Общие и административные расходы

Таблица 13 – Структура общих и административных расходов

№ п/п

Оборудование и материалы

Годы

2015 2016 2017 2018 2019 1 Реклама 40000 40000 40010 40100 41000 2 Обслуживание и ремонт основных средств 25000 26000 28000 29000 30000 3 Аренда помещения 90000 90000 91000 93000 94000   ИТОГО 155000 156000 159010 162100 165000

Потребность в капитале и финансирование

Итоговые вложения по проекту составляют 12,7 млн руб. Из них 5млн 519 тыс. руб. составляют расходы на закуп технологий и оборудования. Затраты на ремонт и переоборудование помещения составляют 25000 руб. Пуско-наладочные работы по организации деятельности составят порядка 45000 руб. Затраты на оборотный капитал первого года функционирования вете ринарной службы составляют 40 000руб.

 

Таблица 14 – Инвестиционные вложения

Инвестиционные вложения	Единицы измерения	Цена за единицу, руб.	Количество	Стоимость, руб
Закуп технологий и оборудования	1	1000000	5-6	6000000
Ремонт помещения	Кв3	1300000	125	1300000
Пуско-накладочные работы	Кв3	900000	125	900000
Оборотный капитал(с учетом рекламы)	Кол-во	45000	-	45000
Итого				8245000

 

Проект рассчитывался исходя из следующих условий кредитования:

1. Сумма кредита –8 млн. руб.

2. Годовая ставка вознаграждения – 5%.

3. Расчетный срок жизни проекта – 10 лет.

 

Таблица 15 – Источники финансирования проекта

Источник финансирования	Сумма,руб	Период	Доля
Собственные средства	47000000	5 лет	1/5
Заемные средства	8000000	5 лет	1/8

 

Таблица 16 – Условия кредитования

Показатели	Значение
Сумма кредита	8000000
Годовой процент	5,4%
Период рассрочки	5 лет
Количество платежей в год	2 и более
Ежегодный платеж по основному долгу	123200

 

 

Таблица 17 – График погашения кредита

Дата

Основной долг, руб

Вознаграждение, руб

Остаток на начало года поступление погашение Остаток на конец года Остаток на начало года Начисление оплата Остаток на конец года 2015 8 млн 61600 123200 7876800 8 млн 200000 20000 7млн 2016 7876800 61600 123200 7153600 7 млн 20000 2000 7153600 2017 7153600 123200 184800 6968800 7153600 123200 184800 6968800 2018 6968800 2000000 4000000 2968800 2000000 20000 467800 7890837 2019 2968800 1484400 2968800 0 90900 60000 40000 3000 ИТОГО       8 млн       200000

Эффективность проекта

 

Таблица 18 – Показатели деятельности предприятия

Показатели	Значение показателей
Объем продаж с нарастающим итогом	82000 за 2016 г
Чистая стоимость денежных потоков	3 012 876 за 2016
Чистая прибыль с нарастающим итогом	378 000 за 2015

 

Годовой валовой доход от реализации продукции составит в 2016 году 1200000 руб. Ожидаемая чистая прибыль (после уплаты подоходного налога) проекта в 2016 году достигнет 500000 рублей. Норма прибыли скорректирована с учетом налоговых, процентных и инфляционных ожиданий.

В целом ожидаемые денежные потоки по проекту положительные. Планируемый уровень валовой выручки покрывает все расходы, связанные с операционной деятельность проекта и дает возможность прогнозировать приемлемый уровень прибыльности проекта. Ценообразование предприятием будет осуществляться рыночным методом. Таким образом, после учета всех издержек и определения себестоимости продукции, предприятием будет наложена маржевая наценка, обеспечивающая рыночную отпускную цену услуг. Проведенный анализ безубыточности проекта показал, что предприятие имеет высокий запас прочности (67%), что характеризует проект как высокорентабельный (рентабельный).

 

Таблица 19 – Безубыточность проекта

Показатель	2015 г	2016 г	2017 г	2018 г	2019 г
Доход от реализации услуг	450000	476000	560000	700000	900000
Балансовая прибыль	200000	260000	300000	350000	400000
Полная себестоимость услуг	30000	35000	40000	45000	50000
Постоянные издержки	30000	35000	40000	45000	50000
Переменные издержки	25000	30000	35000	37000	39000
Сумма предельного дохода	50000	55000	60000	64000	70000
Доля предельного дохода	46000	47000	49000	51000	540000
Предел безузбыточности	30000	31000	34000	38000	40000
Запас финансовой устойчивости предприятия, %	25	28	30	43	50
Безузбыточность, %	25	30	35	40	45

При расчете финансово - экономической эффективности проекта дисконтная ставка принята на уровне 10%. При расчете финансово – экономической модели (горизонт планирования – 5 лет) проекта, на основании прогнозируемых денежных потоков были получены следующие показатели финансово-экономической эффективности.

1 Индекс рентабельности (PI) проекта составил 45 %, что позиционирует проект как высокорентабельный для своего сегмента, обладающий среднерыночной отдачей на вложенный капитал.

2 Чистая приведенная стоимость денежных потоков по проекту (NPV) – 3 012 186рублей. Данный показатель отображает высокий уровень положительных дисконтированных денежных потоков, получаемых от реализации проекта, что свидетельствует о высокой прогнозируемой финансовой отдаче проекта, и позиционирует проект как инвестиционно привлекательный.

3 Внутренняя норма рентабельности (IRR) – 4%. При использованной ставке дисконтирования в 10%, имеется большой запас финансовой прочности и защищенности от возможных процессов инфляционного давления в отрасли.

4 Простой срок окупаемости проекта – 5 лет. В целом, согласно полученным показателям финансово-экономической эффективности проекта, можно сделать заключение о его финансовой реализуемости и приемлемом уровне риска.

 

Таблица 20 – Показатели финансово-экономической эффективности

Показатель	Значение
Внутренняя норма доходности IRR,%	4
Чистая приведенная стоимость NPV,руб.	3 012 186
Простой срок окупаемости проекта-PBP,лет	5
PV inv	18
PV oper	4
Индекс рентабильности PI	45

 

Полученные показатели определяют проект организации ветеринарной службы как экономически эффективный и с корректным сопоставлением спрогнозированных затрат и экономического эффекта проекта.

 

Таблица 21 – Оценка рисков по методике PESTEL – анализа

№	Риск	Вероятность наступления	Степень тяжести последствий	Меры по предотвращению
1	Резкое падение спроса на услуги вследствие снижения реальных располагаемых доходов россиян	низкая	Средняя	Пересмотр цен на услуги, развитие программ лояльности, сокращение издержек
2	Низкая рентабельность проекта	средняя	Высокая	Подбор высококвалифицированных кадров с наработанной базой клиентов, маркетинговое продвижение, выходящее по охвату за пределы района
3	Проблемы с подбором кадров	средняя	Средняя	Предложение более выгодных условий сотрудничества, чем у конкурентов, работа над подготовкой и обучением молодых кадров, система мотивации персонала, благоприятный рабочий климат/условия работы
4	Врачебная ошибка, приведшая к смертельному исходу	низкая	Средняя	Найм квалифицированных кадров, тщательный сбор анамнеза врачом для постановки верного диагноза и донесение возможных рисков до клиентов
5	Заражение инфекцией при нахождении в клинике	низкая	высокая	Проведение санитарно-гигиенических мероприятий с использованием дезинфицирующих средств, использование оборудования для обеззараживания воздуха

 

В целом уровень рисков по проекту оцениваемых по методике PESTEL оценивается как низкий.