей будет сокращаться, в абсолютном выражении потребление нефти (как и остальных источников энергии) будет только возрастать. Связано это, прежде всего, с огромным спросом на ресурсы со стороны активно развивающихся экономик. Достижения научно-технического прогресса вкупе с дешевой рабочей силой обусловили стремительный рост производства в этих странах в конце прошлого столетия, а приток иностранного капитала поддержал начавшийся переход к рыночной экономике. Улучшение условий жизни в развивающихся странах стало отправной точкой в стремительном росте спроса на товары длительного пользования и, прежде всего, автотранспорт. Стоит отметить, что вопросы экологии и исчерпаемости природных недр все чаще заставляют людей задумываться об использовании более экономичных автомобилей и транспорта, в качестве движущей силы которого применяется электрическая энергия, газ и биотопливо. Согласно прогнозам компании British Petroleum (далее - BP), доля альтернативных видов транспортного топлива с 5% в 2010 году вырастет к 2030 году до 15%. Пока основная часть добытой нефти сжигается в двигателях внутреннего сгорания, а масштабы экспансии автомобильной отрасли с каждым годом увеличиваются, говорить о значительном замедлении темпов потребления нефтяного топлива не приходится.

Сейчас перед человечеством остро стоит вопрос о масштабах эксплуатации месторождений полезного ископаемого, и основная проблема заключается в верной оценке мировых запасов и экономической целесообразности добычи жидкого энергоресурса. Также среди ученых нет единого мнения о природе происхождения нефтяных залежей: большинство считают, что нефть формировалась из остатков живых организмов (биогенная теория), но существует и другое мнение, согласно которому нефть образуется из жидких и газообразных компонентов магмы (абиогенная теория). В случае если правыми окажутся сторонники последней теории и протекание органического синтеза в глубинах планеты продолжается и по сей день, человечество может рассчитывать на открытие все новых и новых залежей, но если происхождение нефти связано с процессом жизнедеятельности микроорганизмов, картина вырисовывается крайне неутешительной.

 

Глава 1. Мировой рынок нефти

    Статистика мирового рынка нефти

 

год в целом был одним из самых благополучных для мировой нефтяной промышленности. Ценовая динамика периодически менялась, но колебания цен нефти Brent происходили в рамках коридора $100-120 за баррель.

Максимальная цена нефти марки Brent, установленная 26 апреля, составила $126.6 за баррель. Это меньше исторического максимума, установленного в июле 2008 года ($147 за баррель), но, вместе с тем, среднегодовая цена 2011 года достигла рекордного результата и составила $111.2 за баррель. В начале 2011 года почти никто из экспертов не предполагал, что среднегодовая цена нефти превысит уровень $110 за баррель.

По сравнению с 2010 годом среднегодовая цена выросла почти на 40%.

В последний раз такими темпами она росла в 2000 году.

Практически на протяжении всего года на рынке наблюдалась уникальная ситуация - североморская нефть Brent торговалась с существенной премией по отношению к американской нефти WTI. В середине года гандикап почти достиг уровня $30, однако к концу года он сузился до $10. Возникновение гандикапа отчасти можно объяснить существенным ростом добычи в США, а также тем, что арабские революции, в большей степени затронули европейский рынок, тогда как в США недостатка нефти (и сильных опасений по поводу недостатка) не наблюдалось. Кроме того, американский рынок вырос в меньшей степени из-за проблем с инфраструктурой, а именно перегруженностью терминала в Кушинге.

При этом отметим, что в IV квартале американская нефть WTI в некоторый период довольно быстро росла в цене, тогда как цена Brent колебалась примерно на одном уровне. Это обусловлено тем, что долговые проблемы в Европе в этот момент все больше обострялись, тогда как экономическая ситуация в США стала по некоторым показателям улучшаться. Кроме того, появилась надежда, что проблемы терминала в Кушинге будут решены за счет строительства в 2012 году нефтепровода к нефтеперерабатывающим заводам.

Высокий уровень цен на рынке нефти в 2011 году определялся двумя основными факторами: растущим спросом и арабскими революциями. Основное давление на рынок, конечно, оказывала политика, а не экономика. Спрос на нефть действительно рос, но довольно медленно, тогда как политическая ситуация в мире была накалена до предела.

В последний раз политический фактор оказывал столь же мощное давление на рынок нефти более двадцати лет назад, когда Ирак вторгся в Кувейт. В 2011 году волнения прокатились почти по всем арабским странам, но в наибольшей степени они коснулись стран Северной Африки. Особенно сильное влияние на рынок оказала война в Ливии, в результате которой поставки нефти из этой страны периодически полностью прекращались, тогда как до войны Ливия добывала порядка 1.6 млн баррелей в сутки.

Также большое влияние на динамику цен оказывала макроэкономическая ситуация. Динамика нефтяных цен и валютных курсов была большую часть года синхронизирована. Негативные новости из Европы и Америки приводили к периодическим резким колебаниям цен в разные периоды.

Особенно сильные снижения наблюдались в августе и конце сентября в связи со снижением рейтинга США и с заменой программы поддержки американской экономики «количественное смягчение» на программу «твист».

Деятельность ОПЕК по регулированию рынка в текущем году была незаметна. Вернее, деятельность имела место быть, но ее результативность была невысокой. Дважды в течение года проводились конференции картеля.

В июне квоты были оставлены на прежнем уровне, в декабре они были повышены сразу на 5.2 млн. баррелей в день (до 30 млн. баррелей в день). Рынок на эти действия картеля реагировал достаточно спокойно.

Значительное увеличение квот в декабре на самом деле лишь легализировало реальный уровень добычи картеля, поэтому никак не влияло на баланс спроса и предложения, а имело только психологическое значение.

При этом в 2011 году в рамках ОПЕК обострилось противостояние между Ираном и Саудовской Аравией. Иран был против повышения квот, Саудовская Аравия - за. Иран сокращал добычу, Саудовская Аравия увеличивала. Можно сказать, что именно благодаря Саудовской Аравии в 2011 году удалось избежать острого дефицита нефти после того, как Ливия прекратила поставки сырья на мировой рынок. За год Саудовская Аравия довольно легко нарастила добычу нефти на 1 млн баррелей в день или на 50 млн. т.

Благодаря стараниям Саудовской Аравии, рынок нефти в 2011 году был сравнительно сбалансирован. Во всяком случае, дефицит на рынке был меньше, чем в 2010 году.

Спрос на рынке увеличился за год на 0.8% по версии Международного энергетического агентства (МЭА), и на 1.0% по версии ОПЕК. Мировой спрос нефти, как и ее добыча, превысили докризисный уровень и достигли рекордного значения.

Вместе с тем, столь высокий показатель получен, в основном, за счет быстро растущего спроса в Китае и некоторых других развивающихся странах. Так, спрос на нефть в Китае в 2011 году вырос по сравнению с 2010 годом на 4.4%, а по сравнению с 2008 годом - на 23.4%. Спрос в странах ОЭСР Западной Европы, напротив, за год снизился, по разным оценкам, на 1.5-2%, а отставание от докризисного уровня 2008 года составило 7%. Загруженность НПЗ в странах зоны Евро опустилась в 2011 году ниже 80%, что является самым низким уровнем десятилетия. Морской порт Роттердам, являющийся крупнейшим в Европе пунктом перевалки нефти, сократил ее оборот за год на 7%.

В Северной Америке ситуация выглядела лучше, но не намного.

Спрос на нефть здесь также снизился за год на 0.8-1.7%. По сравнению с докризисным 2008 годом отставание составило 2.5-3.3%.

Коммерческие запасы нефти в США на протяжении года оставались довольно высокими, но в среднегодовом выражении они были ниже уровня 2010 года на 1.1%, хотя по сравнению с 2008 годом они оставались выше на 13.7%.

Впрочем, это связано не только со спросом, но и с вышеотмеченными проблемами на терминале в Кушинге.

Как уже говорилось выше, мировая добыча в 2011 году достигла рекордного значения. По данным МЭА, она составила 88.4 млн баррелей в день, что на 1.0% больше, чем в 2010 году. По данным ОПЕК, соответственно - 87.5 млн баррелей в день (рост на 1.2%) (см. Рисунок 1.).

Лидером по объемам добычи остается Россия (Таблица 1), однако Саудовская Аравия уже существенно приблизилась к нашей стране по этому показателю. Превышение России над Саудовской Аравией по объему добычи в 2011 году составило 10.6%, тогда как в 2010 году оно составляло 22.4%.

Отметим также, что в текущем году Ирак вышел на тот уровень добычи, который здесь наблюдался до начала военных операций НАТО. Кроме того, к концу года начали восстанавливаться поставки из Ливии. В результате, в декабре добыча нефти странами, входящими в ОПЕК, выросла до рекордного за последние три года уровня - 30.8 млн. баррелей в день.

 

Цены на нефть

 

В первой половине года нефтяные котировки на прямую зависели от арабского мира, но сейчас ситуация поменялась и мир переключился на новости из США. И именно новости из США влияют на цены на нефть осенью.

год для мирового рынка нефти стал очень неожиданным и наполненным массой всевозможных событий. Весной на цену нефти очень сильно повлияли военные действия в Ливии. Против Ливии были применены санкции, и добыча нефти там существенно упала, с 1,6 млн. до 200-300 тыс. баррелей в сутки (данные середины марта). Следовательно, пока в Ливии идут военные действия, рассчитывать на устойчивые поставки нефти из этой страны не приходится.

Однако события происходящие в Ливии уже во второй половине года перестали играть ключевую роль. Большое влияние на формирование цен на нефть стали производить США. Именно снижение рейтинга этого государства стало очередной неожиданностью этого года.

Конечно, паника сделал своё дело и цены резко упали на нефть марки Brent к уровню $100 за баррель. Снижение доверия к Штатам привело к падению фондовых индексов на сырьевых рынках. Но общая тенденция роста нефтяного рынка со временем вернула рост на американский фондовый рынок и на мировой рынок нефти также.

Что же стоит ожидать. Общая ситуация всё равно направлена на увеличение стоимости барреля нефти. Экономические проблемы, имеющие место в США, необходимость Японии увеличить объём покупок энергоносителей в связи с неприятными событиями этого года, КНР проявляет устойчивый спрос на нефть, всё это позволяет говорить об устойчивой тенденции роста цен на мировом рынке нефти. Примерная цена контрактов на осень рассматривается в диапазоне 106-113 долларов за баррель Brent.

Заключение

мировой рынок нефтегазодобывающий отрасль

По результатам проведенного анализа можно сделать следующие выводы.

Нефть, являясь уникальным природным ископаемым, имеет крайне широкое применение в экономике и оказывает значительное влияние на развитие мирового сообщества в целом.

Неравномерность распространения месторождений приводит к тому, что на 12 государств, входящих в ОПЕК, приходится 85% всех доказанных запасов нефти. Такая необеспеченность ресурсами многих государств приводит к огромным движениям капитала и сырья на мировом рынке.

Потребление нефти все больше смещается в сторону развивающихся стран, не входящих в ОЭСР. Среди лидеров - быстрорастущие Китай и Индия. Основным фактором роста потребления в этих странах стала экспансия автомобильной отрасли в результате активного роста экономики и уровня жизни населения.

Крайне низкая эластичность спроса по цене на нефть привела к тому, что ценообразование на нефтяном рынке оторвано от баланса спроса и предложения в реальном секторе.

Существуют различные взгляды по вопросу себестоимости добычи нефти и уровнях предельных издержек производства в будущем дополнительного барреля нефтяного эквивалента. Большой диапазон значений ($40-110), полученный различными организациями в ходе собственных исследований, приводит к выводу о невозможности точной оценки производственных затрат и фундаментальному анализу обоснованности рыночных котировок.

Несмотря на то, что в перспективе доля нефти в общем объеме первичных энергоносителей будет сокращаться, в абсолютном выражении потребление нефти (как и остальных источников энергии) будет только возрастать. Связано это, прежде всего, с огромным спросом на ресурсы со стороны активно развивающихся экономик. Достижения научно-технического прогресса вкупе с дешевой рабочей силой обусловили стремительный рост производства в этих странах в конце прошлого столетия, а приток иностранного капитала поддержал начавшийся переход к рыночной экономике. Улучшение условий жизни в развивающихся странах стало отправной точкой в стремительном росте спроса на товары длительного пользования и, прежде всего, автотранспорт. Стоит отметить, что вопросы экологии и исчерпаемости природных недр все чаще заставляют людей задумываться об использовании более экономичных автомобилей и транспорта, в качестве движущей силы которого применяется электрическая энергия, газ и биотопливо. Согласно прогнозам компании British Petroleum (далее - BP)7, доля альтернативных видов транспортного топлива с 5% в 2010 году вырастет к 2030 году до 15%.8 Пока основная часть добытой нефти сжигается в двигателях внутреннего сгорания, а масштабы экспансии автомобильной отрасли с каждым годом увеличиваются, говорить о значительном замедлении темпов потребления нефтяного топлива не приходится.

 

Литература

 

Обзоры международных организаций:

1. IEA - World Energy Outlook 2008

2. OPEC - World Oil Outlook 2010

.   BP - Energy Outlook 2030

Статистические данные:

4. OPEC Annual Statistical Bulletin 2010/11

.   BP Statistical Review of World Energy, June 2011

6. Международные организации//Независимое нефтяное обозрение "СКВАЖИНА"// http://www.nefte.ru/oilworld/organiz.htm

Интернет-ресурсы:

7. http://www.iea.org/

.   http://www.eia.gov/

.   http://www.cftc.gov/

.   http://www.menpet.gob.ve/

.   http://www.mirnefti.ru/

.   http://www.barrell.ru/

.   http://www.finam.ru/analysis/jcharts/

.   http://www.vseonefti.ru/

.   http://www.rian.ru/ («РИА - Аналитика». Аналитический бюллетень)

Электронные версии СМИ:

16. Андрей Конопляник - О ценах на нефть и нефтяных деривативах /Экономические стратегии, 2009, - №2.

.   Цены и ценообразование в рыночной экономике. Ч.2. Цены и рыночная конъюнктура./ под ред. Есипова В.Е.-СПб.: издательство СПБГУЭФ, 2006.

Содержание

 

Введение

Глава 1. Мировой рынок нефти