Замещение наличных денег кредитными.

Кредит ускоряет не только товарное, но и денежное обращение, вытесняя из него наличные деньги.

В сфере денежного обращения возникают такие кредитные инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки.

В результате замены упрощается механизм экономических отношений на рынке, ускоряя денежный оборот.

Экономии издержек обращения.

Кредит дает возможность восполнить недостаток собственных финансовых ресурсов у отдельных предприятий.

Предприятие через кредит обеспечивает себя нужным количеством оборотных средств ускоряется оборачиваемость капитала обеспечивается экономия общих издержек обращения.

Ускорения концентрации капитала.

Сосредоточение капитала даже в небольших масштабах приносит положительные экономические результаты.

Заемные средства, позволяют быстрее расширить масштабы производства и обеспечить дополнительную прибыль.

Стимулирующая.

Кредит не только побуждает расширить масштабы производства, но заставляет заемщика осуществит инновационные в форме внедрения в производство научных разработок и новых технологий, ускоряет НТП.

Обслуживание товарооборота.

Кредит активно воздействует не только на ускорение товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него наличные деньги.

Кредитные деньги упрощают и ускоряют расчеты на внутренних и международных рынках, кроме того, на товарооборот влияет масштаб использования коммерческого кредита.

Кроме того, в экономической литературе выделяют:

- контрольную функцию,

- эмиссионную и др.

 

 

4. Границы кредита.

 

Это его предел распространения.

На макроуровне следующие границы:

- внешние, показывают качественное обособление во времени и пространстве.

Это: уровень развития производства, объем и структура кредитных ресурсов, потребности в денежно оборотных средствах, финансовое состояние хозяйствующих субъектов, соотношения использования форм кредитования, структура кредитной системы, социально-экономическая политика государства.

- внутренние, показывают допустимую меру развития отдельных форм кредита.

Все формы взаимосвязаны: например: коммерческий кредит может сужать масштабы банк, а косвенный банк, кредиты может расширять потребительские кредиты.

-перераспределительная, показывает объем ресурсов ранее аккумулированных, которые в дальнейшем могут быть перераспределены.

- эмиссионная, в качестве кредита могут быть использованы вновь созданные ресурсы, т.е. эмитированные (безнал.эмиссия)

В реальной хозяйственной практике границы устанавливаются в виде конкретных экономических показателей, цели которой зависят от кредитной политики:

- соотношение между объемами краткосрочных кредитов и оборотных средств;

- соотношение между объемами долгосрочных кредитов и капитальными вложениями;

- соотношение между объемами кредитных вложений и ВНП.

На микроуровне границы в виде:

- кредитоспособности заемщика, представляет собой экономически обоснованную сумму кредита, которую данный хозяйствующий субъект может вернуть.

Для этого необходим анализ финансового состояния. В качестве границы кредита может рассматриваться наличие обеспечения.

- ликвидность банка, зависит от того, как банк разместил свои ресурсы, и каковы источники из привлечения. ЦБ РФ контролирует ликвидность коммерческих банков и устанавливает обязательные экономические нормативы.

Таким образом, на использование кредита влияет множество факторов, в результате их воздействия можно нарушить экономически обоснованные границы кредита, поэтому возникает необходимость восстановления границ.

Методы:

1. Если именно место перекредитование, то возможно использовать кредитную рестрикцию, т.е. ужесточение условий выдачи ссуд и ограничение объемов.

2. Недостаток кредитных вложений – кредитная экспансия, наоборот.

3. Кредитная реформа, когда государственные ресурсы направляются на изменение форм кредита, методов кредитования и изменения структуры кредитной системы.

 

5. Формы кредита.

 

Форма кредита характеризует внешнее проявление и организацию кредитных отношений. Она определяется характеристикой кредитных отношений, составом сделки, вещественными проявлениями сделки, источником уплаты %.

Различают 5 самостоятельных форм кредита (от субъекта)

Коммерческий кредит.

 

Одна из ранних форм кредитных отношений.

Характеризует коммерческую сделку между двумя предприятиями, когда предприятия – продавец выступает в качестве кредитора, и предприятие- покупатель в качестве заемщика, т.е. предоставляет отсрочку платежа.

Традиционно с помощью векселя, который можно использовать для повторного платежа.

Наиболее распространенны 2 вида векселя:

- простой, содержащий обязательства заемщика выплатить определенную сумму непосредственно кредитору;

- переводной (тратта), предусматривающий письменный приказ кредитора заемщику о выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя;

Коммерческий кредит предполагает взаимосвязь торговой и кредитной сделок, окончание торговой совпадает с началом кредитной.

Особенностью является торговая сделка, сделка ссуда не является главной целью, она лишь позволяет быстрее осуществить реализацию товара.

Кроме того, коммерческий кредит – это товарная форма кредита.

Коммерческий кредит имеет краткосрочный характер, срок будет зависеть от вида товара, от стоимости кредита, от финансового состояния покупателя и поставщика и наличия долгосрочной связи между ними.

Коммерческий кредит имеет определенный риск, который несет поставщик товара, кроме того, определенный риск несет коммерческий банк, если он учел вексель.

Коммерческий кредит тесно связан с банковским кредитом, при нехватке денежных ресурсов в коммерческом банке спрос на коммерческий кредит возрастает.

Прямое банковское кредитование поставщикам также способствует расширению коммерческого кредита и наоборот, ссуды выдаваемые потребителю сокращают потребность в коммерческом кредите.

Косвенное банковское кредитование, которое осуществляется путем учета векселей и использовании их в качестве залога, может способствовать увеличению объемов коммерческого кредита.

Коммерческий кредит может сократить потребность в банковском кредите и банки могут пойти на уменьшение % ставок.

В России коммерческий кредит до последнего времени имел ограниченную сферу применения. Расширению препятствует инфляция, кризис неплатежей, ненадежность партнерских связей.

На практике 3 вида коммерческого кредита:

- с дисконтным сроком погашения;

- с возвратом после фактической реализации полученных в кредит товаров;

- по открытому счету, когда вторичная поставка товара на условиях коммерческого кредита осуществляется по погашению задолженности по предыдущей поставке.

Достоинства коммерческого кредита:

1. оперативность предоставления средств в товарной форме;

2. техническая простота оформления (вексель);

3. расширяются возможности маневрирования предприятий оборотными средствами;

4. содействует развитию ссудного рынка;

Недостаток коммерческого кредита:

1. ограничен размерами резервного капитала;

2. бывает вынужденным со стороны поставщика в силу неплатежеспособности покупателя;

3. зависит от условия его оборотного притока (при спаде производства ссуды не возвращаются, цепочка кредитных связей нарушается, а ресурсы сокращаются)

4. имеет строго определенное направление, т.е. предоставляется одним предприятием другому, связанному с первым технологичной цепочкой (завод по изготовлению кожи заводу по пошиву обуви)

Банковский кредит

Это наиболее распространенная форма кредитных отношений в экономике. Базируется на классических принципах кредитования.

В качестве кредитора – специализирующие кредитно-финансовые организации, имеющие лицензии ЦБ РФ.

Заемщик – юридическое лицо.

Инструментом кредитных отношений служит кредитный договор (соглашение), которое заключается с каждым заемщиком индивидуально.

Доход – ссудный (банк) %, ставка, которая определяется соглашением сторон с учетом ее средней нормы на данный период.

Банковский кредит необходим в воспроизводственном процессе предприятий, он может предоставляться как в национальной валюте, так и в иностранной валюте.

Договор должен заключаться, чтобы риск банка был min, чем он больше, тем дороже кредит.

Особенности банковского кредита:

- всегда связан с аккумулированием временно свободных денежных средств;

- его источником является привлеченный капитал, т.е. полученный за счет средств банковских клиентов;

- банк предоставляет не просто денежные средства, а денежный капитал, который проделывает кругооборот в процессе производства, возвращается с приращением.

Банковский кредит классифицируется:

1. в зависимости от назначения и целей:

- на увеличение капитала (производственный фонд предприятия)

- на временное пополнение недостатка денежных средств;

- на потребительские цели;

2. в зависимости от получателя:

- клиентские:

- аграрные (с/х),

- коммерческие (товарные),

- ипотечные.

- межбанковские.

3. в зависимости от срока ссуды:

- онкольные, краткосрочный кредит погашается по первому требованию. Выдается под обеспечение ценных бумаг и товарами. Банк оказывает заемщику специально текущий счет под залог МТЦ или ценных бумаг. В пределах обеспеченного кредита банк оплачивает все счета предприятия. Погашается либо реализация залога, либо из средств, поступивших на счет. О погашение предупреждают за 2-7 дней, % ставка ниже, чем по срочным.

- краткосрочные, до 1 года (до шести) – на пополнение временного недостатка собственных оборотных средств,

- среднесрочные от 1 до 3 лет (от шести до 1 года),

- долгосрочные от 3 лет (от 1г до 3-5 лет).

4. по характеру возвратности ссуды:

- срочные, т.е. погашенные у установленный срок;

- отсроченные, срок отнесен на длительное время;

- просроченные;

5. по порядку погашения:

- единовременным платежом;

- в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора;

- в соответствии с особыми условиями;

6. по способу уплаты %:

- обычные;

- дисконтные, предусматривает удержание ссудного % (дисконта) при выдаче кредита;

7. по характеру процентной ставки:

- с фиксированной, процент оговорен заранее;

- с плавающей, на средне и долгосрочные кредиты, в международной практике называется ролл-оверные. Ставки периодически пересматриваются и обычно привязываются к процентной ставке по какому-либо финансовому активу (МБК).

8. по характеру обеспечения:

- обеспеченные;

- бланковые (на доверии).

9. по степени риска:

- стандартные, степень риска -2%, правильно оформлены, имеют ликвидный залог;

- с повышенным риском -10%, у заемщика ухудшается финансовое положение;

- пролонгированные ссуды - 50%;

- просроченные, которые возможно погасить только с реального залога -70%;

- безнадежные к погашению -100%;

10. от количества участников кредитных операций:

- прямой;

- косвенный, предполагает посредника;

Виды банковских кредитов.

Контокоррентный - это ссуда, предоставляемая банком заемщику путем открытия контокоррентного счета, из средств которых осуществляются оплата платежных документов.

Контокоррентный счет – это единый гибридный счет (ссудный + текущий), который с одной стороны, отражает ссуды банка и платежи клиента, а с другой –поступления. Он может быть Дт и Кт сальдо.

По нему банк устанавливает лимит, ограничивающий величину контокоррентного кредита для каждого заемщика.

Основание – договор, в котором: растрат max задолжности по ссуде, срок ссуды, предельно допустимый срок Дт сальдо, % ставка и др.

Овердрафт – форма краткосрочной ссуды, предоставляемой банком клиенту сверх остатка на его счете в данном банке путем дебетования.

Он непосредственно связан с текущим счетом, когда при наличии соответствующего соглашения банк разрешает клиенту выписать чеки на суммы, превышающие кредитовый остаток на счете, в пределах установленного лимита.

Если договором банковского счета предусмотрена возможность со стороны банка принятия от клиента платежных документов для списания средств с расчетного (текущего) счета сверх имеющихся, то документы оплачиваются с этих счетов. Возникшее Дт сальдо по счету в конце дня перечисляется с расчетного счета на счета по учету кредитов – это овердрафт.

Он носит кратковременный и приходящий характер.

Позволяет клиенту решить проблему финансирования краткосрочной задачности в периоды, когда расходы временно превышают поступление денег на счет.

Для финансирования долговременных капитальных затрат- овердрафт не применяется.

Чтобы определить верхний предел кредитования по овердрафту, банку необходимо провести тщательный анализ предстоящих денежных поступлений и платежей на основе бизнес-плана.

Расчеты могут выявить, что на счете предприятия в конце каждого месяца будут возникать временные нехватки средств (Дт сальдо) в связи с крупными расходами (з/пл, налоги и др.). в начале следующего месяца равновесие восстановиться, и на счете образуется Кт остаток. Следовательно, банк может предоставить предприятию право овердрафта с 25-го числа по 5-е число следующего месяца на сумму прогнозирующего Дт сальдо.

Если сомнения в платежеспособности предприятия - расторгается договор банком. При этом % по овердрафту должен быть начислен на непогашенный остаток.

Кредитная линия – предприятию открывается ссудный счет, по которому устанавливается лимит кредитования, и при отсутствии средств на расчетном счете заемщика банк автоматически в пределах установленного лимита производит оплату расчетных документов заемщика, если характер платежа соответствует цели кредита, оговоренного в кредитном договоре.

Лимит может быть превышен, но с начислением повышенных %

Порядок погашения следующим образом:

1. ежедневным перечислением свободного остатка с расчетного счета на ссудный счет.

2. перечислением заемщиком средств платежными поручениями.

3. срочными обязательствами в оговоренные соглашением сроки.

Ипотечный – это долгосрочная ссуда под залог недвижимости.

Особенности:

- заложенное имущества всегда остается в руках собственника;

- простота контроля за сохранностью;

- обязательно идет регистрация в БТИ;

- возможность получить дополнительную ссуду под один залог (в Канаде широко);

Ломбардный- краткосрочная ссуда, которая обеспечивается легкореализуемым движимым имуществом или правами.

Овальный кредит банка на покрытие гарантируемого обязательства клиента в случае, если последний не может сделать этого самостоятельно.

Акцептный – кредит, выдаваемый банками в форме акцента переводных векселей или чеков, т.е. предоставлением банкам гарантии продавцу.

Лизинговое.

 

Особенности современного банковского кредитования.

- клиент не закрепляется за банком, но сам выбирает этот банк, чьи условия совпадают с его интересами, если предоставлено право открывать ссудные счета не в одном банке, что создает условия для межбанковской конкуренции.

- кредитование, как на базе укрупненного объекта, так и в объеме частных потребностей, разовых кредитов, покрывающих временный разрыв в платежном обороте.

- объем вызываемых банком ссуд в большей части зависит от привлеченных средств.

- факт торговли ресурсами и есть суть банка как коммерческого предприятия.

- нормативы, устанавливаемые ЦБ РФ:

- max допустимый размер привлеченных средств;

-размер min резерва;

-предельная сумма выдаваемого кредита.

 

Ссудные счета.

Простой – разовые ссуды с начислением на расчетные или текущие счета и их погашения с этих счетов.

Специальный – обычно открывается торгующими организациями с оплатой расчетных документов поставщиков и зачислением выручки от покупателей.

Каждые 10-15 дней согласно договору производится регулирование этого счета.

Для этого сопоставляются обороты – суммы зачисленные и оплаченные, а разница или зачисляется на расчетный счет или списывается с него.

 

Потребительский кредит

 

Служит средством для удовлетворения целевых потребительских нужд начисления.

Субъектами кредитных отношений является:

- заемщики – ФЛ;

- кредиторы – кредитные организации, предоставляющие денежные ссуды ФЛ для приобретения земли и др. недвижимости (квартир), оплаты дорогостоящего мед. обслуживания

- предприятия, организации, при розничной продаже товаров в рассрочку.

Различают:

- инвестиционного характера (строительство)

- на текущие потребительские нужды

Новшеством является чековый кредит, имеет 2 разновидности:

1.основана на наличии у клиента обычного текущего счета и предусматривает заранее обусловленное автоматическое предоставление кредита в момент исчерпания остатка на текущем счете.

Т.е. чеки принимаются к оплате до оговоренного момента – это овердрафтные счета.

2. основана на применении специального чекового счета и специальных банковских чеков.

Этот (чековый) кредит предоставляется только после тщательной проверки кредитоспособности клиента.

 

Государственный кредит

 

Отражает кредитные отношения по поводу аккумулирования государством денежных средств на условиях возврата с целью финансирования государственных расходов.

Государство либо:

- кредитор, через ЦБ РФ или казначейство кредитует:

а) приоритетные отрасли, региональные или местные органы.

б) коммерческие банки и другие предложенные учреждения в процессе прямой или аукционной продажи кредитных ресурсов на рынке МБК.

- заемщика, в лице Минфина РФ используется для покрытия дефицита бюджета без эмиссии денежных знаков.

Государственные займы через банки или на рынке ценных бумаг.

Местные органы власти также могут привлекать средства на кредитной основе, которые могут быть использованы на благоустройство территории, на строительство и реконструкции объектов здравоохранения, культуры и т.д.

- гаранта.

 

Международный кредит

 

Это поздняя форма кредита.

Участники:

- отдельные ЮЛ;

- правительства;

- международные финансово-кредитные институты (МВФ, Мировой банк, Европейский банк и др.)

Роль:

«+» - стимулирует ускорение развития производственных сил;

- расширение процесса производства;

- внешнеэкономическая деятельность;

«- - обостряет противоречия рыночной экономики, формируя перепроизводство товаров;

- усиливая диспропорции общего воспроизводства и конкурсной борьбы за рынки сбыта, сферы приложения капитала и источники капитала.

 

Ссудный процент

 

Это объективная экономическая категория, представляющая собой своеобразную цену ссуженной во времени пользования стоимости.

Стоимость ссудного капитала – это способность к обмену между кредитором и заемщиком.

Потребительская стоимость – это способность производить прибыль.

Источник уплаты % различается в зависимости от характера отношений.

Платежи по краткосрочным ссудам включают в себестоимость продукции.

По долгосрочным и просроченным кредитам отчисляется на прибыль предприятия после ее налогообложения.

 

Кредитный рынок

 

Кредитный рынок – общее обозначение тех рынков, на которых существует S и D на различные платежные средства.

Кредитный рынок в РФ представлен следующими сегментами:

1. ЦБ – коммерческие банки (ставки рефинансирования)

2. банки – банки (МБК)

На межбанковском кредитном рынке действует системы регулярно рассчитываемых и публикуемых индикаторов стоимости кредитов, в том числе: ставка MIBOR (Moscow Interbank Offered Rate – предложение на продажу) – рассчитывается как средняя величина объявленных ставок по МБК, предоставляемым крупнейшими российскими банками.

3. коммерческие банки – клиенты (ФЛ и ЮЛ)

4. российские банки – зарубежные банки.