Понятие, цель и задачи анализа финансовой отчетности.

 

Анализ финансовой отчетности организации – это часть финансового и соответственно экономического анализа, связанная с исследованием финансового состояния и финансовых результатов организации на основе данных ее финансовой отчетности.

Предмет анализа финансовой отчетности – финансовое состояние и финансовые результаты организации.

При этом под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразностью их размещения, интенсивностью и эффективностью использования.

К финансовым результатам организации будем относить показатели прибыли, отражающие особенности ее финансово-хозяйственной деятельности и присутствующие в финансовой отчетности.

Объект анализа финансовой отчетности – формы финансовой отчетности организации.

Анализ финансовой отчетности организации может рассматриваться с двух позиций как:

1) внешний финансовый анализ организации;

2) элемент внутреннего финансового анализа организации.

В зависимости от того, с какой позиции рассматривается анализ финансовой отчетности организации, он имеет различные цели и различных пользователей аналитической информации.

Цель анализа финансовой отчетности как внешнего финансового анализа организации заключается в оценке ее рейтинга (внешнего), финансовой устойчивости, платежеспособности и надежности, т.е. в уменьшении степени риска взаимодействия данной организации и ее контрагентов.

Пользователи аналитической информации в этом случае (внешние пользователи аналитической финансовой информации) делятся на две группы:

1) пользователи с прямым финансовым интересом;

2) пользователи с косвенным финансовым интересом.

Пользователи первой группы предоставляют (собираются предоставить) организации кредиты и займы или осуществляют (собираются осуществить) капиталовложения в данную организацию. Их цель – получение максимальной прибыли на вложенные в организацию финансовые средства. Этим объясня-ется прямой интерес к финансовому состоянию и финансовым результатам организации. В данную группу входят кредиторы, а также возможные инвесторы.

Пользователи второй группы не имеют таких тесных денежных отношений с организацией, как пользователи первой группы. Их интересы разнообразны. В эту группу входят налоговые органы (в том числе федеральные, муниципальные), финансовые органы (в том числе бюджетная и контрольно-ревизионная системы), деловые партнеры, работники организации и профсоюзы, местные органы власти, регулирующие органы (фондовые биржи, органы по ценным бумагам), покупатели и общество в целом, финансовые консультанты, статистические органы.

Цель анализа финансовой отчетности как элемента внутреннего финансового анализа организации – рассмотреть состояние ее финансовых ресурсов, дать внутреннюю оценку рейтинга и выявить финансовые резервы, в конечном итоге – обеспечить эффективное управление ликвидностью организации.

К пользователям аналитической информации в данном случае (внутренними пользователями финансовой информации) относятся администрация организации и ее собственники.

Цель анализа финансовой отчетности организации при рассмотрении его с любой из перечисленных выше позиций достигается в ходе решения ряда аналитических задач, которые в наиболее общем виде могут быть сформулированы следующим образом:

· оценить имущественное положение организации;

· оценить финансовую устойчивость организации;

· оценить платежеспособность и ликвидность организации;

· проанализировать формирование финансовых результатов организации;

· проанализировать распределение и использование прибыли организации;

· рассчитать и проанализировать показатели деловой активности (оборачиваемости, рентабельности) организации;

· осуществить комплексную оценку финансового состояния организации;

· предложить комплекс рекомендаций, направленных на повышение финансовых результатов и улучшение финансового состояния организации;

· прогнозировать финансовые результаты и финансовое состояние организации.

 

Содержание и последовательность анализа финансовой отчетности.

 

Как и любой вид аналитической работы, применение методики анализа финансовой отчетности носит достаточно субъективный характер. Однако можно сформулировать некоторые общие принципы и последовательность ее реализации. Анализ финансовой отчетности практически любой организации может быть выполнен в четыре этапа:

I этап. Предварительный анализ (экспресс-анализ) финансовой отчетности организации.

II этап. Углубленный анализ финансовой отчетности организации.

III этап. Обобщение результатов анализа финансовой отчетности организации, переходящее в разработку рекомендаций, направленных на повышение ее финансовых результатов и улучшение финансового состояния.

IV этап. Прогнозирование финансовой отчетности организации.

Целью предварительного анализа, или экспресс-анализа, финансовой отчетности организации является наглядная и несложная (по времени исполнения и трудоемкости реализуемых алгоритмов) оценка финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации.

В процессе выполнения экспресс-анализа финансовой отчетности организации, как правило, выделяются три следующих этапа:

1. Подготовительный этап.

2. Предварительный обзор финансовой отчетности.

3. Расчет и анализ важнейших аналитических показателей.

Подготовительный этап экспресс-анализа финансовой отчетности организации сводится к визуальной и простейшей счетной проверке финансовой отчетности по формальным признакам и по существу (поверка комплектности финансовой отчетности, правильности и ясности заполнения, наличия всех необходимых реквизитов, арифметических расчетов и основных контрольных соотношений), а также аналитической увязке и перегруппировке статей бухгалтерского баланса, чтобы сделать его более удобным для анализа (построению так называемого аналитического или реклассифицированного баланса).

Предварительный обзор финансовой отчетности связан с ознакомлением с аудиторским заключением и пояснительной запиской, оценкой качественных изменений в финансовом состоянии организации за истекший период, а также с изучением влияния на изменение показателей финансовой отчетности макроэкономических факторов.

Расчет и анализ важнейших аналитических показателей – главный этап экспресс-анализа финансовой отчетности организации. На данном этапе, как правило, на основании данных наиболее значимых форм финансовой отчетности организации (как правило, бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках) выполняется расчет и анализ важнейших показателей оценки ее финансового состояния, которые во многом определяются особенностями ее финансово-хозяйственной деятельности.

В частности, расчет и анализ важнейших показателей оценки финансового состояния коммерческой организации может быть выполнен по следующим направлениям: оценка имущественного положения, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности, деловой активности (табл.1.1).

Анализ приведенных в табл.1.1 показателей, описание и экономическая интерпретация которых будут достаточно под-робно рассмотрены в гл. 2, ведется в динамике, в сравнении с рекомендуемыми значениями (если они имеются), с данными аналогичных предприятий, со среднеотраслевыми показателями. По итогам анализа делаются соответствующие выводы.

Основные результаты экспресс-анализа финансовой отчетности организации, как правило, оформляются в виде небольшого текстового отчета, представляющего собой предварительное заключение о ее финансовом состоянии.

 

Таблица 1.1