Регламент выполнения финансовой диагностики.

Регламент диагностики финансовой несостоятельности – документ, устанавливающий на предприятии порядок и сроки проведения диагностики, график документооборота, а также круг ответственных лиц и их полномочия. Главная задача регламента заключается в возможности контролировать ход проведения диагностики финансовой несостоятельности и создание организационных элементов. Составными элементами регламента являются:

1. Период диагностики – это период, за который осуществляется оценка диагностируемого объекта. При разработке регламента определяется общий период диагностики финансовой несостоятельности, который представляет собой максимальный срок, за который будет проводиться оценка. Для детализации результатов диагностики определяется минимальный период, который не может быть меньше месяца, поскольку финансовая отчетность не составляется на меньший срок.

2. График документооборота представляет собой документ, регламентирующий виды применяемых форм представления исходной и отчетной информации (форматы), сроки и последовательность действий при диагностике. График документооборота способствует взаимоувязке всех процедур диагностики финансовой несостоятельности, усилий специалистов и структурных подразделений в единый управленческий контур.

3. В рамках регламента диагностики финансовой несостоятельности определяется ответственное лицо – финансовый менеджер, на которого

возлагается ответственность за проведение диагностики, четкость и адекватность ее результатов.

Регламентация его деятельности происходит посредством должностной инструкции и положения о финансовой службе.

Положение о структурном подразделении – документ, предназначенный для нормативно-правовой регламентации деятельности каждого структурного подразделения (отдела). Положение определяет статус отдела, отражает место в системе управления, показывает внутреннюю организацию. На основе положения составляется штатное расписание отдела, организуется его деятельность, определяется степень ответственности за невыполнение задач и функций.

 

Роль финансовой диагностики в общей системе управления организацией.

 

 

Диагностика ликвидности баланса.

Активы и пассивы

Одни из самых показательных параметров бухгалтерская отчетность контрагента — активы и пассивы предприятия-контрагента. Активы – это то, что сейчас у компании есть, пассивы – это то, за счет чего контрагент эти активы приобрел. Важна и структура пары активы/пассивы и ее соответствие отраслевой норме. Так, если говорить о торговом предприятии, в его активах должно быть достаточно большое количество оборотных средств. Необоротных активов, таких, как недвижимость или транспорт, наоборот, должно быть меньше. Торговое предприятие зарабатывает именно на обороте, и если в его активах значительную долю составляет то, что оно не может быстро реализовать, это негативный триггер.

В производственном секторе все наоборот. Оборотных средств в активах должно быть немного, капиталовложений, необоротных средств – больше.

Актив баланса в российской отчетности, как мы знаем, построен сверху вниз в порядке возрастания ликвидности, то есть по принципу увеличения скорости обращения актива в деньги. Поэтому нас в большей степени будет интересовать то, что внизу, то есть наиболее ликвидные оборотные активы. Необходимо отметить: проводя любой анализ, всегда нужно смотреть на ситуацию с разных сторон. Никогда расчет одного показателя не скажет о реальном состоянии дел на предприятии. Всегда необходимо применять комплексный подход.

Шаг 1. Смотрим горизонтально

Горизонтальный анализ - это сравнение показателей текущего периода с теми же показателями прошлого периода, то есть наблюдение динамики (уменьшение или увеличение показателя во времени). Необходимо обратить внимание на такие строки актива баланса, как "Финансовые вложения", "Денежные средства и денежные эквиваленты" и "Дебиторская задолженность". Вычитаем из показателя отчетного периода показатель прошлого периода и смотрим, произошло увеличение или уменьшение статьи. Нас интересуют только краткосрочные показатели соответствующих статей, так как в основном это деньги, которые вернутся на расчетный счет в ближайшее время.

Желательно посмотреть два, а то и три последовательных года деятельности, так как это более наглядно отражает тенденцию роста или же спада платежеспособности.

Тот факт, что в отчетности, помимо денег, присутствуют и финансовые вложения, говорит о наличии свободных денежных (самых ликвидных) средств на предприятии и о существовании работающей финансовой политики предприятия. То есть деньги не лежат мертвым грузом на расчетном счете - они работают, вкладываются в какие-то проекты.

Уменьшение суммы денежных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении платежеспособности, но не все так однозначно.

Поэтому далее нужно посмотреть, откуда появились деньги. Об этом нам расскажет пассив баланса. В основном надо обратить внимание на такие статьи, как "Кредиторская задолженность" и "Заемные средства". Значительно реже к увеличению денежных средств приводит рост статей "Уставный капитал", "Доходы будущих периодов", "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)".

Динамика статей пассива показывает нам, откуда появляются активы (в частности, интересующие нас денежные средства). Особенно интересна в этом ракурсе статья "Поступления от покупателей и заказчиков" баланса (расшифровка к статье 1520 "Кредиторская задолженность"), ведь именно такие поступления в основном должны являться источниками финансирования деятельности большинства компаний. Снижение этого показателя свидетельствует как о меньшем авансировании, так и об уменьшении заказов в целом. Понять это можно лишь в комплексе, рассчитав и прочие показатели платежеспособности.

Также в рамках вопроса о поступлении денег необходимо заглянуть в строку "Заемные средства" - увидеть динамику роста или уменьшения займов. Отдает ли компания займы или только набирает? К примеру, если произошло резкое снижение остатков денег на расчетном счете, это совсем не означает спад платежеспособности. Посмотрите, может, одновременно на похожую сумму сократились остатки заемных средств в пассиве. Это значит, что компания просто вернула заем.

Несомненно, приоритетным для хорошей платежеспособности является наличие долгосрочных пассивов. То есть тех, на которые не нужно отвлекать оборотные средства в ближайшее время. В этой связи хотим обратить ваше внимание на то, что представление в отчетности активов и пассивов с подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) на краткосрочные и долгосрочные существенно для проведения финансовой диагностики. Составление отчетности с нарушением этого положения может привести к искажению результатов.

Заключительным шагом горизонтального анализа является расчет сумм покрытия кредиторской задолженности.

Отметим, что под кредиторской задолженностью мы будем понимать как саму кредиторскую задолженность, отраженную по строке 1520 баланса, так и суммы краткосрочных займов, отраженных по строке 1510.

1. Покрытие кредиторской задолженности наиболее ликвидными активами:

 

┌─────────────┐ ┌───────────────┐ ┌───────────────┐ ┌───────────────┐

│ Статья │ │ Статья │ │ │ │ Статья │

│ "Денежные │ │ "Финансовые │ │Статья "Заемные│ │ "Кредиторская │

│ средства │ + │ вложения" │ - │ средства" │ - │ задолженность"│

│ и денежные │ │(краткосрочные)│ │(краткосрочные)│ │(краткосрочная)│

│ эквиваленты"│ │ │ │ │ │ │

└─────────────┘ └───────────────┘ └───────────────┘ └───────────────┘

Положительное значение показателя говорит о том, что у нас или у контрагента (смотря чью отчетность мы анализируем) достаточно наиболее ликвидных средств, чтобы погасить долги своим кредиторам.

2. Покрытие кредиторской задолженности быстро реализуемыми активами:

┌────────────┐ ┌───────────────┐ ┌───────────────┐ ┌───────────────┐ ┌───────────────┐

│ Статья │ │ Статья │ │ Статья │ │ │ │ Статья │

│ "Денежные │ │ "Финансовые │ │ "Дебиторская │ │Статья "Заемные│ │ "Кредиторская │

│ средства и │ + │ вложения" │ + │ задолженность"│ - │ средства" │ - │ задолженность"│

│ денежные │ │(краткосрочные)│ │(краткосрочная)│ │(краткосрочные)│ │(краткосрочная)│

│эквиваленты"│ │ │ │ │ │ │ │ │

└────────────┘ └───────────────┘ └───────────────┘ └───────────────┘ └───────────────┘

Положительное значение показателя говорит о том, что у организации достаточно денег и быстро реализуемой дебиторской задолженности для погашения долгов кредиторам.

3. Покрытие кредиторской задолженности оборотными активами:

┌──────────────────┐ ┌──────────────────┐ ┌─────────────────────┐

│ Итог разд. II │ │ Статья "Заемные │ │ Статья "Кредиторская│

│"Оборотные активы"│ - │ средства" │ - │ задолженность" │

│ │ │ (краткосрочные) │ │ (краткосрочная) │

└──────────────────┘ └──────────────────┘ └─────────────────────┘

Положительное значение этого показателя помогает понять, сколько у нас останется оборотных активов после погашения всей краткосрочной кредиторской задолженности.

4. Покрытие кредиторской задолженности всеми активами:

┌──────────┐ ┌──────────────┐ ┌───────────────┐ ┌───────────────┐

│ Итог │ │ Итогразд. I │ │Статья "Заемные│ │ Статья │

│ разд. II │ + │ "Внеоборотные│ - │ средства" │ - │ "Кредиторская │

│"Оборотные│ │ активы" │ │(краткосрочные)│ │ задолженность"│

│ активы" │ │ │ │ │ │(краткосрочная)│

└──────────┘ └──────────────┘ └───────────────┘ └───────────────┘

Проведя этот расчет, мы увидим, какие активы и в каком объеме останутся после того, как будет погашена вся имеющаяся кредиторская задолженность, если вдруг все кредиторы разом предъявят компании счета к оплате. Вероятность этого, конечно же, ничтожно мала, но все же такой анализ показывает, насколько мобильной по погашению долгов, а значит, насколько платежеспособной является компания.

Таким образом, даже если первый и второй показатели отрицательны, а третий и четвертый положительны - это уже неплохо. Компанию можно считать платежеспособной. А вот если положительным является только последний показатель - надо бить тревогу. Это значит, что компания сможет отдать долги, только продав все, а реально ли это? Конечно же, нет.

Баланс

Выручка. Один из самых достоверных показательней фин. отчетности контрагента. Это информация о средствах, поступивших на расчетные счета контрагента проверить предприятия. По выручке вы примерно можете понять, каков размер прибыли компании, исходя из среднерыночных показателей рентабельности бизнеса, занятого в определенной сфере, в определенном регионе. Чтобы оценить эффективность продаж и операционной деятельности компании в целом, анализируем выручку в динамике — сопоставляем с предыдущим отчетным периодом (месяцем, кварталом) и аналогичным периодом прошлого года.

Как часто контролировать выручку — все зависит от бизнеса. Например, если у вас магазины, то ежедневно или еженедельно.

Чистая прибыль компании также отображается в балансе. Ничего страшного, если она отрицательная по одному отдельно взятому году. Это нормальное явление, например, для начинающего бизнеса, молодых компаний. Если же подобное вы наблюдаете в документах опытной компании, или у нее падает объем выручки после нескольких лет успешной работы – это сигнал провести более тщательную проверку по контрагенту и выяснить причину. Были ли взяты обременительные кредиты? Выросла ли себестоимость производства товара/услуги?

Если же компания длительное время показывает отрицательную прибыль, то она находится в зоне риска. Рано или поздно очередные взятые контрагентом обязательства станут для него критичными, и он не сможет выполнить их в полном объеме, в указанные сроки, или окажется неспособным выполнить их совсем.

Золотое правило

Более быстрые темпы прироста объема производства, реализации продукции и прибыли по сравнению с темпом роста суммы итога баланса указывает на улучшение использования средств организации, т.е. на повышение эффективности использования ее имущества. А более высокие темпы прироста прибыли по сравнению с темпами прироста объема реализации свидетельствуют об относительном снижении издержек производства, что отражает повышение экономической эффективности деятельности предприятия.