Нормативы регулирования инфляции на разных уровнях экономической деятельности

Инфляция может быть оценена на 2 уровнях функционирования экономики — государственном и организационном.

В рамках первого из них используются два показателя — уровень инфляции и её темп.

Уровень инфляции – это уровень цен, определяемый индексом потребительских цен. Индекс потребительских цен (ИПЦ) показывает изменение среднего уровня цен рыночной потребительской корзины, включающей набор товаров и услуг, потребляемых типичной городской семьей в течение года. В развитых странах в потребительскую корзину входит 300–400 видов товаров и услуг. Данный индекс измеряется по формуле (1):

ИПЦ = *100% (1)

Инфляция не предполагает роста цен в равной пропорции и одновременно. Состав потребительской корзины ограничен и определяется на основе анализа поведения потребителей. Индекс потребительских цен завышает рост стоимости жизни, так как не принимает во внимание изменение стиля поведения и качественные сдвиги (например, улучшение качества товаров и услуг), а, следовательно, могут возникнуть проблемы измерения темпов инфляции, их завышения.

Также может быть использован индекс цен производителей рассчитывается на основе стоимости корзины товаров производственного назначения (промежуточной продукции) и включает, например, в США 3200 видов наименований (в России – более 800 укрупненных товарных групп).

В мировой практике применяют: индексы потребительских цен, индексы оптовых цен, индексы цен – дефляторы ВНП, индексы экспортных и импортных цен и др.[4]

Темп инфляции (ТИ) – это темп роста цен.

Рассчитывается по формуле (2):

ТИ = *100%          (2)

Темпы инфляции предопределяются тремя основными факторами: платежеспособным спросом, издержками производства и спекулятивной прибылью перекупщиков. Платежеспособный спрос зависит не только от количества денег в обращении, но и от скорости их оборота. Издержки производства зависят от качества его организации и управления, соотношения динамики оплаты и производительности труда, стоимости сырья и энергоносителей, транспортных услуг и т. д.[31]

Существует другой способ количественного измерения инфляции. Это так называемое «правило семидесяти», которое позволяет подсчитать количество лет, необходимых для удвоения общего уровня цен[6]. Для этого применяется формула (3):

Количество лет, необходимых для удвоения цен =                                                                 (3)

Рассмотрим влияние и величину инфляции на уровне предприятий и организаций.

Для предприятий важно учитывать реальные вычисления величины денежных потоков расходов, выручки или прибыли. Для этого необходимо разделить номинальную величину этого потока на индекс инфляции. Если говорить о деятельности компаний, то инфляция влияет на доходы, расходы и прибыль. Если у организации существует временной лаг между отгрузкой и оплатой продукции, то за период такого разрыва покупательная способность доходов уменьшается (независимо от того, каков уровень инфляции) примерно на величину процентов, которые организация могла бы получить, если бы денежные средства, поступившие в момент отгрузки, были положены на депозит в банке. При инфляции реальная стоимость каждого поступления денежных средств уменьшается еще и на величину инфляционного обесценения, поэтому предприятие стремится уменьшить временной лаг между отгрузкой и оплатой или вообще требует предоплаты.

Парадокс инфляции заключается в том, что компании, имеющие кредиторскую задолженность, оказываются в выигрышном положении, поскольку получают возможность совершить выплаты по долгам «обесцененными деньгами». Но при этом у организации искажаются показатели кредитоспособности, поскольку одни статьи активов искусственно занижаются, другие, наоборот, завышаются. Рост цен сказывается и на уровне параметров налогообложения.

Для оценки влияния инфляции на конечный результат деятельности организации и ожидаемую сумму налоговых платежей на практике используют факторный метод анализа и оценочные расчёты, связанные с определением индекса цен.

Факторный метод заключается в определении влияния на конечный результат каждого фактора в отдельности. Чаще всего для факторного анализа используют такой финансовый показатель, как чистая прибыль. Факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), так и обратным (синтез). При прямом способе анализа результативный показатель разделяют на составные части, а при обратном — отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Чтобы снизить воздействие инфляции на финансовые результаты, следует своевременно контролировать уровень рентабельности, закладываемой в расчетную цену производимого изделия, при регулярном анализе хозяйственной деятельности и бухгалтерской отчетности. Для этого целесообразно составлять промежуточную отчетность по итогам каждого квартала, а при необходимости, и по итогам каждого месяца. Отслеживая изменения показателей по данным баланса, приложений к нему и отчета о финансовых результатах, можно внести коррективы в финансовую политику предприятия для минимизирования влияния инфляции[16].

Оценочные расчёты (в том числе связанные и с индексами цен) производятся со следующими показателями: выручкой, себестоимостью, стоимостью некоторых активов, заработной платой.

Задача состоит в переоценке всех этих показателей в постоянные цены в целях измерения и устранения влияния инфляции на их рост. Техника проведения расчетов состоит в делении величины каждого показателя в фактических ценах отчетного периода на соответствующий индекс цен. Таким образом определяется величина данного показателя в постоянных ценах.

Для проведения анализа влияния инфляции на прибыль и рентабельность предприятия необходимо выделить три группы индексов инфляции, которые необходимо использовать в расчетах: индекс изменения «продажных цен» для продукции предприятия; индекс изменения «покупных цен» товаров приобретаемых предприятием; индекс изменения средней заработной платы в связи с инфляцией[32]. Определение коэффициентов производится по формулам (4) — (6):

Индекс изменения цен сбыта =     (4)

Индекс изменения цен покупки = (5)

Индекс изменения средней заработной платы =                                                       (6)

По формулам (7) и (8) вычисляются выручка и затраты на сырьё, материалы и топливно-энергетические ресурсы:

Выручка с учётом инфляции = Индекс цен сбыта * Выручка без инфляции                                                                                                              (7)

Расходы на материально-энергетические ресурсы с учётом инфляции = Индекс цен приобретения * Издержки на материально-энергетические ресурсы без инфляции                                                                                                        (8)

Индексы изменения стоимости основных средств и нематериальных активов и сумма амортизационных отчислений рассчитываются по формулам (9) — (11):

Индекс изменения стоимости основных фондов =                                                    (9)

Индекс изменения стоимости нематериальных активов =                                    (10)

Сумма амортизации с учётом инфляции = Индекс изменения стоимости основных фондов * Стоимость основных средств без инфляции + Индекс изменения стоимости нематериальных активов * Стоимость нематериальных активов без инфляции                                                                                        (11)

По формуле (12) определяется будущий доход по среднему темпу инфляции:

Сумма получаемой прибыли (получаемого дохода) =                                         (12)

В международной практике применяют два метода корректировки влияния динамики цен на статьи бухгалтерской (финансовой) отчетности. В основе методов лежат две модели учёта:

1. Модель учета в постоянных ценах. Реальная стоимость неденежных активов рассчитывается путём деления их номинальной стоимости на индекс инфляции согласно формуле (13):

Реальная величина статьи бухгалтерского баланса =    (13)

2. Модель учета в текущих ценах. Пересчёт стоимости по неденежным статьям баланса осуществляется по формуле (14):

Реальная величина статьи бухгалтерского баланса = Номинальная величина статьи *                               (14)

Данный метод применяется в случае неодинакового изменения цен на разные группы товарно-материальных ценностей. Он является более точным, но, вместе с тем, более трудоемким и сложным для использования в сравнении с методом постоянных цен[37].

По формуле (15) вычисляется фонд оплаты труда (ФОТ):

ФОТ с учётом инфляции = ФОТ без инфляции * Индекс изменения средней заработной платы                                                                                (15)

Также для определения финансовых результатов с учётом инфляции (индексов изменения) можно использовать статистические методы, например, регрессионный анализ.