Проанализировать финансовую устойчивость организации-налогоплательщика и оценить ее способность отвечать наряду с другими по своим налоговым обязательствам.

Рассчитаем налог на прибыль как произведение налогооблагаемой прибыли и ставки налога 20%.

Чистая прибыль может быть рассчитана как разность прибыли до налогообложения и налога на прибыль.

Поскольку чистая прибыль входит в состав капитала, то фактическое значение капитала уменьшится на 22,4 тыс. тыс.руб. и составит 5 600-22,4 = 5 577,6 тыс. руб.

Рассчитаем рентабельность капитала как отношение чистой прибыли к капиталу, умноженное на 100%.

Исходя из полученных данных можно сделать вывод, что увеличения налогооблагаемой прибыли и налога на прибыль по факту привело к снижению рентабельности капитала на 0,34%.

Задача 9.

ООО «Южное» оказывает услуги питания в буфете телерадиокомпании. Определите, как изменится рентабельность продаж в случае снижения величины налоговых издержек, входящих в состав постоянных затрат буфета, на 20% при одновременном снижении торговой надбавки на 5%.

В отчетном периоде затраты на продукты питания составили 150 тыс. руб.; постоянные расходы без учета налогов 75 тыс. руб.; торговая надбавка на продукты питания - 80%; налоговые издержки - 25 тыс. руб.

Ответ:

В случае снижения величины налоговых издержек, входящих в состав постоянных затрат буфета, на 20% при одновременном снижении торговой надбавки на 5% рентабельность продаж снизится на 1%.

Задача 10.

Используя данные, приведенные в таблице, определите величину собственного оборотного капитала и его долю в финансировании оборотных активов. Дайте оценку изменениям.

Задача 11.

Определите продолжительность операционного и финансового циклов за отчетный год по следующим данным:

средняя стоимость дебиторской задолженности - 950 тыс.руб.

средняя стоимость запасов материалов - 820 тыс.руб.

средняя кредиторская задолженность поставщикам - 854 тыс.руб.

выручка от реализации за год - 6240 тыс.руб.

объем закупок материалов у поставщиков - 5100 тыс.руб.

Какие выводы можно сделать, если в предыдущем году с момента возникновения до момента погашения задолженности поставщикам в среднем проходило 45 дней, а длительность операционного цикла составляла 101 день, в том числе: период хранения материалов - 63 дня, а средний срок погашения дебиторской задолженности - 44 дня.

Решение:

Длительность операционного цикла = Оборачиваемость запасов в днях + Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях.

Оборачиваемость запасов в днях = 365 х Средняя стоимость запасов/ Закуплено материалов

Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях = 365 х Средняя величина дебиторской задолженности/ Выручка от реализации

Длительность финансового цикла = Длительность операционного цикла – Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях

Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях = 365 хСредняя кредиторская задолженность поставщикам/ Выручка от реализации

Ответ: Продолжительность операционного цикла составила 115 дней, длительность финансового цикла составила 65 дней.

Вывод: Увеличение срока хранения материалов на 4 дня и уменьшение среднего срока погашения дебиторской задолженности на 8 дней привело к уменьшению длительности операционного цикла на 14 дней, а финансового цикла на 9 дней.

Задача 12.

Известно, что в предыдущем периоде выручка от реализации с учетом НДС составила 2 300 000 руб., а в отчетном периоде 3 100 000 руб.; индекс цен на продукцию за анализируемый период составил 1,08; ставка НДС - 18%.

Определите влияние на изменение суммы НДС:

а) инфляции, выраженной в росте цен;

б) роста объема продаж.

Решение:

1) Определяем прирост выручки: 3 100 000 – 2 300 000 = 800 000 (руб.), в т.ч.

· за счет роста цен: 2 300 000 х 1,08 – 2 300 000 = 184 000 (руб.)

· за счет роста объемов продаж: 800 000 – 184 000 = 616 000 (руб.)

2) Сумма НДС составила:

· в предыдущем периоде: 2 300 000 х 18/118 = 350 847,46 (руб.)

· в отчетном периоде: 3 100 000 х 18/118 = 472 881,36 (руб.)

3) Определяем увеличение НДС: 472 881,36 -350 847,46 = 122 033,90 (руб.), в т.ч.

· за счет роста цен: 184 000 х 18/118 = 28 067,80 (руб.)

· за счет роста объемов продаж: 616 000 х 18/118 =93 966,10 (руб.)

Ответ: Общее увеличение начисленного НДС составило 122 032,90руб., в том числе за счет роста цен 28 067,80 руб., за счет роста объемов продаж 93 966,10руб.

Задача 13.

На основе исходных данных, представленных в таблице, оцените:

- уровни и динамику коэффициентов текущей и абсолютной ликвидности за данный период;

- состояние срочной платежеспособности организации и то, каким образом это отразится на способности к полным и своевременным расчетам по налогам с государством.

Решение:

Коэффициент текущей ликвидности – это финансовый коэффициент равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам):

Ктл = ОА/КО

где:

· Ктл – коэффициент текущей ликвидности;

· ОА – оборотные активы (внимание: до 2011 г. в Балансе в составе оборотных активов указывалась долгосрочная дебиторская задолженность - ее необходимо исключить из оборотных активов!);

· КО – краткосрочные обязательства.

Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия.

Нормальным считается значение коэффициента 2 и более (это значение наиболее часто используется в российских нормативных актах; в мировой практике считается нормальным от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли). Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

Коэффициент быстрой ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы так как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди всех оборотных средств.

Кбл = (Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства) / Текущие обязательства

Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.

Нормальным считается значение коэффициента не менее 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и близкие к ним по сути средства:

Кал = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Согласно российским нормативным актам нормальным считается значение коэффициента не менее 0,2.

Вывод:

Коэффициент текущей ликвидности и на начало и на конец периода больше 2. Это означает, что у организации имеется возможность погашения обязательств за счет текущих активов. Динамика коэффициента текущей ликвидности отрицательная: к концу периода он снизился в абсолютном значении на 0,49.

Коэффициент быстрой ликвидности и на начало и на конец периода меньше 1 - ниже нормативных значений. Это свидетельствует о неспособности организации погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции, и указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками. Коэффициент срочной ликвидности имеет положительную тенденцию к концу периода (+0,02).

Коэффициент абсолютной ликвидности и на начало и на конец периода больше 0,2. Это означает, что самые ликвидные активы организации покрывают ее краткосрочные обязательства. Наблюдается положительная динамика к концу периода (+0,01).

Однако, анализ ликвидности баланса показал, что организация имеет серьезные проблемы в степени покрытия своих обязательств: наиболее ликвидные активы больше наиболее срочных обязательств, однако быстрореализуемые активы не покрывают краткосрочные обязательства. Дефицит денежных средств на начало периода составляет 360 тыс. руб. и на конец периода составляет 429 тыс. руб.

Поскольку наиболее ликвидные активы больше наиболее срочных обязательств, можно предположить, что организация сможет рассчитаться с государством по налогам своевременно и в полном объеме.