Виды денежных потоков. Оценка денежного потока.

Для оценки де-сти орг-ции наиб большое знач имеют 3 пок-ля: выручка от реализ (продажи) товаров (продукции, работ и услуг); приб; поток д-ных ср=в.

Совок-й денеж. поток, а также его отдел элементы явл-ся объектом финн-го управл-я. Важность рац-го управл денеж-ми потоками опред как: -способств ритмич производств и фин циклов; -позвол сохр-ть фин равновесие в процессе стратегич развития; -позв сократить потребность в заемн кап-ле и издержки по обслуж-ю долга кредиторам;-явл важн инструм-м ускор-я оборота кап-ла; -обеспеч сниж-е риска неплатежесп-ти в тек и будущем периоде; -позв-ют получ доп-ю приб, генерир-ю денеж активами и их эквивал-ми. Для обеспеч целенаправл учета, анализа и контроля денеж потоки треб опред классифик, ктр осущ-ют, по сл признакам: 1. По виду деятельности: 1. Общ денеж поток, 2.Денеж поток тек д-ности, 3Денеж поток инвестиц д-ности, 4.Денеж поток фин д-ности, 2. По объему обслуживания:1. Денеж поток орг-ции в целом, 2. Денеж поток структ-го подразд-я, По направлению движения: 1.Вх-щий денеж поток (приток денег), 2.Исх денеж поток (отток денег). По форме осуществления: 1.Безналич 2.Наличный, По сфере обращения: Внешний, внутр. По продолж-ности: 1.Краткоср-ый, 2.Долгоср. По достаточн-ти объема: Избыточный, Оптимальный, Дефицитный. По виду валюты: в нац валюте, ин валюте. По предсказ-сти: Планир-ый, Непланируемый. По непрерыв-сти движ-я: Регулир, Дискретный. По оценке во времени: Настоящий, будущий. По методу движения: Валовой, Читсый. По стабильности временных интервалов образования: Регулярный с равномер времен интервалами, с неравномерными временными интервалами

Денеж потоки подразд на: генерируемые в рез-те исп-ния кап-ных влож при реализ реальных инвестиц проектов; формир в усл действующей орг-ции от: тек, инвестиц и фин деят-ти. Тек вкл поступл и исп денеж средств, обеспеч вып-е функций орг-ции. -гл источ прибыли, она д.генерировать осн поток д.средств. Инвестиц вкл поступ и исп д.средств, связ с приобр и пр-жей внеоборотных активов, расходы (капитальные вложения) и доходы от инвестиций. Источ-ми д.средств для инвестиц деят-сти орг-ции м.быть поступл от тек д-сти в форме нераспр прибыли и амортиз отчислений; дох от самой инвестиц д-сти; поступ-я за счет источн-в долгоср-го финансир-я. Ее развитие стремится к расширен и модерниз производства- инвестиц д-сть в целом привод к оттоку д. ср=в. Фин д-сть включает поступл д.средств в результате получ краткоср кредитов и займов или эмиссии ЦБ краткосрочного х-ра, а также погаш зад-сти по ранее получ краткоср кредитам и займам и выплаты % заимодавцам.

По направл движ-я: Входящий (приток денег) рассм как поступл денеж ср-тв за опред период времени. Исход денеж поток (отток денег) х-ризуют исп-нием (выплатой) денеж ср=тва за аналог период времени (квартал, год).

По формам осуществления безналичный и наличный ден потоки. Первый осущ-ют путем записей на сч-х бух учета. Второй – выступ в форме получ и расх-я денеж наличности.

Исходя из сферы обращения, внешним и внутренним. Внешний связан с поступлен д.ср-тв от контрагентов предпр-я, а также с выплатой им этих ср-тв. Данные операции приводят к увелич, или уменьш остатка денеж средств на сч-х предприятия. Внутр денеж поток не влияет на остаток денеж средств, так как составляет внутр оборот орг-ции. В зависимости от объемов избыточн, оптимал и дефицитн. Избыточ денеж поток в случае превыш поступл денеж ср-тв над тек потребност в них- высокая полож-ная велич чистого притока денеж ср-тв, не находящих прим-ния в хоз жизни. Оптимал денеж поток х-зуют сбалансир-стью поступлений и выплат денеж средств, что позвол иметь их остаток, достаточ для покрытия тек фин обязательств. Отриц-е знач чистого денеж потока (превыш выплат над поступл-ми) автоматич делает его дефицитным. Планир-мый денеж поток м. заранее спрогнозир вкл его в бюджет движ денеж средств. Движ денеж ср-тв, ктр возникает бессистемно, х-уют как непланируемый денежный поток.

Исходя из непрерывности формир-я -регулярный и дискретный. Регулярный денеж поток выраж поступлен и выплату денеж средств, ктр в рассматр-мом периоде времени осущ-ют постоянно по отдельным интервалам. В ином случае (по единич финн-ым операциям) возникает дискретн денеж поток. По методу оценки во времени выдел настоящ и будущ денеж потоки. Настоящий х-зует един сопоставимую его величину, приведен по ст-сти к тек моменту времени. Будущий денеж поток устанавл-ют с помощью его прогнозир-я на предстоящ период или на базе операции наращ-я (компаундинга) по множителю, взятому из спец-х финн-х таблиц. Данный параметр исп-ют и для дисконтир-я с целью приведения его к настоящ ст-сти. По методу вычисления объема - валовый и чистый. 1из них х-ет всю совокупность поступлений и выплат денеж средств в рассм-ом периоде времени. Чистый предст собой разницу м/ду поступл и выплатой денеж ср-тв в рассм-мом периоде. Величину чист денеж потока устанавл по формуле: ЧДП = ПДС - ВДС; где: ЧДП – чист д. поток в расчетном периоде; ПДС – сумма поступ д.ср-ств в расчетн периоде; ВДС – сумма выплат д.ср-ств в расчетном периоде.

Поступ-е или исп-е денеж ср-ств, происх-е через равные промежутки времени, х-зуют регулярный денеж поток с равномерн временными интервалами (аннуитета). Если интервалы поступл и расх-я денеж ср-ств измен-ся и не идентичны др др, то называют регулярным с неравномерн временными интервалами (график лизинговых платежей с согласов-ми сторонами неравномер интервалами времени их осущ-я на протяж срока действ договора лизинга). В кач-ве стандарта для сост-я отчетности в РФ (форма № 4) принята классифик на основе 3 видов денеж потоков. В соотв с треб-ми междунар-х учетных стандартов отчетность о движ денеж ср-ств явл обязательной (наряду с бух б-сом и ОПУ).