Россия в международном движении капиталов

Интернационализация хозяйственной жизни усиливает перемеще­ние между странами не только товаров, но и капиталов.

Участие России в международном движении капиталов заметно, однако весьма специфично.

Россия мало заметна на мировом рынке капиталов как импортер предпринимательского капитала и одновременно является важным объ­ектом приложения ссудного капитала.

Основными странами-инвесторами в российскую экономику в 2008г. являются Кипр, Соединенное Королевство (Великобритания), Нидерланды, Германия, Люксембург, Франция, Виргинские (Британские) острова. На долю этих стран приходилось 77% общего объема накопленных иностранных инвестиций, 79,4% общего объема накопленных прямых иностранных инвестиций. В 2008г. в экономику России поступило103,8 млрд.долларов иностранных инвестиций, что на 14,2% меньше, чем в 2007 году. При этом наибольший прирост в абсолютном выражении отмечен в сегменте прочих инве­стиций, которые увеличились до 88,95 млрд. долл. Привлечение в широких масштабах национальных и иностранных инвестиций в российскую экономику преследует долговременные стратегические цели создания в России цивилизованного, социально ориентированного общества с высоким качеством жизни населения. Иностранный капитал может привнести в Россию достижения научно-технического прогресса и передовой управленческий опыт.

Распределение иностранных инвестиций по основным отрас­лям российской экономики представлено в таблице на слайде. В 2007 г. сохранилась концентрация ино­странных инвестиций в промышленности и сфере торговли, в которых отмечены самые высокие темпы роста иностранных вложений (за год вложения в данные сферы выросли в 2,0 и 3,6 раза соответственно). Наибольший рост иностранных инвестиций в промышленность (в 2,1 раза по отношению к 2006 г.) отмечен в обрабатывающих отраслях (в 2006 г. наблюдалось снижение на 15,8%). Иностранные вложения в добывающую про­мышленность за 2007 г. выросли в 1,9 раза (в 2006 г. отмечался рост на 52,5%). В обрабаты­вающей промышленности в 4,1 раза выросли инвестиции в металлургию, в 2,1 раза - в пи­щевую промышленность и на 4,3% - в химическое производство, достигнув значений в 15,2 млрд.долл., 12,9 млрд.долл. и 1,6 млрд.долл., соответственно. Квартальная статистика иностранных инве­стиций в добычу полезных ископаемых и об­рабатывающие производства демонстрирует существенное повышение привлекательности последних за последние четыре года. Удельный вес прямых инвестиций в про­мышленность вырос с 29,2% в 2006 г. до 36,3% в 2007 г., доля прочих инвестиций за данный период снизилась с 66,7% до 57,3%. В структуре иностранных инвестиций по ви­дам экономической деятельности в промышлен­ности также были отмечены изменения. В сфере добычи полезных ископаемых в 2007 г. доля пря­мых вложений, увеличившихся по сравнению с 2006 г. в 3,1 раз, выросла до 80,1% (2006 г. -49,4%). Доля прочих вложений в добычу, сниже­ние которых в 2007 г. оценивается в 25,8%, уменьшилась до 19,8% (2006 г.- 50,6%). В обрабатывающей промышленности в 2007 г., наоборот, основная часть пришлась на прочие вложения, которые по сравнению с 2006 г. увели­чились в 2,2 раза, достигнув в итоговых показате­лях инвестиций в обрабатывающую промышлен­ность 78,7% (2006 г. - 76,8%). Прямые иностран­ные инвестиции в обрабатывающие отрасли вы­росли на 57,6%. Удельный вес прямых вложений в обрабатывающую промышленность снизился до 12,8% (2006 г. - 17,2%). Наибольшие темпы роста иностранных инвестиций в обрабатываю­щую промышленность отмечены в секторе порт­фельных инвестиций (в 3,0 раза по отношению к 2006 г.), что привело к увеличению их доли до 8,5% (2006 г. - 6,0%).

В географическом аспекте по итогам 2007 г. наибольший объем 26,3 млрд.долл. (21,8% от общего объема иностранных инвестиций, по­ступивших в российскую экономику) приходится на Москву. В 2007 г. в Москву инвестировано 70 млрд. долл. (57,9% совокупных иностранных вложений в РФ в 2007 г.), что в 3 раза выше уровня 2006 г. При этом 70% прямых ино­странных инвестиций в Москве было направ­лено в пищевую промышленность. Четверть совокупных иностранных вложений в россий­скую экономику (около 30 млрд. долл.) в

2007 г. пришлась на Санкт-Петербург. Одно­временно с этим в прошедшем году отмечено существенное повышение внимания иностран­ных инвесторов и к другим российским регио­нам.

Территориальные, геополитические условия, в которых находится Россия, возводят вопрос динамичного развития регионов в ранг национальной важности. Экономическое благосостояние того или иного территориально-административного образования напрямую влияет на положение дел в части демографии, социальной стабильности, а также на результаты выполнения целей национального масштаба (темп роста ВВП и т.д.) Между тем, многие регионы имеют значительный потенциал для привлечения финансирования,

и развития производства, инфраструктуры. В основе лежит средний индекс интегрального риска. Показатель интегрального риска по России постепенно снижается, и лидерство в данном отношении принадлежит Москве и регионам с наиболее высокими показателями промышленной развитости и социальной стабильности. Среди прочих стоит отметить республику Татарстан, которую необходимо признать одним из наиболее привлекательных регионов Российской Федерации с точки зрения капитальных вложений. Каждый работник в Татарстане «привлекает» в два раза больше инвестиций, чем в среднем по России. Только в 2007 г. суммарный объем инвестиций в Республику Татарстан превысил $3 млрд. Так, в экономику Московской области при­влечено более 5 млрд. долл. иностранных ин­вестиций. В 1,8 раз в 2007 г. увеличились ино­странные инвестиции в Ленинградскую об­ласть (до 1,0 млрд. долл.), в 1,9 раза до 409,6 млн. долл. - в Нижегородскую область, в 2,7 раз - в Новосибирскую область (до 219,9 млн. долл.), на 27,9% (до 600,7 млн. долл.) - в Омскую область. Хабаровский край привлек иностранных инвестиций на 248 млн. долл., что на 14,0% выше соответствующего показа­теля 2006 г. Из Кипра в РФ поступило 20,7 млрд. долл. (17,1%), из Нидерландов - 18,8 млрд. долл. (15,5%). По показателю интегрального риска Ростовская область занимает 13 место и входит в категорию регионов со средним потенциалом и умеренным риском.

Прямые инвестиции предпочтительнее кредитов для любой стра­ны, в том числе и для России: они не увеличивают внешний долг, а наоборот, способствуют получению средств для его погашения; обес­печивают эффективную интеграцию национальной экономики в мировую, благодаря производственной и научно-технической кооперации; слу­жат источником капиталовложений, нередко в форме современных сре­дств производства.

Помимо движения предпринимательского капитала, миграция денеж­ного капитала в значительной степени осуществляется через перера­спределительный механизм мирового рынка ссудных капиталов с его двумя основными секторами – мирового денежного рынка и мирового рынка капиталов.

Кредиты и займы – нормальные явления в экономической деятельности любого правительства и практически все страны мира имеют тот или иной государственный долг. Долг же Российской Федерации складывается из так называемых "старых" долгов бывшего СССР и "новых" – кредиты, полученные Россией после 01.01.92 года.

В 1992 году Россия присоединилась к ведущим международным финансовым организациям – МВФ, Мировому банку, заняла место СССР в Европейском банке реконструкции и развития, учрежденном в 1991 году специально для содействия реформам, проводимым странами Во­сточной Европы.

Структура внешнего долга Российской Федерации на конец 2009 года включала в себя:

Одновременно общий объем внешнего долга России на 1 апреля 2010 года составил 473,7 миллиарда долларов. Об этом сообщается на официальном сайте Банка России. По предварительной оценке ЦБ, с 1 января 2010 года сумма долга увеличилась на 2,1 миллиарда долларов.

Банковский долг за три месяца увеличился на 1,7 миллиарда и составил 128,9 миллиарда долларов. Также выросли обязательства по долговым ценным бумагам — на 2,6 миллиарда до 16,5 миллиарда долларов. Долг органов государственного управления снизился на 0,4 миллиарда до 30,9 миллиарда долларов. Долг бывшего СССР остался на прежнем уровне — 3,2 миллиарда долларов.

ТЕМА 7. Международная миграция рабочей силы