Тема 4. Анализ финансового состояния организации

Проблема историчности анализа и пути ее решения. Целесообразность использования анализа финансового состояния для целей оценки кредитоспособности потенциального заемщика.

Проблемы классификации основных источников формирования имущества (включение в состав собственного/заемного капитала отдельных статей отчетности).

Проблемы определения уровня ликвидности отдельных статей актива баланса российских организаций (дебиторская задолженность, прочие оборотные активы, денежные эквиваленты, расходы будущих периодов и т.п.). Проблемы расчета основных коэффициентов ликвидности (абсолютной, быстрой, текущей).

Проблема выбора основных ориентиров для сопоставления с фактически достигнутым уровнем показателей финансового состояния.

Проблемы расчета абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости организаций. Интерпретация результатов анализа финансовой устойчивости.

Актуальные проблемы оценки деловой активности. Интерпретация выполнения отдельных условий «золотого правила» деловой активности. Современные подходы к расчету коэффициентов оборачиваемости активов и обязательств организации. Использование формулы Шерра для расчета оборачиваемости.

Основные особенности проведения инвестиционного анализа. Альтернативные подходы к оценке уровня коэффициента дисконтирования. Прогнозирование денежных потоков в инвестиционном анализе.

Основные особенности проведения маркетингового анализа.

Модели банкротства. Проблемы и перспективы их применения на современном этапе.

Рекомендуемая литература по экономическому анализу

1. Анализ финансовой отчетности / В. И. Бариленко [и др.]. - М.: КноРус, - 427 с.

2. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Т. Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 214 с.

3. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Т. Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 214 с.

4. Васильева Л. С. Финансовый анализ / Л. С. Васильева, М. В. Петровская. - М.: КноРус, 2010. - 880 с.

5. Вахрушина М. А. Анализ финансовой отчетности / под общ. ред. М. А. Вахрушиной. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 430 с.

6. Гермалович Н.А. Анализ хозяйственной деятельности предприятия /Н.А. Гермалович. - М: Финансы и статистика, 2011. - 346 с.

7. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л.Т. Гиляровская и др. - М.: ТК Велби, Проспект, 2011. - 360 с.

8. Губин В. Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: допущено М- вом образования РФ / В. Е. Губин, О. В. Губина. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 336 с.

9. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова,

10. Н.А. Никифорова. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2011. - 368 с.

11. Ефимова О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений / О. В. Ефимова. - М.: ОМЕГА-Л,

12. - 352 с.

13. Канке А. А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: допущено М-вом образования РФ / А. А. Канке, И. П. Кошевая. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 287 с.

14. Кирьянова З. В. Анализ финансовой отчетности / З. В. Кирьянова, Е. И. Седова. - М.: Юрайт, 2011. - 426 с.

15. Ковалев В. В. Анализ баланса, или как понимать баланс / В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. - М.: Проспект, 2011. - 559 с.

16. Комплексный экономический анализ предприятия / под ред. Н. В. Войто- ловского, А. П. Калининой, И. И. Мазуровой. - СПб.: Питер, 2012. - 569 с.

17. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: рек. УМО по образованию в обл. финансов, учета и мировой экономики / О. И. Аверина [и др.]. - М.: КноРус, 2012. - 428 с.

18. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности организации / Э. В. Грозина, Т. Л. Быкова, Н. В. Кузнецова, А. А. Фадеева. - Иркутск: изд-во БГУЭП, 2011. - 186 с.

19. Мельник М. В. Анализ и контроль в коммерческой организации / М. В. Мельник, В. В. Бердников. - М.: ЭКСМО, 2011. - 559 с.

20. Пласкова Н. С. Экономический анализ / Н. С. Пласкова. - М.: ЭКСМО, - 704 с.

21. Пястолов С. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: рек. Федеральным ин-том развития образования / С. М. Пястолов. - М.: Академия, 2011. - 378 с.

22. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: рек. УМО по образованию в обл. финансов, учета и мировой экономики / Г. В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 535 с.

23. Сперанский А. А. Краткий курс по экономическому анализу / А. А. Сперанский, Е. А. Пахомчик. - М.: Окей-книга, 2011. - 191 с.

24. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник / А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 415 с.

25. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа: учебник /А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 456 с.

26. Экономический анализ. Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: рек. УМО по образованию в обл. финансов, учета и мировой экономики / Н. В. Войтоловский [и др.] М.: Юрайт,- 507 с.

 

ПЕРЕЧЕНЬ ВОПРОСОВ, ВЫНОСИМЫХ НА ИТОГОВЫЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ МЕЖДИСЦИПЛИНАРЫЙ ЭКЗАМЕН

 

Блок «Бухгалтерский учет»:

1. Актуальные проблемы амортизации основных средств (определение срока полезного использования, амортизация бывших в эксплуатации внеоборотных активов, амортизация основных средств непроизводственной сферы и объектов внешнего благоустройства).

2. Характеристика проблем, связанных с необходимостью изменения первоначальной оценки внеоборотных активов. Охарактеризовать порядок проведения переоценки основных средств.

3. Причины, препятствующие проведению переоценки основных средств. Проблемы определения восстановительной стоимости объектов.

4. Проблемы последующей оценки нематериальных активов. Обесценение нематериальных активов в соответствии с требования ПБУ 14/2007 и IAS. Целесообразность применения процедур обесценения и их влияние на понимание бухгалтерской (финансовой) отчетности.

5. Проблемы классификации материально-производственных запасов в бухгалтерском учете (отнесение запасов к полуфабрикатам и незавершенному производству; материалам и товарам).

6. Проблемы формирования фактической себестоимости приобретения материалов (базы для распределения транспортных расходов, оценка материалов по рыночной стоимости).

7. Целесообразность определения себестоимости каждой единицы материально-производственных запасов. Проблемы выполнения соотношения «точность - оперативность - стоимость» в отношении учетных процедур.

8. Проблемы формирования себестоимости приобретения товаров в оптовой и розничной торговле (включение в себестоимости отдельных видов косвенных расходов, учет по продажным ценам). Классификация расходов на прямые и косвенные в налоговом учете (в т.ч. в торговой деятельности). (гл. 25 НК РФ)

9. Проблемы формирования себестоимости готовой продукции (распределение/списание отклонений фактической себестоимости от плановой себестоимости, порядок определения плановой себестоимости).

10. Актуальные вопросы оценки незавершенного производства. Сложности в проведении инвентаризации незавершенного производства. Проблемы признания и оценки незавершенного производства в сфере услуг

11. Сложные вопросы проведения инвентаризации материально-производственных запасов (большая номенклатура, частая смена материально-ответственных лиц, документальное оформление результатов инвентаризации).

12. Разграничение понятий: затраты, расходы, себестоимость, издержки обращения. Классификация затрат по различным признакам. Проблемы классификации затрат, в том числе подразделения затрат на условнопеременные и условно-постоянные.

13. Краткая характеристика современных систем учета затрат (стандарт- костинг, директ-костинг, таргет-костинг, кайзен-костинг, ABC-костинг, Just in time): их преимущества и недостатки.

14. Понятия центров затрат и центров ответственности (центр затрат, центр доходов, центр прибыли и центр инвестиций). Проблемы выделения центров ответственности на примере какой-либо отрасли.

15. Актуальные проблемы определения финансового результата от обычных видов деятельности (в т.ч. состав основных видов деятельности, порядок включения в себестоимость управленческих и коммерческих расходов, момент признания доходов и расходов).

16. Порядок определения финансового результата от прочих видов деятельности (в т.ч. проблемы взаимозачета результатов по прочим операциям, отражения учета курсовых разниц в отчетности).

17. Основные положения налогового учета. Учетная политика для целей налогообложения (налог на прибыль и НДС).

18. Учет расчетов по налогу на прибыль (ПБУ 18/02) (формирование и учет ПНА (ПНО), ОНА (ОНО) - перечень основных ситуаций, которые ведут к возникновению соответствующих объектов).

19. Сложные вопросы учета распределения прибыли. Актуальность возврата к фондовой форме распределения финансового результата: «за» и «против».

20. Актуальные проблемы классификации денежных потоков организации в соответствии с ПБУ 23/2011. Определение денежного потока.

21. Понятие денежных эквивалентов. Проблемы определения уровня ликвидности денежных эквивалентов в российской практике.

22. Основные этапы составления Отчета о движении денежных средств косвенным методом.

23. Сложные вопросы учет расчетов по кредитам и займам, в том числе учет расходов по кредитам и займам (выделение инвестиционных активов, порядок включения процентов в стоимость инвестиционных активов, распределение расходов по займам при расходовании заемных ресурсов на различные цели). Краткая характеристика положений ПБУ 15 и требований ст. 269 НК РФ.

24. Бухгалтерский учет и расчеты по НДС. Счет-фактура в системе документооборота. Необходимость упрощения документооборота: «за» и «против».

25. Сложные ситуации в учете расчетов с подотчетными лицами (заявление на выдачу денежных средств; перечень расходов, возмещаемых подотчетным лицам; включение в расходы и/или стоимость иных объектом сумм командировочных расходов; проблемы признания отдельных видов командировочных расходов (пользование такси, VIP услуги, суточные, в т.ч. для целей НДФЛ и налога на прибыль).

26. Спорные моменты в учете расчетов с учредителями. Различный порядок признания в отчетности сумм начисленных дивидендов в соответствии с ПБУ 7/98 и IAS 10.

27. Реформирование состава и содержания бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Сближение требований к отчетности в РФ с основными подходами МСФО.

28. Упрощенная отчетность субъектов малого бизнеса (по изменениям к приказу 66н).

29. Бухгалтерская и налоговая отчетность организации: проблема взаимосвязи и взаимоувязки показателей отчетности и налоговых деклараций. Актуальные вопросы представления бухгалтерской финансовой отчетности в налоговые органы (ст. 23 НК РФ, закон 402-ФЗ).

30. Существенность и ее роль в формировании отчетности. Существенность ошибки в бухгалтерском учете и отчетности и ее влияние на порядок исправления ошибок (ПБУ 22).

31. Проблемы и необходимость составления сегментной отчетности. Проблема использования для составления сегментной отчетности данных управленческого учета (соблюдение коммерческой тайны) (ПБУ 12)

32. Основные процедуры составления консолидированной бухгалтерской отчетности, порядок консолидации отчетных показателей. Примеры внутригрупповых оборотов, подлежащих исключению.

 

Блок «Аудит»:

1. Проблема адаптации основных положений теории аудита к условиям российской экономики.

2. Сложности становления института обязательного аудита.

3. Видовая классификация аудита, сопутствующих аудиту услуг и прочих услуг, связанных с аудиторской деятельностью.

4. Концепции и принципы аудита. Проблемы соблюдения принципа независимости аудита.

5. Саморегулируемые организации аудиторов и их роль в регулировании аудиторской деятельности. Аудиторские организации

6. Этика аудитора. Кодекс профессиональной этики аудиторов РФ.

7. Теоретические и методологические концепции организации аудиторской деятельности в России.

8. Стандартизация аудиторской деятельности: проблемы и перспективы.

9. Роль саморегулируемых организаций в стандартизации аудиторской деятельности.

10. Проблемы организации внешнего контроля качества аудита.

11. Анализ систем организации и регулирования аудита в России.

12. Внутрифирменные стандарты аудиторской деятельности: порядок разработки и перспективы их совершенствования.

13. Основные направления аудита системы внутреннего контроля аудируемого лица.

14. Современные методы получения аудиторских доказательств и их фиксации.

15. Планирование аудита в соответствии с национальными и международными требованиями.

16. Искажение бухгалтерской отчетности: причины и признаки.

17. Особенности проверки аудируемого лица. Сообщение информации собственнику.

18. Аудит технологии формирования эффективной учетной политики организации.

19. Совершенствование методики оценки уровня существенности в аудите.

20. Аналитические процедуры в аудите: расширение области их применения.

21. Модель аудита с жесткой системой государственного регулирования.

22. Саморегулируемая модель аудита.

23. Развитие модели российского аудита.

24. Аудит оценки непрерывности деятельности аудируемого лица (дело ENRON).

25. Актуальные вопросы оценки риска и его компонентов в аудите. Математические модели оценки рисков: возможность и целесообразность их применения.

26. Текущий мониторинг и регулирование аудиторского риска.

27. Налоговый аудит и прочие сопутствующие аудиту услуги по налоговым вопросам.

28. Методика проверки состояния забалансового учета при проведении аудита

29. Аудит бизнеса как современная модель проведения аудита.

30. Внутренний аудит финансового учёта организации.

31. Внутренний аудит налогового учёта организации.

32. Первичный аудит начальных и сравнительных показателей отчетности: общие подходы, аудиторские процедуры, оценка результатов

 

Блок «Экономический анализ»

1. Анализ как метод научного познания. Анализ как функция управления организацией.

2. Элиминирование как один из основных приемов экономического анализа. Проблемы, связанные с использованием приема элиминирования при проведении анализа.

3. Основные направления развития экономического анализа на современном этапе. Расширение горизонта анализа.

4. Роль экономического анализа в оценке бизнеса.

5. Абсолютные и относительные показатели в экономическом анализе. Проблемы интерпретации результатов оценки их динамики.

6. Проблемы экономического анализа выпущенной продукции и ее себестоимости (отсутствие в учете необходимой информации, упрощение анализа по отдельным направлениям, отсутствие сопоставимости данных).

7. Использование методов статистического анализа для оценки динамики основных показателей эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

8. Проблема разделения затрат на постоянные и переменные. Методы разделения затрат. Условность разделения. Проблема скачкообразности постоянных затрат.

9. Математическое построение функции затрат. Построение функции затрат методом высшей низшей точек. Использование метода наименьших квадратов для построения функции затрат.

10. Порядок определения точки безубыточности. Проблемы определения точки безубыточности при многономенклатурном производстве.

11. Определение точки безубыточности при скачкообразно изменяющихся постоянных затратах.

12. Экономическая сущность показателя операционный рычаг. Оценка эффекта операционного рычага.

13. Проблемы оценки эффективности использования имеющихся ресурсов (спорные вопросы расчета показателей ресурсоотдачи, рентабельности и т.п.).

14. Проблема учета невозможности обеспечения постоянного увеличения уровня ресурсоотдачи (метод «канала»).

15. Развитие системы показателей финансовых результатов. Совокупный финансовый результат и его место в составе финансовых результатов организации.

16. Проблемы оценки структуры и динамики финансовых результатов по данным бухгалтерской финансовой отчетности (разнонаправленность составляющих финансового результата).

17. Основные проблемы проведения факторного анализа прибыли от продаж. Использование регрессионного анализа для определения влияния факторов на уровень финансовых результатов.

18. Система показателей рентабельности. Проблемы расчета отдельных показателей рентабельности и интерпретации результатов анализа (использование нетто-оценок, различных видов финансовых результатов для оценки рентабельности).

19. АВС и XYZ группировка на основании анализа показателей рентабельности.

20. Проблема историчности анализа и пути ее решения (ориентация анализа на оценку уже произошедших фактов, необходимость опережающего воздействия).

21. Целесообразность использования анализа финансового состояния для целей оценки кредитоспособности потенциального заемщика (проблема историчности отчетности и перспективности результатов анализа).

22. Проблемы классификации основных источников формирования имущества (включение в состав собственного/заемного капитала отдельных статей отчетности).

23. Проблемы определения уровня ликвидности отдельных статей актива баланса российских организаций (дебиторская задолженность, прочие оборотные активы, денежные эквиваленты, расходы будущих периодов и т.п.).

24. Проблемы расчета основных коэффициентов ликвидности (абсолютной, быстрой, текущей).

25. Проблема выбора основных ориентиров для сопоставления с фактически достигнутым уровнем показателей финансового состояния.

26. Проблемы расчета абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости организаций. Интерпретация результатов анализа финансовой устойчивости.

27. Актуальные проблемы оценки деловой активности. Интерпретация выполнения отдельных условий «золотого правила» деловой активности.

28. Современные подходы к расчету коэффициентов оборачиваемости активов и обязательств организации (необходимость расчета по взаимосвязанным показателям). Использование формулы Шерра для расчета оборачиваемости.

29. Основные особенности проведения инвестиционного анализа. Характеристика основных показателей инвестиционного анализа (NPV, IRR, и др.)

30. Альтернативные подходы к оценке уровня коэффициента дисконтирования. Прогнозирование денежных потоков в инвестиционном анализе.

31. Основные особенности проведения маркетингового анализа.

32. Краткая характеристика моделей банкротства. Проблемы и перспективы их применения на современном этапе

 

Все вопросы, включенные в экзаменационные билеты, сгруппированы по разделам. При ответе на каждый вопрос магистрант должен как минимум указать основные нормативно-правовые акты, регулирующие соответствующий участок учетной работы, стандарты аудита, связанные с рассматриваемым вопросом, привести список авторов методик экономического анализа соответствующего объекта. При ответе на вопрос из раздела учета, кроме того, в случае необходимости описать документы, которыми оформляются в учете соответствующие операции, привести (при наличии) перечень учетных регистров, в которых обобщается информация, а также указать позиции конкретных форм отчетности, в которых приводится соответствующая информация. В аналогичном порядке строится ответ на вопрос по аудиту. Отправной точкой является конкретный стандарт аудита, которым регламентированы соответствующие вопросы. Далее подробно излагаются вопросы подготовки к аудиторской проверке или ее методическая составляющая в зависимости от поставленного вопроса.

При рассмотрении вопросов анализа необходимо подробно рассмотреть цель и задачи проведения анализа того показателя (направления анализа), которому посвящен данный раздел (прибыли, себестоимости и др.); дать характеристику источников информации, используемых для анализа: форм бухгалтерской, статистической и налоговой отчетности, учетных регистров, первичных документов, используемых при анализе; рассмотреть стандартные приемы анализа информации бухгалтерской отчетности и иных источников информации: горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный анализ, их достоинства и недостатки, методы факторного анализа изменения экономических показателей, используемые при проведении анализа соответствующего объекта; описать предлагаемые в экономической литературе отечественные и зарубежные методики анализа соответствующего объекта.

При рассмотрении вопросов анализа необходимо подробно рассмотреть основные показатели, рассчитываемые при экономическом анализе (с указанием схем расчета и экономического содержания показателей), основные факторные модели, по которым может проводить факторный анализ. Желательно проиллюстрировать излагаемый материал условными примерами. Основная особенность ответа на вопросы магистрантами состоит в том, что они должны раскрывать основные проблемы в учете, аудите или анализе какого-либо объекта. Умение видеть проблемы и пытаться предложить пути их решения - важнейшая особенность выпускников соответствующих уровню магистерской подготовки.

Несмотря на обширность большинства вопросов, ответы на них должны быть предельно четкими и конкретными.

 

ТИПОВЫЕ КОНТРОЛЬНЫЕ ЗАДАНИЯ, НЕОБХОДИМЫЕ ДЛЯ ОЦЕНКИ РЕЗУЛЬТАТА ОСВОЕНИЯ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЙ ПРОГРАММЫ ПО НАПРАВЛЕНИЮ ПОДГОТОВКИ «ЭКОНОМИКА»