Эмиссия газов от очистных сооружений канализации: В последние годы внимание мирового сообщества сосредоточено на экологических проблемах...
История создания датчика движения: Первый прибор для обнаружения движения был изобретен немецким физиком Генрихом Герцем...
Топ:
Оснащения врачебно-сестринской бригады.
Основы обеспечения единства измерений: Обеспечение единства измерений - деятельность метрологических служб, направленная на достижение...
Комплексной системы оценки состояния охраны труда на производственном объекте (КСОТ-П): Цели и задачи Комплексной системы оценки состояния охраны труда и определению факторов рисков по охране труда...
Интересное:
Распространение рака на другие отдаленные от желудка органы: Характерных симптомов рака желудка не существует. Выраженные симптомы появляются, когда опухоль...
Подходы к решению темы фильма: Существует три основных типа исторического фильма, имеющих между собой много общего...
Берегоукрепление оползневых склонов: На прибрежных склонах основной причиной развития оползневых процессов является подмыв водами рек естественных склонов...
Дисциплины:
2017-07-24 | 427 |
5.00
из
|
Заказать работу |
|
|
Учет влияния фактора инфляции в управлении различными аспектами инвестиционной деятельности предприятия заключается в необходимости реального отражения стоимости его инвестиционных активов и денежных потоков, а также в обеспечении возмещения потерь инвестиционных доходов, вызываемых инфляционными процессами, при осуществлении различных инвестиционных операций.
Методика формирования реальной процентной ставки с учетом фактора инфляции основывается на прогнозируемом номинальном ее уровне на инвестиционном рынке (результаты такого прогноза отражены обычно в ценах фьючерсных и опционных контрактов, заключаемых на фондовой бирже) и результатах прогноза годовых темпов инфляции. В основе расчета реальной процентной ставки с учетом фактора инфляции лежит Модель Фишера, которая имеет следующий вид:
Ip – реальная процентная ставка (фактическая или прогнозируемая в определенном периоде)
I – номинальная процентная ставка (фактическая или прогнозируемая в определенном периоде)
ТИ – темп инфляции (фактический или прогнозируемый в определенном периоде)
При определении необходимого размера инфляционной премии используется следующая формула:
Пи – сумма инфляционной премии в определенном периоде
Р – первоначальная стоимость денежных средств
ТИ – темп инфляции в рассматриваемом периоде
При определении общей суммы необходимого дохода по инвестиционной операции с учетом фактора инфляции используется следующая формула:
ДН – общая номинальная сумма необходимого дохода по инвестиционной операции с учетом фактора инфляции
ДР – реальная сумма необходимого дохода по инвестиционной операции, исчисленная по простым или сложным процентам с использованием реальной процентной ставки
|
Пи – сумма инфляционной премии
Учет фактора риска состоит в объективной оценке его уровня с целью обеспечения формирования необходимого уровня доходности инвестиционных операций и разработки системы мероприятий, минимизирующих его негативные финансовые последствия для инвестиционной деятельности предприятия.
При определении необходимого уровня премии за риск при финансовом инвестировании используется следующая формула:
RPn – уровень премии за риск по конкретному инвестиционному (фондовому) инструменту
Rn – средняя норма доходности на инвестиционном рынке
An – безрисковая норма доходности на инвестиционном рынке
β – бета-коэффициент, характеризующий уровень систематического риска по конкретному инвестиционному (фондовому) инструменту
При определении необходимой суммы премии за риск используется следующая формула:
RPS – сумма премии за риск по конкретному инвестиционному (фондовому) инструменту в настоящей стоимости
SI – стоимость (котируемая цена) конкретного инвестиционного (фондового) инструмента
Учет фактора ликвидности состоит в объективной оценке ее уровня по намечаемым объектам инвестирования с целью обеспечения необходимого уровня доходности по ним, возмещающего возможное замедление денежного оборота при реинвестировании капитала.
Определение необходимого уровня премии за ликвидность осуществляется по следующей формуле:
ПЛ – необходимый уровень премии за ликвидность
ОПл – общий период ликвидности конкретного объекта (инструмента) инвестирования, в днях
Дн – средняя годовая норма доходности по инвестиционным объектам (инструментам) с абсолютной ликвидностью
Определение необходимого общего уровня доходности инвестиций с учетом фактора ликвидности осуществляется по следующей формуле:
ДЛН – необходимый общий уровень доходности инвестиций с учетом фактора ликвидности
|
|
|
Автоматическое растормаживание колес: Тормозные устройства колес предназначены для уменьшения длины пробега и улучшения маневрирования ВС при...
Папиллярные узоры пальцев рук - маркер спортивных способностей: дерматоглифические признаки формируются на 3-5 месяце беременности, не изменяются в течение жизни...
Типы сооружений для обработки осадков: Септиками называются сооружения, в которых одновременно происходят осветление сточной жидкости...
История создания датчика движения: Первый прибор для обнаружения движения был изобретен немецким физиком Генрихом Герцем...
© cyberpedia.su 2017-2024 - Не является автором материалов. Исключительное право сохранено за автором текста.
Если вы не хотите, чтобы данный материал был у нас на сайте, перейдите по ссылке: Нарушение авторских прав. Мы поможем в написании вашей работы!