Анализ рынка объекта оценки.

7.

7.1. Анализ влияния общей политической и социально-экономической обстановки в стране и регионе расположения объекта оценки на рынок оцениваемого объекта, в том числе тенденций, наметившихся на рынке, в период, предшествующий дате оценки. ^[4]

 

Внешнеторговый оборот, по оценке (по методологии платежного баланса), в январе-апреле 2017 г. составил 178,0 млрд. долл. США, увеличившись на 31,5 % относительно января-апреля 2016 г., при этом экспорт увеличился на 35,9 %, импорт – на 24,9 процента. В общем объеме товарооборота в январе-апреле 2017 г. на долю экспорта приходилось 36,6 %, импорта – 23,6 процента. Положительное внешнеторговое сальдо увеличилось на 60,6 % к январю-апрелю 2016 г. до 46,5 млрд. долл. США.

В апреле 2017 года цены на мировых рынках сырьевых товаров характеризовались разнонаправленной динамикой – ценовые котировки на нефть, природный газ и алюминий увеличились по сравнению с предыдущим месяцем, цены на медь и никель демонстрировали снижение.

Цена на нефть по итогам апреля 2017 г. составила 50,9 долл./барр. (средняя цена по данным агентства Аргус), увеличившись на 2,6 % к предыдущему месяцу. По сравнению с апрелем 2016 г. цена на нефть выросла на 29,4 процента. К числу факторов, определивших положительную динамику цен на нефть, относится наступление летнего автомобильного сезона в США, приостановка добычи нефти на крупнейшем в Ливии месторождении Sharara, а также сделанное Саудовской Аравией заявление о необходимости продлить соглашение о сокращении добычи нефти.

Ставка экспортной пошлины на нефть, рассчитанная в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 29.03.2013 № 276 и изменениями, внесенными в него в ноябре 2014 года, с 1 мая 2017 г. составила 84,0 долл. США за тонну, снижение на 5,5 % относительно апреля 2017 г. (88,9 долл. США за тонну).

Средние контрактные цены на российский природный газ, по данным Международного валютного фонда, на границе Германии по итогам апреля 2017 г. увеличились на 1,3 % относительно марта 2017 г. и составили 186,6 долл. США. Росту цен на европейском рынке способствовала начавшаяся в апреле закачка газа в подземные хранилища после отбора крупных объемов в течение холодной зимы. По сравнению с апрелем 2016 г. цена на газ увеличилась на 28,9 процента.

Среди базовых цветных металлов в апреле 2017 г. рост по сравнению с прошлым месяцем был зафиксирован только в отношении цен на алюминий (+1,0% к марту 2017 г.) до 1 921,2 долл./т (по данным Лондонской биржи металлов), что в первую очередь связано с сокращением складских запасов на биржах и постепенным вхождением мирового рынка алюминия в дефицит.

Ценовые котировки на медь снизились на 2,4 % до 5 683,9 долл./т, что в первую очередь вызвано восстановлением производства на крупной шахте Грасберг в Индонезии. Кроме того, снижению цен способствовало снятие действовавшего на протяжении 40 лет в Папуа-Новой Гвинее запрета на новые разработки и разведку месторождений железной руды и меди.

Цены на никель снизились на 5,8 % до 9 609,3 долл. за тонну. Такое снижение обусловлено увеличением поставок никелевых руд из Индонезии в результате ослабления действующего запрета на экспорт, а также отставкой министра окружающей среды Филиппин, выступавшего за закрытие шахт и остановку экспорта руд из страны.

По сравнению с апрелем 2016 г. цены на цветные металлы демонстрировали устойчивый рост: цены на алюминий увеличились на 22,3 %, на медь – на 16,6 %, на никель – на 8,2 процента.

Маркерные мировые цены на железорудное сырье в апреле 2017 г. составили 70,4 долл./т, снизившись на 19,3% относительно марта 2017 г. (среднее значение цены на китайском рынке по данным Международного валютного фонда).

Среднемесячные цены на сырьевые товары в апреле 2017 года

	Цена	Темп прироста
апрель 2017 г.	к предыдущему месяцу	к соответствующему месяцу предыдущего года
ефть – Urals	50,9 долл./барр.	+2,6%	+29,4%
Природный газ	186,6долл./тыс.м3	+1,3%	+28,9%
Алюминий	1 921,2долл./т	+1,0%	+22,3%
Никель	9 609,3долл./т	-5,8%	+8,2%
Медь	5 683,9долл./т	-2,4%	+16,6%

 

Источники: Лондонская биржа металлов, Аргус медиа, Международный валютный фонд.

 

В январе-марте 2017 г. внешнеторговый оборот составил 128,5 млрд. долл. США, увеличившись на 32,0 % к январю-марту 2016 г. Экспорт товаров в январе-марте 2017 г. вырос на 35,8% до 83,3 млрд. долл. США, импорт – на 25,5 % до 45,2 млрд. долл. США.

Справочно: внешнеторговый оборот России с учетом данных Белстата по торговле России с Белоруссией в январе-марте 2017 г. относительно аналогичного периода прошлого года увеличился на 32,0 % до 129,1 млрд. долл. США, в том числе экспорт вырос на 35,9 % до 83,6 млрд. долл. США, импорт – на 25,5 % до 45,5 млрд. долл. США.

Условия внешней торговли России в первом квартале 2017 г. улучшились относительно первого квартала 2016 года, так индекс «условий торговли» России составил 114,7 % (в январе-марте 2016 г. – 76,8 %), в том числе со странами дальнего зарубежья – 117,8 %, со странами СНГ – 94,5 процента. Положительная динамика обусловлена увеличением средних экспортных цен.

Коэффициент товарной диверсификации российского экспорта в январе-марте 2017 г. составил 2,4 (январь-март 2016 г. – 2,8). Снижение данного показателя объясняется преимущественно ростом мировых цен на топливно-энергетические товары, и, соответственно, увеличением их удельного веса в товарной структуре российского экспорта.

В географической структуре внешней торговли России особое место занимает Европейский союз (ЕС), доля которого в товарообороте увеличилась с 43,1 % в январе-марте 2016 г. до 45,3 % в январе-марте 2017 г. (58,2 млрд. долл. США). Товарооборот увеличился на 38,7 % по сравнению с январем-мартом 2016 г., при этом экспорт вырос на 45,8 %, импорт – на 23,8 процента.

Второй группой по объему внешнеторгового оборота являются страны Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества (АТЭС), удельный вес которых в январе‑марте 2017 г. составил 29,7 % (30,0 % – в январе-марте 2016 г.) (38,2 млрд. долл. США). Торговый оборот со странами АТЭС увеличился на 30,7 %, в том числе экспорт – на 36,9 %, импорт – на 24,5 процента.

Товарооборот со странами СНГ в январе-марте 2017 г. относительно аналогичного периода 2016 г. увеличился на 32,1 % (до 15,2 млрд. долл. США). Доля стран СНГ в товарообороте России составила 11,8 процента.

Внешнеторговый оборот со странами ЕАЭС вырос на 33,5 % до 10,9 млрд. долл. США, в том числе экспорт – на 29,6 %, импорт – на 41,4 процента.

Справочно: с учетом данных Республики Беларусь внешнеторговый оборот России со странами СНГ в январе-марте 2017 г. увеличился на 32,6 % до 15,8 млрд. долл. США.

Внешнеторговый оборот (с учетом данных Республики Беларусь) со странами ЕАЭС в январе-марте 2017 г. составил 11,5 млрд. долл. США, увеличение относительно января-марта 2016 г. на 34,1 процента.

Сальдо внешней торговли увеличилось на 50,3 % до 38,1 млрд. долл. США. Коэффициент несбалансированности внешней торговли (отношение сальдо к обороту) в январе-марте 2017 г. вырос до 29,7 % по сравнению с 26,0 % в январе-марте 2016 года.

В январе-марте 2017 г. положительное сальдо наблюдалось в торговле России со всеми группами стран. Значительное отрицательное сальдо у России в январе-марте 2017 г. было в торговле с Китаем (-529,4 млн. долл. США), Вьетнамом (‑364,8 млн. долл. США), Индонезией (‑355,6 млн. долл. США) и Бразилией (‑251,6 млн. долл. США).

 

Экспорт товаров в январе-марте 2017 г. составил 83,3 млрд. долл. США и увеличился на 35,8 % по сравнению с январем-мартом 2016 года.

Сырьевой экспорт в январе-марте 2017 г. увеличился к январю-марту 2016 г. на 38,5 % до 39,6 млрд. долл. США, что обусловлено увеличением контрактных цен на углеводороды и, соответственно, стоимостных объемов поставок нефти – на 9,1млрд. долл. США, природного газа – на 0,36 млрд. долл. США.

Несырьевой экспорт в январе-марте 2017 г. составил 43,8 млрд. долл. США, увеличившись на 33,4 % по сравнению с январем-мартом 2016 года. Наибольший рост стоимостных объемов наблюдался в отношении экспорта нефтепродуктов – на 6,2 млрд. долл. США.

Несырьевой неэнергетический экспорт в январе-марте 2017 г. по сравнению с аналогичным периодом 2016 г. увеличился на 19,5 % до 26,9 млрд. долл. США. Наибольший рост был зафиксирован в отношении стальных полуфабрикатов – на 0,67 млрд. долл. США, необработанного алюминия – на 0,48 млрд. долл. США, плоского стального проката горячекатаного – на 0,4 млрд. долл. США, стальных изделий – на 0,28 млрд. долл. США.

Экспорт промышленной продукции с высокой степенью обработки увеличился на 5,0 % до 5,9 млрд. долл. США, высокотехнологичной продукции – на 23,4 % до 2,2 млрд. долл. США, инновационных товаров – на 21,3 % до 5,6 млрд. долл. США, сельскохозяйственной продукции – на 18,5 % до 4,4 млрд. долл. США.

В январе-марте 2017 г. для всех групп стран была характерна положительная динамика российского экспорта. Так, объемы поставок в страны Европейского союза увеличились на 45,8 процента до 41,5 млрд. долл. США, в том числе в Польшу (+74,3 %), Нидерланды (+46,2 %) и Германию (+45,2 %). Позитивная динамика российского экспорта товаров на европейский рынок объясняется значительным увеличением средних экспортных цен по сравнению с началом 2016 г. на топливно-энергетические товары. и, как следствие, стоимостных объемов экспорта нефти и природного газа в Германию, нефтепродуктов и сырой нефти в Нидерланды, сырой нефти и природного газа в Польшу.

Увеличение экспорта сырой нефти в Китай, нефтепродуктов в Сингапур, нефтепродуктов, чугуна и необработанного алюминия в США обусловили положительную динамику экспорта в страны АТЭС – на 36,9 процента к январю-марту 2016 года.

Темпы роста российского экспорта в страны СНГ в январе-марте 2017 г. составили 26,8 % (10,0 млрд. долл. США). Наибольшее увеличение объемов российских поставок характерно для экспорта в Казахстан (+44,7 %) – за счет роста нефтепродуктов, горячекатаного стального проката и стальных прутков и Белоруссию (+22,1 %) – в результате увеличения экспорта нефти сырой и нефтепродуктов.

В структуре экспорта России в январе-марте 2017 г. увеличился удельный вес топливно-энергетических товаров, металлов и изделий из них, снизилась доля химической промышленности и каучука, машин, оборудования и транспортных средств, продовольственных товаров и с/х сырья, древесины и целлюлозно-бумажных изделий.

 

Экспорт наиболее значимой группы – топливно-энергетические товары – увеличился на 48,2 % до 53,4 млрд. долл. США, вместе с тем доля данной товарной группы также выросла на 5,4 процентных пункта до 64,1 процента. Положительная динамика обусловлена как увеличением средних контрактных цен (на каменный уголь – на 43,9 %, нефть сырую – 63,4 %, нефтепродукты – на 55,2 %), так и физических объемов поставок газа природного (в газообразном состоянии) на 10,0 % до 56,3 млрд. куб. м, нефтепродуктов – на 5,7 % до 15,9 млн. тонн.

 

Основу российского экспорта, помимо топливно-энергетических товаров, составляют металлы и изделия из них, продукция химической промышленности и каучук, на долю этих трех групп в январе-марте 2017 г. суммарно приходилось 80,9 % стоимостного объема российского экспорта, при этом их удельный вес увеличился на 4,2 процентных пункта по сравнению с январем-мартом 2016 года. Наибольший рост (по стоимости) наблюдался в отношении плоского стального проката (+84,8 %), стальных полуфабрикатов (+78,3 %), синтетического каучука (+52,2 %), необработанного алюминия (+50,4 %), рафинированной меди (+33,7 %).

Стоимостной объем российского импорта в январе-марте 2017 года продемонстрировал выраженную положительную динамику.

Российский импорт в январе-марте 2017 г. составил 45,2 млрд. долл. США, что на 25,5 % выше, чем в январе-марте 2016 года. Наиболее сильный рост наблюдался в отношении импорта отдельных видов машинно-технической продукции, в частности, тракторов, грузовых автомобилей, промышленного и лабораторного оборудования, а также фармацевтической продукции.

В структуре российского импорта доля инвестиционных товаров увеличилась на 0,6 процентных пункта до 24,5 %, потребительских товаров, наоборот, уменьшилась на 0,9 процентных пункта до 30,4 процента.

Импорт потребительских товаров по итогам января-марта 2017 г. увеличился по отношению к январю-марту 2016 г. на 2,2 млрд. долл. США (или +19,5 %) до 13,3 млрд. долл. США. Наибольший рост был зафиксирован в отношении импорта сливочного масла и молочных паст – в 2,0 раза (или на 69,4 млн. долл. США), инсектицидов и гербицидов, расфасованных для розничной продажи – на 38,8 % (или на 86,0 млн. долл. США), лекарств, расфасованных для розничной продажи – на 38,8 % (или на 513,0 млн. долл. США), кожаной обуви – на 25,0 процента (или на 77,6 млн. долл. США).

 

Импорт санкционных товаров в январе-марте 2017 г. по сравнению с январем мартом 2016 г. в стоимостном выражении увеличился на 20,9 % до 3,03 млрд. долл. США.

 

Импорт сельскохозяйственных товаров и продовольствия из Турции в январе-марте 2017 г. составил 171,0 тыс. тонн (179,7 млн. долл. США), увеличившись относительно января-марта 2016 г. в 1,9 раза, в том числе было ввезено 71,2 тыс. тонн мандаринов и клементинов, 43,3 тыс. тонн лимонов, 22,5 тыс. тонн апельсинов, 14,5 тыс. тонн грейпфрутов. Указанный рост обусловлен в первую очередь изменениями, внесенными в перечень запрещенной к ввозу в Российскую Федерацию турецкой продукции.

В январе-марте 2017 г. по сравнению с январем-мартом 2016 г. импорт России из стран ЕС увеличился на 23,8 %, СНГ – на 43,8 %, АТЭС – на 24,5 процента.

Доля стран дальнего зарубежья в стоимости импорта по итогам января-марта 2017 г. снизилась на 1,5 процентных пункта по сравнению с аналогичным периодом 2016 г. и составила 88,5 %, доля стран СНГ – 11,5 процента.

В товарной структуре российского импорта увеличился удельный вес машин, оборудования и транспортных средств, металлов и изделий из них, уменьшилась доля продовольственных товаров и с/х сырья, древесины и целлюлозно-бумажной продукции, текстиля, изделий из него и обуви; топливно-энергетических товаров, доля химической продукции и каучука не изменилась.

 

Главной статьей российского импорта остаются машины, оборудование и транспортные средства, закупки которых в январе-марте 2017 г. по отношению к январю-марту 2016 г. увеличились на 29,0 % до 20,1 млрд. долл. США, при этом удельный вес данной товарной группы в структуре отечественного ввоза увеличился на 1,2 процентных пункта до 44,4 процента. Наиболее сильно увеличился импорт тракторов – в 4,2 раза, грузовых автомобилей – в 2,6 раза, промышленного и лабораторного оборудования – в 2,0 раза, легковых автомобилей (на 30,6 %) и их частей (на 48,2 процента).

 

Основу российского импорта кроме машин, оборудования и транспортных средств составляют продукция химической промышленности и каучук, продовольственные товары и с/х сырье, доля которых в январе-марте 2017 г. в товарной структуре российских закупок составила 77,8 %, снизившись относительно января-марта 2016 года на 0,2 процентных пункта. В стоимостном выражении импорт продовольственных товаров увеличился на 14,5 %, химической продукции – на 25,4 %, что обусловлено ростом закупок в стоимостном выражении сливочного масла (рост в 2,0 раза), сгущенных молока и сливок (+51,3%), фармацевтической продукции (+41,5 %), инсектицидов и гербицидов (+38,8 %), рыбы свежей и мороженой (+31,0 процента).

 

Страны дальнего зарубежья являются главными торговыми партнерами России. В январе-марте 2017 г. их доля в товарообороте составила 88,2 %, в экспорте – 88,0 %, в 88,5 процента.

 

Внешнеторговый оборот России со странами дальнего зарубежья в январе-марте 2017 г. составил 113,3 млрд. долл. США и относительно января-марта 2016 г. увеличился на 32,0 процента. Экспорт вырос на 37,1 % до 73,3 млрд. долл. США, импорт – на 23,5 % до 40,0 млрд. долл. США.

 

Лидирующие позиции среди стран-членов Евросоюза занимали Германия, Нидерланды (в значительной мере за счет больших объемов реэкспорта российских углеводородов) и Италия, на долю которых приходилось 46,5 % внешнеторгового оборота с данной группой стран.

Наиболее важными внешнеторговыми партнерами среди стран АТЭС являются Китай, США, Япония и Республика Корея, на долю которых в январе-марте 2017 г. приходилось 83,0 % внешнеторгового оборота.

 

По итогам января-марта 2017 г. Китай – крупнейший внешнеторговый партнер России (14,3 % торгового оборота России или 18,4 млрд. долл. США). Российский экспорт в Китай составил 9,0 млрд. долл. США, увеличившись на 50,0 % к январю-марту 2016 года.

 

Доля других крупнейших партнеров России в рассматриваемом периоде составила 9,0 % для Германии, 8,1 % для Нидерландов и 4,0 % для Италии.

 

В товарной структуре экспорта России в страны дальнего зарубежья увеличилась доля топливно-энергетических товаров, металлов и изделий из них; при этом сократился удельный вес химической продукции и каучука, машин, оборудования и транспортных средств, продовольственных товаров, древесины и целлюлозно-бумажных изделий.

 

В товарной структуре импорта России из стран дальнего зарубежья увеличился удельный вес машин, оборудования и транспортных средств, химической продукции и каучука, сократилась доля продовольственных товаров и с/х продукции,текстиля, изделий из него и обуви, минеральных продуктов, доля металлов и изделий из них осталась неизменной.

Внешнеторговый оборот России со странами СНГ в январе-марте 2017 г. увеличился на 32,1 % до 15,2 млрд. долл. США. Экспорт России в страны СНГ вырос на 26,8 % до 10,0 млрд. долл. США, а импорт России из стран СНГ – на 43,8 % до 5,2 млрд. долл. США. Со всеми странами СНГ в январе-марте 2017 г. сложился профицит торгового баланса.

Справочно: с учетом данных Белстата по товарообороту России с Белоруссией, внешнеторговый оборот России со странами СНГ в январе-марте 2017 г. увеличился на 32,6 % до 15,8 млрд. долл. США, в том числе экспорт – 10,3 млрд. долл. США, импорт – 5,5 млрд. долл. США.

 

В товарной структуре экспорта России в страны СНГ увеличился удельный вес металлов и изделий из них, машин, оборудования и транспортных средств, продовольственных товаров и с/х сырья, древесины и целлюлозно-бумажных изделий, при этом снизилась доля топливно-энергетических товаров, продукции химической промышленности и каучука.

 

В товарной структуре импорта России из стран СНГ увеличились удельные веса металлов и изделий из них, машин, оборудования и транспортных средств, при этом снизилась доля продукции химической промышленности, продовольственных товаров и с/х сырья, текстильных изделий и обуви, минеральных продуктов.