Ано во «национальный институт бизнеса»

АНО ВО «НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИНСТИТУТ БИЗНЕСА»

Заочный факультет экономики и права

 

УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС

Раздаточный материал заочного факультета по направлению подготовки «Экономика» - 38.03.01, квалификация «Бакалавр»

ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ИНВЕСТОРА ЧЕРЕЗ ЛИЗИНГОВЫЙ МЕХАНИЗМ В ЗАВИСИМОСТИ ОТ ОБЛАСТИ РИСКА

Москва 2016

Введение

Лизинг как важнейший финансово-экономический инструмент, позволяющий ускорить реконструкцию устаревшей материально-технической базы производства и более полно использовать достижения научно-технического прогресса, получил широкое распространение в различных сферах предпринимательской деятельности, в том числе и в области международных коммерческих связей. Он формирует новые, более мощные мотивационные стимулы в предпринимательстве и способствует массовому перемещению интересов людей в сферу реальной экономики. Поэтому глубокое знание особенностей механизма лизинговых операций и технологии лизинговых сделок входит в состав профессиограммы специалистов по экономическим направлениям.

Изучение лизинга как экономической категории — важнейшая составная часть современного образования. Изучение дисциплины «Лизинг» является составной частью общей системы подготовки специалистов с высшим образованием, а сама дисциплина явля­ется одним из элементов фундамента финансового образования студента, что весьма важно для успешного изучения дисциплин, предусмотренных основной образовательной программой по направлению подготовки «Экономика» профилей «Бухгалтерский учёт и анализ» и «Финансы и кредит» квалификации «Бакалавр».

Федеральный государственный образовательный стандарт высшего профессионального образования (ФГОС ВПО) предусматривает формирование у студентов в ходе образовательного процесса определенных общекультурных (ОК) и профессиональных компетенций (ПК).

Разумеется, освоение дисциплины «Лизинг» опосредованно должно способствовать овладению студентами целым рядом ОК и ПК, что будет показано далее.

Понятие «общекультурные и профессиональные компетенции» пришло на смену традиционному понятию «профессиональная квалификация». Компетенции предполагают развитие у студентов способности ориентироваться в разнообразии сложных и непредсказуемых ситуаций, связанных с профессиональной деятельностью.

Компетентностный подход в образовании противопоставляется подходу, основанному на накоплении обучающимся и трансляции преподавателем готового знания (информации), породившему типичную ситуацию, когда завершившие образование специалисты, хорошо овладев набором теоретических знаний, испытывают значительные трудности в деятельности, требующей использования этих знаний для решения конкретных задач или проблемных ситуаций. Овладение определенными компетенциями, т.е. способность использовать приобретенные в процессе обучения знания и умения при решении практических жизненных и профессиональных задач, становится основным критерием успешности обучения.

Лизинг как "совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга"[1], имеющий мощную экономическую природу и сохраняющий в себе одновременно существенные свойства кредитных отношений, инвестиционной и арендной деятельности, является объектом изучения многих дисциплин (экономики, банковского дела, финансов, денежного обращения и кредита, хозяйственного права и др.), в том числе и специального курса «Лизинг». Различие между дисциплинами заключается в предмете изучения, т.е. в той или иной стороне лизинговых отношений, которую они изучают.

Курс «Лизинг» имеет важное значение в подготовке кадров, занятых в сфере материального производства и сферы услуг. В процессе изучения дисциплины решается задача подготовки специалистов высшей квалификации - экономистов с пониманием международного бизнеса, владеющих не только теоретическими положениями по лизинговым технологиям, но и методами практических расчетов, подготовки и реализации лизинговых сделок, позволяющих ускорить структурную перестройку экономики России и способствующих устойчивому росту производства.

Курс «Лизинг» базируется на таких дисциплинах как «Экономика», «Финансы», «Бизнес-планирование», «Экономикапредприятия (организации)», «Менеджмент», «Мировая экономика и международные экономические отношения», что позволяет глубоко и всесторонне познать финансово-экономический механизм лизинговых сделок и их преимущества для товаропроизводителей и других участников лизинговых отношений.

Изучение курса «Лизинг» как специальной экономической дисциплины играет важную роль в формировании системы знаний, необходимых специалистам, действующим на международных рынках средств производства. Дисциплина «Лизинг» является дисциплиной, необходимой для формирования современных кадров российского государства практически в любой отрасли народного хозяйства и, особенно, в системе бизнеса и организации коммерческих и унитарных предприятий.

Объектом дисциплины «Лизинг» в научном и учебном отношении является система финансово-экономических, организационных и правовых отношений материального производства с использованием лизингового предпринимательства, регулирующая совершение инвестиционных сделок с целью обновления основных производственных фондов, получения желаемого коммерческого результата или решения иных задач в сфере предпринимательской деятельности.

Предмет курса «Лизинг» как научной, так и учебной дисциплины - рынок лизинговых услуг, его виды и сегменты, методические и организационно-правовые технологии осуществления лизинговых сделок с различным оборудованием, машинами, транспортными и другими средствами производства.

Цель курса «Лизинг»:

- изучение теории и практики совершения лизинговых сделок как важнейшей формы экономических связей в различных сферах деятельности, позволяющих более полно использовать достижения научно-технического прогресса посредством:

– овладения студентом знаний, имеющих значение для фундаментальной подготовки экономиста широкого профиля;

– усвоения экономических и правовых понятий, необходимых для изучения других финансово-экономических дисциплин и практической деятельности в сфере инвестирования и бизнеса;

– формируя научное и практическое мировоззрение, экономическую и правовую культуру, способность принимать обоснованные решения в профессиональной деятельности на внутренних и международных рынках;

─ в процессе изучения дисциплины формирование элементовкомпетенций: общекультурны х - ОК-4, ОК-5, ОК-8 и профессиональных - ПК-2, ПК-4, ПК-7, ПК-8, позволяющих принимать эффективные решения в сфере реализации лизинговых мероприятий, а именно:

ОБЩЕКУЛЬТУРНЫЕ КОМПЕТЕНЦИИ:

─ ОК-4 - способности анализировать социально-значимые проблемы и процессы, происходящие в обществе, и прогнозировать возможное их развитие в будущем;

─ ОК-5 - умения использовать нормативные правовые документы в своей деятельности;

─ ОК-8 -способности находить организационно-управленческие решения и готовности нести за них ответственность;

Студент может выбрать традиционную форму зачёта – по билетам устно.

Критерии оценки знаний студентов на дифференцированном зачёте:

«Отлично» - дан полный ответ на основной вопрос в объеме программы настоящего раздаточного материала с привлечением дополнительной литературы, полные грамотные ответы на дополнительные вопросы. Грамотно и в срок выполненные контрольные и самостоятельные задания. Регулярная подготовка творческих заданий, выступление с докладами, активное обсуждение при решении практических задач.

При тестовой форме экзамена количество правильных ответов на тесты не менее 85%;

«Хорошо» - даны хорошие ответы на основной вопрос в объеме программы, частичные ответы на дополнительные вопросы. Хорошо и в срок выполненные контрольные и самостоятельные задания, периодическое выполнение творческих заданий и докладов, обсуждение при решении практических задач.

При тестовой форме экзамена количество правильных ответов на тесты не менее 75%;

«Удовлетворительно» - дан ответ на основные вопросы в объеме программы, частичные ответы на дополнительные вопросы. Слабо выполненные контрольные и самостоятельные работы, отсутствие творческих работ и докладов.

При тестовой форме экзамена количество правильных ответов на тесты не менее 65%;

«Неудовлетворительно» - незнание основных вопросов в объеме программы (слабый ответ на вопрос и затруднения с ответами на дополнительные вопросы). Невыполненные текущие задания и работы.

При тестовой форме экзамена количество правильных ответов на тесты менее 65%.

Порядок проведения устных зачётов:

В аудитории, как правило, должны одновременно находиться не более пяти опрашиваемых. Опрашиваемый до начала ответа может уточнить содержание билета, задать вопросы преподавателю, а также имеет право отказаться от выбранного билета и взять другой, оценка в этом случае может быть снижена на один балл. При подготовке к ответу разрешается пользоваться раздаточным материалом по дисциплине. На подготовку к ответу по билету, как правило, отводится до 30 минут. Преподаватель, в целях установления истинного уровня знаний вправе задать дополнительные вопросы. Зачёт принимается индивидуально. Опрашиваемым помогающим друг другу, использующим неразрешенные пособия и записи, а также другие средства, могут быть даны дополнительные вопросы или предложено аттестоваться без билета в целях установления действительного уровня их подготовленности.

По окончании опроса студента объявляется оценка. Оценки заносятся в экзаменационную ведомость и выставляются в зачетную книжку. Неудовлетворительная оценка в зачетную книжку не проставляется.

Порядок ликвидации академических задолженностей определен федеральными, ведомственными нормативными правовыми актами и руководящими документами института.

Возможен другой регламент изучения настоящего курса, который опре-делит преподаватель и который найдет отражение в расписании установочных занятий и сессий.

Настоящий раздаточный материал составлен на основе Учебно-методического комплекса «Лизинг», разработанного при информационной поддержке компании «Консультант Плюс» д.э.н., профессором Виктором Андреевичем Горемыкиным.

Учебно-тематический план курса «ЛИЗИНГ»

№ темы	Наименование разделов и тем	Часы
Всего	Лекции и семинарские занятия[2]	Самостоя-тельная работа
	Теоретические основы лизинговых отношений
	Виды и формы лизинга
	Правовое регулирование лизинговых отношений
	Правовые основы международного финансового лизинга
	Экономика лизингового бизнеса
	Управление лизинговым процессом
	Организация лизинговых операций
	Закрытие лизинговой операции
	Методические основы экономической оценки использования лизинга в предпринимательской деятельности
	Отраслевые особенности лизинговых отношений
	Итого:

 

Программа курса «ЛИЗИНГ»

с рекомендациями к изучению всего курса и отдельных тем

Рекомендации ко всему курсу -по мере изучения программы курса рекомендуется:

– при подготовке к прослушиванию лекций необходимо ознакомиться со следующими нормативно-правовыми актами:

– Конвенция УНИДРУА «О международном финансовом лизинге» Оттава от 28.05.1988г.;

– Конвенция УНИДРУА «По международным факторным операциям (факторингу)» Оттава от 28.05.1988г.;

– Декрет ВЦИК «Об аренде» от 22 мая 1922г.;

– Федеральный закон "О присоединении Российской Федерации к конвенции УНИДРУА «О международном финансовом лизинге» от 08.02.1998г., №16-ФЗ;

– Федеральный закон "О финансовой аренде (лизинге)" от 29.10.1998г., №164-ФЗ.;

– Указ Президента РФ "О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности" от 17.09.1994г., №1929;

– Постановление Правительства РФ "О развитии лизинга в инвестиционной деятельности" (вместе с "Временным положением о лизинге") от 29.06.1995г., № 633;

– Постановление Правительства РФ "Об утверждении положения о лицензировании лизинговой деятельности в Российской Федерации" от 26.02.1996г., №167. //СЗ РФ, 1996, №10, ст.936;

– Постановление Правительства РФ "Об утверждении порядка предоставления государственных гарантий на осуществление финансовой аренды (лизинга)" от 03.09.1998г., №1020;

– Постановление Правительства РФ "О лизинге машиностроительной продукции в агропромышленном комплексе Российской Федерации с использованием средств федерального бюджета" от 26.02.1999г., № 228;

– Приказ Минэкономики РФ «Об утверждении Примерного договора о финансовом лизинге движимого имущества с полной амортизацией" от 29.12.1995г.;

– Распоряжение Правительства Москвы Премьера "Об изменении порядка передачи в лизинг оборудования (имущества), являющегося собственностью города Москвы" (вместе с "Порядком возврата средств Правительства Москвы, использованных для приобретения оборудования (имущества), передаваемого в лизинг", "Договором лизинга") от 06.02.1996г., №101-РП (в ред. от 16.10.2001);

– прорабатывать перечень «Понятия и термины понятийного аппарата, рекомендуемые для изучения по курсу «Лизинг» и отмечать (повторно) термины и понятия, формулирование которых не вызывает затруднений. Конечная цель данной методики – иметь проработанными (отмеченными дважды) все понятия и термины перечня;

– решить типовые ситуационные задачи контрольной работы в рабочей тетради, выдаваемой особо;

– прорешать тестовые вопросы контрольной работы;

– выполнить контрольную работу-лизинговый проект под руководством преподавателя.

Тема 1. Теоретические основы лизинговых отношений

 

Понятийный аппарат лизинговых отношений. Содержание и форма лизинговой деятельности. Лизинг как система арендных, кредитных и инвестиционных отношений.

Основные отличия и сходство лизинговых отношений с арендными, кредитными и наемными отношениями. Признаки и функции лизинга, принципы и особенности лизинговых отношений. Экономические, социальные, политические и духовные акцепты лизинга.

Классификация объектов лизинга и требования, предъявляемые к ним в России и в зарубежных странах.

Субъекты лизинговых отношений. Состав коммерческих организаций и индивидуальных предпринимателей резидентов и нерезидентов РФ. Профессиональные посредники лизинговых сделок.

Особенности собственного эффекта лизинга, основные преимущества лизинга для продавца имущества, его пользователя и лизингодателя, выборы лизинговых операций, для российских экспортеров и импортеров современной техники и образования.

Формируемые элементы компетенций: ОК-5, ПК-2

 

Рекомендации к изучению темы:

1. Целесообразно оформить тезисный конспект темы в соответствии с дидактическими единицами программы. В конспекте необходимо раскрыть экономическую сущность лизинга, четко сформулировать объект и предмет лизинговых отношений, место лизинга в экономике и, особенно, в кризисной ситуации, зафиксировать существенные отличия лизинга от аренды, купли-продажи с рассрочкой платежа, кредита и траста. Выявить качественные преимущества лизинговых операций для всех его участников;

2. Установите соответствие понятий и терминов, приведенных в разделе «Понятия и термины понятийного аппарата, рекомендуемые для изучения по курсу «Лизинг», конспектируемой теме и отметьте их любым способом (первый раз), а так же установите содержание специальных терминов-ключевых понятий: лизинг, аренда, траст, инвестиции, принципы, платность, срочность, инновационность, экономичность, функции, договор, лизингополучатель, лизингодатель, ленд-лиз, мультипликативность лизинга;

3. Повторите вопросы и оформите тезисный конспект по контрольным вопросам, которые соответствуют рассматриваемой теме.

 

Тема 2. Виды и формы лизинга

 

Критерии классификации видов лизинга. Внутренняя и международная форма лизинга. Структура возвратного лизинга и его отличия от лизинга поставщику. Качественная характеристика финансового лизинга. Организационная структура акционерного (группового) лизинга.

Особенности оперативного лизинга. Характеристика полносервисного лизинга. Основные признаки действительного и фактического лизинга по законодательству РФ и в мировой практике. Сублизинг.

Формируемые элементы компетенций: ОК-5, ПК-2

 

Рекомендации к изучению темы:

1. Целесообразно оформить тезисный конспект темы в соответствии с дидактическими единицами программы. В конспекте обязательно должны быть раскрыты: критерии классификации видов лизинга, особенности возвратного лизинга как эффективного антикризисного инструмента; дан подробный анализ каждого вида лизинга и критерии действительного и фиктивного лизинга в РФ и других странах мира;

2. Установите соответствие понятий и терминов, приведенных в разделе «Понятия и термины понятийного аппарата, рекомендуемые для изучения по курсу «Лизинг», конспектируемой теме и отметьте их любым способом (первый раз), а так же установите содержание специальных терминов-ключевых понятий: вид, тип лизинга, разновидности, классификация лизинга, ленд-лиз, импортный и экспортный лизинг, нетто-лизинг, лизерюп, транзитный лизинг;

3. Повторите вопросы и оформите тезисный конспект по контрольным вопросам, которые соответствуют рассматриваемой теме.

 

Тема 3. Правовое регулирование лизинговых отношений в РФ

 

Этапы формирования правового обеспечения лизинга в России. Законодательные и нормативные акты, регулирующие лизинговые операции в РФ. Основные положения Гражданского кодекса РФ о финансовой аренде (лизинге). Обязательные признаки и условия лизинговой сделки, установлены законом РФ «О финансовой аренда (лизинге).

Особенности международных операций, осуществляемых субъектами лизинга. Обязательные признаки и условия лизинговой сделки.

Формы государственного регулирования лизинговой деятельности в России. Основные гарантии и льготы. Государственная поддержка лизинга. Право на таможенное регулирование лизинговых операций.

Договор финансового лизинга: существенные, дополнительные и прочие условия, предмет договора, права и обязанности сторон.

Формируемые элементы компетенций: ОК-5, ПК-8

 

Рекомендации к изучению темы:

1. Целесообразно оформить тезисный конспект темы в соответствии с дидактическими единицами программы. В конспекте лекции необходимо зафиксировать основные положения закона РФ «О финансовой аренде (лизинге)», формы государственного регулирования и поддержки развития лизинга в стране, императивные и диспозитивные условия лизинговых договоров, права и обязанности сторон;

2. Установите соответствие понятий и терминов, приведенных в разделе «Понятия и термины понятийного аппарата, рекомендуемые для изучения по курсу «Лизинг», конспектируемой теме и отметьте их любым способом (первый раз), а так же установите содержание специальных терминов-ключевых понятий: договор, права, ответственность, обязательства, страхование, гарантии, льготы, поручение, поставка, выкуп, возврат, регулирование, нормативные акты, владение, пользование, оферта;

3. Повторите вопросы и оформите тезисный конспект по контрольным вопросам, которые соответствуют рассматриваемой теме.

Тема 4. Правовые основы международного финансового лизинга

 

Право, применяемое к сделкам международного лизинга: форма, предмет, порядок изменения, область применения.

Нормы и правила конвенции УНИДРУА, отсутствие возвратного лизинга, права и обязанности сторон международного лизинга.

Право собственности лизингодателя на предмет лизинга.

Особенности применяемого права при банкротстве лизингополучателя в отношении морских, речных, воздушных судов. Объем и условия ответственности лизингодателя перед лизингополучателем. Права арендодателя при банкротстве лизингополучателя. Порядок ратификации, принятия, одобрения и присоединения к Оттавской Конвенции государств.

Формируемые элементы компетенций: ОК-8, ПК-2

 

Рекомендации к изучению темы:

1. Целесообразно оформить тезисный конспект темы в соответствии с дидактическими единицами программы. В конспекте лекции следует раскрыть основные положения Оттавской Конвенции УНИДРУА по лизингу, особенности применимого права при банкротстве лизингополучателя, объем и условия ответственности лизингодателя перед лизингополучателем;

2. Установите соответствие понятий и терминов, приведенных в разделе «Понятия и термины понятийного аппарата, рекомендуемые для изучения по курсу «Лизинг», конспектируемой теме и отметьте их любым способом (первый раз), а так же установите содержание специальных терминов-ключевых понятий: конвенция, ратификация, применимое право, УНИДРУА, регулирование, применение норм, межгосударственный и международный лизинг;

3. Повторите вопросы и оформите тезисный конспект по контрольным вопросам, которые соответствуют рассматриваемой теме.

 

Тема 5. Экономика лизингового бизнеса

 

Общая модель экономического механизма лизинговых отношений. Экономические связи основных участников лизинговых сделок. Состав инвестиционных издержек и вознаграждения лизингодателя. Понятие лизинговых платежей, минимальная и максимальная их границы.

Виды и формы лизинговых платежей по методу начисления, способы уплаты и периодичности выплат.

Метод определения лизинговых платежей по элементам: амортизационные отчисления, плата за кредитные ресурсы, комиссионные выплаты, плата за сервисные услуги, НДС, таможенные платежи. Расчеты лизинговых платежей по финансовому лизингу с авансом и уменьшающимися выплатами при ускоренной амортизации, с полной окупаемостью и прогрессивными выплатами.

Расчет лизинговых платежей по оперативному лизингу с правом выкупа.

Формируемые элементы компетенций: ОК-2, ПК-4

 

Рекомендации к изучению темы:

1. Целесообразно оформить тезисный конспект темы в соответствии с дидактическими единицами программы. В конспекте следует детально раскрыть: экономические связи участников лизинговых отношений, виды и формы лизинговых платежей, состав инвестиций лизингодателя, методы определения размера лизинговых платежей и взносов по методическим рекомендациям минэкономразвития РФ, методом аннуитетов

2. Установите соответствие понятий и терминов, приведенных в разделе «Понятия и термины понятийного аппарата, рекомендуемые для изучения по курсу «Лизинг», конспектируемой теме и отметьте их любым способом (первый раз), а так же установите содержание специальных терминов-ключевых понятий: сделка, операция, аванс, аннуитет, окупаемость, эффективность, эффект, инвестиции, сервис, платежеспособность, лизинговые платежи, маржа, НДС, налог на имущество, прибыль, кредит, возвратная стоимость;

3. Повторите вопросы и оформите тезисный конспект по контрольным вопросам, которые соответствуют рассматриваемой теме.

 

Тема 6. Управление лизинговым процессом

 

Основные формы управления лизинговыми отношениями в России и развитых странах мира. Формы государственного регулирования и гарантии лизинговой деятельности. Общие и особенные условия применения механизма ускоренной амортизации предмета лизинга. Налоговые льготы субъектам лизинговых отношений.

Организационные формы управления прямым и косвенным лизингом и их развитие. Организация лизинговых компаний и их организационно-правовые формы (ОПФ). Модель выбора ОПФ лизинговой компании. Порядок создания лизинговой компании в форме акционерного общества и ее общая характеристика. Варианты органов управления лизинговой компанией в форме акционерного общества. Наиболее распространенные организационные структуры лизинговых компаний. Дочерние лизинговые компании. Основные положения устава лизинговой компании.

Объединения в системе лизинговых отношений. Мотивы, цели, преимущества и недостатки. Методические основы создания объединений. Высшая школа лизинга и организация подготовки кадров высшей квалификации по лизинговым отношениям.

Формируемые элементы компетенций: ОК-5, ПК-8

Рекомендации к изучению темы:

1.Целесообразно оформить тезисный конспект темы в соответствии с дидактическими единицами программы. в конспекте следует раскрыть: формы управления лизинговыми отношениями и их стимулирования, порядок создания лизинговых компаний и их объединений, основные положения устава лизинговых компаний в различных организационно-правовых формах;

2. Установите соответствие понятий и терминов, приведенных в разделе «Понятия и термины понятийного аппарата, рекомендуемые для изучения по курсу «Лизинг», конспектируемой теме и отметьте их любым способом (первый раз), а так же установите содержание специальных терминов-ключевых понятий: управление, государственное регулирование, гарантии, объединение, союз, сертификация, судебная защита, государственная поддержка, страхование, заказ для государственных нужд, лизинговый фонд, льготы, госпротекционизм, организационная структура, цели, мотивы, ответственность;

3. Повторите вопросы и оформите тезисный конспект по контрольным вопросам, которые соответствуют рассматриваемой теме.

Тема 7. Организационное обеспечение лизинговых операций

 

Цели и общая схема лизинговых операций. Содержание основных стадий инвестиционного проекта осуществляемых лизингополучателем: поиск идеи и ее оценки, составление бизнес-плана, выбор способа финансового проекта. Содержание подготовительной, организационной стадией и эксплуатационной стадией осуществления лизингового проекта. Особенности предварительной экспертизы лизинговых проектов малого бизнеса. Экспертная оценка планируемой к выпуску продукции лизингополучателем, его предприятия, отрасли деятельности и проведенного им маркетинга. Оценка плана производства, денежных потоков и стратегии финансирования проекта. Коммерческая оценка проекта, основные показатели платежеспособности и доверия лизингополучателя. Расчет показателей финансового состояния предприятия. Методика оценки рисков инвестиционных проектов. Способы снижения рисков.

Формируемые элементы компетенций: ОК-8, ПК-4

Рекомендации к изучению темы:

1. Целесообразно оформить тезисный конспект темы в соответствии с дидактическими единицами программы. В конспекте необходимо раскрыть: общую схему лизинговых операций и содержание основных стадий инвестиционного проекта лизингополучателя, порядок разработки бизнес-плана, методы экспертизы лизинговых проектов и расчета показателей платежеспособности лизингополучателя, методы оценки финансовых рисков, систему договоров по реализации лизинговых операций;

2. Установите соответствие понятий и терминов, приведенных в разделе «Понятия и термины понятийного аппарата, рекомендуемые для изучения по курсу «Лизинг», конспектируемой теме и отметьте их любым способом (первый раз), а так же установите содержание специальных терминов-ключевых понятий:заявка, заказ-наряд, идея проекта, стадии, бизнес-проект, ресурсы, цели, экспертиза, оценка, критерии, надежность, технологичность, цена, имидж, квалификация, окупаемость, риски, кредитоспособность, ликвидность, платежеспособность;

3. Повторите вопросы и оформите тезисный конспект по контрольным вопросам, которые соответствуют рассматриваемой теме.

 

Тема 8. Закрытие лизинговой операции

Условия досрочного прекращения действия лизингового договора и закрытия лизинговой операции. Составные части суммы закрытия лизингового договора. Порядок определения остаточной стоимости объекта лизинга и размера неустойки. Расчет среднегодовой стоимости объекта лизинга при закрытии сделки.

Формируемые элементы компетенций: ОК-8, ПК-4

 

Рекомендации к изучению темы:

1. Целесообразно оформить тезисный конспект темы в соответствии с дидактическими единицами программы. В конспекте следует раскрыть: особенности закрытия (прекращения) лизинговой операции по окончании договора и при досрочном его расторжении по вине лизингополучателя; состав суммы закрытия операции по экономическим элементам; порядок возврата или выкупа объекта лизинга;

2. Установите соответствие понятий и терминов, приведенных в разделе «Понятия и термины понятийного аппарата, рекомендуемые для изучения по курсу «Лизинг», конспектируемой теме и отметьте их любым способом (первый раз), а так же установите содержание специальных терминов-ключевых понятий: операция, расторжение договора, закрытие сделки, неустойка, балансовая стоимость объекта, остаточная стоимость;

3. Повторите вопросы и оформите тезисный конспект по контрольным вопросам, которые соответствуют рассматриваемой теме.

 

Тема 9. Методические основы экономической оценки использования лизинга в инвестиционных проектах

 

Принципы определения сравнительной эффективности лизинговой формы финансирования инвестиций в основные средства производства и прямого кредитования их покупки. Понятие и порядок исчисления налогового щита лизинговых платежей лизингополучателя, процентного и амортизационного налогового щита лизингодателя.

Взаимосвязь показателей эффективности лизинга, уровня рентабельности производства и норм амортизационных отчислений. Экономические условия приемлемости лизинговой формы инвестирования для лизингополучателя и лизингодателя. Влияние налогообложения, временной стоимости денег и девальвации на эффективность лизинга.

Основные положения расчетов эффективности финансового лизинга для лизингополучателя методами моделирования денежных потоков и определения чистого дохода, учета расходов и чистого дохода, моделирования выручки, учета расходов – определения выручки.

Методы определения эффективности лизинга по экономической базе сравнения. Особенности расчетов эффекта по допустимой цене выпускаемых товаров при лизинговой форме финансирования, методы определения базовой цены товара лизингополучателя.

Формируемые элементы компетенций: ОК-4, ПК-4

Рекомендации к изучению темы:

1. Целесообразно оформить тезисный конспект темы в соответствии с дидактическими единицами программы. в конспекте необходимо подробно раскрыть: принципы определения сравнительной эффективности лизинговой и кредитной форм финансирования предпринимательского проекта, условия приемлемости лизинга в предпринимательской деятельности, порядок расчета налогового и амортизационного щитов для участников лизингового проекта, методы определения коммерческой эффективности лизинга, моделирование денежных потоков к допустимой цене выпускаемых товаров при лизинговой форме финансирования проекта;

2. Установите соответствие понятий и терминов, приведенных в разделе «Понятия и термины понятийного аппарата, рекомендуемые для изучения по курсу «Лизинг», конспектируемой теме и отметьте их любым способом (первый раз), а так же установите содержание специальных терминов-ключевых понятий: эффект, эффективность, амортизационный щит, доходы, расходы, прибыль, денежный поток, срок окупаемости, текущая стоимость, дисконтирование, цена, кредит, текущая стоимость;

3. Повторите вопросы и оформите тезисный конспект по контрольным вопросам, которые соответствуют рассматриваемой теме.

Тема 10. Отраслевые особенности лизинга

 

Особенности состава объектов агролизинга. Роль лизинга в техническом переоснащении АПК. Порядок проведения агролизинговых операций. Формирование федерального лизингового фонда в агропромышленном комплексе. Условия определения номенклатуры и объемов поставки техники в АПК по лизингу. Действия арендатора в лизинговой сделке.

Основные положения договора агролизинга. Требования к инвестиционным проектам и организации их конкурса. Обеспечение объектов межфермерской кооперации оборудованием на основе финансового лизинга.

Деятельность отраслевой лизинговой компании «Росагроснаб».

Лизинговые операции в других отраслях народного хозяйства.

Формируемые элементы компетенций: ОК-8, ПК-2

Рекомендации к изучению темы:

1. Целесообразно оформить тезисный конспект темы в соответствии с дидактическими единицами программы. В конспекте следует раскрыть состав лизингуемого имущества в сельском хозяйстве, формирование федерального лизингового фонда, требования к инвестиционным проектам и организации их конкурса, особенности лизинга в строительстве, транспорте, военного имущества и в других отраслях;

2. Установите соответствие понятий и терминов, приведенных в разделе «Понятия и термины понятийного аппарата, рекомендуемые для изучения по курсу «Лизинг», конспектируемой теме и отметьте их любым способом (первый раз), а так же установите содержание специальных терминов-ключевых понятий: агролизинг, лизинговый фонд, конкурс, бюджетные ассигнования, заказ, объекты лизинга;

3. Повторите вопросы и оформите тезисный конспект по контрольным вопросам, которые соответствуют рассматриваемой теме.

Понятия и термины понятийного аппарата, рекомендуемые для изучения по курсу

«ЛИЗИНГ»

Авалирование [3]

Аваль

Аванс

Агент

Агентство

Агролизинг

Адаптационные издержки

Актив

Акцепт

Амортизационные отчисления

Амортизационный налоговый щит

Амортизация

Амортизация ускоренная

Анализ деятельности

Анализ клиентов

Анализ экономический

Аннуитет

Аренда

Аренда финансовая

Арендатор

Арендная плата

Арендные правоотношения

Арендодатель

Ассоциация

Ассоциация лизинговых компаний

Аукцион

Базисная стоимость

Бай-бек

Балансовая стоимость объекта

Банк инвестиционный

Банкрот

Банкротство

Бартерный лизинг

Бизнес

Бизнес-план

Бизнес-проект

Брокер

Валовые инвестиции в лизинг