Определение стоимости чистых активов каждого из обществ, участвующих в реорганизации

По вопросу о порядке определения стоимости чистых активов см. подробнее >>>

Пример 1 (при условии, что ни один из акционеров присоединяемого общества не предъявляет акции к выкупу)

В результате реорганизации акционеры обществ А и С должны стать акционерами общества В.

С учетом конкретного распределения акций:

Акционер А1 получит 7000 / 10 = 700 акций общества В.

Акционер А2 получит 8000 / 10 = 800 акций общества В.

Акционер А3 получит 5000 / 10 = 500 акций общества В.

Акционер С1 получит 100 x 10 = 1000 акций общества В.

Акционер С2 имеет 200 x 10 = 2000 акций общества В.

Акционер С3 имеет 200 x 10 = 2000 акций общества В.

Таким образом, общество В должно увеличить свой уставный капитал на 700 000 руб., разместив 7000 акций номинальной стоимостью 100 руб. (2000 акций для акционеров общества А и 5000 акций для акционеров общества С).

Обратите внимание!

Коэффициент конвертации может быть выражен как целым числом, так и дробным. Если коэффициент конвертации выражен дробным числом, то представляется, что количество акций, подлежащих размещению, не должно быть дробным, поскольку исчерпывающий перечень случаев возникновения дробных акций дан в п. 3 ст. 25 Закона об АО.

Для того чтобы избежать образования дробного количества акций, подлежащих размещению, коэффициент конвертации может быть:

- округлен до целого числа (однако это не всегда позволяет получить целое количество акций).

Возможность округления коэффициента конвертации, выраженного дробным числом, до целого числа не установлена законодательством. Вместе с тем на практике такой способ может применяться по договоренности между обществами, участвующими в реорганизации;

- рассчитан с учетом результатов консолидации или дробления акций, которые на момент принятия решения о реорганизации (утверждения договора о присоединении) еще не осуществлены (п. 50.1 Стандартов эмиссии).

Стандарты эмиссии устанавливают, что решение о консолидации (дроблении) может быть принято одновременно с решением о реорганизации (п. 50.1 Стандартов эмиссии). Вместе с тем перед осуществлением конвертации акций необходимо будет предварительно осуществить процедуру консолидации или дробления.

Если в решении о выпуске акций коэффициент конвертации АО выражается дробным числом, то указанное решение должно предусматривать порядок округления расчетного количества акций до целого количества акций, размещаемых при реорганизации (п. 48.4 Стандартов эмиссии).

Если иное не устанавливается решением о реорганизации АО, такой порядок должен предусматривать расчет по правилам математического округления. Если расчетное количество акций выражается дробным числом меньше единицы, порядком должно быть предусмотрено округление такого количества акций до одной целой акции (п. 48.4 Стандартов эмиссии).

В случае если акционер (акционеры) одного или нескольких АО, участвующих в реорганизации в форме присоединения, предъявит свои акции к выкупу, необходимо учитывать, что акции, выкупленные, но не реализованные до даты внесения в ЕГРЮЛ записи о прекращении деятельности присоединяемого общества, при реорганизации не конвертируются (п. 50.5 Стандартов эмиссии).

Пример 2 (с учетом того, что общества, участвующие в реорганизации, не реализуют акции, выкупленные у акционеров по их требованиям, до даты внесения в ЕГРЮЛ записи о прекращении деятельности присоединяемого акционерного общества, акционер одного из обществ предъявит все свои акции (часть акций) к выкупу)

Далее расчет осуществляется по формулам, предложенным в первом примере.